MBA买建国银行管理2017第二讲银行流动性管理

第二讲商业银行流动性管理

一、银行流动性敞口银行流动性敞口为：银行未来各个时间段的流动性敞口=未来各个时间段到期的表内外资产-未来各个时间段到期的表内外负债市场流动性敞口为：二、银行流动性风险的起因

〔一〕银行流动性风险来源于银行的客户。极端例子：1990年日本经济泡沫破灭和2008年美国次贷危机。〔二〕银行存款活期化和信用非中介化存款活期化的银行就会面临某些资产到期日和负债到期日不匹配的问题。信用非中介化的银行优质客户就会流失。这两方面原因使得银行流动性风险敞口扩大。

〔三〕银行流动性资产对利率变动的敏感性利率变动同时影响客户对存款和贷款的需求。两者都会对商业银行资金头寸产生强烈的影响。利率变动也会影响商业银行为筹集额外的流动性资金而需要出售的资产的市场价值，并直接影响银行在金融市场上借款的本钱。〔四〕银行解决流动性问题面临着时机本钱风险。银行为了满足流动性需求而出售盈利性资产所放弃的未来盈利，即流动性的时机本钱。三、流动性风险敞口计量〔一〕资金来源与运用法〔二〕资金结构法银行流动性总需求=95%×〔游资负债－法定准备金〕+30%×〔易变存款－法定准备金〕+15%×〔核心存款－法定准备金〕+100%×估计新增贷款额。

〔三〕流动性指标法

〔四〕融资敞口与融资需求融资敞口=平均贷款额－平均存款额融资敞口=—流动性资产+借入资金，或：融资敞口+流动性资产=融资需求〔借入资金〕〔五〕市场信号指标1、公众对银行的信心。2、银行资信评级。3、银行股票价格。

四、银行挤兑与流动性危机在正常情况下，银行通过制定流动性需求安排，保持银行流动性。活期存款契约本质的和独有的特性是引发银行挤兑的根源。当存款客户有理由相信，哪怕是错误的理由，就要求银行兑现其存款资产，这时银行外面就会出现排队提款的队伍。当人们看到银行的提款队伍不断壮大，出于理性考虑，他们也会参加到提款队伍，希望尽快提出其存款。随着挤兑态势的开展，即使银行及时动用现金储藏以及向其他银行求援也无济于事，因为更多存款客户的参加到提款队伍，以及一家银行挤兑现象的传染效应会涉及其他银行。这时银行会发现，以任何价格从市场上购置资金都很困难，于是银行挤兑流动性危机便形成了。如果让挤兑态势进一步开展下去，存款客户对银行产生疑心的刺冲动摇了银行体系的根底，以至于其他银行也被不可预期的大量存款流失和流动性需求推入无力清偿和破产境地。在传染挤兑或银行恐慌时期，存款客户对整个银行体系失去信心，并对所有银行挤兑，而不是根据银行资产质量对其采取区别对待。五、流动性管理策略〔一〕核心存款管理〔二〕流动性资产变现力〔三〕突发流动性需求〔四〕创造流动性来源六、《巴塞尔协议Ⅲ》规定的流动性分析指标〔一〕流动性覆盖率(LCR)=优质流动性资产储藏/未来30日的资金净流出量。流动性覆盖率的标准是不低于100%。意义：确保单个银行在监管当局设定的流动性严重压力情景下，能够将变现无障碍且优质的资产保持在一个合理的水平，这些资产可以通过变现来满足其30天期限的流动性需求。原来2015年达标，目前只有2015年只要到达60%，每年递增10%，2019年达标，同时放宽优质流动性资产的标准。〔二〕净稳定资金比率(NSFR)=可用的稳定资金/业务所需的稳定资金,。净稳定资金比率的标准是大于100%。意义:用于度量银行较长期限内可使用的稳定资金来源对其表内外资产业务开展的支持能力。该比率的分子分母中各类负债和资产工程的系数由监管当局确定，为该比率设定最低监管标准，有助于推动银行使用稳定的资金来源支持其资产业务的开展，降低资产负债的期限错配。该指标主要用于确保投行类产品、表外风险暴露、证券化资产及其他资产和业务的融资至少具有与它们流动性风险状况相匹配的一局部满足最低限额的稳定资金来源。〔三〕流动性缺口率〔四〕流动性比例〔五〕核心负债依存度〔六〕存贷款比例七、案例分析

案例一：16年工行与南京银行流动性分析指标

注：2015年工行资产为24.2万亿，南京行为1.06万亿。银行指标工商银行南京银行流动性覆盖率139.1%112.8%净稳定资金率112.6%107.1%资产流动率35.7%47.7%存款自给率70.8%65.5%存贷率70.9%50.8%一年以上贷款率586%458%借入资金率0.01%0.72%

问题：

1、13年工行与南京行的流动性管理水平如何？

2、仅从流动性指标判断银行流动性问题是否准确？

3、流动性指标来看，目前我国银行流动性管理方法是什么？

案例二：银行流动性需求解决方案一、背景情况肖尼国民银行位于美国密苏里州的堪萨斯市。到2004年12月初，该行资产为140亿美元。像其他附属于联储准备金要求的机构一样，肖尼国民银行法定准备金余额应根据14天计算期的日平均存款额计算。管理者可以灵活地安排维持期内每天的实际准备金。在维持期末，高于或低于平均法定准备金4%的差额会被推到下一个维持期中。银行必须决定每天存放在联邦储藏银行的法定准备金，14天的计算期结束于相关维持期开始前的3天，银行要在3天之内总结平均每日存款余额，现金余额要服从联储现金头寸公报与维持期内平均法定准备金的要求。法定准备金是交易帐户存款总额的10%。2004年，由于美国经济复苏，证券市场繁荣，固定收益性证券收益率为6%。肖尼国民银行贷款增长为8%，存款增长为3%，于是肖尼国民银行主要风险是流动性缺乏。肖尼国民银行的副总裁布拉德利负责管理银行流动性，因此他每天上班就是观察银行现金头寸，以调整短期波动，并保证满足法定准备金的需求。布拉德利的目标是以最低本钱来满足法定准备金，他认为任何临时超额准备金都应该尽可能投资到获利资产中去。每年12月份是一个特殊时期，由于感恩节和圣诞节是美国商品销售的旺季，和布拉德利同在一地的几家全国性邮购中心活泼了本地的零售业。肖尼国民银行的存款在12月份逐日上升，在节日前几天就会迅速下降。12月18日〔周五〕布拉德利拆出8000万美元联邦基金，到12月份21日〔周一〕肖尼国民银行累计的准备金缺口达3.5亿美元。他估计在周一准备金会增加2.5～3亿美元，从而抵消周五拆出联邦基金的影响。预计增加的准备金中，很大一局部将来自肖尼国民银行周末收到的其他银行的支票，再通过堪萨斯市的结算中心兑现所获得的即期信贷。由于12月21日是结算期的最后一天，这些支票兑现后增加银行的交易账户存款从而增加必要的法定准备金，同时这些兑现金额成为可用资金存入肖尼国民银行在联邦储藏银行的账户里，从而增加了银行的准备金余额。布拉德利估计周二可用资金下降幅度不会太大，之后，再拆入少量的联邦基金，就能保证银行在维持期内的准备金到达法定准备金。但是，周一上午，布拉德利就意识到他的估计大大地错了。早上营业时，银行累计准备金缺口达3.54亿美元，并没有大量的即期信贷存到银行的账户上。其原因：〔1〕周末通过邮存放入的款项比预期的少。〔2〕在堪萨斯市结算中心结算余额比平常低。〔3〕一个大的关系银行提前提出资金。〔4〕寄送现金袋的急件因天气原因没有按时送到。〔5〕几家重要客户提款比平常多。〔6〕账本出现了300万美元的计算过失。周一准备金余额增长幅度比平常低，累计准备金增额2.1亿美元，不是他所预计的3亿美元，即使不控因素使得减少1000万美元在周二变成3000万美元，他估计周二下午，银行准备金缺口可能到达4.56亿美元，这样大的缺口仅靠拆入联邦基金或变现短期政府债券是很难弥补的。

周一下午，布拉德利决定要在当天下班之前采取措施改善准备金严重短缺的问题，他可有几种方案选择。二、方案讨论1、拆入联邦基金。该银行拆入联邦基金的净限额为2.1亿美元，同时准备金账户的短期调整为5000万美元～1亿美元之间。2、向联邦银行借款。3、回购协议。4、发行大额存单。目前发行大额存单利率比市场利率高0.5%，他担忧银行负债本钱上升。5、变现短期证券。但他希望证券持有到期。6、出售长期证券。7、收回局部信贷或取消局部贷款承诺额。到了周一营业结束前，银行累计的准备金缺口到达了4亿美元，这直接影响明天银行正常营业，布拉德利决定要采取措施改善准备金严重短缺的问题，但他还要评估各种方案的本钱。布拉德利评估各种方案的本钱：1、拆入联邦基金:5%～5.3%2、向联邦银行借款:4.5%～5%3、回购协议:4.8%～5.3%4、发性大额存单:6.6%～7.3%5、变现短期证券:5.5%～6%