企业信用管理课件

企业信用管理第一章导论1.1信用管理：现代企业管理的关键1.2企业信用管理概念、类型与职能1.3研究企业信用管理目的、意义与方法1.4企业信用管理研究背景与主体框架[案例讨论题]

格兰仕：用信用支持战略名言导读

人而无信，不知其可也。大车无輗，小车无軏，其何以行之哉?

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孔子《论语·为政》

1.1信用管理：现代企业管理的关键

信用管理在现代企业管理中具有核心的作用，涉及企业各个基础管理领域。企业没有健全的信用管理就没有竞争力。因此如何信用管理为突破口，带动企业基础管理的全面改革，是十分严峻的课题。

健商：企业信用乃组织生存之本

正象人们有智商(IQ)、情商(EQ)、财商(FQ)与健商(HQ)一样，企业也有智商CIQ、情商CEQ、财商CFQ与健商CHQ。为什么有的人能成为百万富翁，有的人是穷光蛋，因为百万富翁财商高，穷光蛋的财商低；为什么有的企业有超常的盈利能力，而有的企业破产倒闭，因为前者财商高，后者财商低。在企业智商、企业情商、企业财商、企业健商序列中，企业健商是关键，如果企业健商是1，企业智商、企业情商、企业财商才有意义；如果企业健商是0，企业智商、企业情商、企业财商乘上0最终结果还是0。如美国安然公司做假账，在企业文化、核心价值观上出了问题，最终导致垮台。1.2企业信用管理概念、类型与职能企业信用管理是现代企业管理最重要的组成部分，是企业管理学的重要分支，也可将其称之为信用管理学。作为古老的原始话题和市场经济的现代命题，信用是企业经济行为的立足前提，而恪守信用是所有企业立足社会应有的发展理念。信用的涵义及其分类

广义的信用，一般属伦理学范畴，主要是指参与社会和经济活动的当事人之间建立起来的以诚实守信为道德基础的践约行为。

狭义的信用，则属经济学、法律学范畴。“信用”是指单纯的借贷活动，马克思指出：“这个运动─以偿还为条件的付出─一般地说就是贷和借的运动，即货币或商品的只是有条件的让渡的这种独特形式的运动”。法学意义上的信用，则是社会公共利益及对当事人的利益及其履行义务的能力，尤其是偿债能力的一种社会评价。

信用的种类

商业信用(MerchandiseCredit)。银行信用(BankCredit)。投资信用(1nvestmentCredit)。个人信用(ConsumerCredit)。国家信用(PublicCredit)。其他信用（OtherCredit）。本教材研究的信用主要是商业信用，即企业之间以赊销商品或服务等形式提供的信用。

企业信用的起源与进展

“信用”(Credit)一词伴随着西方国家契约文明的起源，最早可追溯至古罗马时代。12世纪时，欧洲许多地方就出现了大型的贸易市场，并开始盛行信用交易。在意大利，替外国厂商在当地代销商品的商人被称作为“贸易代理”。17世纪后，信用更加流行。20世纪中期后，赊销成了现代企业的基本销售方式。20世纪末，信用结算已成为商品交易的主流结算方式。

卫鞅立木取信子民政令畅通

公元前359年(秦孝公3年)，卫鞅起草了一个改革法令，送给秦孝公。秦孝公看后完全同意，于是，就叫他告示全国的人，都依照新法令办事。卫鞅怕老百姓不把新法令当做一回事，就叫人在城南门立了一根木头，并发出一道命令：谁能把这根木头扛到城北门去，就赏他十两金子。一会儿南门口围上一大堆人。大伙儿交头接耳，议论纷纷。有的说：“这根木头谁都能拿得动，哪儿用得着十两金子?”有的说：“这大概是左庶长(卫鞅)成心跟咱们开玩笑吧。”大伙儿瞧瞧木头，又瞧瞧别人，都想看看谁有这股傻劲去上当。卫鞅听说净是瞧热闹的，没有一个肯扛的。他一下子就把赏金增加到五倍，说：“谁把这根木头扛到城北门去，就赏给他50两金子。”没想到赏金越高，看热闹的人越觉得不近情理。有的人对这根木头连碰都不敢碰了，更别说扛了。卫鞅立木取信子民政令畅通

正在大伙疑神疑鬼的时候，忽然人群里钻出一个人来。他歪着脑袋打量一下那根木头，说：“我扛得动，我扛去!”他真把那根木头扛起来就走了。大伙儿闪开一条道儿，嘻嘻哈哈地跟在那个人的后头，一直跟到城北门。卫鞅知道后叫人对那位扛木头的人说：“你听从朝廷命令，就应该得到奖赏。”于是当场就赏给他50两黄金。瞧热闹的见那个人真的得到了50两黄金，都愣了。他们都后悔刚才没有去扛那根木头。这条新闻迅速传遍了全国。全国的老百姓都说：左庶长说到做到，一诺千金。今后他再发布命令，咱们坚决照办。

企业信用管理的概念信用管理广义上是指企业为获得他人提供的信用和授予他人信用而进行的管理活动。信用管理狭义上也是传统的信用管理，是指针对赊销或信用销售以及企业的授信活动和授信决策进行科学的管理。

企业信用管理的职能1．信息采用职能2．评估授信职能3．债权保护职能4．商账追收职能1.3研究企业信用管理目的、意义与方法

当前企业信用无疑已是构建社会信用体系的重点，研究企业信用管理的目的是针对当前我国社会经济生活中触目惊心的严重问题─企业信用缺失、假冒伪劣充斥市场、合同视同一张废纸、经理人缺少诚信、经济欺诈屡禁不止和到处遇见的三角债、多角债拖欠等等现象，为了加强“信用中国”建设，构建和谐社会，试图探究杜绝社会经济失范行为、重塑企业诚信良好形象、提高企业信誉品质的重要途径—构建企业信用管理制度体系，切实提升企业管理水平，以加快推动社会信用体系建设，促进企业全面协调与永续发展。

研究企业信用管理的现实意义加强企业信用管理是市场经济发展的必然要求建立企业信用管理制度是适应经济全球化潮流的客观需要加强企业信用管理是信息不完全和不对称条件下金融市场的制度要求建立信用管理制度是减少违约成本与增强企业竞争力的有效途径良好的信用管理有利于企业的发展壮大和持久兴旺企业信用管理作为战略联盟的基础也是组织文化的重要内容

企业信用管理的研究方法制度分析方法成本─效益法规范分析法与实证分析法归纳法与演绎法反证分析法

信用经营品德是金

一位中国母亲到日本看望儿子，住在儿子的寓所里。有一段时间，儿了出差在外，母亲天天收到一份通知单，因为看不懂日文，心里很焦急。儿子回来后，她把一叠通知单交给儿子，问他上面写着什么，儿子查看过所有的通知单后，笑着告诉母亲这是自来水厂寄来的，上面写着：“尊敬的用户，我们发现您在这个月的用水量激增，可能是水管漏了。只要您通知，我们会前来检查，并按照往常的用水量收取水费。”儿子解释说“以前我一般总是深夜才回家，现在母亲住在这里天天需要用水，当然用水量增加了。“母亲听了感慨万分，后来知道，因为这家自来水厂服务好、信誉佳，收费合理，大家都愿用它供的水。

1.4企业信用管理研究背景与主体框架历史视角：“德治”和“法治”作为中华民族千百年来安国定帮的优秀传统，确立了驰名世界而辉煌灿烂的文明古国形象。可见，我国的信用道德与信用文化思想源远流长。而至今为止，人类已经跨入21世纪、信息技术一日千里的知识经济和网络经济时代，国外欧美等西方国家信用制度历经百余年发展，已有完善成熟的一整套企业信用管理的制度体系。现实状况：市场经济转型期出现道德真空和信用迷失。目前企业界的具体表现为：公司信息失真、会计假帐丑闻不绝于耳；整个企业呈现“信用危机”，全面陷入“诚信沼泽”。

企业信用管理的研究背景

本教材研究的指导思想：依德治国和依法治国，为此将着力体现：（1）信用管理应坚持法治德治并举；（2）信用文化建设与制度建设须同步而行；（3）强化企业信用管理，提升企业管理水准。研究特色：采取制度分析法，实证研究与规范研究相结合，定量分析与定性分析相统一，亦间或应用反证法。

企业信用管理研究的主体框架本教材分三大部分论述：前面四章对企业信用管理及其制度建设的基本理论依据、国外概况及主要内涵进行概述，从经济学的角度对信用制度与企业失信行为问题进行理论与实际的探讨，提出相关对策。中间七章对企业信用管理必要的实际业务流程和特有操作技能进行专门介绍。后面两章则系统对企业信用管理制度体系进行论述、研究与阐明。

格兰仕：用信用支持战略

现今全球最大的微波炉专业化制造商——广东格兰仕企业（集团）公司9年前还是一家以羽绒厂，1993年试产微波炉1万台，才正式宣告由纺织业转向家电业，1999年以年产能达1200万台的绝对优势成为全球微波炉产业中的龙头企业。截至2000年，格兰仕连续四年蝉联了中国微波炉市场销量及占有率第一的双项桂冠，占有全国76%的市场份额，创造利税5亿元！与此同时，格兰仕微波炉在海外也以狂飙突进之势在100多个国家和地区抢占市场，与全球200多家跨国公司建立合作伙伴关系，全球市场占有率高达40%左右。

2.1西方新制度经济学与信用制度

把制度因素纳入经济学分析框架内使之内生化是当今经济学一个新兴领域，从某种意义上讲这种努力是带有经济学里程碑意义的。在过去的几十年中，经济学家们越来越重视制度在经济体系中所发挥的作用。“制度至关重要”成为新制度经济学的核心。

制度设计对人们行为选择的影响

良好的制度规范会鼓励人们自觉地“抑恶从善”。而不良的社会制度则为“从恶”提供方便，甚至会在一定程度上抑制“行善”的愿望和动机。

交易费用、机会主义与制度安排交易费用就是一切不直接发生在物质生产过程中的制度运行费用，它包括信息成本、谈判成本、拟定和实施契约的成本、界定和控制产权的成本、监督管理的成本和制度结构变化的成本。交易成本是获得准确的市场信息所需要付出的费用以及谈判和经常性契约的费用，即信息收集成本、决策与协议成本和监督成本。交易费用、机会主义与制度安排“机会主义”是指“千方百计地谋求自身利益”的特殊行为，“利己”是构成经济主体行为的要素之一，因此，并非一切人都按机会主义行事，但必定有些人这样行事，特别是存在“信息偏离”问题的条件下。从交易成本的产生原因来看，“机会主义”是“交易成本”产生的核心。

信息不对称与企业信用制度

信息非对称性与交易行为的透明度跟信息传递机制直接相关。如果透明度低，信息传递不畅，则信息非对称性高，这样会导致信用缺失者不能被其他潜在的市场参与者及时发现，那么他就没必要讲究信用。相反如果交易行为的透明度高，信息传递畅通，则会明显减少信息的非对称性。

制度变迁理论与企业信用文化建设

综上所述，新制度经济学的制度理论对制度及其相关问题进行了全面系统研究，其研究方法、工具、所涉及的领域都达到了制度研究的全新高度，对人们进一步理解经济活动实质和制定正确经济政策都有重大的帮助。疯狂圈钱缘于制度缺陷—近期股市动荡的背后

有关统计表明，在沪深两市实施过再融资的公司中，曾经或现在戴上ST帽子的有59家，最新的上市公司2001年中期业绩预警显示，其中四成多去年以来曾在证券市场上刚实施过再融资。太太药业也把5.6亿元用于购买国债；闽东电力IPO共筹集了11亿元左右资金，公司慷慨地把其中的3.6亿元进行了委托管理。这种活儿难道投资者不会干，非要请上市公司圈钱来做?更为严重的是，上市公司圈来的钱一时没有好去处，便顺手交给了委托理财，这其中又隐藏了多少“猫腻”?有专家担心资金委托管理又将成为腐败温床。……2.2微观信息经济学相关的基本理论

微观信息经济学是研究信息现象在经济活动过程中具体规律的经济学。更进一步讲，它就是研究市场信息如何影响人们的具体经济行为（如购买商品、市场销售、就业等）及其结果。

不确定性、风险与信息

不确定性是既不能确定地知道，也不能预测到的事件状态。风险就是不能确定地知道，但能预测到的事件状态；信息就是传递中的知识差，其本质是一种市场参加者的市场知识与经济环境中的事件状态（主客观不确定性）之间的概率性建构的知识差。

委托人─代理人理论

只要在签订合同前后，市场参加者双方所掌握的信息不对称，这种经济关系都可视为属于委托人—代理人关系。掌握信息多的市场参加者称为代理人，掌握信息少的市场参加者称为委托人。由于信息非对称现象在经济活动中相当普遍，而多数经济合同都在非对称信息条件下签订和执行的，因而经济活动中的许多经济关系都可归结为委托人—代理人关系，如政府与垄断企业、企业雇主与雇员、股东与经理等之间形成的关系。

博弈论与信息经济学

博弈论是研究决策者在某种竞争过程中，当最终的结果无法由自己来控制而是要看参与竞争的其他人选择的策略而定时，个人为了取得最佳结果应采取何种策略的特定数学理论和方法。

信息经济学就是非对称信息的博弈论，即研究人们在信息不对称的情况下的博弈。

2.3国外信用制度的历史演进

信用制度作为一种古老的制度，起源于古罗马简单商品经济时代，随着资本主义市场经济的发展，金融市场开始形成，现代信用制度也随之诞生，趋于完善。西方国家的信用管理制度概述及借鉴发达国家的信用制度主要包括的内容有：（一）信用销售制度（二）征信数据公开化和商业化（三）信用管理和征信制度（四）发达的征信产品（五）设置齐全的信用管理机构（六）有效的信用惩罚与监管制度（七）信用风险转移制度发展中国家的信用制度建设的主要

做法与启示从各国建立信用制度实践看，有以下特点：（一）通常由政府推动为主导，中央银行发挥重要作用（二）法制建设的不足与滞后对信用服务行业的发展造成明显阻碍（三）在发展市场中介机构过程中普遍重视与国际大公司合作征信国家与非征信国家政府在信用管理

体系中的不同作用

征信国家的信用管理相关法律健全，征信数据在法律要求和保护下全面开放，政府有关部门主要工作在于技术性地解释有关法律条款，监督商业企业和商业银行是否守法。对非征信国家，信用管理相关立法不健全，或没有信用管理立法，其政府主要有两大作用，即体系建设和行政执法。前者重点放在促进信用管理相关立法的出台；强制有关政府部门和社会方面将征信数据以商业化或义务形式向全社会公开。后者重点放在监督该国信用管理行业，使其合法合理地利用征信数据和传播数据。不同国家政府对信用管理行业监督和管理的工作重点有所区别。

中国目前最稀缺的资源是信用《中国改革》刊文指出，目前中国最为稀缺的资源是信用。然而，企业、个人、社会组织和权力机构以及整个社会都在有意、无意地损害着这种稀缺资源，各种不讲信用的黑幕丑闻不断，大大地加大了整个社会的交易成本。有些企业宁愿放弃大量的订单和客户，也不愿采用信用方式赊销，回到以物易物或“一手交钱，一手交货”的原始交易方式；无奈的“三角债”背后是大量花样百出的讨债公司出现；地方保护主义盛行，制假售假泛滥成灾；偷税骗税变本加厉；证券市场违规操作愈演愈烈，被称为“经济警察”的会计师事务所也大造假账，愚弄股民。更可怕的是一些政府部门信用被过渡“抵押”进股市，政府正在“透支”信用。重建信用已迫在眉睫。……2.4我国信用制度产生与发展

改革开放以后，我国信用制度开始萌芽。九十年代以来，随着社会主义市场经济体制的建立，中国开始逐步建立与市场信用有关的法律制度。银行信用是整个社会信用的神经中枢，然而我国银行业所处的环境，是社会信用观念十分淡薄、背信行为肆无忌惮。主要表现为借改制之机，企业间相互拖欠和以各种形式逃废金融债务的现象相当普遍。

建立我国企业信用管理制度的

必要性和可行性

时代期盼企业信用制度建设。目前建立企业信用管理制度的社会客观条件已经基本具备。我国企业信用管理制度建设的进程和展望（一）国内部分省市在建设企业信用管理体系方面的积极探索（二）从现实国情出发的基本原则和总体思路

中国信用共建宣言2005年4月16日-17日，来自全国人大、政府部门、高等学府、科研机构、企业实体、新闻媒体、信用行业等有助于促进中国信用建设的各界人士，聚会北京参加首届全国信用体系建设经验交流研讨会。会上全国政协委员、北京大学中国信用研究中心、信用中国网、浙江安博尔信用咨询服务有限公司等几十家单位联合发起了《中国信用共建宣言》。

加拿大G公司系列诈骗案引起的反思

1997年7月，加拿大箱包批发商G公司总裁COLIN先生来华访问。他的中国之行第一站是山东青岛。在山东省某进出口公司的会议室，COIIN先生详细阐述了G公司作为以经营箱包为主的全球性大公司，正在迅速扩大业务、占领市场。并强调，由于采购数量巨大，因此只接受D／远期结算方式。同时，COLIN先生还将密密麻麻记载着他们拟洽谈的数十家中国外贸公司的名单出示给山东公司的老总看。山东公司通过侧面了解，未发现该公司有不良记录。权衡再三山东公司以D／A60天与G公司签暑了25万美元的合同。加拿大G公司系列诈骗案引起的反思

3天后COLIN先生出现在江苏常州市，接待单位是常州市某进出口公司。同样，COLIN先生选购了大量的箱包制品，并也提出了D／A远期结算的要求。他还出示山东公司与其签署的D／A60天的合同，向常州公司施压。但这次COLIN先生并未全都如愿，常州公司经过研究，最终只接受D／P即期给算方式．COLIN先生在常州共签订了19万美元的合同。

COLIN先生随后又在南京、厦门、天津、北京等地采用相同手段，和4家进出口公司签订了总额为200万美元的合同，所采用的结算方式大部分为D／A远期，少量为DP即期。3.1信用、契约经济和信用制度

实践证明，信用在市场经济中有两方面的作用：以信用制度和社会化的信用体系保证竞争规则有效执行；以信用管理为手段，可达到扩大供给与拉动需求“一石二鸟”的作用，即供者可以此扩大自己的市场需求，购者可以此扩大自己的供给。

诺贝尔经济学奖获得者认为：

“没有任何东西比信任更具重大的实用价值，信任是社会系统的重要润滑剂”。

契约经济是市场经济的实质

市场经济是契约经济。指在市场经济条件下，契约形式成为社会经济交往的基本形式，经济活动的买卖关系、供求关系、竞争关系等各种关系，都是某种“契约”关系。契约经济本质意义上是信用经济。契约具有信用的本质要求，信用起初就为契约题中应有含义，违约行为一般等同于违信行为。契约还是市场交换关系的法律形式或者法律的延伸，随着人类社会交易关系的复杂化，尤其是不同国家间的交易出现和发展，交易关系越来越多地依赖于书面的明示契约，契约的确立和正常运行，通常依附强有力并且公正的法律权威，契约化要求并体现法制化。从这个意义说，现代市场经济既是契约经济，也是法制经济。

产权制度是市场经济条件下信用的制度基础

产权不清，易使人们不顾长远利益和信用效应，必定采取短期获利行为。不然，明晰的企业产权则可构成企业追求长远利益的动力，而只有建立在长远利益上的预期和信心才有利于企业讲求信用。因此，建立产权制度是企业信用制度的基础。

信用制度是现代市场经济制度的核心内容

市场经济是发达的商品经济，如果商品经济是交换经济，那么市场经济还是信用经济。在西方国家，90％的贸易是以信用方式进行结算的，而在我国这个比例只有20％。不采用信用交易对企业就意味着不能获得短期融资，在市场上也难以扩展市场份额；对国家而言，企业信用交易总量比例低使得社会资金供给总量萎缩，制约社会再生产规模的扩大，直接影响着国家的经济规模和资金的效益。信用制度运行机制建立的

内在基础与外在支持

内在的道德基础和外在制度支持，两者不可或缺。理想的信用制度体系应是以内在制度体系为主导的，外在制度体系为辅。

3.2企业信用行为及其因素分析

剖析人们行为的经济理论假设

1.利益最大化假设；

2.不完全竞争与外部性假设；

3.有限理性假设。

企业信用及其特征

企业信用是社会对企业履行符合当事人利益的承诺的可能性的稳定预期。企业信用的特征：

1.非人格化；

2.积累性；

3.稳定性。

企业及其信用行为分析

一是与投入品供应者、资本所有者和产品消费者之间的信用关系形成一系列的信用关系，这类信用关系的实现和形成是在市场上完成的。二是与企业内部劳动人员的信用关系，这类不是在市场上履行，而是在劳动过程中履行的。

企业信用运行的机制及信用行为表现（一）企业信用运行的机制（二）企业的信用行为表现（1）企业与员工的内部行为关系。（2）企业与企业、银行及消费者间的外部行为关系。（3）企业与特定对象的行为关系。

诚信生财

美国凯姆朗公司老板迪克·杜克一直被人称为“不合常规”的企业家。他一扫西方世界中的尔虞我诈，用“诚实可信”作为自己的经营资本。

50年代的圣诞节前夕，杜克迫于生计，卖起了圣诞树。为了防止圣诞树被盗，他不得不冒着零下十七、八度的严寒就近睡在车中。一天冻得他实在受不了，就搬回室内，第二天早上一看，圣诞树少一棵，但多了一张便条。当天晚上，拿树的人主动找他付了款。就是这件事，影响了杜克的一生。他说:“我对人们的诚实可信感到十分惊讶!”。60年代末，杜克筹划成立了凯姆朗公司，专门为住宅庭院中的草坪施肥、喷药，连他70多岁的父亲在内只有5名员工，资金只有4万美元，他最充足的资源就是“诚”与“信”。……5人小公司成立15年后营业额竟达到3亿美元。五、企业信用的基本因素分析企业信用的构成因素履行承诺的范围；履行承诺的能力；履行承诺的意愿；社会认知。企业信用形成的影响因素制度因素；市场因素；文化因素；信息因素。

信用是企业的生命与经营者的

最大资本

信用既能赢得社会资本，以及社会大众的信任，又能帮助企业赢得资本本身，即企业发展所必需的资金，进而成为宝贵的无形资产。3.3企业失信行为分析与防范对策

信用是市场经济的生命线。但在现实当中，我国企业信用意识较弱，作茧自缚，发生诚信危机，严重阻碍着市场经济的健康发展。据作者最近组织的有关调查问卷结果显示，当问及目前企业是否存在信用危机时，绝大多数人(共占85.52)选择“存在且很严重”、“存在，不严重”，说明目前我国企业确实陷入“信用沼泽”，并且颇为严重，因此重建国家信用管理体系刻不容缓。

企业失信行为分析不对称信息与市场信用的道德风险企业履约机制与信用结构失衡债务危机与产权软约束信用迷失与制度缺损博弈论与信用缺失国企“三角债”的博弈分析防治企业失信的市场规制设计

逆向选择

道德风险社会信用中介服务机构政府执法部门

信用权变契约机制

企业信用传输机制

企业信用奖惩机制

图3-2防治企业失信的市场规制运作图美国公司造假丑闻：世通财务诈骗案

美国第二大长途电话公司、电信行业的“巨无霸”世通公司（Worldcom）于2002年6月25日晚间承认，在过去的5个季度里虚报了38亿美元的利润。Worldcom的这一丑闻可能是美国历史上最大的公司财务欺诈案。消息传出，公司股票价格狂跌了94％以上。世通公司财务欺诈案成为继安然事件之后再次打击投资者对美国股市信心的重磅炸弹。安然公司作假账出笼后，美国一些大公司违规行径纷纷暴露在阳光下。会计行业有安达信、普华永道等公司都是世界会计行业的领头雁，金融行业有美林证券、波士顿银行等世界级的投资银行，高科技行业有朗讯公司、Network公司、施乐公司等。作为世界上金融市场的榜样，最具有创新力的美国企业却不停地欺骗投资者，使投资者的信心屡屡受挫。……

3.4转型时期我国企业信用管理

困境及其成因当前我国企业信用管理面临的问题；1.人们信用意识欠缺，企业管理者信用管理观念不强；2.我国信用中介服务的市场化程度很低；3.绝大多数企业内部没有建立科学的信用风险管理制度；4.信用数据市场化程度偏低，使用者难以查询必要的信息资料；5.债权保护和信用监控制度尚不完备；6.政府行政部门违法介入企业经营活动和干扰执法；7.国家信用管理体系不健全，缺乏有效的信用奖罚奖励机制；8.信用管理方面的教育不足。

我国企业信用缺失的成因探源信用文化基础薄弱是历史传统上的原因；信用缺失的实质是来自制度与体制上的原因；信息不对称是企业信用缺失最重要的原因；政策多变和地方保护造成政府管理失范；社会环境上还未建立科学统一的社会信用体系。企业信用危机给我国经济发展带来的

严重后果信用危机将导致大量资源浪费，社会投资不足；信用危机扰乱了社会经济秩序，严重危害国家安全和稳定；信用严重缺失将导致金融危机；信用短缺将造成投资萎缩、投机泛滥和社会腐败等恶果；信用失衡直接破坏社会道德规范，恶化了社会风气。中国失信破产第一案：南京冠生园事件2002年4月中旬的人民日报以《失信破产第一案─南京冠生园失信破产案纪实》，披露了南京冠生园这家有着70年历史的知名企业因在2001中秋节前用陈陷翻炒后再制成月饼出售。事件被披露暴光后，最终以“经营不善，管理混乱，资不抵债”为由，于2002年2月4日向南京市中级人民法院申请破产，从此走上不归路，成为信誉破产第一案。……3.5中国企业信用状况问卷调查的思考1、您在工作中是否会考虑信用因素：

2、您认为企业最重要的资产或财富是：

3、您认为信用与企业的经营成败两者之间有何关系：

4、您认为目前企业存在信用危机的形成原因是：

5、您认为我国企业假账的根源是：

6、您认为我国企业信用管理与西方国家的差距是：

7、您认为挽救企业信用危机的关键是：

8、您认为企业信用制度建设有无必要：

9、您认为我国企业信用文化教育最缺乏的是：

10、您认为在企业开展信用文化教育有何作用：

二、问卷回答分析及现实反思

这次调查的对象，从职业上看，大多数是企业经营者和公司员工，所占比例达到52.19%，人数过半。让这些直接从事企业生产经营或管理，有长期工作经验和较深感触者参与相关调查活动，应该是能全面而更好地反映企业信用的实际情况。其余接近一半的人是政府工作人员和教育工作者（两者共计15.62%，均占7.81%），以及其他从事职业者（占32.19%）。作为旁观者，根据自己耳闻目睹，其观点一般较为客观冷静，可一定程度上说明企业信用真实情况。4.1风险的涵义及其识别

信用是整个市场经济运行中的通行证。作为企业的促销政策，合理使用应收账款和应收票据，可提高公司的销售，但若过度使用，则会因资金周转紧张而导致经营风险。

风险概述

通常，我们把风险界定为，在一个给定的时期内，随着基本因素的变化，企业各种可能产出的概率分布。风险可能给决策人带来超出预期的收益，也可能带来额外的损失，通常人们对损失的关切要超过收益，因此人们研究风险时侧重减少损失，主要从不利的方面进行考察，经常把风险看成是不利事件发生的可能性。

销售风险的识别

客观风险因素1.自然灾害带来的风险。2.销售环境带来的风险。3.销售活动带来的风险。4.竞争对手带来的风险。5.顾客因素带来的风险。6.国家产业政策变动风险。主观风险因素1.销售人员的失误风险。2.销售信用管理不力造成的风险。

信用销售的风险

在信用交易过程中，信用风险是一种客观存在，企业的信用程度，将给交易双方带来不确定性，这也是信用风险产生的根源。总体来说，产生信用风险的因素可以分成政治风险、信息风险、商业风险、管理风险、财务风险等。《新巴塞尔协议》发布最新

《信用风险管理原则》《新巴塞尔协议》于1998年始酝酿修改，最终由巴塞尔银行监管委员会于2004年6月正式出台。《新巴塞尔协议》出台以后，世界各国都在积极准备实施。部分欧盟成员国、澳大利亚和中国香港等发达国家和地区也表示将利用新协议对商业银行进行监管；部分发展中国家如印度、俄罗斯等也将实施新协议。2006年9月4日，中国银监会主席刘明康也表示，中国大型商业银行将在2010年实施《新巴塞尔协议》。

《新巴塞尔协议》除信用风险和市场风险外，还包含操作风险，拓展了银行业的风险范围。

《新巴塞尔协议》吸收了该风险管理整体框架的理念，加强内部控制、提高风险管理水平已越来越成为企业界的共识。4.2信用交易的市场环境

信用已成为现代市场经济中一项不可或缺的社会资源，其程度高低将直接影响市场经济主体之间的分工程度和协作程度，从而影响全体参与者分工的利益，以及社会大生产下分工的进一步发展。

中国信用交易的状况

从企业角度看，信用严重缺失的问题纷纭复杂，如银企之间的信用问题、商业上的信用问题、企业自身之间的信用问题等。从国家的角度看，则是政府失信于民。我国政府职能的基本定位，正处在从“权力政府”转变为“责任政府”的过程中，“设租”、“寻租”行为还未从根本上消除。

信用缺失对市场经济的影响

缺乏信用基础的混乱秩序，严重制约了市场发展的规模、结构、深度与广度，最终影响市场体系的生存和作用，放大市场机制的缺陷，加剧市场失灵的程度，使市场机制合理、有效配置稀缺资源的作用失去作为的基础，对我国的经济改革和经济发展造成不可低估的负面影响。良好的信用环境对促进市场经济建设

的意义

1.信用关系有利于促进优化资源配置

2.信用关系利于社会资金融通，扩大经济活动的水平和规模

3.信用关系有利于国家宏观政策的实施

戴尔构筑企业“互信生命共同体”战略

─每人皆为老板

世界IT巨头戴尔公司总裁认为：“公司的成功，大多要归功于我们员工。但公司做到知人善任还不够，必须在所有员工身上创造出一种投资感：责任、荣誉和有福同享，让他们拥有知识、能力和权限，把他们带到‘公司属于员工’的最高境地”。为了建成“员工都是老板”的公司，戴尔着手致力于创造一种公司文化，让组织上下都以公司所有人的态度思考行事，将个人的表现与公司最重要的目标结合起来，以创造最好的顾客体验，增进股东所获得的价值。为培养员工的所有权概念，“整个重点在于要深入了解所有事情发生的原因。经由提出问题，开启创意的新大门，最终提升公司竞争力”。戴尔公司每年举办一次全员大会，总裁会上说明公司业务与策略、市场地位及前景，并回答问题。还在公司内部网络上公布会议记录，让没法出席会议者知道。

戴尔公司取消代表着层层许可、命令及控制的等级制度，用“员工皆为老板”的目标让员工动起来，使员工和公司成为利益共同体。公司授予大部分员工以公司股权，在评估员工对公司的表现后，不仅现金奖励，还赠送公司的股票。这样使得大家的思考行事都像个老板，全身心地投人到公司业务之中。戴尔公司的成功给我们的启示是，保证员工对公司忠诚和责任感的前提，在于公司必须赢得员工的信任，确立有效的产权制度，让每人在企业拥有实在利益，保证积极性，形成“公司就是我的家”的企业理念。公司内部上下各部门和层级的人员之间建构的共信圈，是企业信用之最本质的源泉，构成企业信用的内核和最珍贵的无形资产。“信用是企业家的无形财产”，是企业赖以生存和发展的最强大根基。现代企业发展的经历告诉人们：信誉创业，无敌天下。4.3企业信用要素

完善的客户信用评价是信用交易发展的基础良好的信用状况可以在很大程度上润滑市场交易，而维持和发展良好的信用关系，也是维护社会经济秩序的重要前提。在信用交易的过程中，当准备要将一家企业选定为交易对象的时候，必然要对该交易对象信用状况的好坏进行判断。由此就必然会产生对信用的社会评估问题。

信用要素的“C”学说及其演进1.三“C”学说2.四“C”学说3.五“C”学说4.六“C”5.“F”学说

其他学说1.“A”学说2.“P”学说3.“M”学说

企业家品格是最大的信用

中国企业家调查系统近期对4695位企业经营者的问眷调查结果表明，96％以上的受访者认为：企业家品格对企业信用“影响很大“或“影响较大”。调查显示，守信前10位的省市依次为：上海、北京、江苏、广东、山东、浙江、天津、辽宁、四川、河北。中国企业家调查系统日前公布的“第九届中国企业家成长与发展调查”显示：大多数企业经营者已经认识到市场经济条件下企业信用的重要性，企业在商务活动中已经开始重视信用管理，企业经营者鲁追认为目前企业家品格对企业信用有着重要的影响，同时认为现行体制环境、法律环境。企业管理水平和传统文化对企业信用的影响也相当重要。

信用要素理论在客户资信评价中的应用指标及付款记录信用好（70～100分）信用一般（50～70）信用差（50以下）资信评级AAA级和AA级A级和BB级BB级以下以往付款记录全部在折扣期内付款主要在折扣期内付款很少在折扣期内付款流动比率2.3以上2±0.31.7以下速动比率1.3以上1±0.30.7以下现金比率0.35以上0.2±0.150.05以下营运资金（万元）200以上120±8040以下负债比率35%以上50%±15%65%以下资产总额（万元）1000以上600±400200以下销售规模（万元）2000以上1500±5001000以下应收账款周转率13次以上10±37次以下库存周转7次以上5±23次以下已获利息倍数8以上5±32以下表4－1XX公司资信评级表4.4信用销售

信用销售意指通过信用增加一层资金融通关系，其核心是信用，其中授信者、受信者、信用额度与信用期限等因素共同构成信用关系。狭义的信用销售则是指企业从市场战略的高度，把不能马上支付但在一个可预见的时期内具有支付能力的单位或个人纳入企业销售战略的视野，并依此制定相应的目标、战略、政策和程序等能有效控制信用风险的销售管理方式，亦正是本文所着重探讨的信用销售。

信用销售的意义信用销售对赊销企业的意义1．扩大销售规模2．扩张企业信誉，提高竞争力3．建立良好的客户关系4．减少企业的库存信用销售对赊购企业的吸引力1．增强赊购企业的融资能力2．提高客户的购买积极性3．使客户占主动地位4．借鸡生蛋，利用他人的钱来赚钱

影响信用销售决策的因素分析1．对销售收入的影响2．对经营成本的影响3．对融资成本的影响4．对拓展市场的影响

信用销售的管理1．信用销售战略管理2．客户资信信息管理3．客户授信管理4．应收帐款管理

温州纪实：从失信到诚信1．失信之痛——20世纪80年代，温州成为“假冒伪劣”的代名词教训一温州皮鞋。教训二柳市电器。2．从失信到重建信用——市场进入信用经济阶段的理性选择第一阶段：质量立市。第二阶段：信用温州。第三阶段：信用与发展同在。温州从失信到诚信的过程给其他城市带来宝贵的经验和教训，也反映了中国由计划经济向市场经济转轨的过程中信用从无到有的过程。5.1客户管理概念及分类

客户管理，是指在客户信息收集和分析的基础上对客户的状况进行把握。客户管理的意义:加强客户管理是现代企业的基本经营之道。

客户的概念市场营销观念下的客户概念信用管理中的客户概念 1．信用管理中的客户概念相对广泛2．信用管理中客户概念更关注对企业的经济影响3．信用管理部门与客户的关系具有间接性4．信用管理部门对客户的动态更为关注买方销售意义上的客户信用管理意义上的客户产品批量买方

是

很可能是现金支付的买方

是

不是直销店的顾客

是

大部分不是代理商

是是材料供应商不是是中介机构不是可能是同行业者不是可能是企业的公关对象不是可能是董事会成员投资的关联企业不是可能是表5-1客户概念的比较江华汽车修配厂推行规范有序的客户管理

江华汽车修配厂规定，每年都必须对本厂所使用的汽车零部件的供应商进行筛选。这项工作具体操作程序是：由厂信用管理部门协助厂采购部进行挑选。首先，信用管理部门的技术人员将供应部名单上的供应商进行分类，分类原则是按照供货的质量、及时供货与否、交易额度大小进行排队，在质量的评价上要聘请厂的主要技术骨干作专业评价，出具评价报告。然后，根据信用好坏，将每种材料或设备的供应商进行排队。最后，在综合考虑供应商信用排名和价格差别等因素后，由采购部和信用管理部门联合成立评审小组，最后确定供应商的排名。信用管理部门从其中挑选4-6家供应商，并委托专业信用评估企业进行合同信用评估，并出具合同信用评估报告书，然后从中挑选出2-3家信守合同和供货的及时的供应商推荐给采购部。

客户的分类1.一般客户与核心客户2.已存在信用关系的客户与未建立商业关系的客户3.内贸客户与外贸客户4.其他的分类方法5.2企业信用信息和客户评价

客户信用信息1.客户信用信息的内容2.客户信息的取得3.信息风险4.客户信息处理

客户评价1.考察客户的5C系统2.资信调查的要注意的问题3.客户信用风险指数4.客户风险评估流程5.企业资信评级世界各国的信用信息系统和信用局

世界各国信用信息系统和信用局的建立自1990年以来呈现出迅猛增长的势头。据世界银行的研究表明，10年以来，世界各国公共信用信息系统和信用局的总数达到66个。建立民营信用信息系统和信用局的国家总数达36个，相应建立的从事信用信息系统和信用局业务的私人公司达52个。评级评分系统在信用局的作用是为金融业、消费集团以及服务性行业提供对客户的风险或市场利润潜力的标志。信用局的评分具有普遍性和权威性。评分大大提高商务决策的速度和准确性，可为企业和客户提供简捷、量化的重要信息。在企业对客户的信息收集完全且有能力建立自身的客户关系管理体系的情况下，信用局的普适评分常作为企业对自身客户评分评估系统中的重要的指标量出现。

5.3企业客户信用额度的确定与授予

为了提高了信用部门的效率，应使用部门信用额度。信用额度使信用经理保持对客户的控制，并将事务性工作归由下属处理。通过使用信用额度可以加强对整个账户的通盘考虑，而不只局限于个人的判断，这样有助于做出科学的决定。

客户信用额度的概念1.客户授信额度客户信用额度的授予，有时也称作额度授信。为了防范信用风险，银行或授信方通常为客户核定一个在一定时期内有效的信用额度，在该限额内银行或企业可为客户提供一种或多种授信方式； 2.设置授信限额的必要性通过对客户进行信用评级，然后根据客户的信用偿付能力确定科学而客观的授信额度，可以锁定风险损失量，保证对外信用的质量，提高资产的安全性。

授信额度的管理（一）授信额度确定的依据（二）常见的信用限额设定方法1．同业比较法2．初次信用额度法3．公式计算法4．按时间段确定购买数量

授信额度的后期监控

授信额度核定并使用之后，必须做好对各授信部门使用额度的统一管理和统一监控。要注意了解掌握客户授信额度的调配方案及执行情况，监督检查信贷业务部门和结算部门在授信额度内办理或做短期授信业务的合规性；对信贷业务部门提出的调整客户整体信用风险控制指标的意见必须经过风险管理部门的审查与复核；对授信风险已达到或超过授信风险限额的客户进行重点分析，有针对性地提出要求、采取措施，防范和控制客户信用风险；同时，对于“授信额度”之外的所有短期、中长期授信业务的风险总量必须在银行可控范围之内，不能超出对客户核定的风险限额。5.4企业客户档案建立和管理

标准规范的普通版本企业资信调查报告所应该采用的版式，必须是美国邓白氏、欧洲格瑞顿等国际大型信用管理公司流行使用的普通版资信调查报告即信用报告（CreditReport）所采用的版式。

资信调查报告的介绍

邓白氏国际信息（上海）公司出品的标准企业资情调查报告的专业称呼为BIR，它对一个被调查企业的分析通常包括四个大方面，即：企业概况（Summary）、付款习惯（Paydex）、财务状况（Finance）和公共记录（PublicRecord）。

客户档案的建立

企业在建立客户档案库时，应该按照集中管理的原则、动态管理的原则以及分类管理的原则。

客户档案库建立的成本因素

建设费用预算＝Q×P×1500×（客户总数－核心客户数）×3000×核心客户数

客户档案的应用

在评价一个客户档案库的管理是否合格时，必须从两个方面去考察，不仅要求档案记录本身达到标准，还要提供优良的客户档案服务，并使客户档案服务达到准确提示、及时传递、简单易懂等标准。当然，这个评价标准对企业信用管理部门的客户档案管理，从软件、硬件、人员素质、时效、成本等几个方面提出了相当高的要求。

上海启用个人信用档案

2000年7月1日起，上海建立200万人的“个人信用体系”，包括118万个人信用卡持有者和68万与商业银行发生信贷关系的市民，主要收集客户的信贷记录、信用卡使用记录、社会信用和特别记录，包括金融诈骗等不良记录。一旦个人有恶意透支、赊购不还、从业违规、公安处罚、偷逃税责、欠缴公用事业费等不良行为，都将作为个人信用评估资料记录在案。7月1日以后，任何商业银行只需付10元人民币、5秒钟等待，即可查询其中任何一人的详细信用记录。

利用信用证诈骗货款案

应开证申请人A公司的申请，Z银行开出了以香港公司为受益人的即期不可撤销跟单信用证，通知行为香港T银行，信用证金额为1，095，600港币，所装货物为83，000打签字笔，装期与效期均为六月五日。六月五日，香港H银行议付了受益人提交的全套单据，发票金额为1，095，600港币。并将全套单据寄到Z银行．六月八日上午。开证申请人称货已抵港口，要求Z银行出具提货担保，但由于开证申请人提供的船名有误。同时海关在检查时发现货物有问题，故海关不同意提货。六月十日开证申请人再次到Z银行查询单据是否收到，并向Z银行反映货物的情况，要求暂时对外拒付。Z银行于六月八日收到H银行寄来的全套单据．并在合理时间内审核了全套单据。

利用信用证诈骗货款案

根据国际商会制定的《跟单信用证统一惯例》第4条和第15条规定：“在信用证业务中，各有关方面处理的是单据，而不是间接有关的货物、服务及其他行为”。“银行必须合理小心地审核一切单据、以确定单据表面上是否符合信用条款。单据之间表面上不一致者，将被认为不是表面上符合信用证条款”。

利用信用证诈骗货款案鉴于上述规定，Z银行提出以下五个不符点：（1）发票所列受益人地址与信用证不符；（2）提单所列托运人地址与信用证不符；（3）装箱单所列受益人名称多了“香港”两字；（4）信用证只要求保综合险，而投保人却多保了战争险；（5）发票和装箱单上所注唛头与保险单和提单上所注唛头不符。

基于上述不符点，Z银行立即发电H银行说明拒付理由，并保留了全套单据听候H银行的处理。11日，H银行告知Z银行此笔业务该行已做了押汇，Z银行将开证审请人所提供的有关货物情况告诉了H银行。12日，H银行派人来到Z银行，要求开证申请人协助对货物进行开箱检查。检查结果17箱货物当中大部分是白版纸，有少量牛皮纸和碎包箱纸，根本没有一支信用证所要求的签字笔，因此可以确认这是利用信用证所进行的一起诈骗案件。鉴于此，H银行要求商检局尽快出具商检证书。六月十三日，开证申请人付款赎单，确立货主地位，并委托H银行代为在港起诉信用证受益人。与此同时，H银行经调查得知受益人所获议付款仍存在×银行，尚未提走。

利用信用证诈骗货款案6.1企业赊销管理概述

赊销（Credit）也就是信用销售，是以信用为基础的销售，指卖方与买方签订购货协议后，卖方让买方取走货物，而买方按照协议在规定日期付款或分期付款形式付清货款的过程。

赊销的意义

从宏观角度看，赊销有利于一国的经济发展，最主要的表现就是赊销可以扩大该国的市场规模；同时，赊销能够刺激消费，从而最直接有效地带动国民经济的增长。从微观角度看，赊销为买主解决了急需产品而又没有现金的困境，因为赊销的实质就是为买主提供了融资；同时，赊销还能够为企业赢得潜在客户，进而有利于扩大企业的销售规模、增加市场份额，提高企业竞争力。

赊销的发展

随着经济的发展，世界各国的赊销业务都随之产生并发展。而20世纪80年代我国开始出现实质性的赊销。

企业赊销中存在的问题赊销加大了企业的经营成本赊销加大了企业的经营风险赊销降低了企业的经营效率除上述问题外，还有体制上、机制上的问题。

企业赊销业务的风险防范建立规章制度，强化对赊销业务的授权和控制做好信用评级工作，利用信用等级控制风险制定和落实应收账款对策、建立良好的客户关系

中国企业信用问题突出

平均账款拖欠天数超90天

全国整顿和规范市场经济秩序领导小组办公室马恩中副秘书长2005年10月19日在北京表示，目前中国国内企业信用问题突出，平均账款拖欠天数超过90天，而美国企业仅为7天。他是在第二届中国国际信用和风险管理大会新闻发布会上作上述表示的。他说，目前国内企业平均坏账率约为5%到10%，而美国企业坏账率仅为0.25%到0.5%。国内突出的信用问题主要是由于缺乏相应的监控机制造成的，目前有关部门正在着手建立这种机制。6.2企业赊销成本分析与政策管理

1.赊销成本主要包括赊销机会成本、坏账损失成本、管理成本、短缺成本等。

2.机会成本是指被错过的价值。

3.坏账成本是指企业销售后无法收回的价值——即价值的灭失。

4.赊销的管理成本是指企业对赊销业务进行管理而耗费的各项开支。

5.短缺成本不是一般财会成本的概念，而是指没有进行最大销售而产生的损失。

短缺成本管理成本坏账损失成本机会成本成本应收账款持有量

赊销成本与应收账款持有量的关系

二、企业信用政策的确定信用期间（Creditperiod）信用标准（CreditStandard）现金折扣（CashDiscount）收账政策（CollectionPolicy）

中小企业需要赊销管理吗？

中小企业资金有限，没办法不求稳定，但稳定不等于不发展，来自香港，从事赊销管理十多年的资深专家、广州燕隆企业咨询公司首席顾问向玉隆先生指出，中小企业要发展，还是要从市场份额和应收帐天数这两个指标来考虑，从这种情况看，中小企业的赊销管理与大企业没有差别。大企业有实力，可以设立专门的部门，有一帮专职的人员进行这方面的工作，而小企业一个人甚至在做一个甚至几个部门的工作，可能没有太多的人力和物力进行赊销管理。这个没关系，只需保持对赊销管理足够的重视，按照设计好的赊销管理系统进行规范操作就足够。比如有一家规模相当大的香港公司，只有赊销管理经理和一名业务员两个人在进行赊销管理，就可以保证公司的现金流不出问题，并保持销售额按照预期的目标上升。6.3企业应收账款日常管理企业应收账款产生的原因商业竞争；销售和收款的时间差。

企业应收账款管理的内容确定最佳应收账款持有水平根据最小成本法，使得企业持有应收账款的相关总成本最小的数额即为应收账款的最佳持有水平信用期内的应收账款管理逾期应收账款的管理:主要是指对逾期应收账款的追收问题。

坏账的管理企业估计坏账损失的方法主要有以下几种：1．应收账款余额百分比法2．赊销净额百分比法3．应收账款账龄分析法6.4企业赊销业绩评价

评价的原则1.成本效益原则2.客观性原则3.稳定性原则

评价方法1.收益成本比较法成本收益是指赊销活动发生的成本和给企业带来的收益。收益是指赊销能够给企业创造的收入扣除销售成本后的收益增加额。成本主要是指赊销的机会成本、管理成本、坏账损失成本和短缺成本。比较企业赊销的成本和收益，使企业的净收益（收益－成本）达到最大的信用政策是最好的。

评价方法2.DSO方法

DSO是英文DaysSalesOutstanding的缩写，也称“收账期”，是指企业收回所有账款平均花费的时间，一般也称为授信期限或平均信用期限。DSO的计算方法（1）期间平均法（2）倒推法（Countbackmethod）（3）账龄分类计算法

评价方法3.账龄分析法（AgedAnalysis）所谓账龄分析（AgedAnalysis），就是将应收账款的收回时间加以分类，统计各时间段内支付的或拖欠的应收账款情况，从而监督每个客户的应收账款支付进度，对不同时间段内的逾期账款采取不同的对策，衡量企业应收账款管理水平。

提升企业“道德指数”

英国伦敦股票交易所和《金融时报》共同拥有的《金融时报》股票交易所国际公司前不久推出8种名为“FTSE4GOOD”的“道德指数”，旨在提倡和促进道德投资。只有在环境和社会责任方面起表率作用的公司，才能有幸被纳入这一指数，而那些只顾赚钱而不顾社会影响的公司是无缘进入的。

如今有些企业经营者实在短视，往往急功近利，只顾经济效益。如有的在经营活动中，不守信用，不践成约；有的搞广告欺诈，或搞虚假宣传，欺骗消费者；还有的上市公司竟编造假账，诱使投资者上当。这些种种企业“道德缺失症”，已在目前社会经济生活中司空见惯，严重损害广大消费者的利益，影响到市场经济的健康运行。

提升企业“道德指数”

道德是企业的生命。因此企业经营者应始终把消费者的利益放在第一位，着力提升企业的“道德指数”，牢记自身的社会责任，树立道德为先的经营方针，切实为用户着想，以一流的产品和一流的服务尽心尽力地为顾客服务，真正做到以诚实为本，凭信誉取胜。同时政府和金融证券等部门也应积极运用行政、市场和经济等手段，引导企业经营者提升企业道德指数，并加强对道德指数低、违规违法经营企业的监管和惩戒，营造公平竞争的良好环境，促进市场经济向良性的、有德、有序的方向发展。7.1信用风险与企业信用管理

在市场经济条件下，企业作为一个自主经营、自负盈亏的经济实体，要直接面对复杂的市场环境，承担各种风险。在企业所面对的各种风险中，信用风险是发生频率最高的，需要在企业的日常经营活动中经常面对，因此，信用风险的管理与控制成为所有企业都必须重视的问题。

信用风险

信用风险从本质而言，是指通过商业信用进行的交易过程中，由于交易的一方不能履行给付承诺而给另一方造成损失的可能性。

信用风险的分类

按照信用风险的产生原因不同，信用风险可以划分为道德性风险和经营性风险两类。按信用风险给企业带来损失程度的不同，信用风险可分为灭失性风险和缺损性风险。按信用风险给企业带来的损失形式划分，信用风险可分为显性损失风险和隐性损失风险。按照信用风险发生的主体不同，信用风险可分为企业信用风险和银行信用风险。

信用风险产生的原因1.商业信用法律体系不够完善。2.信息不对称，增加了信用风险的管理难度。3.产权关系不平等，扭曲了人们对信用的认识。4.综合经济环境中还存在有利于不良信用行为产生的土壤。

信用风险管理的必要性1.加强信用风险管理，有利于保护企业应收账项的安全。2.加强信用风险管理，有利于提高企业的经济效益。3.加强信用风险管理，是提高企业管理水平的重要标志。

高官贪财受贿

玩火终必自焚贵州省交通厅原厅长卢万里被执行死刑

7.2企业信用风险的基本分析方法5C分析法财务比率分析法多变量信用风险分析方法

日本企业面临诚信危机

日本大阪地方法院2002年10月8日以做假帐坑蒙投资者的罪名判处福特瓦克公司原总经理大桥渡有期徒刑2年，伙同大桥造假的注册会计师松川利一被判处有期徒刑1年。福特瓦克公司在过去的3年中共虚报利润424亿日元，把濒临倒闭的企业粉饰成盈利企业，坑害了许多投资者。诚信危机在日本一些大企业非常突出。日本火腿、东京电力、三井物产、丸红等著名企业不久前相继发生经济丑闻。

7.3企业信用风险的财务分析方法

反映偿债能力的指标流动比率速动比率现金比率资产负债率

反映企业盈利能力的指标销售毛利率销售净利率投资报酬率所有者权益报酬率每股收益市盈率

反映企业资产营运能力的指标存货周转率应收账款周转率流动资产周转率总资产周转率

武汉出现道德银行

从2004年6月30日起，武汉首批道德银行在研口区易家墩街15个社区陆续“开张”。道德银行的志愿者按服务时间分为三级，每次提供公益服务的内容、时间长短，都将由社区核实和记录在卡，一旦自身遇到难处，社区将组织其他志愿者去为他服务。回报道德银行不仅存入爱心，也激励着受帮助的人去帮助更多的人。

7.4企业信用风险的转移与控制风险转移信用风险转移是企业利用特定的金融工具，将信用资产的收益和风险转移给其他企业或个人，用以分散信用风险对企业生产经营活动影响的一种信用风险管理方法。企业常见的信用风险转移方法主要有创设金融资产、信用违约互换等。

信用风险控制1．事前控制是信用风险控制的关键2．事中控制是对应收账款的催收管理3．应收账款的事后补救是提取坏账准备FOB条款下你怎样减少风险

目前我外贸出口合同中，有相当大比例是按FOB或C＆F价格条件成交的，其中有很大一部分的客人来自于中东、南亚、非洲、美洲等地区，他们往往以中国的货运险费率过高为由，坚持按FOB或C＆F成交，而实际操作中他们又往往不按规定去办理货运保险，而是待货物到港后直接赎单提货，以躲避保险费用的支出，而一旦货物在运输途中发生任何损失，皆由出口人来承担。根据国际海洋货物运输的惯例与规则，承运人对其所承运的货物在运输过程中所产生的短少和灭失，仅承担有限的赔偿。在这种情况下如果出口货物一旦发生海损，出口人将要承受的风险是可想而知的。我国目前所推出的“短期出口信用险”虽说在一定程度上帮助出口企业解决了出口中一些实际困难，但又有费率高，条件苛刻，囊括范围有限等诸多不足。像上面所讲，信用险所能涵盖到的仅仅是很小的一角。如何解决这个问题，是调整信用险的内容或操作方法，还是设立新的卖方利益险？我们寄希望于保险业能尽早解决这个课题！

华泰建材公司信用风险管理案例

公司基本情况：华泰建材公司是一个生产建筑装饰材料的企业，公司拥有员工500名，年销售额2亿元，每年赊销收入5000万元左右，赊销款的收回成为企业经营管理中的一大难题。一方面大量的应收账款回收工作增加了企业的工作量，提高了企业管理费用的支出；另一方面，不断发生的坏账给企业带来了大量的经济损失。

华泰建材公司信用风险管理案例

信用风险情况分析：公司负责人组织公司各相关部门对企业信用风险管理情况进行深入分析，总结出公司在信用风险管理中存在的问题，主要归纳出以下几个方面。（1）赊销规模和赊销结构不合理：以往的赊销活动中，企业不断扩大赊销规模的主要指导思想是通过赊销，扩大企业的销售规模，提高企业的市场占有率，增加企业的销售收入。但从企业的赊销结构看，部分客户的信用情况掌握不够全面，企业潜在的信用风险巨大。

华泰建材公司信用风险管理案例

（2）信用风险管理制度不完善。公司尚未建立一套科学完整的信用风险管理制度，现行的销售管理办法主要是衡量企业销售人员的销售业绩，没有科学地与赊销风险挂钩，容易使销售人员忽视信用风险而片面地追求销售数量。（3）赊销业务缺少严格的制度化流程。现行的赊销业务管理中，缺少严格的制度规范，业务流程中存在漏洞，造成企业在利用法律手段追讨货款时，出现证据不足或执行困难的局面。8.1企业资信调查概述

“资信”这个词在中国大陆出现大约是在20世纪80年代末，一般认为，“资”者，指资金、资质及声望、地位的意思；“信”者，则是诚实、信用的意思。“资信”就是资质、信用之意。

欧美国家的著名信用机构

美国邓百氏集团(Dun&BradstreetCorp．)是世界上历史最久(150年)且规模最大(年产值20亿美元)的企业资信调查类信用管理公司。它拥有8万员工，在世界上几乎所有国家设有共300多个分公司或办事机构。邓百氏企业数据库包含约6000万份全球企业动态档案信息，可及时向所需者提供企业资信调查报告。邓百氏编码是国际标准化组织接受的企业编码。美国TU(Trans

Union)，Equifax和英国益百氏(Experian)则是世界上最大的3家消费者个人信用局，主要服务于北美和欧洲。它们经历一百多年的由单一服务到信用报告、信用评级、管理咨询和保险信用服务等多功能的综合性服务，以及民营企业市场化的整合和发展。其中每个信用局都拥有2亿消费者信用档案，可及时提供消费者个人的信用报告及评级评分。

企业资信调查的时机与客户第一次往来交易时定期调查客户要求扩大交易额度或改变交易方式时订单出现异常现象时客户状态异常时

我国企业资信调查工作进展缓慢的原因1．我国尚未建立起企业信用体系。2．我国会计制度存在漏洞、财务报表缺乏真实性，审计工作形同虚设，影响了企业进行资信调查的积极性。3．信用数据封锁。4．行业自律不足，执业技术规范不统一。5．金融机构信息不畅，银行之间资信交换不畅，经常出现一家企业同时在多家银行抵押相同房产取得贷款或在一家银行欠下巨额债务，而又可在其他银行顺利贷款的事情出现。

资信调查中应注意的问题1．资信调查工作是一项持续不断的工作，资料必须不断收集、不断更新。2．资信调查是一个企业合理、正当的行为和要求，必要时应该向对方直接索取资料。3．收集资料的信用管理人员态度须和蔼可亲。4．要保守机密。不随意泄露客