公司财务风险分析

I制措施。企业要未雨绸缪，将财务风险控制在合理的范围之内，加强对财务工作的管理，ⅡWiththeaccelerationofglobaleconomicfacingvariouspossiblefinancialrisks.Financialriskisacommonphenomenonintheproandoperationprocessesofenterprisedevelopmentofenterprises.Therefore,enterprisesmusthaveacomprehensiveunderstandingoffinancialrisksinordertotakeeffectivepreventionandcontrprecautions,controlfinancialriskswithinareasonablerange,strengthenthemanagementoffinancialwork,minimizeproducthreeaspects:financingrisk,investmentrisk,andoperationalrisk,andconductsapreliminaryexplorationofthecurrentfinancialrisksituationmodeofthecompanyandformulatereasonableproposedtoimprovethefinancingcapacityofenterprenterprisedevelopmentmodels,establishreasonableinvestmentstrategies,maintainiturnover,andpayattentiontopreventivemeasuresforaccountsreceivable,inordertohavecertainreferencesignificanceforothKeywords:Financialrisks;TourismenI 1第2章企业财务风险理论概述 12.1财务风险的定义 12.2财务风险的类型 22.3财务风险的特征 3第3章武汉三特索道集团股份有限公司财务风险现状分析 3 33.2公司融资风险分析 33.2.1短期偿债能力分析 43.2.2长期偿债能力分析 53.3公司投资风险分析 63.3.1每股收益 63.3.2净资产收益率 73.4公司运营风险分析 7 83.4.2应收账款周转率 8第4章武汉三特索道集团股份有限公司财务风险的成因分析 94.1公司短期债务过多，融资效果不佳 94.2公司投资项目选择不佳 94.3公司运营策略太过谨慎 9第5章武汉三特索道集团股份有限公司财务风险的防范措施 5.1提高企业融资能力，优化资本结构 5.2创新企业发展模式，建立合理投资战略 5.3保持存货周转，关注应收账款 参考文献 错误!未定义悉公司的财务状况，对企业的财务活动进行密切关注到许多方面因素的影响，从而制约着企业的长期发展，财务风险影响着企业的未来发展，第2章企业财务风险理论概述财务风险的概念可分为广义与狭义两种，二者的区别在于所考察的对象不同。当前，司利用债务而引起的一般股东的风险。而也有一些人认为这个观点不够准确，不够全面，2例如，有人认为财务风险是在企业生产经营的资金运动中所出现融资风险主要指的是自己的公司为了取得财务增加了到期还本支付利息的有关负担，还可能隐藏着公司无法投资风险是指当公司进行投资时，其面临的风险包括务来获取利润。根据中华人民共和国公司法的相关条款，如果公司的股份占比超过25%,失的数据库，促进先进方法的运用，从而对操作风务或系统受到冲击时，能够快速恢复。此外，企业亦已建立3第四，收益性或者损失性。对于一家公司而言，收益与损失共存，在国内一些公司，第五，激励性。由于财务风险的存在，企业必然会采取一系列防范财务风险的措施，第3章武汉三特索道集团股份有限公司财务风险现状分析资源为主业的高新技术企业，创建于1989年。目前，公司已开展了多种旅游业态的开发多个国家和地区，规划治理的风景区面积超过2000平方千米，向北延伸至内蒙古的坝上于1995年。在上级党组织的正确领导下，将团结，奉献，执著,创新的精神，诚实，务43.2.1短期偿债能力分析动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率(见表3.1)。现金比率(%)现金流比率(%)数据来源：新浪财经。补流动负债的情况，也可以反映出企业所拥有的营运资本是否足流动负债均为最低，2018年的流动资产和流动负债均为最高。状，流动负债呈现出“波浪形”形状。公司的流动资产在2018年达到了一个高峰，而在2019年、2020年两年则趋于平稳。公司的资产负债水平在2017年有所下降之后，2019年又有了轻微的增长，2020年则有了进一步的下降。在2020年，与2019年相比，2020年全国旅游和景点产业的速动比有所降低，而三特索道的速动有的即时可变现能力的指标。因为这一指标并未考虑其他流动资产，所以相对于速动比，索道在2020年的现金比例是最高的，这说明与以往任何一年相比，该公司在2020年拥有5之后，以其剩余的现金来支付其短期负债的能力。三特索道在2017-2019年的现金流比逐年增加，至2020年出现了明显的下滑，这是其营运活动净现金流的急剧减少所致。三特索道在2017-2021年期间，其流量比与速动比的变动趋势相似，且总体呈波动增长趋势。这说明该公司的短期偿债能力虽然有所增强，但仍不稳定。在保证流动性方面，业现金流净变动比较大，这也说明了三特索道的营运资金流动能力并不稳定，特别是在3.2.2长期偿债能力分析关系(见表3.2)。资产负债率(%)产权比率(%)利息保障倍数(倍)现金流量债务比(%)道在2017-2019年的这段时间里，其资产负债率都远远超过了行业的平均值，只是在2020年的这段时间有了显著的好转，并且已经接近了行业的平均值。在2020年，旅游业和景此同时，公司的借款能力也得到了提高。在2020年下半年，旅游和景点业的资产负债率6产权比率反映了公司负债的相对程度，以及公司的偿债能力产是由股东权益所保护的。产权比例越低，表明此企业具有较强债权人所承担的风险较小，是债权人权益得到保障的一种体现。三特索道在2017-2019年的股权比例都远远高于行业值，直至2020年才有了显著下降。在2020年，旅游业和景点利息保障倍数是一项动态长期偿债能力指标，是指企业一是否合适。三特索道在2017-2021年期间，利息保证倍数出现了上升和下降的趋势，并于2018年达到了最高点，说明了其在2018年的长期债务偿还能力有所增强。2019、2020年现金流量债务比也属于动态长期偿债能力指标，它是指营为前提，以企业的资产周转使用效率为标准，势，而2020年则呈下降趋势。说明其偿债能力在不断提高，但仍不稳固。为了提高公司同，都在2020年出现了逆势下滑。从动态指标来看，三特索道的利息保障倍数、现金流3.3公司投资风险分析3.3.1每股收益7能够直接地反映出一家公司的盈利水平，从某一时期为股东带来的利润发生了很大的变化，而且有些数值比3.3.2净资产收益率率和公司对股东投入资本的使用效率进行度量，因此可以弥补每股税后利润指标的不足。净资产收益率如表3.4所示，总体来看，2017年的净资产收益率是最高的，随后呈下降趋势，表明企业自有资本获取收益的能力不断降低，公司的运营效率不断降低，投资收益不断降低。这个时候，企业必须要关注这些数据，并进行分析。对控制和3.4公司运营风险分析运营风险辨识以运营能力为基础，在对武汉三特缆车公司运83.4.1存货周转期存货周转率又称库存周转率，是指在一定时期内，企业的营业成本(销货成本)与存存货周转率(次)存货周转天数(天)数据来源：新浪财经。3.4.2应收账款周转率从表3.6可以看出，2020年，应收账款周转次数12.94次，该数值在这几年中不断降9第4章武汉三特索道集团股份有限公司财务风险的成因分析负债呈现出“波浪形”形状。尽管三特索道好的保护。在2017-2021年的五年中，三特索道的速动比率虽然总体上有了一定的增长，但是仍然不达标，它的速动资产对于流动债务的保护水平需要进一步提升。三特索道在2017-2019年的现金流比逐年增加，至2020年出现了明显的下滑，这是由于其营运活动净和现金流比都有很大的波动，这主要是因为营业现金流净变动道的营运资金流动能力并不稳定。并且其在2018年的长期债务偿还能力有所增强，但债务偿还的安全、稳定程度降低，偿债能力在不断提高，但仍不些数值比较低，盈利点比较小，这也进一步说明了该公司在经营管理上存在着一些问题，势，表明企业自有资本获取收益的能力不断降低，是，从某种意义上来说，这些所暴露出来的信息，是对估其运营能力、预测其运营风险、控制其合理的库存周期。近些断降低，表示应收账款的周转性较差。同时的可能性，而顾客故意拖欠债款，也会造成公司的流动资产不流动，不利于其正常运营。第5章武汉三特索道集团股份有限公司财务风险的防范措施第一、对公司的发展方式进行创新。公司不太可能会发生资金链断裂的情况，但是，制，避免对获得现金流较少的项目进行投资，对子公司的发展投资，并对其进行回收期较短、获得现金流较多的项目进程实施、工程监理等制度。通过明确各阶层人员在其决策、运行和监管中的职责和义务，政策和趋势，才能让公司持续发展。其次，对企业进行投资决策时把手都要对宏观调控方面的高风险进行研究，并对该项目的收益和风险进行严格的评估。融经营模式，提高自身的金融经营能力。充分运用款。企业采取一定宽松的信用政策，会对市场销售产生促进作用，从而提高经营的活力，在2020年，旅游业和景区产业受到严重冲击，三特索道集团也面临着严重的经营困[18]SaidMahmoudandElMidanyAymanA..Finabeneficiation[J].MiningTechnology,2022,131(2):1