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文档简介
地方政府债与城投行业监测周报
2022年第
9期2023年
11月总第
78期隐性
债务
监管
高压
态势
不变
强调防范“处置风险的风险”资产证券化月报2023
年第
11期资产证券化产品纳入社保基金投资范围,ABS一二级市场均明显回暖本期要点作者:中诚信国际
研究院
市场动态卢菱歌
lglu@
12月
6日,财政部联合人社部对《全国社会保障基金境内投资管理办法》进行修订并向社会公开征求意见。《管理办法》进一步细化规范此前的部分条款,并适当优化和拓宽社保基金的投资范围和比例限制,以提高社保基金的投资灵活度。从投资范围来看,《管理办法》扩大了信用债的投资范围,并将“信用等级在投资级以上的资产证券化产品”纳入投资范围。从投资比例来看,信用债、资产证券化产品、固收类资管产品等固定收益类资产投资比例合计不高于
20%,其中资产证券化产品不得高于
10%;基础设施公募
REITs
与股票等权益类金融产品统一进行比例管控,合计不高于
40%。此次社保基金将资产证券化产品和基础设施公募
REITs纳入投资范围,为市场带来增量资金,有助于提振市场信心、提升资产证券化产品的活跃度和丰富投资者结构,支持资产证券化产品扩容。但也要注意,社保基金或着重配置股票类和股权类产品,同时考虑到资产证券化产品投资比例受限、现阶段公募
REITs市场规模不大,社保资金入市或是个长期过程,后续发展情况尚待持续观察。谭畅
chtan@
联系人:中诚信国际研究院
执行院长袁海霞
hxyuan@【资产证券化双周报】多部门发声鼓励基础设施
REITs发行,ABS产品发行全面降温交投转淡,2023
年第
10
期,2023-11-17
发行情况
2023年
11月
1日-11月
30日,全市场共发行
158期资产证券化产品,发行规模共计
1677.44
亿元,发行规模较上月增加
36%。从发行成本来看,本期以小微贷款、信托受益权为基础资产的产品发行成本处于较高水平。【资产证券化双周报】九部门发文支持公交票款资产证券化,ABS产品发行继续升温,2023年第
9期,2023-10-28
银行间市场共发行
20期信贷资产证券化产品,发行规模共计
395.61亿元,发行【资产证券化双周报】金融监管总局优化险资偿付能力监管,ABS发行升温交投表现分化,2023年第
8期,2023-9-20规模较上月增加
20%。优先级产品信用级别均为
AAA
级,发行成本在
2.43%-3.48%sf之间。其中个人汽车贷款类产品和微小企业贷款类产品发行规模较大。交易商协会
ABN共发行
32期,发行规模为
387.11亿元,发行规模约为上月的三倍。披露信用级别的优先级产品均为
AAA
级,产品票面利率在
2.60%至
4.90%之sf【资产证券化双周报】资产证券化产品发行明显降温,企业类
ABS交投转淡,2023年第
7期,2023-8-25间。其中类
REITs类产品发行规模最大,小微贷款类产品平均发行成本最高。交易所共发行
106
期资产证券化产品,总规模为
894.72
亿元,发行规模较上月增加
15%。其中披露信用级别的优先级产品涵盖
AAA
级和
AA+
级,票面利率最sfsf【资产证券化双周报】监管鼓励扩大基础设施
REITs应用,证券化产品发行升温而交投转淡,2023年第
6期,2023-7-25高为
5.10%。交易所
ABS
产品基础资产较为多元,本期发行规模最大的仍是应收账款类产品。
交易情况本期银行间市场信贷
ABS
成交金额共
213.13
亿元,交投活跃度大幅提升。其中成交最多的依旧是个人汽车贷款类产品和住房抵押贷款类。
交易商协会
ABN
成交金额共
561.95
亿元,交投也大幅升温。披露基础资产类别的产品中,以类
REITs、应收账款等为基础资产的产品成交规模相对较大。交易所成交的
ABS
产品交易金额共计
599.02
亿元,交易规模较上期有所增加,其中上交所、深交所交易规模分别为
445.99亿元和
153.03亿元。交易所
ABS产品中,基础资产为应收账款、类
REITs、融资租赁等类别的产品成交规模较高。如需订阅研究报告,敬请联系中诚信国际品牌与投资人服务部赵
耿
待发行产品
12月下旬(2023年
12月
18日-12月
31
日)银行间市场共有
9期信贷
ABS产品计划发行,交易所市场共有
3期产品待发行。另外上月有
41期项目通过发审会,产品拟发行规模合计
1201.93亿元。资产证券化月报
2023年第
11期一、
市场动态:
资产证券化产品纳入社保基金投资范围12
月
6
日,财政部联合人力资源社会保障部起草《全国社会保障基金境内投资管理办法(征求意见稿)》(以下简称《管理办法》)并向社会公开征求意见。《管理办法》进一步细化规范此前的部分条款,并适当优化和拓宽社保基金的投资范围和比例限制,意在提高社保基金的投资灵活度,强化社保基金等长期资金对资本市场发展的支持作用。从投资范围来看,《管理办法》扩大了信用债的投资范围,并将“信用等级在投资级以上的资产证券化产品(含信贷资产支持证券、资产支持票据、证券交易所挂牌交易的资产支持证券)”纳入投资范围。从投资比例来看,企业债、金融债等信用资产投资的比例由不得高于
10%改为信用债、资产证券化产品、固收类资管产品等固定收益类资产投资比例合计不高于
20%,其中资产证券化产品不得高于
10%;基础设施公募
REITs与股票等权益类金融产品统一进行比例管控,合计不高于
40%。截至
2022
年末,全国社保基金资产总额为2.88
万亿元,此次社保基金将资产证券化产品和基础设施公募
REITs
纳入投资范围,为市场带来增量资金,有望发挥长期资金的投资作用,有助于提振市场信心、提升资产证券化产品的活跃度和丰富投资者结构,支持资产证券化产品扩容。同时由于资产证券化产品和公募
REITs
与股票、债券等大类资产收益相关性较低,配置此类产品也有助于社保基金分散投资风险、优化资产组合配置。但也要注意,新规设置股票类、股权类、固收类产品最大投资比例分别为
40%、30%、20%,社保基金或着重配置股票类和股权类产品,同时考虑到资产证券化产品投资比例受限、现阶段公募
REITs
市场规模不大,社保资金入市或是个长期过程,后续发展情况尚待持续观察。二、发行情况1(一)全市场2023
年
11
月
1
日-11
月
30
日,全市场共发行
158
期资产证券化产品(合计发行资产支持证券
427
支),发行规模共计
1677.44
亿元,发行规模较上月增加36%。从发行成本来看,本期以个人汽车贷款、补贴款等为基础资产的产品发行利1数据来源:CNABS网站,WIND,中诚信国际整理1资产证券化月报
2023年第
11期率仍相对较低,而以小微贷款、信托受益权为基础资产的产品发行成本处于较高水平。表1:不同基础资产类型产品发行成本票面利率票面利率
票面利率期限基础资产类型支数最小值(%)
最大值(%)
均值(%)补贴款消费性贷款微小企业贷款应收账款272.702.592.752.742.602.823.082.932.492.903.053.152.882.802.753.202.903.103.604.902.983.132.943.083.382.853.293.303.483.493.333.256.002.783.403.483.404.004.987.004.106.555.235.105.503.154.203.293.354.502.782.862.982.993.033.053.173.922.613.163.243.283.313.483.643.653.693.834.385.203.043.673.093.223.79429241331年以下供应链账款租赁资产知识产权保理融资5个人汽车贷款个人消费贷款不良贷款653124知识产权供应链账款租赁资产11357041-3年期应收账款保理融资小额贷款30204微小企业贷款信托受益权小微贷款4应收账款83-5年期5年以上租赁资产7商业房地产抵押贷款租赁资产69类
REITs15从分层比例来看,本期基础资产类型为补贴款、商业房地产抵押贷款、保理融资等类别的产品次级分层比例均不高于
10%,产品次级分层比例处于较低水平;以不良贷款为基础资产的产品次级分层比例相对较高;而微小企业贷款、租赁资产、消费性贷款等为基础资产的不同产品之间次级分层比例存在一定差异。表2:不同基础资产类型产品分层情况产品期数次级分层0%-4.26%0%-7%非次级分层比例95.74%-100%93%-100%补贴款供应链账款3193商业房地产抵押贷款知识产权0.05%-0.12%0.25%-5%99.88%-99.95%95%-99.75%32资产证券化月报
2023年第
11期信托受益权保理融资441.5%-5.51%94.49%-98.5%90%-96%4%-10%0%-10.29%应收账款3916989.71%-100%85%-98%个人消费贷款小额贷款2%-15%3.02%-15.8%0.34%-17.93%0.03%-29.58%0%-30%84.2%-96.98%82.07%-99.66%70.42%-99.97%70%-100%微小企业贷款类
REITs97租赁资产224消费性贷款个人汽车贷款不良贷款6.95%-25.69%9.81%-15%74.31%-93.05%85%-90.19%65.49%-77.78%51022.22%-34.51%(二)银行间市场
ABS本期银行间市场共发行
20
期信贷资产证券化产品(合计发行资产支持证券
46支),发行规模共计
395.61
亿元,发行规模较上月增加
20%。其中优先级产品信用级别均为
AAA
级,发行成本在
2.43%-3.48%之间;次优先级产品数量较少,信sf用级别涵盖
AAA
级、AA+
级和
A
级,票面利率最高为
3.50%。sfsfsf表3:银行间市场ABS发行成本票面利率票面利率票面利率信用等级支数最小值(%)最大值(%)3.48均值(%)优先级AAAsfAAAsfAA+sfAsf2132.432.802.853.292.923.072.853.293.50次优先级12.8513.29从基础资产类型来看,本期银行间市场发行的资产支持证券中个人汽车贷款类产品和微小企业贷款类产品发行规模较大,二者规模合计占银行间
ABS
总规模的
75%;消费性贷款类和不良贷款类产品发行规模相对较小。从发行成本来看,不良贷款类产品平均发行成本最高,而个人汽车贷款类产品平均发行利率处于较低水平。3资产证券化月报
2023年第
11期图
1:不同基础资产类型银行间
ABS发行情况图
2:不同基础资产类型银行间
ABS发行成本均值%亿元180160140120100806040200支253.503.002.502.001.501.000.500.003.202.942.8020151052.580个人汽车贷款微小企业贷款
消费性贷款不良贷款不良贷款消费性贷款
微小企业贷款
个人汽车贷款产品规模
产品支数(右轴)资料来源:WIND,CNABS网站,中诚信国际整理资料来源:WIND,CNABS网站,中诚信国际整理产品分层方面,银行间
ABS
产品中常星
2023
年第四期个人消费贷款资产支持证券次级分层比例为
7%,分层比例最低,其余
ABS项目次级分层比例从
10%到
35%不等,不同产品次级分层比例差异较大。表4:银行间ABS分层情况最低分层比例65.49%最高分层比例90.19%分层比例中位数75.09%优先级次优先级次级0.00%10.00%0.00%6.95%34.51%22.40%(三)交易商协会
ABN本期交易商协会
ABN
共发行
32
期(共
63
支资产支持证券),发行规模为387.11
亿元,发行规模约为上月的三倍。披露信用级别的优先级产品均为
AAA
级,sf产品票面利率在
2.60%至
4.90%之间;本期披露信用级别的次优先级产品仅有
2
只,信用级别均为
AA+
级,票面利率均值为
5%。sf表5:交易商协会ABN发行成本票面利率票面利率票面利率信用等级支数最小值(%)最大值(%)均值(%)优先级AAAsfAA+sf3222.604.504.905.503.195.00次优先级从基础资产类型来看,披露基础资产类型的交易商协会
ABN
中,本期以类REITs为基础资产的产品发行规模最大,其次是应收账款类产品和补贴款类产品,4资产证券化月报
2023年第
11期其余类别产品发行规模占比稍低。发行成本方面,本期小微贷款类产品平均发行成本最高,且明显高于其它类别资产。图
3:不同基础资产交易商协会
ABN发行情况图
4:不同基础资产交易商协会
ABN发行成本均值%亿元140支201816141210864206.005.205.001201008060402003.573.544.003.002.001.000.003.252.992.84产品规模产品支数(右轴)资料来源:WIND,CNABS网站,中诚信国际整理资料来源:WIND,CNABS网站,中诚信国际整理产品分层方面,本期交易商协会
ABN
中国家电力投资集团有限公司
2023
年度新能源
4
号第四期绿色定向资产支持商业票据(碳中和债)等
7
期产品无次级,无次级产品占比为
22%,仲利国际融资租赁有限公司
2023
年度第一期定向资产支持票据和物产中大融资租赁集团有限公司
2023
年度第一期定向资产支持商业票据(乡村振兴)2
期产品次级分层比例在
22%以上,其余产品次级分层比例从
0.02%到9%不等。表6:交易商协会ABN分层情况最低分层比例70.00%最高分层比例100.00%分层比例中位数99.49%优先级次优先级次级0.00%14.09%0.00%0.00%30.00%0.51%(四)交易所
ABS本期交易所共发行
106
期资产证券化产品(共
318
支资产支持证券),总规模为
894.72
亿元,发行规模较上月增加
15%。其中披露信用级别的优先级产品涵盖
AAA
级、AA+
级,票面利率从
2.71%到
5.10%不等;披露信用级别的次优先级sfsf产品级别较为分散,票面利率最高为
6.55%。5资产证券化月报
2023年第
11期表7:交易所ABS发行成本票面利率票面利率票面利率信用等级支数最小值(%)最大值(%)均值(%)AAAsfAA+sfAAAsfAA+sfA+sf13882.713.102.783.115.004.805.005.805.805.104.503.405.556.006.555.005.805.803.223.672.933.575.265.385.005.805.80优先级7375次优先级Asf3Asf2BBB+sfBBBsf21分基础资产类型来看,交易所
ABS
产品基础资产较为多元,本期发行规模最大的仍是应收账款类产品,规模占比升至
36%,租赁资产类、个人消费贷款等类别产品发行规模占比也在
10%以上,其他类别资产发行规模相对较小。从发行成本来看,不同基础资产类别产品发行成本差异较大,其中类
REITs、信托受益权等类别产品平均发行成本较高,以个人消费贷款、商业房地产抵押贷款等为基础资产的产品平均发行利率相对较低。图
5:不同基础资产类型交易所
ABS发行情况图
6:不同基础资产类型交易所
ABS发行成本均值%支亿元4.13
4.094.504.003.503.002.502.001.501.000.500.0035030025020015010050100903.933.73
3.663.413.373.23
3.223.15
3.09807060504030201000产品规模
产品支数(右轴)资料来源:WIND,CNABS网站,中诚信国际整理资料来源:WIND,CNABS网站,中诚信国际整理6资产证券化月报
2023年第
11期产品分层方面,本期交易所
ABS
产品中仅华泰-融信通-山能集团供应链金融
1期资产支持专项计
1
期产品无次级,其余产品的次级分层比例在
0.05%至
30%之间,不同产品之间次级分层比例较大。表8:交易所ABS分层情况最低分层比例25.84%最高分层比例100.00%分层比例中位数92.69%优先级次优先级次级0.00%73.90%0.00%0.00%29.58%5.00%三、交易情况(一)银行间市场2023
年
11
月,银行间市场信贷
ABS
成交金额共
213.13
亿元,交投活跃度大幅提升。其中成交较多的依旧是个人汽车贷款类和住房抵押贷款类产品,二者成交规模占总成交量的比重超过
70%,而住房公积金贷款等类别产品交易规模较小,交投活跃度不高。图
7:银行间
ABS成交情况图
8:本期不同基础资产类型银行间
ABS交易情况亿元亿元110.07250120100806040200213.13207.51198.8220015010050174.1147.15122.4219.1418.3117.401.060资料来源:WIND,CNABS网站,中诚信国际整理资料来源:WIND,CNABS网站,中诚信国际整理同期,交易商协会
ABN
成交金额共
561.95
亿元,交投也大幅升温。大部分交易商协会
ABN产品未披露基础资产类型;披露基础资产类别的产品中,以类
REITs、应收账款等为基础资产的产品成交规模相对较大,而部分产品成交规模不足
5
亿元,成交活跃度低。7资产证券化月报
2023年第
11期图
10:本期不同基础资产类型交易商协会
ABN交图
9:交易商协会
ABN成交情况易情况亿元亿元561.95600400
350.29350494.395004003002001000438.59427.45300373.3925020015010050105.4129.4321.3110.3113.0312.849.613.10
2.90
1.97
1.50
0.250资料来源:WIND,CNABS网站,中诚信国际整理资料来源:WIND,CNABS网站,中诚信国际整理(二)交易所市场本期在交易所成交的
ABS
产品交易金额共计
599.02
亿元,交易规模较上期有所增加,其中上交所、深交所交易规模分别为
445.99
亿元和
153.03
亿元。交易所
ABS产品中,基础资产为应收账款、类
REITs、融资租赁、CMBS/CMBN等类别的产品成交规模依旧处于相对较高水平。图
11:交易所
ABS成交情况图
12:不同基础资产类型交易所
ABS交易情况亿元亿元650593.17591.45599.02140
122.3560055050045040035030025020012010080604020084.67531.31517.4988.0265.7167.7655.3643.9514.23
31.5010.5214.95资料来源:WIND,CNABS网站,中诚信国际整理资料来源:WIND,CNABS网站,中诚信国际整理四、待发行产品12
月下旬(2023
年
12
月
18
日-12
月
31
日)银行间市场共有
9
期信贷
ABS产品计划发行,基础资产类型涵盖不良贷款、微小企业贷款等。交易所市场共有
38资产证券化月报
2023年第
11期期产品待发行,基础资产类型包括信托受益权、基础设施收费等;另外本月交易所有
41
期项目通过发审会,产品拟发行规模合计
1201.93
亿元。表9:市场待发行情况债券评
分层比
项目总债券名称起息日基础资产不良贷款不良贷款不良贷款不良贷款评级机构中诚信国际联合资信分类级AAAsf-例额(亿)23邮盈惠泽
7优先23邮盈惠泽
7C23鸿富
8优先23鸿富
8C-7.902023-12-192023-12-192023-12-192023-12-20-AAAsf--2.721.872.67-23邮盈惠泽
8优先23邮盈惠泽
8C23建鑫
11优先23建鑫
11CAAAsf--中诚信国际中诚信国际-AAAsf---23吉湘
1优先
A23吉湘
1优先
B23吉湘
1优先
C23吉湘
1次级23惠元
7优先23惠元
7CAAAsfAA+sfA-sf---银保监会主管
ABS5.032023-12-20微小企业贷款中诚信国际--AAAsf--0.484.794.855.522023-12-212023-12-212023-12-222023-12-22不良贷款不良贷款不良贷款不良贷款中诚信国际中证鹏元-23建鑫
12优先23建鑫
12CAAAsf---23浦鑫归航
6优先23浦鑫归航
6C23建鑫
13优先23建鑫
13CAAAsf---中诚信国际中诚信国际AAAsf---朝晖
1A1AAAsfAAAsfAAAsf-50.00%25.00%20.00%5.00%朝晖
1A22.002023-12-18信托受益权应收账款联合资信联合资信朝晖
1A3朝晖
1次中交
09A2AAAsfAAAsfAAAsfAAAsfAAAsfAAAsfAAAsf-48.47%
14.34
2023-12-18G禾燃
2A16.02%15.23%16.59%证监会主管ABSG禾燃
2A2G禾燃
2A3G禾燃
2A417.84%19.32%20.00%5.00%8.802023-12-19基础设施收费远东资信G禾燃
2A5G禾燃
2A6G禾燃
2次9资产证券化月报
2023年第
11期附表:附表1:本期银保监会ABS发行明细期限(年)0.971.31规模(亿)7.372.55利率分层比例债项评级评级机构债券简称起息日基础资产原始权益人(%)23杭邦
1优先23杭邦
1C2.59
74.31%
AAAsf-
25.69%2023-11-07消费性贷
杭银消费金融股份款
有限公司中诚信国际-23安逸花
5A23安逸花
5B23安逸花
5C23海鑫
2A0.96
11.25
3.00
75.00%
AAAsf2023-11-08消费性贷
马上消费金融股份款
有限公司联合资信1.052.551.502.253.50
10.00%
AAAsf15.00%--0.46
14.80
2.80
74.00%
AAAsf2023-11-10消费性贷
海尔消费金融有限款
公司联合资信23海鑫
2B0.462.211.104.102.90
5.50%
AAAsf20.50%23海鑫
2C--23吉时代
4优先_bc
1.88
25.50
2.49
85.00%
AAAsf2023-11-10个人汽车
吉致汽车金融有限贷款
公司中诚信国际23吉时代
4C_bc23农盈利信众兴
3优先4.054.506.402.45-15.00%3.40
72.32%
AAAsf27.68%-2.702023-11-14中国农业银行股份有限公司中证鹏元不良贷款23农盈利信众兴
3C
4.45--23唯盈
1A1_bc23唯盈
1A2_bc23唯盈
1C_bc23交诚
3优先23交诚
3C0.78
10.00
2.43
33.33%
AAAsf1.44
16.70
2.49
55.67%
AAAsf2023-11-17个人汽车
东风日产汽车金融贷款
有限公司中诚信国际4.532.695.691.523.192.104.602.685.180.842.093.304.371.451.840.611.100.502.601.374.201.20-11.00%3.40
75.09%
AAAsf24.91%3.08
75.10%
AAAsf24.90%3.30
68.75%
AAAsf31.25%3.48
65.49%
AAAsf34.51%3.05
77.78%
AAAsf22.22%-2023-11-17交通银行股份有限公司中诚信国际不良贷款不良贷款不良贷款不良贷款不良贷款--23招元和萃
7优先23招元和萃
7C23工元至诚
6优先23工元至诚
6C23兴瑞
5优先23兴瑞
5C2023-11-17招商银行股份有限公司中诚信国际--2023-11-21中国工商银行股份有限公司中诚信国际--2023-11-23兴业银行股份有限公司惠誉博华--23工元至诚
7优先23工元至诚
7C23农盈利信远诚
4优先2023-11-24中国工商银行股份有限公司中诚信国际--1.182.200.903.05
70.97%
AAAsf29.03%2023-11-24中国农业银行股份有限公司联合资信不良贷款23农盈利信远诚
4C
2.9223瑞泽天驰
2优先_bc--1.50
26.23
2.78
87.43%
AAAsf2023-11-24个人汽车
奇瑞徽银汽车金融贷款
股份有限公司上海新世纪23瑞泽天驰
2C_bc23臻粹
7优先23臻粹
7C4.671.502.831.412.823.771.150.445.451.59-12.57%3.12
72.33%
AAAsf27.67%3.08
77.41%
AAAsf22.59%-2023-11-24广发银行股份有限公司中诚信国际不良贷款不良贷款--23惠元
6优先23惠元
6C2023-11-24中信银行股份有限公司联合资信--23常星
4优先
A23常星
4优先
B23常星
4优先
C23常星
4次级0.92
11.42
2.63
84.34%
AAAsf0.920.922.160.550.630.942.80
4.06%
AAAsf2023-11-28消费性贷
江苏常熟农村商业款
银行股份有限公司联合资信3.29
4.65%6.95%A-sf--10资产证券化月报
2023年第
11期23飞驰建普
3A_bc23飞驰建普
3B_bc23飞驰建普
3C_bc23长金
3优先0.41
104.25
2.75
78.38%
AAAsf2023-11-28微小企业
中国建设银行股份贷款
有限公司中诚信国际0.491.08
23.851.25
25.80
2.57
86.00%
AAAsf2.49
4.20
14.00%1.99
38.60
2.70
90.19%
AAAsf4.902.85
3.68%
AA+sf-17.93%-2023-11-29个人汽车
长安汽车金融有限贷款
公司个人汽车
天津长城滨银汽车中诚信国际23长金
3C--23长盈
5优先_bc23长盈
5C_bc2023-11-30联合资信4.830.653.164.201.020.51-9.81%3.05
66.67%
AAAsf33.33%-贷款金融有限公司23中誉至诚
3优先23中誉至诚
3C2023-11-30中国银行股份有限公司中诚信国际不良贷款--附表2:交易商协会ABN发行明细期限规模利率分层比例债项评级起息
基础资评级机构债券简称原始权益人(年)(亿)(%)日产23中铁一局
ABN002优先(科创票据)3.00
14.25
2.9895.00%
AAAsf2023-
应收账11-06
款中铁一局集团有限公司联合资信23中铁一局
ABN002次(科创票据)3.000.240.754.98-5.00%-君信融资租赁(上海)有限公司23凯盛
2号
ABN004优先(绿色)2023-
租赁资联合资信3.33
100.00%
AAAsf11-07产国家电力投资集团有限公司23新能源
4ABN004优先(碳中和债)2023-11-07中诚信国际0.24
60.50
2.70
100.00%
AAAsf补贴款23诚泰小微
ABN001优先
A1BC
1.8023诚泰小微
ABN001优先
A2BC
1.883.780.150.640.451.430.011.170.06-4.905.50-75.30%
AAAsf2.99%
AAAsf
2023-
小微贷12.75%
AA+sf
11-088.96%99.31%
AAAsf
2023-
供应链0.69%
11-08
账款95.02%
AAAsf
2023-
租赁资诚泰融资租赁(上海)有限公司联合资信23诚泰小微
ABN001优先
BBC23诚泰小微
ABN001次
BC23中建新疆
1ABN001优先23中建新疆
1ABN001次23宝涵知识
ABN001优先23宝涵知识
ABN001次2.302.970.240.951.631.63款-2.60-中建商业保理有限公司联合资信-3.10-江苏宝涵租赁有限公司融信通达(天津)商业保理有限公司联合资信4.98%-11-10产2023-
供应链11-10
账款23汇融臻华
1ABN004优先0.259.992.80
100.00%--23和赢易鑫
ABN004BC优先
A1
1.9523和赢易鑫
ABN004BC优先
A2
2.452.562.540.910.452.702.050.253.503.706.00-39.63%39.32%14.09%6.97%----和赢商业保理(深圳)有限公司2023-
应收账11-14
款-23和赢易鑫
ABN004BC优先
B23和赢易鑫
ABN004BC次23弘创融资
ABN001优先
A123弘创融资
ABN001优先
A223弘创融资
ABN001次2.874.960.932.183.183.003.30-54.00%
AAAsf41.00%
AAAsf2023-
租赁资11-15
产弘创融资租赁有限公司联合资信5.00%-23信安保理
ABN002优先3.00
11.99
3.353.00
0.011.44
12.00
3.9499.92%
AAAsf信安国际商业保理有限公司2023-
供应链11-15
账款中诚信国际23信安保理
ABN002次-0.08%-23仲利租赁
ABN001优先70.00%
AAAsf11资产证券化月报
2023年第
11期仲利国际融资租赁有限公司2023-
租赁资11-15
产联合资信23仲利租赁
ABN001次2.195.14-30.00%-23华能大庆
ABN001优先23华能大庆
ABN001次19.87
22.39
3.5999.96%
AAAsf0.04%中国康富国际租赁股份有限公司2023-类联合资信19.87
0.01-2.98--11-17
REITs23物产中大
ABN001优先(乡村振兴)0.492.967.642.1677.96%
AAAsf物产中大融资租赁集团有限公司2023-
租赁资11-17
产中诚信国际23物产中大
ABN001次(乡村振兴)22.04%-23华能罗源
ABN001优先23.92
37.75
3.5823.92
0.0199.97%
AAAsf0.03%中国康富国际租赁股份有限公司2023-类联合资信23华能罗源
ABN001次--11-20
REITs中交一公局集团有限公司2023-
应收账中诚信国际23中交一公
2ABN002优先0.439.622.74
100.00%
AAAsf11-20款23前海招信
ABN004优先23前海招信
ABN004次23沣盈
3号
ABN001优先23沣盈
3号
ABN001次23华能安源
ABN001优先23华能安源
ABN001次1.001.000.980.985.650.009.500.502.88-99.98%
AAAsf0.02%95.00%
AAAsf5.00%99.97%
AAAsf0.03%90.51%
AAAsf
2023-
租赁资深圳前海联易融商业保理有限公司上海邦汇商业保理有限公司2023-
供应链11-21
账款中诚信国际-2.85-2023-
供应链联合资信-11-22账款20.91
36.47
3.5020.91
0.013.42
12.78
3.13中国康富国际租赁股份有限公司2023-类联合资信--11-23
REITs23一汽租赁
ABN005优先23一汽租赁
ABN005次一汽租赁有限公司中诚信国际5.181.34-9.49%-11-23产京能国际能源发展(北京)有限公司中国康富国际租赁股份有限公司23京能
1号
ABN004优先(绿色)2023-11-24中证鹏元0.159.672.85
100.00%
AAAsf补贴款23内蒙华电
ABN001优先23内蒙华电
ABN001次23优生活五
ABN002优先13.61
20.00
3.5099.95%
AAAsf0.05%99.78%
AAAsf2023-类中诚信国际13.61
0.01--11-24
REITs1.001.004.500.013.48深圳市前海一方恒融商业保理有限公司2023-
应收账11-24
款联合资信23优生活五
ABN002次-0.22%-23厦门建发
ABN001优先23厦门建发
ABN001次23厦门建发
1ABN001优先23厦门建发
1ABN001次0.49
12.18
2.790.49
1.070.49
10.67
2.8091.92%
AAAsf
2023-
应收账8.08%
11-2791.98%
AAAsf
2023-
应收账8.02%
11-27厦门建发股份有限公司联合资信--款厦门建发股份有限公司中交第一航务工程局有限公司联合资信0.490.93--款23中交一航
1ABN002优先(科创票据)2023-
供应链11-27
账款联合资信0.496.702.80
100.00%
AAAsf23光大环保
ABN001优先(碳中和债)2.254.502.9695.74%
AAAsf4.26%99.97%
AAAsf2023-11-28光大环保(中
东方金国)有限公司
诚补贴款23光大环保
ABN001次(碳中和债)2.250.940.203.79--23广州城建
ABN001优先3.1012资产证券化月报
2023年第
11期深圳前海联易融商业保理有限公司山东通汇资本投资集团有限公司2023-
供应链11-28
账款中诚信国际23广州城建
ABN001次0.940.00-0.03%-23高速路桥
ABN001优先23高速路桥
ABN001次0.501.000.990.033.30-97.06%
AAAsf2.94%2023-
供应链11-28
账款中诚信国际-23中交一航
2ABN001优先(科创票据)0.493.006.510.492.80-93.00%
AAAsf中交第一航务工程局有限公司2023-
供应链11-28
账款联合资信23中交一航
2ABN001次(科创票据)7.00%-23重庆医药
ABN001优先
A23重庆医药
ABN001优先
B23重庆医药
ABN001次23中互连泰
ABN002优先1.761.761.760.676.401.020.402.993.854.50-81.84%
AAAsf13.04%
AA+sf重庆医药(集团)股份有限公司2023-
应收账11-30
款中诚信国际5.12%-3.3899.67%
AAAsf辽宁省中互商业保理有限公司2023-
供应链11-30
账款中诚信国际23中互连泰
ABN002次0.670.01-0.33%-中交一公局集团有限公司2023-
应收账11-30
款中诚信国际23中交一公
4ABN002优先0.599.452.95
100.00%
AAAsf附表3:证监会主管ABS发行明细期限规模利率分层比例债项评级起息日债券简称基础资产原始权益人评级机构联合资信(年)
(亿)
(%)GC广租
A1GC广租
A2GC广租次熠然
2A1熠然
2A2熠然
2A3熠然
2次1.00
3.50
2.80
35.00%
AAAsf2.51
5.10
3.60
51.00%
AAAsf2023-11-01广州广汽融资租赁有限公司租赁资产4.59
1.400.96
1.80
3.30
30.00%
AAAsf1.96
2.40
3.60
40.00%
AAAsf
2023-
微小企业-14.00%-华能贵诚信托有限公司中诚信国际中诚信国际中诚信国际2.96
1.71
5.10
28.50%
AAAsf
11-01贷款2.96
0.09
-
1.50%-GC融
Y3优
12.75
14.20
3.35
94.98%
AAAsf
2023-GC融
Y3次
14.49
0.75
5.02%
11-020.99
2.87
2.85
34.75%
AAAsf中电投融和融资租赁有限公司租赁资产--31ZL11A131ZL11A231ZL11A331ZL11C1.99
2.87
3.10
34.75%
AAAsf
2023-2.98
1.79
3.25
21.67%
AAAsf
11-02租赁资产租赁资产三一融资租赁有限公司创格融资租赁有限公司4.99
0.73-8.84%-创格
1A1创格
1A2创格
1B0.74
3.49
3.30
69.80%
AAAsf1.24
0.60
3.44
12.00%
AAAsf
2023-联合资信1.74
0.38
4.507.60%AA+sf
11-02-创格
1次恒信
71A1恒信
71A2恒信
71A3恒信
71次GC曹
05A1GC曹
05A22.24
0.53-10.60%0.73
4.30
2.90
43.00%
AAAsf1.98
4.40
3.28
44.00%
AAAsf
2023-海通恒信国际融资租赁股份有限公司租赁资产应收账款中诚信国际联合资信2.48
0.80
3.508.00%5.00%AAAsf
11-03-5.15
0.50-0.82
5.40
3.09
36.00%
AAAsf
2023-1.82
5.60
3.60
37.33%
AAAsf
11-03杭州优行科技有限公司13资产证券化月报
2023年第
11期GC曹
05A3GC曹
05次山高
01优山高
01次东十四
2A东十四
2B东十四
2C东十四
2D至信
32优至信
32次葛洲坝
2A葛洲坝
2B葛洲坝
2C23长房优2.34
3.00
4.60
20.00%
AAAsf2.34
1.00
6.67%1.86
2.80
3.45
94.92%
AAAsf
2023-1.86
0.15
5.08%
11-032.00
8.40
2.94
84.00%
AAAsf--山高商业保理(天津)有应收账款应收账款联合资信联合资信--限公司2.00
0.45
3.112.00
0.55
5.304.50%5.50%6.00%AA+sf
2023-北京京东世纪贸易有限公司A+sf-11-032.00
0.60-1.00
9.94
3.00
99.90%
AAAsf
2023-应收账款应收账款保利商业保理有限公司联合资信联合资信1.00
0.01-0.10%-11-070.95
1.00
3.00
25.84%
AAAsf0.95
2.86
2.78
73.90%
AAAsf2023-11-07深圳德远商业保理有限公司0.95
0.01-0.26%-17.99
10.50
3.05
99.90%
AAAsf商业房地产抵押贷款2023-11-07上海新长宁(集团)有限上海新世纪23长房次17.99
0.01
-
0.10%-公司东十四
3A东十四
3B东十四
3C东十四
3D京诚十
1A京诚十
1B星鸿
6A2.00
8.40
2.93
84.00%
AAAsf2.00
0.45
3.152.00
0.55
5.004.50%5.50%6.00%AA+sf
2023-北京京东世纪贸易有限公司应收账款联合资信中诚信国际中诚信国际A+sf-11-072.00
0.60-0.42
9.90
2.71
99.00%
AAAsf
2023-
供应链账0.42
0.10
1.00%
11-081.07
4.45
2.95
89.00%
AAAsf上海邦汇商业保理有限公司--款星鸿
6B1.07
0.25
3.405.00%3.00%3.00%AA+sf
2023-
个人消费中国对外经济贸易信托有限公司星鸿
6C11.07
0.151.07
0.15----11-08贷款星鸿
6C2荟享
123A荟享
123B荟享
123C美润伍
3A美润伍
3B美润伍
3C美润伍
3D东十四
4A东十四
4B东十四
4C东十四
4D振华
2优振华
2次23美满
3A23美满
3B23美满
3C23美满
3D东十四
5A东十四
5B东十四
5C东十四
5D1.08
8.90
2.90
89.00%
AAAsf2023-
个人消费1.17
0.30
3.203.00%8.00%AA+sf-中航信托股份有限公司华能贵诚信托有限公司中诚信国际联合资信11-09贷款2.01
0.80-1.55
4.03
3.00
80.60%
AAAsf2.05
0.18
3.383.60%10.80%5.00%AA+sf
2023-小额贷款3.05
0.543.05
0.25----11-092.00
8.40
2.95
84.00%
AAAsf2.00
0.45
3.252.00
0.55
5.004.50%5.50%6.00%AA+sf
2023-北京京东世纪贸易有限公司应收账款应收账款联合资信联合资信联合资信A+sf-11-092.00
0.60-3.00
6.10
2.99
89.71%
AAAsf
2023-3.00
0.70
10.29%
11-091.96
2.49
2.98
83.00%
AAAsf上海振华重工(集团)股份有限公司--1.96
0.15
3.205.00%7.00%5.00%AA+sf
2023-
个人消费五矿国际信托有限公司2.05
0.212.05
0.15----11-10贷款2.00
8.40
2.95
84.00%
AAAsf2.00
0.45
3.252.00
0.55
5.004.50%5.50%6.00%AA+sf
2023-北京京东世纪贸易有限公司应收账款联合资信A+sf-11-102.00
0.60-14资产证券化月报
2023年第
11期23盈峰
1A23盈峰
1B圆满
2A1圆满
2A2圆满
2A3圆满
2次23路桥
A23路桥
B23路桥次东十五
1A东十五
1B东十五
1C东十五
1D华萃
2优华萃
2次2乐享
4A2乐享
4B2乐享
4次荣茂
18优荣茂
18次星灿
1A1星灿
1A2星灿
1A3星灿
1次耀月
8A3.00
1.89
4.50
90.00%
AA+sf
2023-深圳前海盈峰商业保理有限公司保理融资东方金诚3.00
0.210.98
2.76
2.90
46.00%
AAAsf1.98
2.10
3.05
35.00%
AAAsf
2023-
个人消费-10.00%-11-10华能贵诚信托有限公司上海新世纪2.73
1.02
3.40
17.00%
AAAsf
11-10贷款3.15
0.12
-
2.00%-1.34
8.10
2.75
46.88%
AAAsf2.34
8.10
2.85
46.88%
AAAsf2023-11-10中电建路桥集团有限公司应收账款中诚信国际联合资信2.85
1.08-6.25%-2.00
8.70
2.97
87.00%
AAAsf2.00
0.30
3.272.00
0.50
5.003.00%5.00%5.00%AA+sf
2023-北京京东世纪贸易有限公司应收账款A-sf-11-142.00
0.50-1.98
4.30
4.00
99.77%
AA+sf
2023-
供应链账深圳市前海融通商业保理有限公司中诚信国际中诚信国际中诚信国际1.98
0.01-0.23%-11-14款1.21
4.97
2.99
82.83%
AAAsf2023-11-141.53
0.19
3.393.04
0.843.17%AA+sf-小额贷款中航信托股份有限公司中化商业保理有限公司-14.00%0.98
4.23
3.49
99.76%
AAAsf
2023-
供应链账0.98
0.01
0.24%
11-140.92
1.50
3.30
30.00%
AAAsf1.92
2.00
3.60
40.00%
AAAsf
2023-
信托受益2.92
1.43
5.10
28.50%
AAAsf
11-143.01
0.08
1.50%1.05
3.56
2.95
89.00%
AAAsf--款中国对外经济贸易信托有限公司中诚信国际联合资信权--耀月
8B1.05
0.20
3.385.00%3.00%3.00%AA+sf
2023-
个人消费中国对外经济贸易信托有限公司耀月
8次
A耀月
8次
B中关知
3A中关知
3B中关知
3C工盛
01A工盛
01C23国药
6A23国药
6B23国药
6C23国药
6D23化学
A23化学
C荟享
124A荟享
124B荟享
124CGC京能
2AGC京能
2C玮盈
1A1.05
0.121.05
0.12----11-14贷款0.85
0.75
3.08
75.00%
AAAsf1.35
0.20
3.40
20.00%
AAAsf2023-11-14中关村科技租赁股份有限公司知识产权租赁资产东方金诚东方金诚1.35
0.05-5.00%-1.00
6.00
2.94
99.83%
AAAsf
2023-6.08
0.01
0.17%
11-140.77
5.39
3.20
89.39%
AAAsf中铁金控融资租赁有限公司--0.77
0.27
3.550.86
0.07
6.004.48%1.11%5.02%AA+sf
2023-国药朴信商业保理有限公司保理融资应收账款联合资信A+sf-11-150.92
0.30-1.67
6.36
2.95
94.93%
AAAsf
2023-1.67
0.34
5.07%
11-151.08
8.90
2.90
89.00%
AAAsf中国化学工程股份有限公司中诚信国际中诚信国际中证鹏元--2023-
个人消费1.17
0.30
3.283.00%8.00%AA+sf-中航信托股份有限公司11-15贷款2.01
0.80-2.99
19.00
2.95
95.00%
AAAsf
2023-2.99
1.00
5.00%
11-151.85
3.90
3.20
78.00%
AAAsf北京京能清洁能源电力股份有限公司应收账款--2023-
微小企业11-15
贷款玮盈
1B1.94
0.35
5.232.68
0.757.00%AA+sf-中航信托股份有限公司中诚信国际玮盈
1次-15.00%15资产证券化月报
2023年第
11期安新
8A1安新
8A2安新
8B1.03
16.50
3.00
55.00%
AAAsf1.78
8.35
3.24
27.83%
AAAsf
2023-平安国际融资租赁(天津)有限公司租赁资产联合资信2.03
2.40
3.608.00%9.17%AA+sf
11-16-安新
8次东十五
2A东十五
2B东十五
2C东十五
2D未来
1优未来
1次横琴
5A1横琴
5A2横琴
5B2.78
2.75-2.00
8.70
2.99
87.00%
AAAsf2.00
0.30
3.272.00
0.50
5.003.00%5.00%5.00%AA+sf
2023-北京京东世纪贸易有限公司应收账款知识产权联合资信联合资信A-sf-11-162.00
0.50-1.00
0.99
3.25
99.00%
AAAsf
2023-1.00
0.01
1.00%
11-170.83
2.60
3.23
50.98%
AAAsf南京鑫欣商业保理有限公司--1.58
1.42
3.90
27.84%
AAAsf
2023-2.08
0.80
4.98
15.69%
AA+sf
11-17横琴金投国际融资租赁有限公司租赁资产上海新世纪横琴
5次荟享
125A荟享
125B荟享
125C惠智
1A1惠智
1A2惠智
1A3惠智
1次沐华
06A1沐华
06A2沐华
06A3沐华
06次融惠
13优融惠
13次水四
02优水四
02次申悦
4优申悦
4次星鸿
7A2.33
0.28-5.49%-1.50
8.70
3.05
87.00%
AAAsf2023-
个人消费11-17
贷款1.50
0.40
3.241.50
0.904.00%9.00%AA+sf-中航信托股份有限公司中诚信国际联合资信-0.94
1.06
2.90
35.72%
AAAsf1.94
1.06
3.10
35.72%
AAAsf
2023-2.93
0.76
3.40
25.54%
AAAsf
11-17上海爱建信托有限责任公司小额贷款3.10
0.090.99
1.30
3.00
37.14%
AAAsf1.99
1.17
3.35
33.43%
AAAsf
2023-
微小企业-3.02%-中航信托股份有限公司上海新世纪2.74
0.90
3.55
25.71%
AAAsf
11-173.25
0.13
3.71%1.00
2.06
3.45
99.52%
AAAsf
2023-1.00
0.01
0.48%
11-17贷款--深圳市前海一方恒融商业保理有限公司应收账款中诚信国际中证鹏元联合资信--1.94
4.20
3.40
99.76%
AA+sf
2023-
供应链账中电建商业保理有限公司1.94
0.011.00
2.49
3.18
99.60%
AAAsf
2023-1.00
0.01
0.40%
11-171.04
4.45
2.94
89.00%
AAAsf-0.24%-11-17款应收账款保利商业保理有限公司--星鸿
7B1.04
0.25
3.385.00%3.00%3.00%AA+sf
2023-
个人消费中国对外经济贸易信托有限公司中诚信国际星鸿
7C1星鸿
7C2DJBL02A1DJBL02A2DJBL02C3.02
0.153.02
0.15----11-17贷款0.92
12.07
3.00
47.52%
AAAsf1.92
12.06
2.75
47.48%
AAAsf2023-11-21中电建商业保理有限公司应收账款应收账款中诚信国际联合资信1.92
1.27-5.00%-建发
YS1A建发
YS1C23美满
4A23美满
4B23美满
4C23美满
4D徐保
12A1徐保
12A2徐保
12次0.50
10.74
2.76
92.03%
AAAsf
2023-0.84
0.93
7.97%
11-211.93
4.98
2.98
83.00%
AAAsf厦门建发股份有限公司五矿国际信托有限公司--1.93
0.30
3.185.00%7.00%5.00%AA+sf
2023-
个人消费联合资信2.02
0.422.02
0.30----11-21贷款0.99
3.80
2.93
76.00%
AAAsf1.99
1.00
3.20
20.00%
AAAsf2023
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