海川智能机器股份有限公司营运资金管理分析-基于2019年财务报表

PAGEPAGE9于2015-2019年财务报表摘要国内外各行各业的发展都离不开企业各自内部财务状况的管理与分析。营运资金管理也是企业财务管理的一个核心内容，营运资金的地位非常重要，它能更好的阐明资金的运用以及资金的筹集，是一个企业维持正常运转的重要保障。企业的生存于发展自然是离不开它的，因为它能够帮助企业规避一定的风险同时提高生产效益。因此这也是越来越多的企业都需要关注的问题。当下自动包装设备的运用是广泛的，这既省时间也提高了生产效率，海川智能机器国内外都在使用，规模越来越大，内部的财务也越来越多，处理起来也较为复杂。本文通过对海川智能的营2015-2019年的数据进行说明，在流动资产和流动负债主要方面，货币资金和应收账款主要项目上进行分析，从中理清其存在的问题并给出相应的解决措施。关键词：智能机器营运资金对策建议一、绪论的反映出其偿债能力和面对财务风作用，在国内外的业务都很好，但是不能忽视对于财务的管理。通过对其流动资产和负债的一些相关指标进行分不仅对于该公司受用，希望对于其他的上市公司也有一定的参考价值。二、营运资金管理的基本概述1、营运资金他们的说法，可以从以下几个方面进行阐述：力。净营运资金越多，说明企业偿债能力越好，反之，则较差。是指企业在生产经营活动中在流动资产上资金的占用情况。这也是总营运资金。这只是从流动资产单方面去阐述，可能不是很准确，同时对于企业的财务状况分析容易以偏概全。资产和流动负债的一个总和。这个能比较全面的分析企业的营运资金管理的状况。2、营运资金管理提高企业的经营效率，从而实行企业价值最大化，因此，企业对营运资金管理的工作要提上日程。（二）营运资金管理的内容管理的一些内容。从局部的状况来反映公司的整体大概情况，细节决定成败能够充分的体现。1、流动资产流动资产是指企业可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。流动资产有很多的特点，在一定程度上降低其财务风险。流动资产在资产负债表上的主要项目包括：货币资金、应收账款、存货等。在营运资金管理中起着举足轻重的地位作用，这是由于它具有流动性和灵活性的特点决定的。应收账款是一种债券性资产，主要是企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务，应向购买（商业折扣、现金折扣）等因素。它在流动资产中财务上也得承担坏账损失等弊端。活动中必不可少的，充足的存货可以满足客户的需要，增加公司的信用度，可以更好的促进公司的发展，但是过量的存货会带来成本的增加，平衡好才是公司首要考虑的问题。2、流动负债1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债也有自己的优势，那就是成本比较才能够更好的去偿还债务流动负债的主要项目包括：应付账款、预收账款等。，货物和货币的转移位也会大大降低。预收账款是在买卖双方协议商定下，购货方预先支付的一部分货款，这就产生了一项负债。企业收到这笔钱。预收账款也是大多数企业采取的一种方式，在进行交易的时候应该在合同中明确说明。三、海川智能机器股份有限公司营运资金管理现状分析（一）海川智能机器股份有限公司简介海川智能机器股份有限公司（以下简称海川智能）于2004年成立，经过不断的发展，公司变得越来越壮大，实2017年11月6日正式在深圳证券交易所创业版上市，对于企业来说是一个里程碑。海川智能是国内首家自主研发智能制造设备，拥有自主知识产权，产品获得93项国内外专利，用户遍布全球80多个国家。该公司主要从事自动衡器的研发、生产和销售，产品有高水准的多头微机组合秤，金属检测器与重量选别秤，在全自动包装的过程中可以实现准确的计量称重、快速包装、金属及重量检测等，可谓既便捷又高效。凭借着高端的机器，现在已经打破国际智能称重行业的垄断局面。1、流动资产的规模及结构分析增加。当然，流动资产适应本企业合理的发展是最好的。表3-12015年—2019年海川智能流动资产占总资产比例状况表（单位：万元）年份2015年2016年2017年2018年2019年流动资产1420014700318003620039000占总资产比例51.45%52.5%69.58%73.13%75.29%数据来源：同花顺由表3-1可以看出，流动资产的总额在不断上升，同时流动资产占总资产的比例也在不断的增长，由2015年的51.45%到201873.13%、2019年的75.29%，这个比例能看出海川智能的流动资产是比较好的，对公司的短期偿债能力是有很大的帮助，但是对于企业的盈利情况是不利的。企业对于资金的管理还是趋于一个保守的状态。因此，企业应该要把流动资产控制在合理的范围内，不能把更多的资金搁置，不能只顾眼前的利益而忽视长远的利益。企业要想有更好的发展还是得合理的利用资金，从而可以实现企业价值的最大化。还应该从流动资产内部的一些相关要素，如货币资金、应收票据、应收账款、存货、其他流动资产等方面去进行分析，这样才能更加清楚该公司的一些具体情况。表3-22015年—2019年海川智能流动资产主要构成状况表年份/项目2015年2016年2017年2018年2019年平均值货币资金40.99%35.04%23.01%46.13%55.64%40.16%应收票据-0.64%0.02%0.62%1.12%0.48%应收账款2.96%6.30%3.73%2.56%3.31%3.77%预付款项1.41%2.42%0.71%1.01%0.72%1.25%其他应收款0.14%0.37%0.48%0.31%-0.26%存货29.96%28.97%14.75%18.07%18.76%22.10%其他流动资产24.51%26.57%57.23%31.22%8.92%29.69%数据来源：同花顺海川智能的流动资产的主要来源是在货币资金、存货和其他流动资产中。货币资金的占比是最大的，2015年是40.99%，2016年到2017年资金比例有所下降，这是因为赶上上市期间，资金需要被运用。从，2019是55.64%，其平均值为40.16%。其次是其他流动资产，它的变化起起伏伏，从2015年有明显的上升趋势，2018年到2019年急剧下降，这是跟企业所经营的产品有关，总体来说，平均值也达这个占比一定程度来说是大的。最后是存货，它的平均值是在22.10%，对其还是有一定的影响程度。1.12%、0.72%。由于应收票据、应收的存货能够变现，使得货币资金可以发挥自己的用处。，其他的流动资产各因素的运行还是很可以的。2、流动负债的规模及结构分析过流动负债在总资产中的占比情况会有初步的了解。表3-32015年—2019年海川智能流动负债占总资产比例状况表（单位：万元）年份2015年2016年2017年2018年2019年流动负债5377.533700.403518.083954.413916.46占总资产比例19.48%13.22%7.70%8.00%7.56%数据来源：同花顺2017到2019年呈下降的趋势，近5年的平均值为7.56%，这可以说明流动负债对企业的影响还可以，短期内所需要偿还的负债没有那么多，及企业面临的经营风险没有那么大。如果企业的资金供应充足的话，还能够继续发展下去。从流动负债的其他方面，如应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费等多方面的分析更加的全面。表3-42015年—2019年海川智能流动负债主要构成状况表年份/项目2015年2016年2017年2018年2019年平均值应付账款11.09%16.58%28.08%14.69%15.95%17.28%预收款项26.26%29.25%38.25%40.72%48.95%36.69%应付职工薪酬6.39%10.86%11.99%14.22%16.93%12.08%应交税费8.71%18.16%12.82%22.26%12.02%14.79%其他应付款31.65%13.41%8.86%8.12%-12.41%数据来源：同花顺2015年到2019年稳步上升的状态，2019年达到了48.95%，这跟公司先款后货有一定的关系，可以说企业收到的资产也是较为充裕2015-2019年以来都呈现下降的趋势。应付职工薪酬包括工人的工资、福利等，这个比例达到了16.93%，企业有能力去发放相应的工资，通过此法暂缓向外借款。应收账款和应交税费的走势有所波动，这跟每一年度所产生的外界环境有一定的关系，国家出台的一些税率优惠政策等。好货币资金和预收款项的问题。1、货币资金币资金的储存量可以使公司正常生产经营就好。对于海川智能的货币资金的变动，通过近3年的变化去分析。表3-52015年—2019年海川智能货币资金变化状况表（单位：万元）报表日期2015年2016年2017年2018年2019年货币资金5821.235151.587317.021670021700增长率128.90%-11.50%42.03%128.23%29.94%数据来源：同花顺由表知，海川智能的货币资金整体处于增长的状态，但在2016年货币资金下降了一点，营业收入有所下降，可是在2017年到2018年的增长速度非常快，货币资金达到了16700万元，增长率也破百了，达到128.23%。不难看出海川智能从201711月6更多的货币资金来促进成长。2、应收账款够收回，这也能更好地保障公司的盈利。表3-62015年—2019年海川智能应收账款变化状况表（单位：万元）报表日期2015年2016年2017年2018年2019年应收账款420.10925.931187.62928.361292.17增长率-13.46%120.41%28.26%-21.87%39.19%数据来源：同花顺由表3-6可以看出，海川智能的应收账款从2015年到2017年是增长趋势，2018年下降了，可以看出2017-2018年-21.83%，应收账款减少了，企业加强了有效的风险管控且与合作的客户信用状良好，很多的货物已经确认为收入，坏账在减少，核算进了经营成果，因此企业的回收账款在不断的改善。在2017年的上市到2018年的短暂时间，也是对自己企业有了一个很好的保障，更多的资金也能够收回，这是一个很好的帮助。应收账款在流动资产的比例从2017年的3.73%到2019年的3.31%，从整体来看，企业的应收账款的总体情况较为理想。3、存货存货作为企业。如果存货太少，那么生产产品可能受到阻碍，影响企业的盈利；如果存货过多就会占用太多的流动资金。存货的多与少企业要根据自己的实际情况掌控。表3-72015年—2019年海川智能存货变化状况表（单位：万元）报表日期2015年2016年2017年2018年2019年存货4253.924259.194690.536541.407314.67增长率2.68%0.12%10.13%39.46%11.82%2017到2018年的增幅非常大，从该公司在2017年上市后公司面临着更多的客户与之合作，生产销售规模在不断扩大，这也意味着需要订购更多的存货来为生产服务，但是计划赶不上变化，国内外的经济状况是宏观上的，这是不能很好的把控。这也是跟公司自身的性质有关，自己生产制衡器等产品，需要的存货也很多,但是掌握不好需要的量，会导致存货的堆积。所以在存货方面还是要谨慎处理。四、营运资金管理的主要问题阐述：（一）营运资金结构不合理，2017年到2019年的投资状况。正确处理好流动资产和和流动负债在总资产的比重是该企业所要考虑的问题。（二）营运资金效率低的竞争性，在出口产品的时候相关的税收问题也是一定的阻碍，这些问题都有可能导致应收账款的问题越来越严这个是我们难以看到的，应收账款值得去深究。海川智能的存货也随着年份的增长，它的百分比也在增长。这让我们不得不考虑到该公司存货的存在会导致公司的销售业绩也会产生一定的阻碍，存货于产品的需求之间有很大的关系。像那些食品、化学工厂的生产也不会经常去换相关的设备，对他们来说可能也是资金的浪费，这个对于海川智能的存货来说不是一个很好的契机又因为一些宏观政策的原因，使得存货的累计丝毫不减，产品在市场上直销，再者说，这种产品更新换代也快，对于企业来种发展到底适不适合当下的实际需求，这需要考虑该公司的实际情况。资金的不充足，对公司之后偿还债务来说使一个严峻的问题。根据一些相关信息指出。该公司旗下的一些子公司的营业收入也是一塌糊涂，不堪入目，最终也是以倒闭收尾，公司的发展也有具体问题具体对待。（三）营运资金管理滞后性突出人，所以企业的营运资金的管理不能做到通透。五、海川智能机器股份公司营运资金管理问题的建议（一）规划资金结构司的更好的发展。（二）提高资金效率（尤其一些呆账），对于这些问题在事前要要进行销售，保证质量的前提去聘请专业的销售人员在国内外进行销售，减少存货。(三)加强资金管理能够更好的保障资金。六、结论的牢固。参考文献蔡一晔.九恒星公司营运资金管理的现状与完善对策[J].财会研究,2018:55-60.罗婷,高洁.营运资金管理、高管团队特征与IPO抑价[J].财会通讯,2017(33):92.李心合.公司财务理论创新的基础与路径[J].财务研究,2019(1):4-7.孙莹.高管团队特征、股权激励与经营活动营运资金管理绩效[J].财务研究,2018(3):76-77.唐晓宇.公司治理、营运资金管理与公司绩效[J].财会通讯,2018(28):29-31.王靖春.煤炭上市公司营运资金管理效率评价研究[J].会计之友,2018