金融法学-中央银行法律制度

中央银行法律制度第一节中央银行概述第二节中央银行的法律地位第三节中央银行的货币政策第四节中国人民银行法第一节中央银行概述一、中央银行的概念

中央银行(CentralBank)是在一国金融体系中居于主导地位，负责制定和执行国家货币政策，调节和控制全国的货币流通和信用活动，依法实施金融监管的特殊金融机构。二、中央银行制度的形成与发展中央银行制度的普遍存在有着深刻的经济和政治根源，它是商品经济条件下货币和信用发展的产物，是经济、金融领域矛盾运动的必然结果。早期的中央银行是在大商业银行的基础上逐步演化而来的。究其原因，主要有四个：①货币发行问题。②政府融资问题。③票据交换和最后贷款人问题。④金融调控与金融监管问题。中央银行自商业银行的演化，可以追溯到17世纪中后期的欧洲。1656年由私人创办的瑞典国家银行以及1694年成立的股份制的英格兰银行，被认为是历史上最早的中央银行原型。在其后的数百年间，中央银行制度经历了一个形成、普及和完善的漫长过程。从1656年瑞典国家银行成立到1913年美国建立联邦储备系统，前后257年，为中央银行的创始时期。第一次世界大战爆发到第二次世界大战结束，为中央银行的发展时期。第二次世界大战结束以后，中央银行制度进入到普及和加强的时期。分析中央银行制度的形成与发展历史，可以发现以下规律：1.早期的中央银行，是随着资本主义商品及货币信用经济的发展，在大私人商业银行的基础上逐步蜕变而来；而后期的中央银行，则多半是借鉴别国经验，立足本国实际，经立法人工创设。2.中央银行制度的形成与发展，是其职能不断充实与完备的过程。3.中央银行制度形成与发展的过程中，存在以所有权私有为主向以所有权国家公有为主转化的明显趋势。4.中央银行制度的形成与发展过程，是一个不断放弃自身营利目的、与国家政权结合的过程。三、中央银行的职能(一)发行的银行发行的银行，是指中央银行垄断通货的发行权，是国家惟一的通货发行机构。中央银行垄断通货发行权，有利于稳定币值，建立良好的通货发行与流通秩序，保证通货的投入量与商品流转的需求相适应。(二)政府的银行中央银行被称为政府的银行，是指中央银行与本国政府有密切关系，服务于政府，代表政府处理有关的金融事务。这一职能具体表现在：①受托经理国库，担任国库出纳；②以法律允许的条件、额度和方式对政府提供信用；③代理政府公债的发行和还本付息事宜；④代表政府参与有关的国际金融活动；⑤代理政府买卖黄金、外汇，管理国家的黄金、外汇储备；⑥担任政府的金融事务顾问。(三)银行的银行中央银行作为银行的银行主要体现在三个方面：①依法集中保管金融机构交存的存款准备金。②对全国金融机构承担最后贷款人责任。③主持全国金融机构之间的清算事宜。(四)金融调控的银行中央银行的金融调控职能，就是通过制定和执行货币信用政策，影响商业银行创造货币的基础和能力，实现货币供应总量的调节与控制，并引导资金的流向，促进产业和产品结构的合理化，为国民经济的持续、健康、稳定、协调发展创造条件。(五)金融监管的银行在一些国家，中央银行单独或者与其他政府机构一道，履行金融监管的职能。它通过依法制定金融业务规章，审批金融机构的设立、变更、终止及其业务范围，检查和稽核金融机构的业务活动，查处金融违法违规行为，来保证金融机构的合法、稳健经营，维护金融体系的高效、有序运行。自20世纪90年代初以来，国际上已出现剥离中央银行日常性金融机构监管职能的趋势。四、中央银行的体制和资本结构(一)中央银行的体制1.单一中央银行制。即国家设立中央银行，专司中央银行职能。其中又可分为：①一元中央银行制。是全国只设立独家中央银行，其下设立众多的分支机构作为总行的派出机构。主要为单一制国家采用。目前80%以上国家的中央银行属于这种体制。②二元中央银行制。是在中央和地方设立两级中央银行机构，其中中央级机构为中央银行体系的最高管理机关，地方级机构则具有相对独立的职责和权限。这种体制为部分联邦制国家采用，如美国和德国。2.复合中央银行制。即国家未单独设立中央银行，由一家国有银行履行中央银行职能并经营商业银行业务。视在该银行之外设立或者不设立其他专业银行或商业性金融机构，这种体制又可以细分为混合式中央银行制和一体式中央银行制。如前苏联以及前东欧社会主义国家。3.区域性国际中央银行制。总是与一定的货币联盟相联系，是指货币联盟内的所有主权国家共同建立一家中央银行，统一执行中央银行的职能。主要有西非货币联盟的西非国家中央银行、中非货币联盟的中非国家中央银行、东加勒比海货币管理局、欧洲中央银行体系。4.准中央银行制。指未设立职能全面的专业化中央银行，而是由若干政府机构或商业银行分别履行有限的中央银行职能。这种体制目前只有新加坡、利比里亚等少数国家采用。(二)中央银行的资本结构1.纯国家资本。即中央银行的全部资本归国家所有。新建的中央银行，特别是二战后独立的发展中国家与社会主义国家的中央银行，多属此类。2.国家与私人资本合营。即中央银行的资本，部分由国家提供，部分由私人股东提供。如日本银行。3.集体资本。即中央银行的资本由金融机构集体提供。如美国联邦储备系统。4.纯私人资本。即中央银行的资本全部为私人股东持有，而由法律授权其执行中央银行职能。如意大利银行。5.多国资本。即区域性国际中央银行的资本非一国所独有，而是由各成员方共有。6.无资本金。即中央银行建立时根本就没有资本，中央银行立法没有关于资本金的规定，或者规定建立中央银行无需固定资本金，如韩国银行。返回第二节中央银行的法律地位一、中央银行的法律性质(一)中央银行是法人对中央银行的法人资格，几乎所有国家都作了明确规定。(二)中央银行是国家机关法人关于中央银行的国家机关性质，只有少数国家作了明确规定。我们认为，无论各国对中央银行如何定性，其中央银行实质上都是国家机关法人：1.一切中央银行都是站在“公”的立场履行职能，都是国家管理金融和调控信用的工具，股份公司形式的中央银行也不例外。2.各国中央银行都经营业务，但与商业银行不同，并不具有自身的营利目的，而纯粹是出于职能的需要。3.所有中央银行都依法拥有相应的金融行政管理权，这是它们作为国家机关的重要标志。(三)中央银行是特殊的金融机构中央银行为了履行职能，必须经营特定的银行业务。中央银行的特殊金融机构性质，是其历史发展的逻辑延续，更是其所负职责的内在要求。中央银行虽然经营业务，但与普通金融机构有根本的不同：1.在为绝大多数国家所采用的单一中央银行制下，中央银行只对普通金融机构和政府经办业务，不直接对工商企业和个人经办业务，不与普通金融机构竞争。2.中央银行经营业务，以信用调控、服务政府和普通金融机构为宗旨，不以营利为目的。3.中央银行经营业务，不是根据普通银行法，而是根据宪法或中央银行法。二、中央银行的独立性与问责制(一)中央银行的独立性确立并维护中央银行对于政府的相对独立性，是20世纪初特别是第二次世界大战结束以来，世界各国中央银行制度发展的一大主流。国民经济的持续、健康、稳定和协调发展，必须以货币的稳定为前提。要保持货币的稳定，必须使中央银行相对独立于政府。综观世界各国立法，对中央银行独立性的保护，主要落实在以下几个方面：①明确中央银行不隶属于政府或财政部。②限制或排除政府对中央银行决策的干扰和影响。③限制政府向中央银行借款。应当指出，中央银行对于政府的独立性只能是相对的。即使那些与政府或政府部门没有隶属关系的中央银行，也要承担与政府总体经济政策保持一致的义务。(二)中央银行的问责制问责制是指中央银行和金融监管机构用以说明其行为和报告其活动的方式、方法和程序。推而广之，问责制乃是一种制度安排，在这种制度安排之下，拥有权力的个人或机构有义务向法定的对象解释其决策和行为，并论证其合理性。问责制非但不会损害中央银行的独立性，反而有助于其独立性的提升，因为它能够减轻甚至打消人们对中央银行权力膨胀和权力滥用的担忧。中央银行履行问责义务的对象主要是特定的公共机构和社会公众。在某些国家，也包括受中央银行管理或者受中央银行决策和行为影响的机构和个人。作为中央银行履行问责义务对象的公共机构，可以是国家立法机关，也可以是行政机关和司法机关。中央银行对社会公众履行问责义务，关键环节在于提高其政策的透明度和交互性。透明度旨在让社会公众知悉有关信息，而交互性则旨在为社会公众参与中央银行的决策提供机会。返回第三节中央银行的货币政策一、货币的构成货币是充当一般等价物的特殊商品，具有价值尺度、交换媒介、支付手段、价值贮藏四大功能。其中，交换媒介是货币的基本功能，也是划定货币范围的主要依据。货币的产生，是商品交换过程矛盾发展的必然结果。通货即纸币和铸币，只是货币构成中的一部分甚至是一小部分。在此之外，还有存款货币。存款货币是指银行账户中存户能够以支票或者电子方式“直接”进行支付的存款余额。通货与存款的不同：①通货为法偿货币，存款货币不是法偿货币；②通货具备货币的各项职能，存款货币只拥有货币的部分职能；③通货是中央银行的负债，存款货币是商业银行的负债；④通货是有形货币，存款货币是无形货币；⑤通货可以直接使用，存款货币的使用必须借助支票或银行卡以及银行支付系统；⑥通货有多种面额和多种组合，可以满足各种金额的支付要求，存款货币一般不能用于日常的小额支付。应当注意的是，从控制货币供应的角度看，货币与非货币的界限并不是绝对的。因此，各国也都将某些不构成货币的特定金融资产划入到相应的货币供应层次，来进行管理和控制。随着计算机技术特别是网络技术在金融领域的应用，在小额支付领域已出现电子货币。就目前而言，电子货币还不是独立的货币形态，仅是代替通货行使支付职能。二、中央银行的货币政策目标各国中央银行法关于本国中央银行货币政策目标的规定不尽相同，或采用多重目标制，或采用双重目标制，或采用单一目标制。多重目标制包含了货币稳定、经济增长、充分就业、国际收支平衡等多个目标；双重目标制要求中央银行同时兼顾货币稳定和经济增长两个方面；单一目标制则突出货币的稳定。目前看来，有越来越多的国家采用或者改行单一目标制，即以货币稳定为中央银行的货币政策目标。关于单一货币政策目标的表述主要有两种方式：①将中央银行的货币政策目标简单表述为“保持货币稳定”或“保持物价稳定”。②将中央银行的货币政策目标简单表述为保持货币稳定，以此促进经济增长。三、中央银行的货币政策工具货币政策工具，即中央银行用以调控商业银行创造派生存款的手段。1.一般性货币政策工具：①存款准备金制度；②再贴现政策；③公开市场业务。2.选择性货币政策工具：①贷款额度限制；②利率管制；③消费信用控制。3.其他货币政策工具。(一)存款准备金制度法律规定金融机构有义务从自己吸收的存款中，依照中央银行根据法律授权所确定的比例，提取一定金额的款项存入中央银行。此种款项称为“存款准备金”，而中央银行所确定的提取和交存存款准备金的比例，称为“存款准备金率”。存款准备金制度最主要的功能是调控货币的供应量。存款准备金制度之所以能够调控货币的供应量，关键在于存款准备金率的变动。由于派生存款的创造是按乘数放大原理进行的，存款准备金率的微量调整，就足以使货币供应量发生巨额变化，因此，中央银行对存款准备金率的调整一般都非常慎重。中央银行依法享有决定、变更和终止存款准备金率的权力，是存款准备金制度的核心所在。1.存款准备金制度适用的负债范围：一般限于金融机构吸收的存款，也有国家扩展适用于存款以外的其他负债。2.可充当存款准备金的资产形式：一般为在中央银行存款，也有国家允许存款准备金的一部分以库存现金存在。3.存款准备金率的适用：①对不同性质的金融机构、不同性质的存款适用差别存款准备金率。在我国，中国人民银行经国务院批准后决定，自2004年4月25日起实行差别存款准备金率制度，即金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。②无差别地适用统一的存款准备金率。(二)再贴现政策再贴现政策是中央银行以再贷款和再贴现业务为基础，以调节货币供应量为目的而进行的一系列政策性操作。再贷款是中央银行对普通金融机构提供的短期信贷，它通常以借款人提供合格的抵押或质押为条件，并且适用惩罚性利率。再贴现是普通金融机构将所持有的未到期票据背书让与中央银行以兑取现款，中央银行于票面金额中扣除自兑取日至到期日之间的利息和贴现费用后，将其余额支付给该普通金融机构。再贴现政策的主要作用机制，是中央银行调整再贷款利率和再贴现率，影响商业银行在中央银行借款或贴现票据的成本，调控其超额准备金头寸，并间接带动市场利率的升降，进而实现对货币供应量的调控。为了保证再贴现政策的有效运用，各国中央银行法都规定中央银行有灵活调整再贷款利率和再贴现率的权力。(三)公开市场业务公开市场是指价格完全由供求关系决定的市场，公开市场业务则是指中央银行在金融市场买卖有价证券或者其他金融资产，以此影响货币供应量和市场利率的行为。中央银行的公开市场业务主要以商业银行等金融机构为交易对手。从其他国家中央银行的公开市场业务来看，交易品种主要为期限短、价格稳定、品质良好的政府债券和银行承兑汇票。返回第四节中国人民银行法一、我国的中央银行和中央银行立法中国人民银行是我国的中央银行，总行设在北京。

1998年底，经国务院批准，中国人民银行进行机构改革，将原来按行政区划设置的分支机构，改为按经济区划设置，在全国设立九大分行。

1995年3月18日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过了《中华人民共和国中国人民银行法》。这是我国第一部单行的中央银行立法，也是由国家最高权力机关制定的我国第一部金融基本法律。

2003年12月，为了适应中国银监会设立后中国人民银行职责调整的需要，第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过了《关于修改〈中华人民共和国中国人民银行法〉的决定》，强化了中国人民银行与制定和执行货币政策有关的职责，剥离了其日常性金融机构监管职能，突出了它的维护宏观金融稳定职能，增加了反洗钱等重要职能。二、中国人民银行的法律地位中国人民银行是中华人民共和国的中央银行，直属国务院领导；其全部资本由国家出资，属国家所有。

《中国人民银行法》对中国人民银行的相对独立性作了明确规定：1.中国人民银行的货币政策目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。2.中国人民银行在国务院领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。3.中国人民银行就年度货币供应量、利率、汇率和国务院规定的其他重要事项作出的决定，报国务院批准后执行；中国人民银行就其他有关货币政策事项作出决定后，即予执行，并报国务院备案。4.中国人民银行根据履行职责的需要设立分支机构，作为中国人民银行的派出机构；中国人民银行对分支机构实行统一领导和管理。5.中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券，不得向地方政府、各级政府部门提供贷款。同时，《中国人民银行法》也规定了中国人民银行的问责义务，即“中国人民银行应当向全国人民代表大会常务委员会提出有关货币政策情况和金融业运行情况的工作报告”。三、中国人民银行的职能(一)发行的银行1.中华人民共和国的法定货币是人民币。以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。人民币的单位为元，人民币辅币单位为角、分。2.人民币由中国人民银行统一印制、发行，任何单位和个人不得印制、发售代币票券，以代替人民币在市场流通。3.中国人民银行设立人民币发行库，在其分支机构设立分支库。分支库调拨人民币发行基金，应当按照上级库的命令办理。任何单位和个人不得违反规定，动用发行基金。4.残缺、污损的人民币，按照中国人民银行的规定兑换，并由中国人民银行负责收回、销毁。5.禁止伪造、变造人民币；禁止出售、购买伪造、变造的人民币；禁止运输、持有、使用伪造、变造的人民币；禁止故意毁损人民币；禁止在宣传品、出版物或者其他商品上非法使用人民币图样。(二)政府的银行1.持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；2.经理国库；3.作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；4.代理国务院财政部门向各金融机构组织发行、兑付国债和其他政府债券。(三)银行的银行1.要求银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金；2.向商业银行提供贷款，为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现；但是，中国人民银行对商业银行贷款的期限不得超过1年；不得对银行业金融机构的账户透支；不得向任何单位和个人提供担保。3.维护支付、清算系统的正常运行，会同国务院银行业监督管理机构制定支付结算规则，组织或者协助组织银行业金融机构相互之间的清算系统，协调银行业金融机构相互之间的清算事项，提供清算服务。(四)金融调控的银行“依法制定和执行货币政策”是中国人民银行的核心职能。中国人民银行为执行货币政策，可以运用下列货币政策工具：①要求银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金；②确定中央银行基准利率；③为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现；④向商业银行提供贷款；⑤在公开市场上买卖国债、其他政府债券和金融债券及外汇；⑥国务院确定的其他货币政策工具。中国人民银行依法监测金融市场的运行情况，对金融市场实施宏观调控，促进其协调发展。(五)金融监管的银行1.监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场。监管管理的方式主要包括：制定与两个市场管理有关的规章制度；确定可以交易的市场工具；审核交易主体资格；确定市场的交易方式；审查交易工具的发行方式和利率水平；监测市场的日常变化，负责市场信息的统计和公布；检查监督市场参与者的行为并对违反规定者给予行政处罚。2.实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场。中国人民银行通过国家外汇管理局及其分支机构具体实施外汇管理。外汇管理的主要内容包括：经常项目外汇管理、资本项目外汇管理、国际收支申报与统计、人民币汇率管理等。目前，国家外汇管理局主要通过中国外汇交易中心对银行间外汇市场实施管理。银行间外汇市场管理的主要内容为：制定交易规则；审批外汇市场的准入规则；监管外汇市场的交易价格；监管交易工具。3.监督管理黄金市场。即监督管理黄金交易所市场