我国企业集团财务控制现状、问题及对策-以京东企业为例（京东财务控制现状、问题及对策）

PAGEPAGE14第一章绪论1.1研究背景和研究意义财务控制不完善造；信息不对称严重，缺企业集团研究的当务之急。本文研究的意义在于通过对我国企业集团在财务控制中所存在的问题进行分析，找出相应的解决办法。近些地。1.2国内外研究现状1.2.1国外财务控制文献综述最早开展了有关于改善企业内部经营、加强财务控制的研究，是西方企业财务控制思想的启蒙，他在《CorporateFinance》一书中，提出了企业财务除了筹资外，更应该对资本周转进行有效管理，但还没有提出正式的财务控制理论。P.T.Menzies（1968）在文章“FinancialControlasanAidtoManagement”中提出了内部财务控制的概然形成，但还没有和企业集团结合起来。DonR.Hansen和MaryanneM.Mowen（2000）发表观点：随着企业规模的扩大和业务结构的复杂，分权管理的出在集权与分权的理论研究与财务控制手段的研究上。价值和现实指导意义。这使财务控制的理论研究提高到了更高的水平。1.2.2国内财务控制文献综述认为，“财务控制是通过金钱作为一种价值的尺度来控制生产和运营的”，王庆成在同年还提，从而达到预期的目标，增加经济效益。冯巧根教授（2000）从委托代理的视角对包括财务控制在内的广义会计控制进行了剖析，并将其归结为会计管理。提出，财务控制是指财务控制主体根据法律、法规、制度、财务预算等因素，对财务活动进行组织、指导、监督和约束，以达到公司的目的。国内的实际情况。1.3研究内容和研究方法1.3.1研究内容本文一共分为六个章节。第二章，企业集团及其组织结构，介绍了企业集团的概念，介绍了企业集团的特征，并其进行了分类。制模式的选择。第四章，我国企业集团财务控制目前的现状、存在的主要问题和相应的解决建议。掘，对比、分析出京东企业的财务控制的问题并给出一定的建议。1.3.2研究方法我国企业集团财务控制现状、问题及对策的研究结。文献的获取主要来自知网、万方。实证分析法：先搜集统计京东集团的财务状况及近五年的利润表、资产负债表、现金流量表，然后进行数据分析，挖掘出京东企业的财务控制问题。2.1企业集团概述构又一次创新的结果，是现代单体大企业与社会化大生产和市场经济矛盾发展的创造物。2.1.1企业集团的含义分析19世纪初的美国，这时的资本主义处在自由竞争阶段向垄断阶段的过渡期20世纪70年代经济高速增长时期的日本，日本企业通过投资创建、兼并、投资控股与“工业系企业集团”或“锥型企业集团”。由于企业集团具有经营战略上的协同效应，与单个公司和企业相比，企业集团具有明显的优势，对国民经济发展具有广泛影响。从数据上可以更直观的理解到这一优势，上世纪70年代末，美国的企业集团数目仅有2000家，虽2%，但是其资产却占全部公司资产的63.9%，其利润更是占到了90%以上；日本的556家企业集团每年的销售额占日本全部生产总值的70%，其中三井、三菱、三和、住友、富士和劝银这6大集团就占40%。1986年日本的金森六雄、荒宪治郎、森口亲司主编了《经济辞典》一书，他们在书中做出解释定义，企业集团是“多个企业相互保持独立团体”。在我国，最早对企业集团作出官方定义的文件是《关于组建和发展企业集团的几点意见》。1987年国家体改适应社会主义有计划商品经济和社会大生产的客”。1993年11月14日党的十四届三中全会通过的《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干闯题的决定》，则明确提出企业集团要“以公有制为主体，以产权联结为主要纽带”。月29日，国务院发出《批转国家计委、国家经贸委、国家体改委（关于深化大型企业集团试点工作的意见）的通知》，提出企业集团要建立“以资本为主要联结纽带的母子公司体制”。党的十五大报告进一步明确企业集团要“以资本为纽带”。综上所述，可以得出企业集团是指以产权为主要联结纽带，并以产品、技术为多种纽带所形成的、以母子公司为主体的多法人企业联合体的结论。2.1.2企业集团的特征企业集团的基本特征主要为：任能力，同时也没有法人财产权。而企业集团中的各成员企业是独立的法人，各自自主经营、自主盈亏，它们通过明确的产权关系、集团内部的契约等力量联结成一个企业集团。业集团较其他中间组织更持久稳定的原因，除此以外，还有生产、技术、销售、人事、经营等联系纽带。其中资本纽带最为重要，表现形式为母公司对子公司有表决权的股权控制。、联营等一系列活动一步步加固了各企业与核心企业的紧密程度。集团可以划分为几个层次，它们分别是：核心层、紧密层、关联企业层等层次。总体而言，企业集团以母子公司为主体，依照这个分类，向下可以延伸出孙公司等多层次结构，少有2-3层，多达6-7层的结构层次，组成立体型的企业网络。用企业资源、提高竞争能力、分散经营风险，从而获得更多市场营销机会，企业集团往往涉猎多个经营领域。化是趋势所向，在达到合适的阶段为必然产物。2.2企业集团的组织结构组织，企业集团有自己独特的组织结构。企业集团的组织结构是：以大企业为核心、诸多企业为外围、有多层次性。2.2.1企业集团的组织结构特征，具有很强的平等性，成员企业之间亦不应该出现管理与被管理的关系。但在现实中，各成员企业的地位是不平等的，以大企业为核心起主导作用，大企业凭借经济优越性，通过控股、持股等行为，对下属小公司的各类投资行为、行政决策、未来战略，以及各个流转环节加以控制或影响，以达到整体企业集团的和谐统一性，实现整体发展战略。格，企业集团是不同于单个企业和多个分散状态联合起来的企业，它是由多法人企业组织组成的的更大的经济组织。（3）企业集团的组织具有多层次性的特征。企业集团的组织的多层次性特征指的是集团成员企业的多层次结，一般分为母公司、子公司、总公司、分公司等多个层次。2.2.2企业集团的基本组织结构织结构是保证管理目标实现的重要手段，是管理的重要问题。企业集团的组织结构主要有：1、U型结构U型结构即直线职能制也称直线参谋制（unitarystructure），它是一种内部一元化领导的结构形式，是现代这些职能部门和下属单位进行管理，这意味权力的直接隶属。2、M型结构M型结构（multidimensionalstructure）又叫矩阵式组织、多维组织，而事业部制是矩阵式组织在更大范围即大公司范围的实现。由于组织中职能部门的权力过大和直线组织的分段引起任务的分割，每个功能似乎有人负责，而无人对整个任务或整个任务的过程负责。为加强任务过程的负责制，许多企业采取了这一组织结构。3、H型组织M型结构，对企业顶层来说均是一个“头”的组织，“多头”只表现在中间层，多个事业部，多个项目组等。其进一步发展就成为多头的组织，即H型组织（holdingcompanystructure）控股制组织结构，这是在公司总部下设若干个子公司，公司总部作为母公司对子公司进行控股，承担有限责任。第三章企业集团的财务控制及其模式其企业战略目的。财务控制方面的进一步巩固发展，将加快现代企业制度的建立。3.1企业集团的财务控制企业管理的中枢神经系统，而财务控制则是企业内部控制的重要组成部分。经济状况掌握着企业集团的命脉，控制了财务，母公司就可以更好地控制子公司。3.1.1企业集团财务控制的概念财务运作，以保证财务计划的顺利实施。财务控制是财务管理的一个重要环节，也是最基础的功能，它与财务预测、财务决策、财务分析与评估等功能共同构成了一个完整的财务管理体系。，通过各种金融手段来制主要包括投资主体和企业经营者。3.1.2企业集团财务控制的地位1、财务控制与内部控制的关系相适应的约束机制，以避免出现差错、舞弊。2、财务控制在财务管理中的地位有人认成，而它们的基本任务就是贯彻企业集团的战略条件下，合理有效的财务管理是保证企业集团经营目标得以实现的关键。3.1.3企业集团财务控制的特征为统一的控制目标；以日常现金流的管理为重点。（1）以价值形式作为控制方式控制要通过价值工具来实现。司的管理者和员工分享公司所带来的收益，并鼓励他们为企业集团的最佳利益而采取行动。（2）以不同岗位、不同部门、不同层次的不同经济活动作为统一的控制目标度则会对前一阶段的目标产生影响，不同层面的财务控制目标是相互作用、影响的。（3）以日常现金流的管理为重点。财务管理环境，对整个财务运作体系有着重要的影响，良好的财务管理体系，有助于提高企业的财务工作效率。3.2企业集团财务控制模式企业集团对子公司的财务控制主要是集权和分权关系的问题，由此可以得出，财务控制的重点也放在了财务控制的集权和分散上。3.2.1财务控制模式的选择根据财务控制权限集中程度的不同，企业集团财务控制可分为集权制、分权制两种模式。1、集权制控制模式在集权制控制模式下，企业集团的母公司是整个集团的核心，直接和间接地掌握着整个集团内部的经营和经营，子公司、孙公司等都必须贯彻其战略决策，更好地实现企业集团的经济目的。各子公司仅拥有日常的经营决行，而且在某些情况下，母公司也会直接参与到子公司的决策中来。：（1）子公司所有重大财务事项的决策权，包括子公司的资本增减变动决策权、对外投资决策权、对外筹资权、重大资产处置权、现金及其他重要资产的调配权、财务制度设计（2）对子公司所有财务机构设置与财务经理任免权。集权制的优点为：（1）有利于贯彻母公司的财务策略，确保集团内部财务目标保持一致；（2）有利于实现股；（3）有利于进行战略上的有效调整；（4）有利于提高财务控制效率；（5）有利于信息的垂直方向；（6）通过对企业的产品和组织进行全面的优化。这对减少生产成本和实现规模效益都是有益的。：（1）不利于调动子公司的积极性、主动性；（2）不利于信息的平行方向沟通；（3）管理者不熟悉生产和经营，容易做出武断的决策。管理权力集中于高层，但是管理者远离基础生产运营的前端，对环境不了解，不能根据实际做出正确判断。2、分权制控制模式体利益和发展的少数重要财务事务拥有决定权和审批权，并不干涉子公司的生产、财务活动。：（1）权力下放的核心是加强绩效评估。在权力分散的情况下，母公司或公司总部对子公司的经营主要是以绩效评估为基础。作为受托人的母公司，既要有清晰的经营目标，又要有清晰的经营需求；而对附属企业的经营者，则要全面地赋予其职责和权力。而作为信托机构的子公司和管理者，既要对子公司并监督其实施，达到预期效果。（2）母公司在重要的金融事务上具有决策权，分权制并不意味着给予子公司全部的权力。子公司在重大财务问题上要有决策权，其（3）在这一控制模式下，母公司包含着子公司，但子公司是相对独立的。母公司财务部负责集团的财务策略和预算，并对子公司的表现进行评估。子公司有独立的财务机构，但是不能脱离母公司的总体财务策略，还需接受母公司的指导。：（1）有利于调动子公司的积极性、主动性；（2）具备快速解决财务问题的能力，具有很好率。：（1）不利于企业集团财务目标的贯彻统一。在分权制下，子公司在实施特定的行为时，有着寻求自身最大收益的偏好，各自以本企业为中心，从而忽视了企业集团整体的利益，严重影响企业集团的财务目标子公司的资源调配有一定的局限性。由于各子公司在经济上拥有更大的自主管理权，会在一定程度上（3）各子公司独立自算盈亏，易出现重复纳税的现象，出现不符合自身利益的税务处理结果。第四章我国企业集团财务控制现状、问题及对策4.1我国企业集团财务控制现状速发展不适应。4.2我国企业集团财务控制的问题1、财务控制模式选择上两极分化严重，缺乏变通性财务控制模式，不同发展阶段、不同行业类别、不同财务战略影掌握着企业集团的命脉，缺乏灵活性，财务原则绝对化，而分权制的企业集团掌握了太多财务控制权，不易于母公司整体财务战略目标的实现，缺少原则性。值得我国的企业集团进行借鉴。例如，美国集多采用分权模式下的双重董事会制度。将上述三个国家的财务控制进行归纳，可以发展的财务控制模式，不能照搬照抄。2、集团内部资金控制混乱，资金运作风险大公司资本的集中管理与公司内部的多级资本分配问题，确保各主要经济活动的资金需求，使其最大限度地发挥其作用，成为企业财务控制的一个关键问题。很难集中管理和调配资金。二是盘活企业集团的存量资本效率不高。由于计划经济体制资我国企业集团资金集中、公司内部多级资金占用问题日趋突出，存在着大量的资金不受控制、投资随意、沉淀严本流动进行实时监控，资金的组织结构混乱，事前控制不力，事后稽查监管走走过场，存在着严重的财务风险。3、会计责权控制混合，机构设置不规范企业的财务与会计机构合二为一。这样的机构设置在传统的计划经济体制下，可以很好地适应企业的经营需实公允”的基本要求。将两种工作合二为一，财务的灵活性与公允性势必会造成冲突，影响财务信息质量。1200万会计从业人员中，只有10%的人接受了高等专业教育。在具有相对高素质的国企和县级以上集体企业的六百万会计从业人员中，18.2%具有大学文凭，8.45%具有会计师资格；由于市场上的人才供应、流动等因素，导致了会计人员的职业能力不能很好地适应企业的发展，同时，由于会计管理制度的问题，会计人员往往存在利益偏好，编造一些不实的会计信息。离，为了迎合领导的想法，驱使会计人员产生不良财务影响。4、内部审计监督不健全，未发挥其应有作用，增加价值，达到目的。但是我国企业集团的内部审计未能发挥其应有作用，主要原因为：人员多为非自愿安排工作，其本身不属于审计部分，而是从财会部门或其他部门调入内部审计，未接触过专业学习与训练，缺乏审计相关的专业知识，没达到成为审计人员的资格。独立性差，审计管理形式化。内部审计机构需要在本单位主要负责人直接领导下，对单位领导负责并报告工的整体开展情况来看，是归属于单位的领导直接管理，起不到监督作用，有时会纵容某些人员的违法违规行为。内部审计大多数时候职能流于形式上面，难以发挥其真正作用。4.3加强和完善我国企业集团财务控制的对策（一）建立和完善公司治理结构公司治理的实质是解决投资者和经营者信息不对称的问题，为协调经济并通过制度的形式明确企业集团的权力和责任，建立健全的管理流程、明确的形成一个高效的、严密的制衡机制。（二）建立内部财务结算中心建立一个内部的财务结算表集团进行资金的筹措、协调、规划和调控。（三）实行财务、会计机构分设使企业财务及会计管理更为科学样财务和会计将达到相互约束的目的，从而提高各自的工作质量。（四）重视发挥审计的辅助监控作用要加强对集团内部的财务监管，必须借助内部审计。内部审计部门的职责，不仅仅是监督下属单还包括对内部控制体系的健全和对内部控制体系的有效性进行评价，同时也是监督、控制内部其他方面的重要力量。5.1京东集团介绍（以下简称京东）于1998年6月18日创建在北京中关村，是我国最大的自营式电商企2004年上市，2014年5月，京东在美国纳斯达克证券交易所正式挂牌上市（股票代码：JD），是中国第一个成功赴美上市的大型综合型电商平台，成为仅次于阿里巴O2O和海外事业部。1.偿债能力表5.2.1京东2019-2021年度资产负债率指标20172018201920202021资产总额（亿元）1840.552091.652597.244222.884965.07负债总额（亿元）1316.661323.371590.992006.692497.23资产负债率（%）71.5463.2761.2647.5250.3（数据来源：同花顺）如表5.2所示，通过对京东集团2021-2017年的资产负债率分析可以看出，京东近五年的资产负债率在逐年降年的资产负债率超过了70%，到2021年的50%左右，显示出京东的筹资风险在逐步降低。虽然负债总额在年的负债总额是2017年的1.9倍，但是京东的资产总额也在飞快增长，2021年的资产总额是2017年的2.7倍，说明京东正处于稳定快速发展当中。表5.2.2京东2019-2021年度流动负债率指标20172018201920202021流动负债（亿元）1182.511208.621400.171740.172216.36负债总额（亿元）1316.661323.371590.992006.692497.23流动负债比率（%）89.9891.3388.0186.7299.74（数据来源：同花顺）所示，京东近五年的流动负债率高居不下，存在流动负债和非流动负债比例失衡的现象。由于京东集团的短期负债比例很高，其短期负债的偿债压力也比较大，资金流动性和盈利能力一旦出现大的变动，企业将面临财务风险。2.资产运营能力表5.2.4京东2019-2021年度存货周转率指标20172018201920202021存货（亿元）417.00440.30579.32589.33756.01流动资产（亿元）1150.291048.561390.952348.012996.72存货／流动资产0.360.420.420.250.25存货周转率（次）8.829.249.6610.912.23京东五年来存货在流动资产总额中的比例维持在0．25～0．42的水平上，存货比例比较稳定。由于存货周转率可以反映公司的流动性、销售能力和经营能力，所以用存货周转率来评估京东的存货流动风险。京东集团近五年的存货周转率维持在10％左右的水平，波动为±2%，远高于大部分企业，这表明京东集团的存货管理是有效率的。结合上述情况，京东尽管存货余额较大，但由于存货变现能力强，因而不存在明显的资金回收风险。3.现金能力表5.2.2京东2019-2021年度现金流量表指标20172018201920202021经营活动产生的现金流量净额（亿元）268.57208.81247.81425.44423.01投资活动产生的现金流量净额（亿元）-398.15-260.79-253.49-578.11-742.48其中：资本性支出（亿元）-113.56-213.69-89.99-124.56-222.78筹资活动产生的现金流量净额（亿元）192.35112.2025.72710.72195.03汇率变动对现金及现金等价物的影响（亿元）-6.4216.814.06-50.82-14.98期末现金及现金等价物余额（亿元）297.99375.02399.12906.35766.93其中：期初现金及现金等价物余额（亿元）241.64297.99375.02399.12906.35现金及现金等价物净增加额