【我国中小企业融资的现状7700字（论文）】

我国中小企业融资的现状摘要中小企业是推动我国经济社会发展的重要力量。但在我国这样一个信贷市场以大型国有银行为主导且资本市场建设尚不完备的国家，中小企业融资难这一世界性、普遍性难题显得格外突出，已制约到其经济、社会效益的发挥，所以优化中小企业的融资环境迫在眉睫。中小企业现有融资模式包括财政资金补助、银行贷款、自筹资金、风险投资、股权融资等形式。因为融资方式的选择已经成为中小企业是否能成功融资的关键之一。本文对我国中小企业融资的现状进行了分析,并在此基础上提出了相应的对策及建议。帮助我国的中小企业在日常的运营中能够有效防范风险，以便提高企业竞争力。关键字：中小企业；融资现状；融资政策目录TOC\o"1-3"\h\u1739一、引言 119134二、中小企业融资现状 19778（一）民间融资比重大 129984（二）融资渠道狭窄 27908（三）国家财政资金支持有限 228323三、中小企业融资现状与存在的问题——以中原高速为例 29782（一）企业简介 28510（二）河南中原高速公路有限公司融资现状 35905（三）河南中原高速公路有限公司融资存在的问题 525541.企业自身融资水平较低 5118602.外部金融机构有待完善 5187403.政府扶植和市场政策有待加强 69019四、中小企业融资优化的建议与对策 63554（一）提高中小企业自身融资能力 614759（二）完善金融机构融资体系 712636（三）加强政府支持及服务力度 724227五、总结 818758参考文献 9一、引言自从改革开放后，我国的经济形成了根本性的变化，从一开始的只依赖国有和集体企业的发展到现在民营中小企业有着重要作用的混合性经济，经过大批国有企业开始资产重组、人员分流还有产品结构的调整，国有经济促进经济增长这一作用很显然被减弱了，而这时我国的中小企业就得到了发展，成为维持国民经济持续增长的生力军。在中国，中小企业在很多方面发挥着越来越大的作用，如活跃市场，增加就业，加快技术创新与出口创汇等。中小企业已经成为我国国民经济中最有活力的新兴经济增长点。在我国，有99%企业总数的中小企业增加了74%的工业值，也增加了63%的GDP，但是金融资源中，中小企业所占的量却不足20%。经济社会的发展已经被中小企业的融资难的问题给严重制约了。杭州一般是以中小企业为主的企业体制，这也引发了了杭州的中小企业严峻的融资难的形势，虽然各个金融机构采取了相应的办法，但是并不能够根治杭州中小企业的融资难的问题。因为中小企业的地位十分重要，所以需要刻不容缓的解决中小企业的融资难的问题。二、中小企业融资现状（一）民间融资比重大从我国国情来看，由于中小企业信息披露不完整、抵押物偏少，从银行获得贷款条件苛刻并且时间很长，而获得直接融资渠道又寥寥无几，所以在一些民营经济发达的地区，中小企业采用民间融资的情况比较普遍，而民间融资的规模也呈现出快速增长的态势。民间资本进入融资市场不仅可以丰富中小企业的融资渠道，而且具有其他融资方式不具备的优势，比如融资速度快、资金调配方便、融资门槛低等，同时从融资的期限来看，民间融资一般灵活性强、期限短，但其重大缺陷就是融资成本较高。然而，我国金融市场发展还不够完善，如果能够有效合理地利用民间资金，民间资金完全有可能成为我国正规金融市场的一支重要补充力量；如果能通过合法渠道规范民间资金的合理使用，可以对中小企业自身的发展起到良好的支撑作用。但是，参与者的相互信任是民间融资的基础，一般情况下，随着民间融资涉及资金的增多产生道德风险的可能性显著增大，而对民间金融我国尚未建立起有效的监管体系，相关法律法规和管理建设仍然不完善，很多地方将民间融资演变成“地下融资”，民间融资行为的金融风险和金融欺诈的可能性也极大地增大，一旦爆发，会对经济发展和社会稳定造成很大的影响。（二）融资渠道狭窄企业融资渠道应该是多方面、多层次的。我国中小企业的资金来源随着改革开放的深化以及国家经济体制的改革和资本市场的建立，也逐渐地从单一渠道向多元化多层次发展。但就目前的情况看，我国中小企业的融资渠道还是过于单一和狭窄，目前支持企业发展仍然还是依靠自身内部的积累，即以内源性融资为主，外源性融资比重过小。内源性融资主要是指中小企业主要通过企业自筹和向关系人借贷两种形式。内源性融资是企业将储备的资金转化为投资的过程，由于其自筹、自用、不涉及金融体系原因，因此内源性融资风险小、成本低，能够长时间使用，并可以提升企业在市场中的价值，所以尽管内部融资存在规模有限、成本费用率高等诸多问题，不能有效满足中小企业发展壮大过程中的资金需求，但对于绝大多数中小企业来说，内源融资通常是在融资时最先考虑的方式，而且往往是唯一的融资途径。（三）国家财政资金支持有限西方大多数发达国家非常重视和发挥中小企业在稳定经济增长和社会就业方面的作用，而且常常通过加大财政资金支持力度的方式促进中小企业发展，比如以政府牵头的方式，由国家财政资金出资，设立中小企业发展专项基金，或直接对中小企业的融资行为进行奖励或补贴，以此降低中小企业融资成本，缓解中小企业的融资压力。我国政府一直以来也高度重视中小企业发展，特别是随着经济规模实力的增加，也不断加强对中小企业发展的财政资金支持力度，以此带动经济转型升级和产业的高水平发展。三、中小企业融资现状与存在的问题——以中原高速为例为了更加准确的分析中小企业的融资的情况，因此本文选取具有代表性的融资企业河南中原高速公路有限公司来进行分析，使得本文的分析更加的具有论点，更加的真实，具有参考意义。（一）企业简介河南中原高速公路有限公司由于属于组建的中小企业，因此拥有的员工还只有260名，更多的是进行招收外援。公司主营业务范围为：高等级公路、大型和特大型独立桥梁等交通基础设施项目投资、经营管理和维护。公司路桥运营资产主要为京珠国道主干线郑州至深河高速公路、漂河至驻马店高速公路、郑州黄河公路大桥，以及郑州至尧山高速公路，主营业务收入为郑漂高速公路、漂驻高速公路、郑州黄河大桥和郑尧高速公路车辆通行费收入。（二）河南中原高速公路有限公司融资现状通过分析，我们对河南中原高速公路有限公司在其营运资金管理方面现状有了充分的了解。调查结果显示，受公司业务性质及管理模式的影响，河南中原高速公路有限公司一直维持低库存经营，大部分的业务都是订单形式，致使该公司在近5年的存货月平均余额仅为25万元，相对于公司资产总额的占比非常小，存货的周转率也相当高，达到了近12次，周转较快；尽管河南中原高速公路有限公司的应收账款的余额一直维持在较高的水平，但其周转率也非常高，应收账款平均收账天数为30天，而且坏账率极低，故认为河南中原高速公路有限公司在存货和应收账款的管理上已经具备了良好的运营管理模式，优化空间不大。表4.1中原公路资金管理情况表年度20122013201420152016年度平均库存余额（万元）20.524.230.129.121.1年度平均存货周转率（次）11.012.613.011.611.4年度平均收账天数（天）2826303531年度坏账发生率（%）0%0.05%0%0.15%0%资料来源:《中国统计年鉴》2010-2016年表4.2中原公路占工业总产值比例与信贷比例年度20122013201420152016占工业总产值比例76%78%80%82%86%占信贷比例4.2%4.5%5%4.9%5.2%资料来源:《中国统计年鉴》2010-2016年表4.3中原公路历年交易性金融资产余额及收益率情况表年度20122013201420152016交易性金融资产余额1512332119年均收益率1.5%1.9%3.1%2.1%0.4%资料来源:《中国统计年鉴》2010-2016年由于河南中原高速公路有限公司的行为存在明显的短期投机性，所以风险就很高，本金很容易受到损失，而本金的受损就违背了营运资金管理的初衷，这也是每个企业不愿意看到的结果。其次河南中原高速公路股份有限公司还面临着较大的收益率风险，交易性金融资产的价格是随市场环境变化而不断波动的，当整体市场环境向好时，持有企业就可能获得较高的收益率，但环境不好时，收益率就可能较低甚至为负。这就要求企业在选择产品时，需事前做好详尽的风险分析，对风险做出合理预判，一方面不能为了一味地追求高收益而忽视了风险因素，另一方面也不能一味地规避风险而导致资金的闲置，二者之间应达到合理的均衡。图1中小企业融资的方式一般来说，小的年轻的信息不透明的企业多依赖于初始内部融资，与此相符的是，河南中原高速公路有限公司都高度依赖于内源融资。这由表4.4可以看出:内源融资是河南中原高速公路有限公司的主要融资方式。表4.4企业与金融机构之间的问题企业规模（人数）申请数量（家）申请次数（次）拒绝数量（家）拒绝的数理比率（%）拒绝次数（次）拒绝次数的比率（%）260736153747864.95121378.92在这种情况下，银行与河南中原高速公路有限公司信息不对称。河南中原高速公路有限公司融资难点在以下几个方面：（1）金融机构和河南中原高速公路有限公司信息不对称。河南中原高速公路有限公司申请贷款，银行需要花费大量的人力回顾，河南中原高速公路有限公司的质量是审查结果的误判，河南中原高速公路有限公司在银行贷款借出信贷份额。（2）河南中原高速公路有限公司的财务信息来源不完整，不可靠，得到银行的确认。业务办理需要各种手续，需要很多时间。对于河南中原高速公路有限公司来说，资金需求很小，往往不及时，河南中原高速公路有限公司对金融机构失去信心。金融机构对河南中原高速公路有限公司融资成本较高。（3）河南中原高速公路有限公司融资是金融机构的中小企业风险，一般河南中原高速公路有限公司银行融资成本相对较高，政府部分财政激励措施，资金用于中小企业规模企业成本价格。（三）河南中原高速公路有限公司融资存在的问题1.企业自身融资水平较低现在中小企业融资路线信息已经结束。现在我国大部分融资中小企业对于融资的关注度不高，也忽略了融资信息的融合的经验积累和探索，至多是企业融资，必要持有，“愉快，轻松”的心理学，抬头望着临时侥幸心理，融资知识和财务经验不足，甚至不了解中小企业融资需要什么基本资格，申请贷款，需要准备什么材料的问题是融资申请中途终止继续。二是中小企业发展规模和水平不高于资金筹集能力。现在贵州现有的中小企业劳动密集型企业，企业自身发展规模大，处于高水平发展阶段，具有一定的规模要求。内部管理和发展规划健全，公司治理混乱，没有资金，没有能力抵御市场风险，所以银行融资。另外融资困难，融资困难，中小企业的非正常方式，私人高利贷和高利贷。然而，民间高利贷和贷款鲨的正式路线，但是，申请条件，贷款程序都非常简单，灵活，资金贷款，立即引发了很多中小企业的追随。2.外部金融机构有待完善现在，负责中小企业融资的主要机构银行等金融机构，在融资金融机构的条件和投标方面也很繁琐。对于中小企业融资和银行，准备做好准备，必须准备申报材料，资产证书，财产所有权证明文件及有关文件，并具有一定的经济条件，经审查后向银行和其他金融机构报送的可能性的储蓄和贷款，并确认，贷款。现在，中小企业生产规模和资金短缺，许多金融机构的恶劣条件不满意。不仅如此，部分金融机构是中小企业的歧视，比企业更开心，原因是当然规模发展规模大，企业固定资产多，投资风险大大大低于中小企业。因此，一些金融机构对中小企业的融资不太乐观。同时，也不支持中小企业融资。首先，服务网站的分发和系统存在问题。目前，我国融资机构的分配是发达城市，小城镇两线三线的一个据点，贵州的一般中小企业分布是二，三线的小城镇。而为了防止风险的预防，许多金融机构也试图筹集中小企业融资。3.政府扶植和市场政策有待加强如很多人所知，国家经济发展的作用和控制是这个国家政府和政策的好地方。在过去两年中，贵州中小企业融资已开始支持政策。相关政策还不完善，特别是政策扶持大公司，忽视中小企业。此外，中小企业融资现在有相应的管理措施，市场管理和政策管理也有一定的问题。近年来，国家对中小企业的发展也是极为重视的，出台了许多有关解决中小企业融资难的法律法规。但是在执行的过程中，出现偏差，致使中小企业融资难的问题一直得不到缓解。贵州政府在贵州中小企业融资问题上也存在着此类问题，如政府部门之间联系不够，政策落实不到位。政府部门对中小企业的扶持力度不够，政府部门仍然保留着计划经济的观念，长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜，尽管这些年来国家政策有所改变，但并没有发生实质性的变化。特别是国家现阶段对国有企业实行大规模的优惠政策，而中小企业仍然不能享受这些优惠政策[6]。由于各种原因，它们基本上被企业主保存在内部，形成一种所谓“信息内部化”状况。中小企业财务信息的不透明性使得对中小企业金融结构的研究难以进行全面而缜密的数量分析，政府部门也难以制定科学的政策。四、中小企业融资优化的建议与对策（一）提高中小企业自身融资能力首先要树立良好的外部融资企业形象，首先要树立诚信经营企业形象，企业形象诚实经营能力是中小企业发展的前提和基础。企业信用形象的建立可以分为四个方面。首先，企业财务信息确保客观，真实，可靠，二是优化企业结构，合理科学的基础设计;第三，遵守信用证成功的条件和融资成功。最后，注意客户满意度的提高。满足客户的公司可以树立最好的企业形象。二是建立全面的企业金融体系。对银行等金融机构的需求也是重中之重。同时，中小企业提供标准金融体系，财务报告及时，企业本身的会计处理目的，同时减轻政府和相关企业的负担，有效监督，提高会计信息透明度，降低银行投资风险;另一方面，依靠完善的金融体系，正确及时的企业财务报告和银行等财务信息交流，自发接受银行等金融部门的监管，不想借贷银行等金融部门传统的中小企业理念。第三，寻找新的融资途径和途径。社会多元化发展，现在新的金融路线也大量融资，融资困难，全面扩大中小企业现状，全面拓展中小企业，典当行业融资选择或贴现票据，为自己的企业融资方式找到银行间交易等手段，寻找民间投资方式的合作伙伴，妥善处理当前的融资问题。诚实信用是企业经济交往中必然考虑的重要因素，贵州中小企业要想赢得社会的尊重，首先要做到诚实守信，建立良好的诚信口碑。尤其是贵州中小企业主要加强诚信意识的培养，自觉遵守诚实信用规则，树立企业诚实信用的良好形象，从企业内部建立强烈的信用意识，减少外界对贵州中小企业的“戒备”心里。另外，企业要保证对外提供信息的真实性、准备性，不弄虚作假，方便信息使用者对自己进行了解[9]。（二）完善金融机构融资体系首先，间接融资制度，银行等一般财务渠道。首先，银行等金融机构处理中小企业融资需要正确处理财务风险，支持经济发展思路，避免简单判断企业管理贷款风险的大小，发展前景小，中小企业和信贷在事业上的重要工作，那么中小企业信用市场营销就是提高银行自身效率的双赢局面。第二，银行在专业服务专业的专业中小企业融资申请中，严格选拔，培育“潜在市场交易场所，围绕实际情况”提供综合信贷服务。当地农村信用社等金融机构，如当地农村信用合作社，将能够与农村信用合作社进行适当的信贷合作。根据中小企业的实际需要，对新产品开发，目的，不同行业，不同地区，不同层次的中小企业服务的金融创新。第三，政府也有特殊的金融机构考虑，具体国内的耻辱。美国，日本等国家也有更多的银行支持政策。日本中小企业金融中心，国家财政公共图书馆和商业工会中央银行等。德国文艺复兴信贷银行，韩国信用担保基金，美国少数民族投资公司，马来西亚信用担保公司，信用担保公司，意大利中小企业，电脑资本市场等中小企业等金融机构也成立了政府部门，专门为中小企业提供融资服务。（三）加强政府支持及服务力度设立中小企业融资法律系统。法律是中小企业的运行的外部环境，促进中小企业的发展的基础。2002年，以我国提出的“中小企业促进法”为目标，在中小企业的合法权益，鼓励并大胆建立，积极地成为中小企业。但是，在融资方面，我国还没有登场，支持中小企业的相关法律人员，也没有明确的定义和中小企业的范畴，在金融的身体成员中的成员的机能方面。并且关于财政，对中小企业的支援也充分地规定的位置，为了建立在政府部门的必要的中小企业的融资的法律，制定了中小企业的发展的法律法规，从中央到地方的多化，多阶段的金融机构的系统改变了从根本上中小企业融资困难，同时设立了相关的优惠金融政策、中小企业的融资良好的氛围。第二，政府构筑多种融资路线。提倡各种融资渠道，中小企业融资问题有效。实际上，最近几年在我国政府的政策提出的惠企划中，提出了“增税征基准，降低税率，减免税等，主要的目的是鼓励和帮助的中小企业，在2002年成立的中小企业发展基金会更直接向中小企业提供融资的服务和，各贷担保、贷款利息政策等、目的是鼓励中小企业融资的企业，直接融资路线，这些都是在很大程度上扩大的中小企业的金融系路线，但是，这些经类似的政府的指导，支持开拓的融资路线进一步扩大，例如：通过专业的中小企业的金融机构等，由我国的融资渠道多样化，同时也由推进中小企业和金融业发展的企业与金融业共同发展。由指定机构对民间金融进行管理、监督，综合运用各种监管手段来增强监管效果。由当地人行、银监局、统计局、行业协会等机构，最大限度地获取民间金融活动的相关数据，通过各种渠道披露信息和提示风险。建立起有效的监测制度与完善长效管理机制，形成政府、人行、银监局、工商局等部门齐抓共管的民间融资监管体系。金融监管应根据金融组织规模大小、业务范围、财务状况和资质高低等方面档次不同，分成不同的类别，确立合适的标准，有针对性地实施分类监管。五、总结资金问题持续的对我国中小企业的稳定发展带来困扰，中小型企业不应该因为融资的困扰阻碍自身成长，首先应当从自己身上出发寻求问题，并解决自身的问题。政府及有关单位也应该积极的支持和满足中小型企业的融资需求，以便中小型企业能够得到快速发展。中小型企业也应该寻找并应用适合自己的融资策略以便自身发展。解决中小企业融资难是一项长期而艰巨的任务，需要发挥多个方面的力量，除了中小企业完善自身的内部财务系统外，政府还需进行相关制度的改革以及增加对贵州中小企业的扶持，金融机构也得进行金融服务的改革，提高对中小企业的信