2024年Q1-MSI中国酒店市场景气调查报告

ꢀꢁꢂꢃ作为浩华全球酒店市场景⽓调查的重要组成部分，中国酒店市场景⽓调查旨在为中国酒店业者提供对未来前景的判断和预测。此次调查是浩华管理顾问公司实施的第35次针对中国酒店市场的景⽓调查，从住宿率、平均房价和总收⼊三⽅⾯了解业界对2024年第⼀季度的业绩预期。我们对以往景⽓指数进⾏对⽐分析，以便能有效呈现出中国各地区酒店业者对市场的预期展望。为了更好地对中国各地区及城市的酒店市场进⾏分析和⽐较，我们⽤特定的景⽓指数模型将受访者的反馈情况进⾏量化并以指数的形式呈现，以便更加直观地反映出受访者对酒店市场的预期。本次调查中，酒店市场业绩前景预测部分所呈现的景⽓指数反映了市场对整体业绩表现的期望值。该指数范围从-150⾄+150，“-150”表⽰市场对预期业绩表现⾮常悲观，“0”表⽰业绩预期持中⽴态度，“+150”则表⽰市场的预期值⼗分乐观。此次调查涵盖的结论旨在协助酒店业同仁充分了解⾏业动态，及时调整经营策略，更快实现常态化健康运营。本次报告汇总了此专项调查的研究成果，共收到来⾃全国33个省、直辖市、⾃治区的782份问卷，在经过数据有效性检测后，共保留711份有效样本。在此诚挚感谢各参与者的⾏业⻅解分享。样本区域分布样本星级分布!%三星/经济型4%"%3%五星级&%5%72%'$4%*问卷收集⽇期为2023年12⽉18⽇⾄2024年1⽉2⽇厚海数据平台现已开通【酒店市场景⽓指数（MSI）查询】功能请扫描左边⼆维码或登录厚海数据平台

(/home/report/msi）体验ꢀꢁꢂꢃꢄꢅꢆꢇꢈꢉꢊꢋꢌꢍꢎꢏꢐ9年第⼀季度2024MSI酒店市场综合景⽓指数877399-40-478-1162024年第⼀季度，国内酒店市场景⽓指数继续下问题：与2023年第⼀季度相⽐，请预测绩表现

？探，景⽓指数由第四季度的64回落⾄本季度的年第⼀季度整体酒店市场的预期业20249。景⽓指数的连续回落，说明从业者在经历疫后需求迅速反弹，市场情绪在得到充分释放之后，对未来的预期值已完全回归⾄理性。2024年年酒店市场综合景⽓指数2024

Q1第⼀季度的景⽓指数，既表明了⾏业对第⼀季度平均值

住宿率

平均房价

总收⼊仍保有相对乐观的态度，同时也清楚地认识到所东北将⾯临的挑战。926从区域市场来看，西北、西南和海南的酒店景⽓指数由正转负，显⽰出受访者对于2024年第⼀季华度的市场预期较为悲观。⽽从排名来看，东北地区升⾄⾸位，主要得益于以哈尔滨为代表的城市西海在第四季度的爆⽕，凭借冰雪旅游⼀举成为新晋⽹红旅游城市。哈尔滨的市场景⽓指数逆势突破全国76，展⽰出⾏业从业者极为乐观的市场预期。如需了解过往酒店市场景⽓指数及更多相关详情可扫描⼆维码或登录厚海数据平台/home/report/msiꢀꢁꢂꢃꢄꢅꢆꢇꢈꢉꢊꢋꢌꢍꢂꢃꢎꢏꢐꢑꢒꢓ年各⼀线市场酒店市场综合景⽓指数-150-50501502024

Q1⼊北京上海⼴州深圳三亚北京上海⼴州深圳三亚27从整体显，景⽓指数从北⾄南依次降低，呈现“北热南冷”的逆势局⾯。但是除三亚⼤幅下滑外，⼀线市场的景⽓指数仍⾼于全国平均⽔平。北京其中，的景⽓指数连续三个季度保持⼀线市场榜⾸位置，综合景⽓指数为27。延续北京16冬奥效应，第四季度以来冰雪旅游成为北京旅游市场新的热点。丰富的产品供给以及⽕热的需求浪潮，为酒店市场释放出积极的信号，

受访者对平均房价和总收⼊持有较为乐观的预期。三亚的综合景⽓指数下降⾄冰点，第⼀季度景⽓指数为-31，环⽐下跌113个指数点，为国内指数降幅最⼤的城市。原因主要可以归结为以下两点。⾸先，2023年第四季度实际业绩表现不佳。尽管第四季度是三亚旅游旺季的开端，但实际业绩远未达到预期⽔平，因此本次景⽓指数延续了市场从业者第四季度的悲观情绪。其次，三-31亚市场的客流量受到了双重的稀释。⼀⽅⾯受到东南亚旅游市场开放的影响，另⼀⽅⾯还⾯临以22年

Q122年

Q223年

Q123年

Q422年

Q323年

Q224年

Q1哈尔滨为代表的北⽅市场分流，特别是在2024年22年

Q423年

Q3元旦假期，三亚的旅游收⼊为11.19亿元，远不及同期哈尔滨的五分之⼀。这些因素的叠加效应使得受访者对第⼀季度市场预期秉持负⾯看法。ꢀꢁꢂ

ꢃꢄꢅꢆꢇꢇꢈꢉꢊꢋꢌꢍꢎꢏꢐꢑꢇꢈꢒꢓꢔꢕꢖꢗ重要⼆线城市景⽓指数对⽐100806040200-5-20-14⻘岛天津苏州南京重庆西安成都武汉杭州23年Q223年Q32023年Q42024年Q1年重点⼆线城市酒店市场业绩预期景⽓指数2024

Q1平均值住宿率平均房价总收⼊35202525西安成都杭州武汉⻘岛就指数⽽⾔，多数重点⼆线城市的市场信⼼由正转负。背后原因主要是，随着2023年国内旅游市场复苏，这些城市在⼆三季度均承接了国内集中释放的度假休闲需求。但进⼊第四季度后，其实际业绩表现开始下滑，再加上冬季旅游⽬的地的崛起对这些城市也起到了⼀定分流作⽤，进⽽导致从业者的信⼼受到较⼤的冲击。天津的综合景⽓指数为29，尽管环⽐出现了⼤幅度下滑，但整体上仍维持重点⼆线城市榜⾸，受访者对住宿率持较积极的预期。天津延续了⾃第三季度以来的旅游热潮，再加上天津冰雪旅游的持续宣传，从业者秉持着较为乐观的市场预期。从近期京津⾼铁⼀票难求的现象，也印证了该城市的旅游热度。苏州尽管的景⽓指数较上⼀季度有所下降，但它在重点⼆线城市中仍然位居第⼆，旅游需求是主要的助推剂。2024年元旦假期，苏州的景区⼈次达到了338.5万，游客数量创新⾼。旅游市场的相对活跃给从业者带来了对未来的乐观预期。ꢀꢁꢂꢃꢄꢅꢆꢇꢈꢉꢊꢋꢀꢌꢂꢃꢄꢅꢍꢎꢏꢐ各客源市场预期表现问题：请预测2024年第⼀季度以下各类需求市场的预计表现情况？2024年Q1指数100%1%0%1%1%2%1%2%国内旅游散客7⾮常突出17%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%较好33%持平国内商务需求6较差⾮常糟糕会议需求3国内旅游团队-3国际商务需求-24国际旅游散客-24国国国国国国会内际内际内际议商商旅旅旅旅需务务游游游游求国际旅游团队-36需需散散团团求求客客队队从指数来看，从业者对国内需求市场的预期下降明显，国内旅游散客和团队分别下降了25和17个指数点，国内商务和会议市场则分别下降了21点和9点。这主要是受到了第四季度国内旅游需求不及预期的情绪影响，以及考虑到第⼀季度是传统的商务及会议市场淡季，进⽽压制了从业者对国内市场的积极预期。令⼈欣喜的是，受访者对国际旅游市场的预期所有改善，尤其是国际散客和团队旅游两个板块。国际旅游散客的景⽓指数从上⼀季度的-36升⾄-24，国际旅游团队的景⽓指数则从-44升⾄-36。第四季度，国家强化了对⼊境游的政策⽀持，推出了多项利好政策以刺激⼊境游市场，例如扩⼤免签国家范围，对包括法国、德国在内的六国实⾏单⽅⾯⼊境免签、与新加坡实⾏互免签证等措施，这些举措预计将在2024年促进国际旅游市场的恢复。但需要注意的是，国际需求市场的景⽓指数距离回正仍有较⼤距离，⼊境市场的恢复仍然需多⽅努⼒和⽀持。ꢀꢁꢂꢃꢄꢅꢆꢇꢈꢉꢊꢋꢌꢍꢎꢏꢐꢑꢒꢓꢔꢕꢖꢗꢌꢀꢁꢂꢋꢘ

ꢙ市场对各影响因素预期影响因素指数较变化2024Q12023Q4-3-17-11全球经济增⻓当地或全球股票竞争市场新酒国际政局动问题：请预测以下各因素可能会对2024年第⼀季度的酒店市场业绩产⽣怎样的影响？对外贸易增⻓/下降趋势中央政府政策当前货币兑换率国际政局动荡竞争市场新酒店供给当地旅游发展趋势全球经济增⻓趋势当地经济增⻓趋势当地或全球股票市场表现0%10%20%30%100%⾮常糟糕较差持平较好⾮常突出延续上⼀季度趋势，中央政府政策和当地旅游发展趋势仍然是受访者认为的最积极的两个影响因素，业界普遍期盼政府在政策层⾯能够为⾏业注⼊⼀剂强⼼针，起到提振市场信⼼的作⽤。除此之外，受访者普遍认为其它宏观因素并不能够为市场带来正⾯的影响。特别是，市场表现出对新酒店供给增加的担忧，该因素的指数较上⼀季度下降了9个指数点。这主要是由于2023年酒店市场在供给端仍有⼤量的新开业和新签约，在2024年市场需求增⻓预期不佳的背景之下，新酒店的⼊市将激化⾏业的“内卷”效应，这使得受访者对市场的预期变得悲观。另外，全球经济增⻓趋势、当地或全球股票市场表现、竞争市场新酒店供给和国际政局动荡的指数仍保持消极。ꢀꢁꢂꢃꢄꢅꢆꢇꢈꢉꢊꢋꢌꢍꢎꢏꢐꢑꢒꢓꢑꢔꢕꢖꢗꢘꢙꢚꢛ2023年第四季度各区域市场实际业绩1,000800600400200075%70%65%60%55%50%45%40%35%30%25%海南⻄北华北南每可售房收益平均房价住宿率近80%认为问题：与2022年第四季度相⽐，2023年第四季度贵酒店实际经营情况的变化情况

？客房收⼊较去年同期实现增⻓100%近81%认为80%60%40%20%总收⼊较去年同期实现增⻓近77%认为0%住宿率住宿率较去年同期实现增⻓-30%以下-10%至

-1%11%至

20%-30%至

-21%-20%至

-11%1%至

10%30%以上0%21%至

30%2023年第四季度，除三亚等部分度假市场外，全国城市整体进⼊到旅游淡季，第四季度全国酒店市场业绩较第三季度均有所下降。根据受访者酒店在第四季度的实际业绩来看，全国整体市场的平均客房住宿率从第三季度的68%下降⾄第四季度的61%；每可售房收益为444.4元，与上⼀季度基本持平。在各区域中，海南区域的平均房价和平均每可售房收益下降明显，平均房价环⽐下降幅度超过15%，每间可售房收益则从651元下降⾄597元。与此同时，华北和西北区域的酒店经营业绩则更为坚挺，每间可售房收益逆势提⾼，其中西北区域在第三季度（507元）的基础上继续增⻓⾄544元，领先于其他区域市场。ꢀꢁ2023年，是国内疫情解封后的⾸个完整年份，从业者在市场反弹所带来的积极情绪集中释放之后，逐渐回归于理性和审慎乐观的态度，国内酒店市场景⽓指数由第四季度的64继续下探⾄2024年第⼀季度的9。⾯对第四季度的市场业绩下滑，酒店从业者也将这种情绪带⼊到第⼀季度的市场预期中。从城市等级来看，⼀线城市的景⽓指数仍领跑全国；重点⼆线城市中，除天津和苏州保持较好的表现外，其他城市的景⽓指数由正转负。具体到城市维度，受到第四季度客流不及预期的影响，三亚的⾏业从业者在第⼀季度的市场信⼼显著下降。与此同时，冰雪旅游⾃2023年第四季度开始成为热点，特别是以哈尔滨为代表的东北城市，市场预期在第⼀季度表现积极。在需求表现⽅⾯，受访者普遍认为，国内需求特别是旅游和商务需求仍然是⽀撑第⼀季度市场的关键要素。值得庆幸的是，得益于政策⽀持，国际需求市场开始回暖，⼊境游市场预计在2024年将迎来⼀定程度改善。进⼊2024年，⼀⽅⾯，市场呈现了积极迹象，中美关系的缓和以及中央政府强有⼒的刺激政策正为酒店业带来新的活⼒。另⼀⽅⾯，市场仍⾯临着不确定性的挑战，地缘政治冲突、经济下⾏压⼒、市场消费增⻓疲软等因素仍⼀定程度让市场前景充满变数。在当前市场周期的环境下，主动拥抱变⾰并适应市场变化将是实现⾏业持续向上⽣⻓的关键。我们也相信，通过从业者的精耕细作和⻓期主义的思维坚守，国内酒店⾏业将穿越市场周期，实现逆势破局和⾼质量发展。特别鸣谢（按拼⾳⾸字⺟排序）：德胧集团、华住集团、凯悦酒店及度假村、万达酒店及度假村、万豪国际集团、希尔顿集团、雅⾼集团、洲际酒店集团等，对此次专项调查的⿍⼒协助。感谢中国旅游饭店业协会对本次调查的协助和⽀持。如需获取酒店市场景⽓指数（MSI）详情请扫描⼆维码或登录厚海数据平台(/home/report/msi)浩华管理顾问公司作为拥有百年历史的专业咨询品牌，浩华参与了上世纪五⼗年代《全球酒店业统⼀会计准则》的创⽴，并于2003年正式在北京开设中国⼤陆地区的第⼀间办公室。浩华与中国旅游饭店协会通⼒合作，⾃2003年开始，每年度正式出版的《中国饭店业务统计》，现已成为⾏业业务标杆数据发布和分享的权威专业刊物。浩华致⼒于以前瞻性视⻆引领⾏业趋势和推动⾏业变⾰，率先在业内推出“空间坪效”概念，以推动⾏业精准化投资、空间功能规划及持续优化的资产管理举措，并⾸创了MSI（市场景⽓指数）及MVI（市场价值指数）两⼤指数体系。2022年，浩华正式推出「厚海数据平台」，进⼀步构建酒旅⾏业专业的数据标准和评价体系，参与推动⾏业数字化转型和全⾯效能提升。浩华深耕中国市场超过⼆⼗年，在超过280个城市和⽬的地，累计完成了超过2000个顾问咨询项⽬，积累了丰富的项⽬咨询经验。迈⼊新周期，依托「浩华」、「厚海」及「CHAT」三⼤业务品牌，浩华将覆盖企业发展、⽬的地及住宿产业的全⽣命周期业务矩阵，为我们的客⼾提供从宏观到微观、从战略到落地的专业解决⽅案。以数据精神、破⽴⾃新、⻓期主义为核⼼价值观，浩华将以「致⼒于推动美好⽣活⽅式产业持续进化」作为企业发展愿景。多维度及全生命周期专业解决方案企业战略TOD综合体市场估值品牌策划都市目的地交易支持数字化咨询度假目的地滑雪度假人力资源咨询品牌招商城市更新运营审核长租公寓康养疗愈三大品牌及业务板块浩华顾问业务厚海数据业务CHAT品牌业务产业定制化产业信息整合查询及品牌塑造、产业资源链接顾问咨询