家庭理财方案

PAGE1家庭理财方案目录第一部分风险偏好评估风险偏好测试3风险承受能力测试4第二部分理财目标设定理财目标设定7第三部分理财方案设计需求供给分析8理财方案设计10财务状况分析11理财规划分析13第四部分方案可行性分析方案可行性分析15第五部分结束语结束语17第一部分风险偏好评估一，风险偏好测试1某大企业想邀请您任职公司部门主管，薪金比现在高20[%]，但您对此行业一无所知，您是否考虑接受这个职位？A不用想便立即接受；B接受职位，但却担心自己未必能应对挑战；C不会接受；D不肯定。2、您独自到国外旅行，刚巧碰到一个十字路口，您会选择冒险试行其中一条路线，还是向其他人问路？A自己冒险试行；B向他人问路。3、您去看魔术表演，魔术师邀请观众上台参与表演，您会否立刻上台？A会；B不会；C视情况而定。4、您认为买期指会比买股票更容易获取利润：A绝对是；B可能是；C可能不是；D一定不是；E不肯定。5、若您需要把大量现金整天携带在身的话，您是否会感到非常焦虑：A非常焦虑；B会有点焦虑；C完全不会焦虑。6、您于上星期用25元购入一只股票，该股票现在升到30元，而根据预测，该只股票下周有一半的机会升到35元，另一半机会跌到25元，您现在会：A立即卖出；B继续持有；C不知道。7、同样的情况，您于上周用25元购买的股票现在已经跌到20元，而您估计该只股票有一半的机会于下周回升到25元，另一半机会继续下跌到15元，您会：A即刻卖出；B继续持有；C不知道。8、当您作出投资决定时，以下哪一个因素最为重要？A保本；B稳定增长；C抗通胀；D短期获利；E获取高回报。9、当您作出投资决定时，以下哪一个因素最不重要？A保本；B稳定增长；C抗通胀；D短期获利；E获取高回报。您的风险偏好综合评价为:中等偏上.您是一个稳健型投资者，愿意接受一般程度的风险，目的是获取稳健的收益。二，风险承受能力测试1、如果您听到"风险"这个词，您会首先想到什么?A,机会B,机会与损失皆有可能C,损失D,害怕2、收益和风险是相匹配的，您会：A,只要收益高，基本不考虑风险B,在风险可接受范围内，获取较高收益C,可承担少量风险，本金基本安全，可获取高于银行存款的收益D,不愿承担风险，只要保证本金3、您投资基金是因为您：A,身边的朋友都在买B,想进行长期投资C,希望获取短期收益D,希望获得现金分红4、如果一项投资的收益如下，您会选择：A,平均20%，最好50%，最坏-30%B,平均12%，最好33%，最坏-18%C,平均8%，最好18%，最坏-5%D,平均3%，最好8%，最坏-2%5、您打算投资多久？A,3年以上B,1－2年C,半年左右D,3个月以下6、您从未涉足证券市场，但是现在您的一位对股票颇有研究的朋友告诉您有一只股票非常好，您会A,毫不犹豫投入资金B,买一点吧C,先看看再说D,无动于衷7、您在一项博彩游戏中，已经输了5000元,为了赢回5000元,您会：A,再拿5000元B,再拿2500元C,再拿1000元D,不来了，以免再输8、如果您在赌博游戏中有机会在下面的选项中选择，您会选择哪一项？A,5%的机会赢取100,000元B,25%的机会赢取10,000元C,50%的机会赢取5,000元D,确定赢取1,000元现金9、如果您的自有资金50万元只能投资下面的一项，您会选择：A,投资房地产B,投资股票C,投资股票基金D,存入银行10、好朋友请您和他一起做一项投资，如果成功了会有500%的利润，如果失败了血本无归。而朋友也说这个投资成功的可能性只有20%。您将会投资多少钱？A,除了自己的钱，还要借钱投资B,全部资金C,全部资金的1/2D,全部资金的1/411、您周围的朋友如何评价您？A,经常尝试新事物B,偶尔尝试新事物C,很难快速接受新事物D,绝不接受新事物您的风险承受能力综合评价为:稳健型风险中立者通常既不回避风险，也不主动追求风险。他们选择资产的标准是在风险最低的情况下预期收益的大小。第二部分理财目标设定一，两人基本状况XXX，女，25岁，研究生毕业，未婚，工作地点为北京市某汽车公司，工作两年内月薪为3500元（税后）左右，三年后可升至5500元（税后），年底奖金大约10000元。男友同学历，在北京市某机械公司工作两年内月薪4500元（税后），两年后大致6500元（税后），年底奖金12000元。二，两人每月支出状况二人每月支出大致为伙食费3500元，房租费2000元，交通费500元，其他费用1000元，共计7000元。三，理财目标设定二人目前职业稳定，身体健康，计划五年后结婚，届时希望在北京地区拥有一套80平方米的住房（付首付）和一辆价值约120000元的汽车。四，理财目标分析我二人属于“婚姻前家庭”，事参加工作到结婚前的一段时期，因此我二人的理财计划主要是针对成家而言的。这一时期的理财特点是尚无需考虑房屋（只考虑首付）、子女的抚养和教育问题、父母的赡养问题以及今后自身的养老问题，相对来说比较轻松。五，确定最终目标短期目标：现有资产、负债结构调整中期目标：计划五年后结婚计划婚前付清一套80平方米的房子首付计划结婚时购买一辆价值120000元左右的汽车第三部分理财方案设计一，需求供给分析（一）当前需求分析房屋装修：60000元结婚购买物品：100000元180000元其他费用：20000元地点：北京房均价：6500元/平米购房面积：80平方米156000元目标所需资金：520000元首付资金：156000元购车所需资金：120000元51429元首付资金：51429元共计：人民币387429元（二）现金流分析表1二人前两年内月度现金流量表单位：人民币元收入支出二人总收入8000元伙食费3500元奖金收入交通费500元其他收入0元房租费2000元其他费用1000元总收入8000元总支出7000元表2二人后三年月度现金流量表单位：人民币元收入支出二人总收入12000元伙食费3500元奖金收入交通费500元其他收入0元房租费2000元其他费用1000元总收入12000元总支出7000元（1）二人五年内所有收入总和：女方：3500*12*2+5500*12*3+10000*5=332000元男方：4500*12*2+6500*12*3+12000*5=402000元共计：332000+402000=734000元二人五年内所有支出总和：伙食费：3500*12*5=210000元交通费：500*12*5=30000元房租费：2000*12*5=120000元其他支出：1000*12*5=60000元共计：210000+30000+120000+60000=420000元资金缺口：387429-（734000-420000）=73429元通过供给与需求分析可以发现，以我二人当前的收入与支出水平，在不进行任何投资活动的情况下，存在73429元的资金缺口。因此，要在保证目前的生活质量不下降的情况下如期完成现定计划，必须进行合理的投资。二，理财方案设计前两年内方案设计1，每月结余用于基金定投通过分析发现，前两年内二人每月结余只有1000元，相对较少，在这种情况下想要获得较大收益可进行基金定投，投资五年，预期基金年收益率15%。M=12a(1+x)[-1+(1+x)^n]/xM：预期收益a：每月定投金额x：一年收益率n：定投期数(公式中为n次方)计算结果：投资年限到期本金收益和：93044.86投资年限到期总收益：33044.86资产增加率：55.07%2，女方奖金投资基金二人每年年末的奖金共计22000元，可将女方奖金用于投资基金，假设平均收益率为4%时间期初投资期末总资产平均收益率第一年度10000元10400元4%第二年度10000元21216元6.08%第三年度10000元32464.64元8.22%第四年度10000元44163.226元10.41%第五年度10000元56329.76元12.66%投资年限到期本金收益和：56329.76元投资年限到期总收益：6329.76元资产增加率：12.66%3，男方每年奖金可做定期储蓄五年期，利率5.52%，则到期收益为3312元（二）后三年内方案设计后三年二人每月结余为5000元，扣除1000元用于基金定投，剩余4000元可做如下处理：前面提到过，二人属于“婚姻前家庭”，尚无需考虑房屋（只考虑首付）、子女的抚养和教育问题、父母的赡养问题以及今后自身的养老问题，相对来说比较轻松，承担风险的能力属于中等，所以可以选择风险中上的投资组合。组合比例可以按照7：3分配。70%的资金选择中等风险的固定收益类产品，比如人民币理财债券行基金或者债券，收益率可达到8%左右；30%选择中等风险的投资，包括基金和券商集合理财产品等，收益率可达到24%左右，这样总收益率可达到18%左右。则到期收益约为32400元。则经过五年的多方面投资以后，总收益大约为：33044.86+6329.76+3312+43200=75086.62元可以满足届时的结婚、购房与购车需求三，财务状况分析五年内现金流量表单位：人民币元收入支出薪金收入624000元伙食费210000元奖金收入110000元交通费30000元投资收入75086.62元房租费120000元其他费用60000元总收入809086.62元总支出420000元资金结余389086.62元资产负债表单位：人民币元家庭资产家庭负债流动性资产10000流动性负债20000现金10000投资性资产350000投资性负债0定期存款60000定投60000基金50000资产组合180000合计360000合计20000资产净值340000财务状况分析指标（以后三年数据为准计算）单位：人民币元项目计算公式家庭值参考值主要功能流动比比率流动资产/月支出1.433应急储备状况结余比率年结余/年税后收入9.8%10%储蓄意识和投资理财意识清偿比率净资产/资产94.4%70%综合偿债能力即付比率流动资产/负债50%60%短期偿债能力月结余比每月结余/月收入38.46%30%月度家庭结余程度通过以上分析可以发现以下几点：进行投资规划后二人流动比率偏低。这主要是由于二人处于结婚前阶段，现金与活期存款较少，而准备结婚的费用导致支出较大，因此比率较参考值低，应该注意增加现金和活期存款的比重。结余比率比较合理。这说明二人储蓄意识和投资理财意识较强，这对于增加家庭财富，有效避免五年后因组建家庭而导致的资金周转不足问题均具有重要意义。清偿比率较高。这说明二人综合偿债能力很强，在资产负债表中，净资产绝对大于负债，或者说负债很少而资产占绝对多数，因此可不必担心长期的负债问题。即付比率稍低。这跟流动比率偏低的原因是一样的，说明二人持有的流动性资产较负债总额偏低，因而导致短期偿债能力稍显不足。月结余比正常。这说明二人在每月收入与支出的关系处理上比较成功，既没有过度结余，也过度浪费，保持了一个合理的范围。四，理财规划分析一，现金规划众所周知，现金在所有的现金规划工具中流动性最强，而持有现金的收益率却很低。因此，理财规划中不可避免的需要找到持有现金总量与进行现金规划总量之间的平衡点。目前来看，现金规划的一般工具主要有现金、银行相关的储蓄品种、货币市场基金三种，而融资工具则主要有信用卡融资、保单质押融资和典当融资三种。通过以上的理财计划我们可以看出，二人目前属于现金规划的部分主要有现金和定期存款两类。由于二人正处于或者即将处于家庭形成期，因此必须考虑有足够的备用金以应对突发事件等意外情况。照目前的市场来看，一般家庭备用金的数额保持在3万元到5万元之间都是比较合理的。同时，二人收入基本稳定，又都是“90后”一代，消费观念比较新颖，日常消费中采用信用卡支付的机会较多，也可以相应的提高信用额度，发挥信贷的杠杆作用。二，保障规划当前很多人选择将钱存入银行来积累财富，但是，面对通胀压力，存入银行的钱却又在不断贬值。据统计，我国从1980-2010年这30年间，CPI平均增长速度为5.7%，相当于物价上涨了4.2倍。要解决通胀及二人婚后所面临的开支增大问题，就需要做好保障规划，而且是越早越好，因为越早产生的复利也就越多。二人目前年纪较轻，精力充沛，身体健康，但是婚后即会面临房贷、车贷、生育子女、子女教育乃至晚年的养老等诸多压力，因此做好保障规划就显得尤为重要。根据二人目前的情况以及今后发展的合理预测，首先应做的事家庭成员保障计划，首选社会保险；其次是商业保险作为补充，配备意外险和医疗险；养老险（分红型）和财产险酌情购买。此外，生育子女后还应考虑为孩子购买带豁免条款的分红险。每年保险支出1～3万元或根据实际情况而定。这样既能防止意外伤害发生时给家庭带来的巨大冲击，还能为将来孩子教育和自身养老做好长远安排和保障。三，投资组合规划熟悉理财的人都知道，鸡蛋不能放在同一个篮子里。否则，一旦篮子发生风险，全部鸡蛋将无一幸免。如果全部理财资金选择一种理财方式，就如同放入一个篮子里的鸡蛋，所以，我们应当通过多元化的资金配置方式来分散市场带来的风险，从而将收益与风险控制在合理水平，使家庭资产健康增长。每个家庭都应该设有三类账户，那就是储蓄、投资与保障。在资产配置中，自身年龄、投资品种、市场状况都是重要的参照指标。如年龄较轻、负担轻、风险承受能力强，偏重激进规划并无过错，但前提是一定要将理财风险控制在自己能承受的范围之内。二人在这一点上具有非常明确的认识，在承担风险能力中等偏上的情况下，选择了合适的风险中上的投资组合。风险投资组合的比例约占全部投资资产的51.43%，其内部又按照7：3比例进行分配，70%的资金选择中等风险的固定收益类产品，收益率可达到8%左右；30%选择中等风险的投资，包括基金和券商集合理财产品等，收益率可达到24%左右，最终使总收益率达到18%左右。而银行存款、基金、定投等风险较低的资产合计占投资资产的剩下一半，可以保障在保本的情况下增加财富。第四部分方案可行性分析一，理财目标确定背景二人研究生毕业后工作，准备五年后结婚，理财目标也针对结婚而提出。工作的这五年正是积累财富以为结婚做准备的过程。需要考虑的是，二人工作和将来生活的地点是在就业与生存压力都极大的北京地区，虽然二人月薪及奖金优厚，但高端的物价、房价使得两人必须谨慎规划好自己的理财计划，做好今后生活的保障。二，假设条件推定未来数年我国通货膨胀率均维持在5%附近，且波动幅度不大；（根据两会温家宝总理的讲话预测：通货膨胀率控制在4.8%左右）假设二人未来的月薪可保持与通货膨胀同步增长；假设北京地区房地产价格未来五年增长率维持在5%左右三，风险承受能力及风险态度分析二人研究生毕业，具有学历优势，职业和薪金稳定，而且年纪较轻，承受风险的能力较强。但是二人都属于稳健型投资人，且面临结婚及其衍生出来的购房购车和今后的子女、父母等一系列财务压力，因此综合分析来看，二人承受风险的能力为中等偏上。在这个基础上，二人的理财规划中五年内用于投资的资金共计350000（1000*12*5+1000*5+12000*5+5000*12*3）元，其中用于投资组合部分的比例约为51.43%，用于基金定投和定期存款的的部分约为17.14%，而投资于基金的部分约为14.29%，风险投资（中上等风险）的比重为一半以上，从二人风险承受的水平上来说，这个比例是合理的。需要注意的是，此组合在现有情况下是合理的，但应根据宏观经济形势、通货膨胀率