中小企业融资洽谈会

中小企业融资洽谈会中小企业发展与中小企业板块建设

中小企业发展与中小企业板块建设一、大力发展中小企业是全面建设小康社会的必然选择二、“诚信、规范、创新”是建设中小企业板块的基本原则与理念三、中小企业板块上市公司的运行情况四、中小企业的培育是一项基础性、战略性工作一、大力发展中小企业是全面建设小康社会的必然选择中小企业在国民经济中处于举足轻重的地位，是市场主体最具活力、最具增长潜力的部分，是解决就业的主渠道，是推动创业和创新的生力军，是推动我国经济社会发展的重要主体。2003年全国19.3万户规模以上工业企业中，中小企业占99.3%。中小企业创造的国内生产总值占55.6%，创造的工业新增产值占74.7%，实现的社会销售额占58.9%，上缴税收占46.2%，出口额占62.3%，提供了75%的社会就业机会，有力地支撑起我国国民经济的“半壁江山”。总之，大力发展中小企业，决定着中国工业化、城镇化的进程，决定着就业问题的解决程度，体现了全面建设小康社会战略目标的内在要求，是全面建设小康社会的必由之路。二、“诚信、规范、创新”是建设中小企业板块的基本原则与理念（1）一手抓从严监管，注重监管的针对性和有效性，打造中小企业板“诚信之板”；一手抓制度创新，不断提高中小企业板块的创新功能和持续发展能力。（2）强化上市公司及高管人员诚信责任。颁布《中小企业板块上市公司诚信建设指引》举行上市公司诚信与规范培训班。（3）进一步明确保荐机构和保荐代表人的责任。保荐机构联席会议，保荐机构引导、挖掘优质上市资源；《中小企业板块保荐工作指引》；23家中小企业板块上市公司率先实行募集资金专户存储。（4）重视社会各界尤其是大众媒体的质疑，做到“有质疑必有反应，有违规必有查处”。三、中小企业板块上市公司的运行情况A中小企业板块开创了利用资本市场推动中小企业发展的新局面B38家公司总体情况表C

38家公司发行规模分布情况图D

38家公司地区分布图E

38家公司行业分布表F

38家公司市盈率分布情况表G31家公司2004年半年度业绩状况A中小企业板块开创了利用资本市场推动中小企业发展的新局面中小企业板块4个月以来的运行情况，体现了中小企业板块设立的初衷：（1）在不改变发行上市标准前提下，集中将股本规模较小的企业在中小企业板块发行上市，为中小企业提供了直接融资平台；（2）支持主业突出、成长性好、科技含量高的中小企业发行上市；（3）在考虑上市企业成长性和科技含量的同时，尽可能扩大行业覆盖面，以增强上市公司行业结构的互补性；（4）中小企业板块能带动中小企业服务支持体系的建设，产生示范标杆与规范约束效应。B

38家上市公司总体情况表（20041015）上市公司数目38家总股本31.79亿股平均总股本8366万股流通股本9.48亿股平均流通股本2494万股融资总额91.1亿元平均融资额2.40亿元上市公司市价总值415亿元上市公司流通市值121亿元平均市盈率

31.4倍国有控股/民营7/31其他地区：北京、河南、湖北、福建、四川、重庆、云南、山东各1家（1）行业分布集中于制造业，涵盖高新技术及传统行业。（2）具有一定科技含量的公司占较大比例，33家为高科技企业，22家拥有国家火炬计划项目。33家高新技术企业共融资76.8亿元，占38家上市公司融资总额的84.31％。（3）有较多公司在各自行业细分领域具有优势，有20多家企业在全国或特定地区占据市场龙头地位。E

38家公司行业分布表行业分类制造业（34）其他行业（4）合计机械、设备、仪表石油、化学、塑胶、塑料医药、生物制品电子纺织、服装、皮毛金属、非金属矿物其他批发和零售贸易

交通运输、仓储业

信息技术业旅游业家数9762433111138F

38家公司市盈率分布情况表市盈率家数所占比例10倍以下00%10–15倍718.4%15–18倍1231.6%18–19倍513.2%19–20倍1436.8%G31家公司2004年半年度业绩状况（1）主营业务收入大幅提高，体现出良好的成长性。平均实现主营业务收入3.34亿元，较去年同期增长37%；平均主营业务利润6345.16万元，增长31%；平均净利润1827.66万元，较去年同期增长19%。

2.

主营业务突出、盈利能力较强、盈利质量较高。

在利润构成中，营业利润占利润总额的比例高达98%；扣除非经常性损益后的平均净利润为1768万元，占平均净利润的97%。

3.

整体财务状况良好，资产质量较高。

平均每股净资产为3.77元；平均资产负债率为46%；流动比率和速动比率分别为1.82和1.35；应收帐款平均周转天数为67天；经营活动产生的现金流量净额平均为1165.5万元。4.

关联方占用资金、对外担保、重大诉讼情况较少。

3家公司关联方提供资金1.3亿元，余额为1441万元，占净资产0.17％。3家公司对外担保总额为1.5亿元；仲裁事项共有4例，涉及金额2700万元。四、中小企业的培育是一项基础性、战略性工作做好上市资源的培育工作，是推动资本市场健康稳定持续发展的基础。深交所把扎扎实实做好中小企业培育、服务与规范作为一项基础性、战略性工作来抓。今年以来，联合各地证监局、地方政府共举办中小企业改制上市培训班17期，有1300多家中