期货知识讲座

期货知识讲座1期货市场概述期货市场的产生与发展世界主要商品交易所期货交易的主要特征商品期货，期货合约期货合约的买卖期货合约的经济功能价格信息的发布开户流程2期货市场的产生与发展期货交易是贸易形式发展的自然结果。是商品交换的高级形式。1848年，82位商人联合组建了一个集中的交易所－－芝加哥期货交易所，主要从事谷物远期合约的交易。1865年，芝加哥期货交易所推出期货标准合约，在商品数量、质量、交货时间和地点上都有明确规定，并采用保证金制度，标志着现代期货交易的诞生。1975年，品种逐步扩大到金融合约，包括国债和期权3世界主要商品交易所美国:芝加哥期货交易所（大豆、玉米、小麦等）；芝加哥商业交易所（活猪、活牛等）；纽约商品交易所（棉花、糖、咖啡、可可等）；纽约商业期货交易所（原油、黄金、白银、铂金等）。英国：伦敦金属交易所(LME铜、铝等)；伦敦国际石油交易所（柴油、北海布伦特原油）。新加坡商品交易所（橡胶）。日本：东京工业品交易所（橡胶、黄金、白银等）中国：上海期货交易所；大连商品交易所；郑州商品交易所以及中国金融期货交易所4期货交易的主要特征

交易对象不同。现货是实物，期货是标准化合约。交易目的不同。现货是获取商品，实现其价值；期货是投机获利，规避价格风险。交易程序不同。现货是先买后卖的“单行道”；期货是可以先买后卖，也可以先卖后买的“双程路”。交易的保障制度不同。现货以《合同法》等法律为保障，合同不能兑现时要用法律或仲裁的方式解决，而期货的保障措施还有《期货交易管理暂行条例》，另外交易保证金制度也为交易提供履约保障。交易方式不同。现货交易伴随所有权转移而期货只有在合约期满最后的持有人才履行实物交割义务。现货交易可随时进行，期货交易只能在规范的市场中依法公开、公平、公正进行，买卖双方不见面，不存在私人关系。5期货交易的特点期货交易施行保证金制度，你只需付5-10%的保证金，就可以进行100%资金的交易。期货交易具有做空机制，您可以在还不拥有某一商品的时候就进行卖出。在期货交易中，您可以利用期货合约的对冲机制抵消买入或卖出合约，不必考虑收购/运输/存储/销售等琐碎环节。期货交易实行每日无负债结算制度，不仅有效保证资金安全，而且可以随时兑现您的投资。6期货投资和证券投资的比较证券期货交易管理：受中国证监会严格监管，相同在交易所进行集中和公开的竞价交易交易方式：通过电话或互联网下达交易指令相同由交易所电脑撮合成交。资金：按成交金额付100%的资金只需付5-10%的保证金资金利用率放大10-20倍交易方向：单向交易，只能先买进后卖出双向交易，即可先买后在牛市中才能获利。卖，又可先卖后买，在牛市和熊市中都能获利机会是股票的2倍交易机制：实行“T+1”交易实行“T+0”交易盘中可任意买卖，短线操作。涨跌停板：股票收盘价格的10%商品结算价的3%。相当于30%7商品期货，期货合约商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类。期货合约指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的实物商品或金融商品的标准化合约。8期货合约的买卖期货合约的交易全过程：开仓－持仓－平仓或实物交割。开仓是指交易者新买入或者新卖出一定数量的期货合约。开仓之后没有平仓的合约叫持仓。买回已卖出合约或卖出已买入合约的行为就叫平仓。9期货合约的经济功能风险转移功能。价格发现功能。10价格信息的发布

由专门的交易所通过互联网络和专业软件发布即时价格信息。价格真实可信度高。11开户流程

必须通过专门的期货经纪公司办理开户手续。了解合同内容。签署期货合同。申请交易编码。领取交易密码。交纳保证金。开始期货交易。12期货市场分析方法一、基本因素分析二、技术分析13基本因素分析什么是基本因素分析商品供求状况分析经济波动周期金融货币因素政治、政策因素投机心里14技术分析

理论基础：基于三个合理的假设：市场行为包容消化一切；价格以趋势方式演变；历史会重演。图形分析：K线图、条形图、点数图。顺势而为：趋势就是市场何去何从的方向。上升、下降和横向延伸。观图论势:反转型（单日、双日反转/头肩形、双重、三重、圆形顶/底）和持续型（三角形/旗形/三角旗形/楔形/矩形）跟势技术：移动平均线随机指标：主要应用于振荡势。KDJ、RSI、%R神奇的数字与波浪：菲波纳奇数列、艾略特波浪理论。15一些交易策略顺应中等趋势的方向交易在上升趋势中，逢低买入；在下降趋势中，逢涨卖出让利润充分增长，把亏损限于小额始终为头寸设置保护性止损指令，以限制亏损。（止损）不要心血来潮地做交易，打有计划之战。制定好计划然后贯彻到底。管理好资金和头寸。任何时候都忌讳满仓交易。分散投资，但须注意，“过犹不及”。报偿－风险比至少要达到3比1，方可动作采用金字塔法增加头寸。分析方法力求简明。踏踏