北交所定期报告（24W08）：北证指数延续反弹连续两周无北证新股上市

重要公司公告：1）5423年年报业绩预告/2648%8623年年报业绩预告/业绩快4249%124年一季报业绩预告/业绩快报，为国航远洋。国航远洋：业绩预告显示2024年一季度公司归母净利润0.18~0.23亿元，同比+216.33%~+248.65%。风险提示数据统计偏差风险，市场情绪波动风险，政策落地不及预期，北交所公司业绩不及预期正文目录TOC\o"1-2"\h\z\u本周北证市场表现 5整体表现：本周北证50涨幅跑赢大盘主要指数 5行业表现：本周北证社会服务、计算机、传媒行业领涨 8个股表现：本周北证个股中天纺标、云创数据、路桥信息涨幅居前 8本周北证新股发行及上市表现 9新股发行：本周无新股发行或上市 9北证新股上市：本周无新股上市 10本周北证次新股表现 行业表现：本周北证次新股通信、计算机、电子行业领涨 个股表现：本周北证次新股平均涨跌幅+6.4% 本周北证过会及下周发行新股情况 12本周北交所政策、市场动态及重要公司公告 12重要公司公告 12风险提示 13图表目录图1：各主要指数2023年以来累计涨跌幅 5图2：本周（24W08）北证50与大盘主要指数市盈率比值环比上升 6图3：本周（24W08）北证A股与全部A股市盈率比值环比下降 6图4：本周（24W08）北证个股分行业涨跌幅 8图5：2月北证新股平均发行市盈率环比下行 10图6：2月北证新股首日平均市盈率环比下降 10图7：2月北证新股首日平均涨跌幅环比下降 10图8：2月北证新股上市5日平均跌幅环比扩大 图9：2月北证新股上市5日日均换手率持平 图10：本周（24W08）北证上市一年内（不含当周）次新股分行业涨跌情况 表1：本周（24W08）北证50指数涨幅跑赢大盘主要指数 5表2：本周（24W08）北证50市盈率（TTM）环比上升 6表3：本周（24W08）北证A股市盈率（TTM）环比上升 7表4：本周（24W08）北证A股日均换手率环比下降 7表5：本周（24W08）北证A股日均成交量环比下降（单位：亿股） 7表6：本周（24W08）北证A股日均成交额环比下降（单位：亿元） 8表7：本周（24W08）北证个股中，天纺标、云创数据、路桥信息涨幅居前 9表8：本周（24W08）涨幅前3的北证个股简介 9表9：本周（24W08）北证上市一年内（不含当周）次新股中，路桥信息、视声智能、华信永道涨幅领先 12本周北证市场表现整体表现：本周北证50涨幅跑赢大盘主要指数从北交所市场整体表现来看，本周北证50涨幅跑赢大盘主要指数。50指数涨跌幅为50300+1.81%+1.73%+3.71%、+4.85%。整体来看，本周北证50涨幅最高。图1：各主要指数2023年以来累计涨跌幅 资料来源：Wind，浙商证券研究所表1：本周（24W08）北证50指数涨幅跑赢大盘主要指数北证50创业板指科创50沪深300上证指数2024-02-193.22%1.13%1.57%1.16%1.56%2024-02-202.03%-0.01%-1.13%0.21%0.42%2024-02-210.40%0.36%0.06%1.35%0.97%2024-02-221.04%0.31%0.96%0.86%1.27%2024-02-23-0.31%0.02%0.28%0.09%0.55%本周涨跌幅6.52%1.81%1.73%3.71%4.85%上周涨跌幅6.68%11.38%11.60%5.83%4.97%Wind

从各板块估值对比来看，本周北证A股较全部A股估值环比下降。50指数市盈率（TTM）2235050、沪深300、上PE(TTM)24.7X、25.9X、41.8X、11.4X、12.9X2020位水平分别为81.4%、2.6%、23.8%、18.1%、34.7%。A股市盈率（TTM）223A股、创业板、科创APE(TTM)22.7X35.0X41.8X23.9X202070.1%、1.6%、4.2%、1.6%、1.7%。22350503000.96、0.59、2.16、1.92，分别环比+0.04、+0.03、+0.04、+0.02。AA0.65、0.54、0.95、-0.04-0.01-0.02AA股估值环比下降。图2：本周（24W08）北证50与大盘主要指数市盈率比值环比上升资料来源：Wind，浙商证券研究所图3：本周（24W08）北证A股与全部A股市盈率比值环比下降资料来源：Wind，浙商证券研究所表2：本周（24W08）北证50市盈率（TTM）环比上升北证50创业板指科创50沪深300上证指数当周PE（TTM）24.7425.8641.8111.4412.86前周PE（TTM）23.2925.4741.7810.9512.26当周变化1.450.390.030.490.60均值20.5250.6256.9512.8413.52中位数18.9654.3050.4412.3113.20对应分位数81.40%2.60%23.80%18.10%34.70%注：均值、中位数、对应分位数均为2020年至今数据资料来源：Wind，浙商证券研究所表3：本周（24W08）北证A股市盈率（TTM）环比上升北证A股创业板科创板全部主板全部A股当周PE（TTM）22.7034.9641.7923.9328.33前周PE（TTM）21.4331.0138.9022.1425.91当周变化1.273.952.901.792.43均值21.1746.4158.1429.3034.84中位数20.6144.8254.6428.6034.18对应分位数70.10%1.60%4.20%1.60%1.70%注：均值、中位数、对应分位数均为2020年至今数据资料来源：Wind，浙商证券研究所从交易活跃度来看，本周北证A股活跃度环比下降。A7.24%，环比-1.09pctA7.63亿股，环比-13.20%88.31亿元，环比-4.72%。表4：本周（24W08）北证A股日均换手率环比下降北证A股创业板科创板全部主板全部A股当周换手率均值7.24%5.31%2.87%2.82%3.65%前周换手率均值8.34%5.80%3.74%3.32%4.21%环比变化-1.09%-0.49%-0.86%-0.50%-0.56%2024年来均值8.95%3.90%2.30%2.60%3.18%当周均值较2024年均值差异-1.70%1.40%0.58%0.23%0.47%近一月均值7.78%4.55%2.73%2.77%3.44%当周均值较近一月均值差异-0.53%0.75%0.15%0.05%0.21%资料来源：Wind，浙商证券研究所表5：本周（24W08）北证A股日均成交量环比下降（单位：亿股）北证A股创业板科创板全部主板全部A股当周成交量均值7.63169.7121.83709.58908.74前周成交量均值8.79187.4829.33890.561116.16环比变化幅度-13.20%-9.48%-25.60%-20.32%-18.58%2024年来均值9.39126.3617.90635.78789.43当周均值较2024年均值差异-18.76%34.30%21.91%11.61%15.11%近一月均值8.07147.4321.35722.03898.88当周均值较近一月均值差异-5.47%15.11%2.21%-1.72%1.10%资料来源：Wind，浙商证券研究所表6：本周（24W08）北证A股日均成交额环比下降（单位：亿元）北证A股创业板科创板全部主板全部A股当周成交额均值88.312186.21568.406184.939027.84前周成交额均值92.682062.24658.616883.279696.81环比变化幅度-4.72%6.01%-13.70%-10.15%-6.90%2024年来均值113.771726.03495.335594.757929.89当周均值较2024年均值差异-22.38%26.66%14.75%10.55%13.85%近一月均值93.991871.53538.196054.068557.76当周均值较近一月均值差异-6.04%16.81%5.61%2.16%5.49%资料来源：Wind，浙商证券研究所行业表现：本周北证社会服务、计算机、传媒行业领涨基础化工（+2.0%）行业涨幅靠后。图4：本周（24W08）北证个股分行业涨跌幅注：1）20242232；2）（2021）1资料来源：Wind，浙商证券研究所个股表现：本周北证个股中天纺标、云创数据、路桥信息涨幅居前本周北证A（不含当周上市平均涨跌幅19881.1%。就个股表现而言利通科技（-5.1%）。表7：本周（24W08）北证个股中，天纺标、云创数据、路桥信息涨幅居前Wind代码证券名称上市日期本周涨跌幅上市以来涨跌幅PE(TTM)总市值（亿元）自由流通市值（亿元）所属行业871753.BJ天纺标2022-10-3151.52%249.37%70.6924.426.27社会服务835305.BJ云创数据2021-08-2648.89%-8.80%-31.3822.218.39计算机837748.BJ路桥信息2023-08-1638.61%37.05%49.6616.812.94计算机839946.BJ华阳变速2021-07-2037.00%37.06%-26.577.903.56汽车870976.BJ视声智能2023-09-0131.28%29.11%23.568.322.60计算机835670.BJ数字人2020-12-0827.75%72.90%69.5014.667.67医药生物870199.BJ倍益康2022-12-0126.70%-8.96%27.0012.963.24家用电器831961.BJ创远信科2020-07-2725.68%-11.74%48.4916.439.51机械设备837592.BJ华信永道2023-07-1025.09%67.11%153.5213.293.66计算机873122.BJ中纺标2022-09-2724.81%243.26%132.2845.376.40社会服务834599.BJ同力股份2021-02-22-3.12%25.72%7.6342.1819.11机械设备830779.BJ武汉蓝电2023-06-01-3.16%-2.08%15.3714.923.73电力设备838402.BJ硅烷科技2022-09-28-3.32%-2.91%16.9544.4112.47电子873690.BJ捷众科技2024-01-05-3.78%-38.17%20.818.612.37汽车430718.BJ合肥高科2022-12-22-4.52%71.57%13.648.612.32家用电器838275.BJ驱动力2021-01-25-4.91%-12.04%81.986.831.94农林牧渔830839.BJ万通液压2020-11-09-4.97%81.22%15.3212.543.26机械设备832225.BJ利通科技2021-02-25-5.07%255.48%12.3315.248.31基础化工835179.BJ凯德石英2022-03-04-5.26%-15.72%28.9712.847.75电子835174.BJ五新隧装2021-08-20-8.33%186.82%11.2518.1210.43机械设备资料来源：Wind，浙商证券研究所表8：本周（24W08）涨幅前3的北证个股简介代码 名称 公司简介代码 名称 公司简介871753.BJ 天纺标835305.BJ 837748.BJ

公司主营纺织品、服装、鞋类、箱包、毛绒玩具等产品的质量检测和技术咨询。公司2022年营业收入1.43亿元（YoY-8.54%),归母净利润0.33亿元(YOY-10.61%)。公司是以大数据存储与处理为核心业务的高新技术企业，公司的整体解决方案已广泛应用于公共安3.75亿元（YoY-21.33%),归母净利润-0.15亿元(YOY-122.54%)。公司是一家专业从事交通行业信息化解决方案的高新技术企业，主营业务是依托完善的研发体系、标准化的服务流程和丰富的行业经验，为交通行业客户提供信息化解决方案的研发、设计、销售、实施及相关技术服务。公司2022年营业收入2.86亿元（YoY+48.78%),归母净利润0.37亿元(YOY+41.26%)。资料来源：Wind，公司公告，浙商证券研究所本周北证新股发行及上市表现新股发行：本周无新股发行或上市本周无北证新股上市。2月至今仅有1支新股上市，为海昇药业。从月度数据来看，2月北证新股平均发行市盈率为15.1X，环比下行。图5：2月北证新股平均发行市盈率环比下行 资料来源：Wind，浙商证券研究所北证新股上市：本周无新股上市从月度数据看，首日市盈率均值及涨跌幅均环比下降。对于2月新股上市首日表现，北证2月上市新股首日平均市盈率为14.1X，平均涨跌幅0%，均环比下降。图6：2月北证新股首日平均市盈环比下降 图7：2月北证新股首日平均涨跌环比下降资料来：Wind，浙商券研所 注：1）10月高主要阿为市首日涨导资料来：Wind，浙商券研所2月新股上市后的二级市场表现而言，北证2月新股上市5日后平均涨跌幅为-26%，日均换手率39%，跌幅环比扩大、日均换手率环比持平。图8：2月北证新股上市5日平均幅环比扩大 图9：2月北证新股上市5日日均手率持平北交所新股上市5日平均涨跌幅40%40%30%20%10%-10%-20%-30%-40%资料来：Wind，浙商券研所 资料来：Wind，浙商券研所本周北证次新股表现行业表现：本周北证次新股通信、计算机、电子行业领涨（+24.2%）（+20.0%）（+1.1%）行业领跌或涨幅靠后。图10：本周（24W08）北证上市一年内（不含当周）次新股分行业涨跌情况 注：1）20242232药业；2）（20211资料来源：Wind，浙商证券研究所个股表现：本周北证次新股平均涨跌幅+6.4%本周北证上市一年内次新股（不含当周）平均涨跌幅+6.4%，上涨个股数量57支，占比77%，涨幅高于北证A股整体涨幅。就个股表现而言（不含当周涨幅前三个股分别为交通行（+38.6（+31.3住房公积金行业信息化解决方案提供商华信永道（+25.1%）。跌幅前三个股为捷众科技（-3.8%）、武汉蓝电（-3.2%）、莱赛激光（-3.1%）。表9：本周（24W08）北证上市一年内（不含当周）次新股中，路桥信息、视声智能、华信永道涨幅领先Wind代码证券名称上市日期本周涨跌幅上市以来涨跌幅PE(TTM)总市值（亿元）自由流通市值（亿元）所属行业837748.BJ路桥信息2023-08-1638.61%37.05%49.6616.812.94计算机870976.BJ视声智能2023-09-0131.28%29.11%23.568.322.60计算机837592.BJ华信永道2023-07-1025.09%67.11%153.5213.293.66计算机839493.BJ并行科技2023-11-0124.63%7.18%-32.3327.4611.78计算机832149.BJ利尔达2023-02-1724.20%-14.18%159.3824.456.64通信831627.BJ力王股份2023-09-0723.77%14.07%44.0412.103.14电力设备873593.BJ鼎智科技2023-04-1320.71%100.40%42.8135.8215.13机械设备871478.BJ巨能股份2023-05-1220.35%2.50%57.6014.114.24机械设备838701.BJ豪声电子2023-07-1916.68%24.54%36.3612.682.54电子430556.BJ雅达股份2023-03-1715.07%50.38%19.848.744.29电力设备832978.BJ开特股份2023-09-28-1.54%59.38%19.5520.349.87汽车839792.BJ东和新材2023-03-30-1.69%-13.70%14.5110.613.48建筑材料836961.BJ西磁科技2023-12-21-1.99%-33.19%26.6112.912.94机械设备832522.BJ纳科诺尔2023-11-16-2.09%-6.76%9.7415.328.30电力设备833394.BJ民士达2023-04-25-2.33%25.34%24.6720.265.86轻工制造871694.BJ中裕科技2023-04-24-2.73%27.33%13.4916.063.94基础化工873726.BJ卓兆点胶2023-10-19-2.75%27.39%16.1524.054.10机械设备871263.BJ莱赛激光2023-12-28-3.09%-28.82%35.8411.222.57机械设备830779.BJ武汉蓝电2023-06-01-3.16%-2.08%15.3714.923.73电力设备873690.BJ捷众科技2024-01-05-3.78%-38.17%20.818.612.37汽车Wind

本周北证过会及下周发行新股情况本周共有1司过会。下周暂无待招股/发行/上市的北证新股。本周北交所政策、市场动态及重要公司公告重要公司公告本周共54家公司发布23年年报业绩预告/业绩快报，其中26家公司预增，占比48%。今年至今已有86家公司发布23年年报业