计算机行业点评报告：政策%2b技术两翼加持低空经济腾飞在即

图18.三种气动布局飞行器对比 12图19.全球城市空中交市场规模（2018-2030E） 12图20.组成价值量拆分 12图21.部分国家无人机通用机场在册数量（2022年） 13图22.部分地区无人机业政策 13图23.中国无人机行业求结构 14图24.中国民用无人机册数量及增速 14图25.深圳市无人机产值 15图26.深圳市无人机相企业数量 15图27.深圳推出无人机城和跨城快递服务 15图28.空管系统组成及能架构 16图29.管制指挥类系统运行示意图 17图30.流量管理类系统运行示意图 17图31.国内空管自动化统市场占有率（截至2022年12月） 17图32.国内通用机场分域数量（截至2024年3月26日） 18低空经济以通航为主体，应用领域广泛3000米高空以下的飞行活动3000图1.低空济指3000米以下飞经活动 数据来源：罗兰贝格，图2.农用人机 图3.eVTOL（航能EH216-S） 数据来源：大疆， 数据来源：亿航智能，"（General通用空低经的体产业 数据来源：头豹研究院，主要应用场景多元，产业进入高速发展期低空经济产业以低空空域为依托，涵盖通航制造、旅游、商贸、教育、紧急救援等众多行业领域。低空经济产业由于专业性和政策性强，培育周期较长，需要从++航+图5.低空济游用景意 低空游品场析 数据来源：头豹研究院， 数据来源：头豹研究院，2021年，500020302中国空济场模万亿） 3.502.003.502.001.500.503.503.002.502.001.501.000.500.002023 2025E 2030E 2035E数据来源：新华社，上海证券报，政策加码，适航取证或将加速商业运营2024年中央经济工作会议将低空经济定性为战略新兴产业，支持性政策频出。2021220231220243图8.2021年来空济政策件 发布时间政策名称发布机构具体内容2021年2月《国家综合立体交通网规划纲要》中共中央、国务院到2035年，基本建成便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网；国家民用运输机场数量达400个左右。2021年12月《“十四五”民用航空发展规划》中国民用航空局、国家发改委、交通运输部（20212022），增（20232025）2706080万级以机场机位桥率到80，枢机场道接率达到80，空管年保障航班起降1700万架次。2022年2月《“十四五”通用航空发展专项规划》民航局（企业750家（1.8（）450350025；在册通用机场（A、B类合计）500个。2023年6月《无人机驾驶航空器飞行管理暂行条例》国务院、中央军委明确了无人驾驶航空器的定义，包括没有机载驾驶员、自备动力系统的航空器。对无人机的设计、生产、维修、组装等环节提出了适航与质量管控的要求，建立了产品识别码和所有者实名制度。2023年11月《中华人民共和国空域管理条例（征求意见稿）》国家空管委将空域划分为管制空域（A、B、C、D、E类）和非管制空域（G、W类）。2024年1月《关于推动未来产业创新发展的实施意见》工信部等七部门研制临空无人系统、先进高效航空器等高端装备。先进高效航空装备强调围绕未来智慧空中交通需求，加快电动垂直起降航空器(eVTOL)、智能高效航空物流装备等研制及应用。2024年3月2024年政府工作报告国务院巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势，加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。2024年3月《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》工信部、科技部、财政部、民航局2030成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模。数据来源：国务院，民航局，工信部，国家空管委，交通运输部，市场规模。2023327（2024-20302027。2030“+”“干支-末低空济点域范围 示范应用 重点领域 示范地区航空应急救援示范应用航空灭火、航空救援、公共卫生服务、应急通信/指挥京津冀、长三角、东北、中西部、边疆等航空物流配送示范应用推动构建航空物流配送网络长三角、粤港澳、川渝、内蒙古、陕西、新疆等城市空中交通示范应用以eVTOL为重点开展应用示范，探索构建立体交通低空航线网络，着力培育商务出行、空中摆渡、私人包机等载人空中交通新业态。长三角、粤港澳等新型通用航空消费示范应用面向低空旅游、航空运动、私人飞行和公务航空消费市场；支持开展飞行体验、航空跳伞等消费飞行活动，大力推广轻型运动飞机、特技飞行器，推进“通用航空＋运动”应用示范山西、内蒙古、上海、河南、湖南、海南、新疆等传统通用航空业务规模化运行围绕航空培训、短途运输、农林植保、物探巡检等传统通用航空业务领域川渝、内蒙古、黑龙江、新疆等数据来源：《通用航空装备创新应用实施方案》，局最早启动了VL适航认证，颁布适航审定专用条件（CVOL，将载人eVTOLLiliumeVTOLJoby的eVTOL6先”2023eVTOLTC图10.中国航空器制造商三大适航证证件名 证件定义型号合格证(TC)航空器的设计需要通过型号合格审定获得批准，获得型号合格证，意味着设计批准。生产许可证(PC)航空器的批生产能力需要通过审定批准，获得生产许可证，意味着生产获得批准。单机适航证(AC)获得单机适航证，则意味着单机达到了适航状态。数据来源：中国航空报，eVTOL和无人机为主体，通航大有可为20102024327（20223年图图11.中国通用航空发展历程数据来源：覃娇《中国通用航空市场需求分析与预测研究》，中美通用航空发展差距悬殊，低空经济蓝图将填补产业空缺。GAMA（GeneralManufacturersAssociation）2019GAMA21.4364059图12.美国用空商入模（2010-2019） 1601401201000

1401401111171201151061167983802010201120122013201420152016201720182019美国通用航空厂商收入规模（亿美元）

0

338029843380298425954165364019752235165411541342中国在通用空器量（） 同比增速数据来源：GAMA， 数据来源：中国航空运输协会《2020-2021中国通用航空发展报告》，2011-2020CAGR17.4%36.933.215.19.0B端用途为主，面向C（eVTOL）图14.（2011-2020）图15.2020）0

523478523478422365320281239189123146中国通航空营企数量家） 同比增速

4036.933.236.933.215.19.04.2302520151050培训类非经营性作业类 载客类 其他类培训类 非经营性 作业类 载客类 其他类数据来源：中国航空运输协会《2020-2021中国通用航空发展报告》

数据来源：中国航空运输协会《2020-2021中国通用航空发展报告》eVTOL开启城市空中交通时代，展望未来万亿市场电动化开辟通用航空新赛道eVTOL，国内厂商紧抓时代机遇。近年来,随着航空电机、电池、电传飞控、复合材料结构等关键技术的突破，电动垂直起降飞行器（ElectricandLanding，eVTOL）（UAM）VOL（23（eVTOL39%24%图16.全球造数布 图17.eVTOL同动局比 2% 2%2%2% 美国2% 2%2%2%德国,6%

中国

美国,39%

中国德国英国日本法国意大利以色利土耳其瑞士奥地利澳大利亚巴西迪拜俄罗斯

升力+巡航（倾转固定翼）,17%矢量推进型,36%

纯升力多旋翼）29%多旋翼（单人可悬停飞行器）,11%多旋翼（电动…数据来源：航空产业网， 数据来源：美国垂直飞行协会（VFS），eVTOLLFS分类：（coper4CityAirbusEhang-216等，该类VL（9（7。升力巡航型（LC：占比17，分别实现垂直起降和巡航。典型的例子如Wisk-Cora（ecoedT3Lilium-Jet、Joby-S4当前多旋翼型技术成熟最高，但功耗较高；升力＋巡航型系统冗余较大，属于过度类产品；矢量推力型平衡了起降与巡航，是未来的发展方向。图18.eVTOL种动局器对比 类型多旋翼型复合翼构型矢量推力构型倾转函道倾转翼倾转旋翼型号Airbus-CityAirbusWisk-CoraLilium-JetA3(Airbus)-VahanaJoby-S4图片公司空客美国Wisk公司德国Lilium公司空客美国JobyAviation动力全电全电全电全电全电航程30km（15min）40km（仍有余量）300km（60min）50km241km最大航速120km/h160km/h300km/h220km/h322km/h螺旋桨8个分为四组12个升力风扇36个函道风扇8个可倾转螺旋桨6个垂直倾转螺旋桨商载250kg2座/180kg5座或者7座1座/90kg5座模式自主飞行自主飞行有人驾驶/无人驾驶自动飞行/远程操控有人驾驶重量起飞重量2200kg空重约540kg（电池占1/3）1814kg空重726kg，最大起飞815kg1815kg阶段飞行验证飞行验证飞行验证飞行验证完成飞行验证数据来源：各公司官网，eVTOL20%根据MorganStanleyResearch2030322160320401.5万亿Lilium、25%、20%2030eVTOL120.6图19.全球市中通场模（2018-2030E）图20.eVTOL成值拆分 60.356.060.356.056.4149.40中国美国欧洲其他地区（单位：十亿美元）

能源系统,10%5%推进系统10%5%推进系统,40%机体结构,25%

装配件,数据来源：MorganStanleyResearch， 数据来源：Lilium官网，3.2无人机物流已形成相对成熟商业化能力（2022中国//英国95.8/86.6/18.1/5.6图图21.部分国家无人机/通用机场在册数量（2022年）数据来源：前瞻产业研究院，2022822V1.0202520302035202411图22.部分地区无人机产业政策时间政策名称 发布机构内容2023年12月《深圳市支持低空经深圳市交通运输局、市工业和济高质量发展的若干信息化局、市发展改革委、市措施》完善产业配套环境。对社会投资的公共无人机测试场、起降予一次性资助。2024年2月《苏州市低空经济高质量发展实施方案(2024-2026年)》苏州市人民政府办公室2026年3-5条100条无人机商业飞行取得突破性进展。2024年3月《共青城市推动低空经济产业高质量发展的若干政策措施》江西省共青城市50亿元eVTOL制造龙头企业。2024年3月《加快培育发展低空经济实施方案(2024-2027年)及若干措施(征求意见稿)》安徽省发展和改革委员会2025年1万小时，无人机160万2027年，通用飞机飞行力争1.5万200万2027800亿到240家左右。数据来源：深圳市交通运输局，苏州市人民政府，江西省共青城市人民政府，安徽省发展和改革委员会，图23.中国无人机行业需求结构快递物流应急安防监控测绘与地理信息8.0026.0012.005.008.00巡检11.00 其他30.00图23.中国无人机行业需求结构快递物流应急安防监控测绘与地理信息8.0026.0012.005.008.00巡检11.00 其他30.00中国用人注数及增速 0.00

2018 2019 2020 2021

70%注册数量（万架）增速注册数量（万架）增速95.883.251.739.228.750%40%30%20%10%0%数据来源：前瞻产业研究院， 数据来源：前瞻产业研究院，87060074%202317009601268960无人机产值（亿元）960750600500图25.深圳无机值 深圳无机关无人机产值（亿元）9607506005000.00

2020 2021 2022 2023

2,000.001,800.001,600.001,400.001,200.001,000.00

无人机相关企业数量（家）无人机相关企业数量（家）17301200125013002020 2021 2022 2023数据来源：深圳新闻网，龙华区政务服务数据管理局， 数据来源：深圳新闻网，证券时报，50%124050元。深圳出人同和城快服务 数据来源：央视网，信息管理系统是通航的大脑空管系统是民航空中管理系统的核心。低空经济中