【上市公司财务报告质量影响因素探析-以万福生科造假案为例14000字（论文）】

上市公司财务报告质量影响因素分析—以万福生科造假案为例摘要随着经济全球化的飞速发展，同时随着我国证券市场的不断发展，上市公司中也渐渐的体现出来了很多的问题。就如今的这个发展阶段，上市公司的财务报告质量存在很大的问题，而这对于投资者等一大批相关的利益群体来说是非常不好的。同时对于财务报告的造假行为也只能是一种短暂的收益行为，对于企业未来更加长远的发展是极其的不利的。所以本文主要的研究方向在于寻找出影响才不报告质量问题的因素的归集，主要从宏观和微观两个角度去研究，宏观方面主要是从经济、政治以及法律法规层面进行分析；微观方面主要是从私人成本、企业所有权结构、公司的规模、企业的亏损与配股、企业的经营绩效以及财务报告的自身局限性等这些影响因素进行分析，但是通过分析我们发现，这些影响因素的最终体现主要还是在财务报告的质量特征上，相关性、完整性、可比性、重要性以及可理解性这五大特性，基本上述的影响因素的症结都是没有遵循着五大特征而产生的。所以说，对于上市企业来说，在编制财务报告的时候将这五大特征落实到位，在结合政治、经济、法律法规的不断完善，财务报告的质量将会得到很大的提高。关键词：上市公司；财务报告质量；局限性目录TOC\o"1-3"\h\u182681.上市公司财务报告概述 1314141.1上市公司的概念与特征 195911.1.1上市公司的概念 1238621.1.2上市公司的特征 1150071.1.3公司上市应具备的条件 1200681.2财务报告的概念与作用 285201.2.1财务报告的概念 219061.2.2财务报告的目标 2235871.2.3财务报告的作用 275361.3上市公司财务报告的质量特征 3237081.2.1相关性 346841.2.2完整性 3251701.2.3可比性 4324911.2.4重要性 490411.2.5可理解性 499812我国上市公司财务报表质量的影响因素 5274092.1宏观影响因素 531912.1.1经济层面因素影响 537272.1.2政策制度层面因素影响 520102.1.3.法律法规因素影响 6179072.2微观影响因素 6214202.2.1私人成本 6165452.2.2企业所有权结构 7114772.2.3公司规模 7119492.2.4亏损与配股 8303942.2.5经营绩效 848682.3财务报表自身的局限性 923742.3.1财务报告中估计和判断的运用 930192.3.2财务报告信息披露的不及时 9164632.3.3财务报告分析的数据可比性较弱 9273263案例分析——万福生科财务造假案例简况 10243003.1万福生科简介 1014413.2万福生科财务造假情况 10119633.3万福生科财务造假的方法 1099693.4万福生科财务报告信息质量失真的原因 11169423.4.1外部宏观监控的不到位 1124353.4.2公司内部控制的执行不够 11149303.4.3会计职业道德的缺失 12239844.提升财务报告质量促进上市公司健康发展 12132234.1宏观对策 1233854.1.1进一步完善经济法规 12233134.1.2加大对于虚假报表的处罚 12294104.1.3加大外部监管 1399014.2微观对策 1344854.2.1加强企业内部控制的建设 1357644.2.2提高会计人员的素质与道德 13282584.2.3完善监事会和独立董事相关制度 14194314.3局限性突破 14304414.3.1及时披露企业财务报告 1447074.3.2增强行业内财务数据的可比性 14299265.结论 1520283参考文献 161.上市公司财务报告概述1.1上市公司的概念与特征1.1.1上市公司的概念上市公司（Thelistedcompany）是指所公开发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。所谓非上市公司是指其股票没有上市和没有在证券交易所交易的股份有限公司。上市公司是股份有限公司的一种，这种公司到证券交易所上市交易，除了必须经过批准外，还必须符合一定的条件。《公司法》、《证券法》修订后，有利于更多的企业成为上市公司和公司债券上市交易的公司。1.1.2上市公司的特征与一般公司相比，上市公司最大的特点在于可利用证券市场进行筹资，广泛地吸收社会上的闲散资金，从而迅速扩大企业规模，增强产品的竞争力和市场占有率。因此，股份有限公司发展到一定规模后，往往将公司股票在交易所公开上市作为企业发展的重要战略步骤。从国际经验来看，世界知名的大企业几乎全是上市公司。例如，美国500家大公司中有95%是上市公司。首先：上市公司也是公司，是公司的一部分。从这个角度讲，公司有上市公司和非上市公司之分了。其次，上市公司是把公司的资产分成了若干分，在股票交易市场进行交易，大家都可以买这种公司的股票从而成为该公司的股东，上市是公司融资的一种重要渠道；非上市公司的股份则不能在股票交易市场交易(注意：所有公司都有股份比例：国家投资，个人投资，银行贷款，风险投资)。上市公司需要定期向公众披露公司的资产、交易、年报等相关信息，而非上市公司则不必。最后，在获利能力方面，并不能绝对的说谁好谁差，上市并不代表获利能力多强，不上市也不代表没有获利能力。当然，获利能力强的公司上市的话，会更容易受到追捧。1.1.3公司上市应具备的条件（1）股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行。（2）公司股本总额不少于人民币三千万元。（3）开业时间在三年以上，最近三年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算。（4）持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，其向社会公开发行股份的比例为10%以上。（5）公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载3291.2财务报告的概念与作用1.2.1财务报告的概念财务报告是反映企业财务状况和经营成果的书面文件，包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表（新的会计准则要求在年报中披露）、附表及会计报表附注和财务情况说明书。一般国际或区域会计准则都对财务报告有专门的独立准则。“财务报告”从国际范围来看是较通用的术语，但是在我国现行有关法律行政法规中使用的是“财务会计报告”术语。为了保持法规体系一致性。基本准则仍然没用“财务会计报告”术语，但同时又引入了“财务报告”术语，并指出“财务会计报告”又称“财务报告”，从而较好解决了立足国情与国际趋同的问题。1.2.2财务报告的目标结合众多文献对于财务报告的目标，我们可以将其将其归纳为一句话：“财务会计报告的目标就是向财务报告信息的使用者提供企业的财务现状、经营现状已经现金流状况等相关的会计信息，真实的反映企业决策者对于社会责任的履行情况，以此有助于财务报告的信息使用者们能据此作出合理的经济决策。”这是一种具有双重作用的会计目标，是社会责任与经济决策的相互融合。所以说财务报告的目标不仅要重视财务报告对于投资群体的利益保护，还有强调财务报告信息对于决策的有用性；在不断的要求财务报告信息质量的同时，也还需要将财务报告的披露方式以及它的质量放在最主要的位置上。这其实就是一种现代高质量会计准则的理念对于现代财务报告质量的严格要求。1.2.3财务报告的作用简单来说财务报告其实就是企业向外部环境提供一些能够反映企业自身财务状况、经营状况、社会责任履行情况等相关会计信息的文件。财务报告主要包含了财务报表以及其他需要在报告中披露的有关信息和资料。它所反映出来的信息其实就是企业的经营者在惊进行了相关的经济情况、管理情况、未来预测的了解之后才总结出来的信息，对于外部信息的使用来说是他们进行决策不可或缺的信息；是能够将投资者、债权人、企业经营者等所有相关利益群体联系在一起的纽带和桥梁；对此，财务报表所披露出来的信息，对于财政、税务、工商以及审计等相关部门来说，在加强对企业的监督和检查以及保护投资人、债权人等所有相关的利益群体都是极其有利的。财务报告的作用总体就如上述所说就是给外部的人员提供信息的。但是不是所有的信息都会被他们用到，不同的利益个体和单位对于企业财务信息的需求而言是有所区别的。以供货商的角度来看，他们定当对不企业的应收账款更加有兴趣，因为应收账款的多少将能直观的表现企业付款的速度，是否存在经常的逾期支付等问题。而对于投资者而言，他们所关注的点可能更多的是在于企业市场价值的内在价值而不是其成本。但是在目前很多的上市公司中公司的内在价值很难在财务报告中找到，对于投资者来说，这基本上就是财务报告最大的局限性所在了。97921.3上市公司财务报告的质量特征123052.2.1相关性对于财务报告的相关性，主要要求财务信息一定要具备一定的及时性以及相关的反馈价值和预测价值。及时性就是说财务报告中披露的信息必须要在信息的使用者在进行相关的经济决策之前进行披露，因为过时的信息对于他么来说是毫无价值可言的。而对于反馈价值，主要指的是财务报告中的信息能够帮助信息使用者对过去的进行决策时所做的预期结果有一定的修正作用，进而有助于他们在未来做出更加合理的决策。最后的预测价值，简单来说就是财务报告中的一些信息能够帮助决策者对于未来的发展趋势有一个大体上的把握，从而有助于企业决策者做出最佳的经济决策。1.243262.2完整性对于财务报告的相关性，主要要求财务信息一定要具备一定的及时性以及相关的反馈价值和预测价值。及时性就是说财务报告中披露的信息必须要在信息的使用者在进行相关的经济决策之前进行披露，因为过时的信息对于他么来说是毫无价值可言的。而对于反馈价值，主要指的是财务报告中的信息能够帮助信息使用者对过去的进行决策时所做的预期结果有一定的修正作用，进而有助于他们在未来做出更加合理的决策。最后的预测价值，简单来说就是财务报告中的一些信息能够帮助决策者对于未来的发展趋势有一个大体上的把握，从而有助于企业决策者做出最佳的经济决策。1.50472.3可比性财务报告的可比性主要体现在，一家企业的财务报告中的信息能够和其他企业财务报告中的类似的信息进行相互比较。或者说一家企业在不相同的会计分期内提供的信息能够进行相互比较，目的在于谋求信息在用途上扩大原来的质量标准。一份高质量的财务报告就应具备这样的可比性。对于一些特定的企业来说，信息之所以可以获取如此大的作用，其实最主要的原因就是因为他可以与其他的企业披露的相似内容进行比较，与此同时还能够在自身企业的不同时间点的相似内容进行比较。如此一来企业就能够通过比较发现自身的优势与劣势，从而能够及时的进行相关的调整，使企业得到更快的发展。1.122792.4重要性财务报告的重要性主要指在于判断企业项目能不能进行单独列报出来的标准。财务报告重要性的判断需要主要是结合实际的情况以及详细的分析和专业的判断而决定出来的。就上市企业的经济业务来说，不仅取决于业务总体金额的多少，还取决于这项业务的性质是什么。就我们了解的财务报告错报和漏报来说，它就主要是取决于如果错报了会对信息的使用者在进行经济决策时产生的错误引导的偏差程度，因此重要性的程度就是根据这种误差的偏离程度而决定出来的，总的来说它也是相关性的一部分构成因素，因为相关性在一定程度上会受到重要性的一些影响。1.237302.5可理解性财务报告的可理解行主要是指，会计的记录一定要清楚、简明，以便于信息的使用者能够轻松的理解和利用。他也会财务报告中披露的信息附带的意象重要的特性。想要发挥真正的作用，就必须要保证财务报告中体现的信息容易被人理解，能以最简单的方式放映企业的生产经营现状，更容易让他们抓住信息的关键所在。所以说，保证财务报告的可理解性，对不会计信息的使用者来说更有益于他们完整、准确的把握会计星系所要阐明的内容，能更好的发挥出这些信息的作用。2我国上市公司财务报表质量的影响因素2.1宏观影响因素2.1.1经济层面因素影响随着市场环境下竞争的愈演愈烈，对于上市企业来说也面临的更加复杂、更加具有挑战的性的竞争环境。所以说在编制财务报告时为了避免自身的那些偏于负面的信息对于企业自身带来危害，影响企业未来的投资前景。往往都会把如利润的年年下滑、开拓市场的能力也来越低等等这些负面的信息故意的遗漏不编织到财务报告中去，在他们的财务报告中基本上都是一些相对虚假的内容。虽然因为虚假的财务报告让自己处于优势的地位，但是那也仅仅只是短期的利益罢了，越往长远看，企业的长远利益将会因此而丧失掉。如今的经济市场是一个企业间息息相关的市场，任何一个企业或个体都没有办法单独的生存，无论如何都会受到来自各个方面的干扰和影响。所以说企业作为经济市场中重要的组成部分，受到经济环境的影响也是很正常的。最主要受到的景象要两个方面：（1）外部监督机构的影响。在经济市场上，如果外部的监督机构无法有效的发挥出他们的监督作用，那么整个经济市场的稳定将会因此遭受到破坏。（2）中介机构的功能错位。在现在很多的企业中，尤其是上市企业，在日常的经济业务中都要接触很多的中阶机构。如果说上市企业联合那些中介机构在财务报告的真实性问题上一同与监督管理进行周旋的话，将会导致我们的监督部门在专业的水平上处于极其不利的位置，大大增加了监管的难度，从而使得财务报告的质量更加的难以保证2.1.2政策制度层面因素影响上市企业的管理者在当局进行会计政策的选择的时候，政府主要会一下两个方面进行综合的考虑：其一，要考虑的是税收。一般来说企业所得数的征收基本上都是以企业的利润为基准的，因为不同的会计核算方法都会影响到企业的最终所得税，所以说上市企业的管理层在对于会计政策进行选择的时候，都将不得不考虑这种方法对于税负的最终影响。其二，要考虑的是政府的关注。一般来说企业的业绩对于政府而言都是相当看重的，所以说企业的巨额利润基本上都会引起政府的特别关注，甚至是对企业采取一些不利于企业的限制性经济政策。所以上市企业的管理者为了规避这样的问题，上市企业一般都会改变会计政策，选择那些能够减少收益或者递延利润的会计政策。而对此将在很大的程度上可能导致财务报告的会计信息失真，同时也大大的影响到了会计信息的可比性，还会为审计判断带来更大的阻碍。如果说政府在政策方面没有这样的约束，那么上市企业也不会因为这样的原因来规避经济政策的限制，也就不会在财务报告上做一些虚假的数据来应付政府的监督了，从而财务报告的质量将能够得到进一步的完善。2.1.3.法律法规因素影响到目前为之，我国还没有更为完善的法律、法规来对企业发布的财务报告的控制方面制定有效的约束和规范。使得企业的管理者们与外部的注册会计师都没有办法及时有效的对企业的财务报告进行公开的披露，从而大大的增加了财务报告可能失真的风险，将可能直接引起企业财务报告质量下降的现象。除此之外，国家在对于编织虚假的财务报告方面的惩罚力度还不是很严格，虽然在我国的《刑法》与《会计法》中都有明却的规定会计造假都将受到刑事责任的追究和行政的惩罚。但是这都只是最理想的情况下，因为在实际的情况下执法人员的的手段没有多少的力度，缺乏更为具体的实施方案和相关的监督措施，法律应具备的约束力远远发挥不出来。在实际的经济业务处理中，通常情况下都是用行政处罚的方式来对财务报告的编织进行相关的处理，对于执法中处理的那些违法行为也只是表面上的，那些因为这些违法行为受到损害的投资人却没有得到相应的补偿，我们从现行的法律法规的角度来看难以对这些违法行为起到真正有效的监督和规范作用。2.2微观影响因素2.2.1私人成本Verrecchia(1983)指出，资本市场会对不披露任何消息的公司视为坏消息，从而导致股票价格的波动甚至下跌，这种逆向选择促使公司管理层向资本市场披露所有相关的私有信息，从而与其它盈利能力较差的公司相区别，但是公司的竞争者会利用这些私有信息来改变其生产计划或公司战略，损害了披露公司产品市场的竞争地位，最终导致其未来现金流量的减少，从而又减少了公司管理层披露高质量会计信息的激励。一般情况下，为了能够更加准确的反应私人成本对于上市企业财务报告的决策影响，首先我们可以利用企业的固定资产的净值占据总资产的比重作为我们衡量资本密度的替代性变量，从而以此来反映上市企业的产品市场所遇到的进出阻碍；其次，我们可以通过上市企业的主营业务收入的涨幅来衡量企业的未来的成长空间，以此间接的衡量企业的私人成本的多少；第三，通过企业自身的销售额的变化情况力直观的表现企业的产品在市场上的竞争情况，而在这其中，企业整个行业的平均销售额的变化情况基本上都是根据所有上市公司按照《上市公司行业分类指引》（2001）中对于制造业二级分类和其他行业一级分类的分类方式而计算出来的，如果这个时候企业的销售额越高，那么我们就可以认为这个产品在市场上的竞争越激烈。和我们目前的许多文献中的观点一样，如果预期的资本密度越高，那么企业的成长空间就越大，产品的市场竞争表现就不会那么的激烈，进而企业的财务报告的质量水平也就会相应的得到提高。2.2.2企业所有权结构Jensen&Meckling(1976)指出，所有权与控制权的分离导致了公司股东和管理层之间代理冲突。财务报告披露的主要作用在于降低股东与管理者间的信息不对称以减少他们间的代理冲突，从而导致公司有较强的动力来提供高质量的公司专用性会计信息，且有助于降低公司的资本成本。由于我国上市公司股东获取、处理和分析信息的能力具有较大的差异，因此，运用与同分位数规模公司的股东数量调整后股东数目的对数值(Owner)来度量股权分散度，且预期股权越分散，公司财务报告质量相应越高。换个角度来看，Fan&Wong(2009)通过研究认为，企业如果将所有权结构全部掌握在控股股东的手中，那么就可能会让控股股东产生很强烈的机会主义动机去威胁那些中小的股东，从而因此导致了企业的财务报告在市场中的可信度大大的降低。但是说集中企业的多有权结构不是完全没有作用的，企业的将所有权集中起来是有利于防止企业的众多的私人信息被泄漏，进而很大程度上能够避免企业更多的潜在竞争，同时也有利于保护企业常常进行的政治寻租行为。2.2.3公司规模Cohen(2006)研究表明，公司规模是公司财务报告质量的重要决定因素之一，且两者正相关。首先，规模较大的公司更容易受到公众的关注和政府的干预，同时公司规模越大，对外部资金的依赖和需求相应越大，加之大公司代理链条过长，客观上也需要提高信息披露质量以强化监督和控制，因此大公司具有动力披露更多信息，以减少由于信息不对称而产生的代理成本，从而获得公众支持，提高资本规模并减少政治成本；其次，很多大规模的上市公司一般都具有比较成熟的内部财物报告系统，所以说，他们在编制高质量的财务报告是所付出的成本相对来说要低得多，但是随着企业经济的发展，在公司的分部以及经营区域也可能导致在随后公司的业务规模不断扩大中变得更加的复杂，进而有可能会因此而削弱这些公司的财务报告的质量；最后，那些规模相对来说较小的上市企业可能因为行业内的激烈竞争使得企业在编制财务报告的时候不得不隐藏一些较为关键的会计信息，来防止这些负面的因素而带来的影响和冲击。因此，我们在利用总资产的对数作为变量来替代我国上市公司的规模，并对其的预期将会是与财务报告的质量成正相关的关系2.2.4亏损与配股对于上市公司财务报告质量的影响因素，吴联生等学者（2007）通过研究发现，在我国的大部分上市公司中，很大程度上都存在为了规避亏损而实施盈余管理的行为。与此同时，我国的证监会为了更全面的保证那些优质的企业能够进入到资本市场上获得更多的资本，所以规定了只有在三个连续的会计年度中所表现的净资产收益率符合了证监会制定的标准，上市企业才能够进行配股，所以说这种对上市企业配股的门槛在很大的程度上导致了许多的上市企业因此产生很强的利润操纵的动机，进而让他们在配股的前三年里通过编制虚假的财务报告，虚报报告中的盈余，以此强行使企业自身达到配股的资格线。所有由此我们可以看出，对于上市企业来说，不管是因为亏损还是因为配股的问题，在很大程度上这两者都会诱发上市企业为了避免亏损或者是为了达到配股的资格而不得不进行大量的盈余管理行为，不得不在财务报告上做些手脚，从而让投资者们误以为企业的未来发展趋势很好，进而有利于企业自身的发展。2.2.5经营绩效Lang&Lundholm(1993)和Cohen(2006)等认为，以销售毛利率为替代变量的经营绩效是公司财务报告质量的重要决定因素之一，但现有的理论和实证研究并未对这两者间的相关性做出明确的结论。一方面，经营绩效越好的公司会吸引潜在竞争者的市场进入，从而导致其未来面临的市场竞争更激烈，因此公司盈利能力越强，提供高质量财务报告信息的成本相应越高；另一方面，为维持他们的地位和薪酬安排，高盈利公司的管理者具有较强的动机对外披露高质量财务报告信息，同时绩效较好的公司也愿意披露更多财务报告信息，以使市场正确评价其价值，进而吸引更多资本或避免股票价值被市场低估。Lang&Lundholm(1993)研究发现，在公司盈利的会计期间，财务分析师能更多获得该公司披露的用于财务分析的信息。因此，我们运用销售毛利率(Margln)作为我国上市公司盈利能力的替代变量，且预期其与财务报告质量正相关。2.3财务报表自身的局限性123622.3.1财务报告中估计和判断的运用由于现行财务会计模式下的确认以权资发生制为主，财务会计处理过程之中不可避免地存在着估计和判断:如坏账准备的计提、固定资产的折旧年限和残值的确定、无形资产经济寿命的认定等项目。但现行财务会计模式却掩盖了这个固有的特点，在财务报表上列示的仿佛是十分确定的数宇，这大大影响了财务报告使用者对财务会计信息的理解和运用。200382.3.2财务报告信息披露的不及时企业几乎每天都要发生交易事项，只要经营状况正常，其会计信息的生产就必然是连续的、不间断的。但是，由于受到技术手段和信息生产成本、传递成本的严格限制，会计信息的披露只能是间断的。生产的连结性与披露的间断性之间的矛盾，使会计信息的及时性受到了严重的挑战。其结果是:一方面当用户得到信息时，许多会计信息已失去了相关性；另一方面，那些占有信息优势的人可利用信息披露的时间差而进行内幕交易，导致了投资者之间的非公平竞争，使证券市场的有效性大打折扣。271972.3.3财务报告分析的数据可比性较弱由于目前上市企业所使用的会计政策以及采用的会计核算方法都有所不同，从而在财务报告中的各种项目就可能失去可比性。如果两家上市企业的规模相近，但是由于不同上市企业可能采取不同的折旧方法、不同的坏账准备方法、不同的存货计价方法，那么即使这两个企业在同一个会计分期有相同的营业收入，但是利润方面也可能会相差很大，所以我们根本就没有办法根据他们的利润来评价这两家公司在这个会计分期中的经营成果，从而使得相互比较的分析指标丧失原本应有的可比性。3案例分析——万福生科财务造假案例简况3.1万福生科简介万福生科股份有限公司位于湖南省常德市，公司发展主要经历了以下几个阶段。2003年，万福生科的前身湘鲁万福有限责任公司正式开始运营，公司位于湖南省桃源县，经过了一年的发展，该企业经历了第一次更名，公司名称正式改为湖南湘鲁万福农业开发有限公司。之后经过三年的发展，公司逐渐壮大，经股东大会审议通过，于2009年10月7日进行了又一次更名，万福生科湖南农业开发股份有限公司就此成立，并在该年10月份完成了登记注册，注册地点为湖南省常德市工商行政管理局，该企业的股份总数为5000万股，注册资金总额5000万元，每股面值1.00元，龚永福任企业的法人代表。2011年9月27日，公司正式在深圳证券交易所挂牌上市，首次公开发行股份17000000股，每股面值1.00元，发行价格25.00元。本次发行方案实施完成后，公司注册资本增至67000000元，保荐机构为平安证券，审计机构为中磊会计师事务所。3.2万福生科财务造假情况2008年万福生科财务报表显示其净利润为2566万元，到2011年年度财务报表显示其净利润为6027万元，增长率为134.88%。如此高速度的发展必定会使公众认为这是一家前景较好、投资回报率较高的企业，但是上市仅一年后，万福生科在2012年9月14日发布公告称：公司因涉嫌违反有关证券法的相关法律法规，收到中国证券监督管理委员会湖南监管局的《立案稽查通知书》。其后在2012年10月25日，万福生科发布公告承认其在2012年中报中财务造假，这份中报更正报告中显示：万福生科虚增营业利润1.88亿元，虚增营业成本1.46亿元，虚增利润4023.16万元，而且隐瞒了公司上半年循环经济型稻米深加工生产线项目长期停产的事实。3.3万福生科财务造假的方法万福生科的造假手段并不新颖,通过事后调查发现,不管是虚构公司各类产品的收入还是倒转账务虚增应收账款都是很常见很普通的造假方式。而在在建工程科目进行过渡更是老一套,信息披露不全也是很多上市公司为隐瞒事实所采取的最简单的方式。造假丑闻爆光后,审计部门对其进行了调查,其财务数据显示万福生科仅在2012年就虚报了超过1.8亿元人民币的销售收入,利润虚增超过4000万元。公司的实际运营情况非常糟糕,2012上半年万福生科的实际销售额仅为821.7万元,只有上年同期销售收入的36%,公司实际亏损超过1400万元,当期净亏损超过2600万元。公司运用一系列的造假手段对财务数据进行粉饰和虚构,隐瞒了公司的实际经营情况,欺骗了广大投资者。3.4万福生科财务报告信息质量失真的原因3.4.1外部宏观监控的不到位外部监管包含行政监管和法律监管两方面，图1展示了上市公司的外部监管体系。审计和财税部分负责对上市公司的财务报表进行审计、指导和意见反馈，而证监会主要是对信息披露进行监管，这些监管部门只具有调查核实和信息披露监管的力，对上市公司的监管和处罚权力有限，不能起到全方位的和实时的监督作用。同时，由于相关的法律规章不完善，出台和修正法律法规的速度较慢，执法部门没有很强的执行力，执法效率低下，使得一些规章制度失去了应有的作用。万福生科长达四年的财务造假中，证监会未能及时发现，审计独立性缺失，平安证券与中磊会计师事务所等中介服务机构受利益驱使与万福生科共同造假、甚至成为财务造假行为的主要推手。正是由于上述监管的缺位，特别是行政部门监管权力分散、监督形式和审查内容单一滞后，导致万福生科在财务造假的泥沼中越陷越深。笔者认为相关的职能部门要深刻反思这次财务舞弊案件的始末，对于可疑的数据应该及时通报。图1上市公司外部监管体制3.4.2公司内部控制的执行不够从万福生科的公司治理情况可以看出其根本就没有实行完整的内部控制制度，董事长一家独大、一言堂最终导致了财务造假的发生。有关企业内部控制的研究已经比较成熟，但是在执行内部控制和设计适合本企业特点的内部控制方面还有待于进一步的加强。在内部控制的执行中，管理层对内部控制的意识还不是很强，没有很好地认识到风险管控的重要性。财务人员对内控意识的淡薄也是导致内部控制执行力不强的原因之一。3.4.3会计职业道德的缺失从万福生科的财务资料可以看出，其原始凭证、会计凭证、会计报表都存在失真的现象。会计原则和会计政策的选择为会计造假提供了便利，我国实行权责发生制，这种制度导致企业在确认应收应付时操纵确认时间，如提前确认收入推迟确认费用；对于资本性支出和收益性支出的确认等，在实务中大多公司利用“长期待摊费用”和“在建工程”来粉饰报表，案例中的万福生科正是利用“在建工程”来消化其虚拟的资产。对于会计政策的选择，本案例中万福生科则是选用了对存货减值准备的计提来达到操纵利润的目的。这些造假的手段可以反映为会计职业道德的缺失，也可以理解为会计人员诚信的缺失。4.提升财务报告质量促进上市公司健康发展4.1宏观对策4.1.1进一步完善经济法规国家在2007年颁布了新的会计准则，新会计准则的颁布将对我国财务报告信息质量的提高发挥重要的作用，其他的法规也在不断的完善中。在完善中要注意保持各项有关会计的法律、制度的一致性；对新出现的不确定的经济交易和会计事项尽早出台配套法规；证监会要加强对信息披露的监管力度，进一步完善信息披露的格式与内容，以充分披露财务信息外的其他决策所需信息，尽可能传达出上市公司真实的价值与风险。4.1.2加大对于虚假报表的处罚上市公司敢于进行违规操作，社会中介机构敢为上市公司造假，其主要原因是造假获得的收益远远高于为此付出的成本。证券交易所和会计师事务所等中介机构要秉持正确的态度，要对广大的投资者负责，依法对上市公司的财务报告进行核查，要加大对虚假信息的查处。对发现有虚假信息的上司公司不仅要追究经济责任，如没收非法所得、处以高额罚款、实行市场禁入等，情节严重的还应追究有关当事人的刑事责任，对参与造假的社会中介机构应予以重罚至吊销营业执照，并限定相关从业人员在规定的期限内甚至永久性不得从事相关职业直至追究其刑事责任等。同时，要对因上市公司提供虚假财务报告而给投资者带来的损失进行赔偿，从根本上杜绝违规事件的发生。4.1.3加大外部监管借鉴美国的《萨班斯-奥克斯利法案》，大幅提高造假案件的处罚力度，提高造假成本，用高额罚金、严厉的民事和刑事责任织成上市公司和中介机构不敢轻易触碰的红线；同时，建立针对上市公司的公众监督平台，以投资者的集体合力制衡董事会和管理层；尽快完善和出台相应的监管法律法规，明确监管部门职责，避免九龙治水的现象，形成高效合理的执法体系。通过这一连串的行为，提高上市公司财务报告的真实性、完整性和及时性，建立一套完整高效的高质量财务报告保障体系。4.2微观对策4.2.1加强企业内部控制的建设为了提高财务报告的质量水平，首先我们应当建立和健全目前我们上市公司内部的监督管理控制制度，从根本上防范上市公司由于管理层的“逆向选择”以及“道德风险”的负面影响。具体来说：上市公司的董事会应当要设立一个最为主要的独立董事，与此同时这个独立董事还需要担任企业审计委员会的负责人，全权对公司内部有关的审计事宜进行负责，并利用审计委员会不断的对公司财务信息的披露情况以及内部财务控制情况进行检查，以此来保证公司在进行财务报告的编织过程是遵循的完整性以及准确性等五大原则的，从而有利于促进会计信息披露质量的不断提高；积极在上市企业内部推行职务不兼容的制度，最大程度的减少董事会和企业的高级管理层的在职务上的交叉，使董事会的职权能够得到有效的保证；建立监事会并保证其独立地位，提高监事会的监督功能，监事应具备法律、财务、会计等方面的专业知识或工作经验，能够独立有效地行使监督权；完善内审机制，提升内审人员地位，立法保障企业内审人员的工作权，并建立企业内部审计与证券监督管理部门之间的通报机制。4.2.2提高会计人员的素质与道德加强财会人员综合素质培养，在加强财务专业知识和技能培训的同时，要组织财会人员对不同财会信息和案例的学习领会，培养他们的综合分析能力和独立思考能力，争取建立一支具有高水平综合素质的复合型财会人员队伍。同时，还要加强对财会人员和部分财会部门管理层的财务报告质量控制意识改造。强调财会人员要坚持与时俱进，转变思想观念，摆脱陈旧思想包袱的束缚，用开拓性的创新思维去解决不良影响因素带来的后果，提高财务报告质量水平。4.2.3完善监事会和独立董事相关制度监事会和独立董事作为企业的监督部门，担负着监督企业日常的管理工作，但是两者在职责分工上有重合部分。按照《公司法》的规定，独立董事的职权主要是对公司的相关的财务、人事、业务以及重大交易进行监督，如果发现问题可以向董事会发起聘请相关中介机构的倡议，而监事会的职责是监督公司内部的财务状况、经理人员、高层管理者还有公司的董事的职权，看其行为是否合乎法律要求，如果发现公司的经营状况发生可疑的状况时，可以聘请中介机构进行调查并出具报告。从法规的定义上可以看出两者之间的职责范围的重叠部门，我们可以重新划分两者的职责范围，让两者之间相互监督相互促进。4.3局限性突破4.3.1及时披露企业财务报告财务报告在一定程度上是存在很大的时效性的，尤其是对于投资者而言，虽然有时候存在一定的延后，但是正是这些延后导致了报表的使用者做出了错误的决策，对于企业来说是不好的，因此加强财务报告披露的及时性，使得企业的现状与投资中所获得的企业信息基本是一致的，以此保证与企业利益相关者在做出相应决策时能有可靠的依据，这对于企业的发展是有利的。4.3.2增强行业内财务数据的可比性行业内可比性不应把有时相一致,而进一步加以研究的结果是其差异性大于其相似性的这种现象混淆起来。名副其实的会计信息的可比性不是靠更多地把不相似的事物看成是相似的,或把相同的事物看成是不同的事物来达到。高质量财务报告对可比性的要求是:相似的交易和情况要按相似的方法进行会计处理,而不同的交易和情况则按不同的会计方法进行处理。如果财务报表信息不可比,投资者在决策中就无法合理地进行决策,可比性增加了信息的相关性并加强了信息的透明度。使用者必须能够比较企业在不同时期的财务报表,以便明确企业财务状况和经营业绩的变化趋势;还必须能够比较不同企业之间的财务报表,以便评价它们相对的财务状况、经营业绩的变动。5.结论综上所述，我国的上市企业应当要立足于目前企业的发展现状，积极的总结在目前的这个阶段，上市企业在财务报告的编织上存在的质量问题，通过各种文献的研究找出影响上市公司财务质量的因素，因为影响财务报告的质量的因素也就是目前财务报告中出现的问题所在，其实问题所在最终从影响的因素上归集起来将回到了我们最初提到的财务报告的质量特征上去了，不管是政治、经济、法律法规还是后面的私人成本、企业所有权结构、公司的规模、企业的亏损与配股、企业的经营绩效以及财务报告的自身局限性等这些影响因素其实他们影响的角度基本上都是源自于上述的五大特征。只是说他们多体现的角度不一样而展现出不同的影响因素而已，总的来说真正影响财务报告质量的就是五大质量特征，