信用风险管理习题

信用风险管理1、单一法人客户的财务状况分析中财务报表分析主要是对( )进展分析。A、资产负债表和损益表B、财务报表和损益表C、财务报表和资产负债表D、资产负债表和现金流量表【答案】A【解析】P73。单一法人客户的财务状况分析中财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进展分析。2、以下关于财务比率的表述，正确的选项是()。A、盈利能力比率表达管理层控制费用并获得投资收益的能力B、杠杆比率用来判断企业归还短期债务的能力C、流动性比率用于表达管理层管理和控制资产的能力D、效率比率用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力【答案】A【解析】：P75。盈利能力比率：用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，表达管理层控制费用并获得投资收益的能力。效率比率：又称营运能力比率，表达管理层管理和控制资产的能力。杠杆比率：用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。流动比率：用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金支付能力和应付突发事件和困境的能力。3、企业2000年流动资产合计为3000万元，其中存货为1500万元，应收账款1500万元，流动负债合计2000万元，那么该公司2000年速动比率为()。A、0.78B、0.94C、0.75D、0.74【答案】C【解析】：P75。速动比率二速动资产/流动负债合计；其中，速动资产二流动资产-存货或速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用;〔3000-1500〕/2000=0.75;4、企业的某年的税前净利润为6000万元人民币，利息费用为3000万元人民币，那么其利息保障倍数为()。A、2 B、1C、3D、4【答案】C【解析】P74。利息偿付比率〔利息保障倍数〕二〔税前净利润+利息费用〕/利息费用=(6000+3000)/3000=3；5、现金流量表分为三个局部：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。买卖其他公司的股票等投资行为属于()。A、经营活动的现金流B、投资活动的现金流C、融资活动的现金流D、销售活动的现金流【答案】：B【解析】：P75。买卖其他公司的股票、债券等投资行为属于投资活动的现金流。6、在对法人客户信用风险的财务分析中，假设企业申请短期流动资金贷款，商业银行应重点考虑企业正常〔〕的现金流量是否能够及时而且足额偿付贷款。A、经营活动 B、担保活动C、融资活动D、投资活动【答案】A【解析】：P76。对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流是否能够及时而且足额归还贷款；对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以归还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需要的现金流量以归还贷款利息。7、过去3年，某企业集团的经营重点逐步从机械制造转向房地产开发。商业银行在审核集团法人客户的贷款申请时发现，其整体投资现金流连年为负，经营现金流显著减少，融资现金流急剧放大，根据上述信息，以下分析恰当的是〔〕A、该企业集团投资房地产已经造成损失B、该企业集团的短期偿债能力较弱C、多元化经营有助于提升该企业集团的盈利能力D、投资房地产行业的高收益确保该企业集团的偿债能力很强【答案】：B【解析】：P76。整体投资现金流连年为负，经营现金流显著减少，融资现金流急剧放大说明短期偿债能力较弱。8、针对企业短期贷款，商业银行对其现金流量的分析应侧重于〔〕。A、企业正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额归还贷款B、企业当期利润是否足够归还贷款本息C、企业是否具有足够的融资能力和投资能力D、企业未来的经营活动是否能产生足够的现金流量以归还贷款本息【答案】A【解析】：P76。对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流是否能够及时而且足额归还贷款；对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以归还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需要的现金流量以归还贷款利息。9、对于一家生产汽车配件的中小企业，以下哪些因素对该企业偿债能力影响最小〔〕A、国家关于汽车产业政策的调整B、公司产品的市场竞争力C、公司负债人的信誉状况D、公司员工的年龄结构【答案】D【解析】P76-77。AB属于行业风险因素；C属于管理层风险因素。10、( )主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。A、抵押B、保证C、留置D、质押【答案】C【解析】：P79。留置这一担保形式主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。11、某儿童玩具厂欲向银行借贷以扩大生产，拟请附近一家声誉卓著的公立幼儿园为其担保，该幼儿园〔 〕A、无资格提供担保B、如有足够资金可以提供担保C、有资格提供担保D、经银行同意即可提供担保【答案】A【解析】P78。国家机关〔除经国务院批准〕，学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职能部门，均不得作为保证人。12、商业银行对小企业进展信用风险分析时，以下一般不属于小企业特征的是〔〕庆、小企业生产经营受市场的影响较大8、小企业公司治理受股东影响较大配小企业的财务真实性比拟难以把握口、小企业生产经营活动相对平稳【答案】D【解析】P79-80；中小企业普遍存在的问题：经营风险大、户数分散、注册资金较少、财务管理不规、流动资金贷款用于固定资产项目建立等。商业银行应重点关注以下风险点：①中小企业普遍自有资金匮乏、产业层次较低、生产技术水平不高、产品开发能力薄弱、产品结构单一、经不起原材料和产品价格的波动，因此具有更为突出的经营风险，直接影响其偿债能力。②中小企业在经营过程多采用现金交易，而且很少开具发票。因此，商业银行进展贷前调查时，通常很难深入了解其真实情况，给贷款审批和贷后管理带来很大难度。③当中小企业面临效益下降、资金周转困难等经营问题时，容易出现逃废债现象，直接影响其偿债意愿。13、以下不属于企业集团横向多元化形式的是( )。A、下游企业将产成品提供应销售公司销售 B、集团部两个企业之间大量资产的并购C、母公司从子公司套取现金D、母公司将资产以低于评估的价格转售给上市子公司【答案】A【解析】P82.根据集团部关联关系的不同，企业集团分为：〔1〕纵向一体化企业集团：关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品提供应销售公司销售。〔2〕横向多元化企业集团:关联交易主要是集团部企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组。14、有关集团客户的信用风险，以下说法错误的选项是( )。A、部关联交易频繁 B、连环担保十分普遍 C、系统性风险较高 D、风险监控难度较小【答案】D【解析】P84。集团法人客户的信用风险特征：〔1〕部关联交易频繁〔2〕连环担保十分普遍〔3〕真实财务状况难以掌握〔4〕系统性风险较高〔5〕风险识别和贷后管理难度大。15、某商业银行的老企业客户经营利润大幅提高，该企业为了扩大生产，欲向银行申请一笔流动资金贷款以购置设备和扩建仓库，并计划用一年的收入归还贷款，那么该贷款申请〔〕A、不合理，因为企业会生产新的费用，导致利润率下降 B、不合理，因为流动资金贷款不能用于长期投资C、合理，企业可以用利润来归还贷款 D、合理，流动资金贷款可以给银行带来利息收入【答案】：B【解析】：P86。贷款用途与所申请的贷款品种的相关规定需一致。流动资金贷款不能用于长期投资。16、以下关于个人信用评分系统的说法，错误的选项是( )。A、有助于提升个人信贷业务的规模 B、有效控制个人客户信用风险的根本要求C、对个人信贷业务的运营效率提高具有主要作用D、可以消除个人信贷业务的风险【答案】D【解析】P87.个人信用评分系统是有效管理个人客户信用风险的重要工具，有助于大幅扩大并提高个人信贷业务的规模和效率。但是，不能消除个人信贷业务的风险。17、与单笔贷款业务的信用风险识别不同，商业银行在识别和分析贷款组合信用风险时，应更加关注〔〕可能造成的风险。A、非系统性风险B、系统性风险C、个体风险D、管理层风险【答案】：B【解析】P89.与单笔贷款业务的信用风险识别不同，商业银行在识别和分析贷款组合信用风险时，应更加关注系统性风险可能造成的风险。18、高利率水平表示中央银行正在实施紧缩的货币政策，从宏观的角度看，在该货币政策的影响下，通常会使〔〕。A、潜在借款人的风险水平下降 B、所有企业的履约程度有一定程度的提高C、借款人承受较低的风险 D、所有企业的违约风险有一定程度的提高【答案】D【解析】：P89.当宏观经济因素发生不利变动时，有可能导致贷款组合中所有借款人的履约能力下降并造成信用风险损失。19、商业银行在进展贷款组合分析的过程中，当组合模型采用集中度指标来近似表示相关性时，集中度越大，那么组合中的〔〕A、资产和组合的相关性也越小B、负债和组合的相关性也越小C、资产和组合的相关性也越大D、负债和组合的相关性也越大【答案】C【解析】P90.集中度越大，资产和组合的相关性越大，风险越大。20、以下属于合格循环零售风险暴露的是〔〕A、某银行发放一笔50万元的，期限一年的微小企业贷款B、以汽车抵押而发放的30万元信用卡专项分期付款C、某小企业以房产为抵押，申请的一笔200万元的期限一年的循环授信D、单笔不超过100万元的授信的个人信用卡【答案】D【解析】：P93。合格循环零售风险暴露是指各类无担保的个人循环贷款；对单一客户最大信贷余额不超过100万。21、以下不属于商业银行专业贷款风险暴露的是〔〕庆、银行针对在某交易所的大宗原油商品进展的商品融资8、银行向某家大型企业发放一笔金额2000万元的流动资金贷款配银行向某家新成立的电厂项目发放项目贷款1亿元口、银行为某家航空公司收购飞机提供贷款，并约定以该飞机日后产生的现金流作为还款来源【答案】B【解析】：P92。专业贷款是指公司风险暴露中同时具有如下特征的债权：〔1〕债务人通常是一个专门为实物资产融资或运作实物资产而设立的特殊目的实体；〔2〕债务人根本没有其他实质性资产或业务，除了从被融资资产中获得的收入外，没有独立归还债务的能力；〔3〕合同安排给予贷款银行对融资形成的资产及其所产生的收入有相当程度的控制权。专业贷款具体可以划分为项目融资、物品融资、商品融资、产生收入的房地产贷款。22、客户信用评级是商业银行对客户〔 〕的计量和评价，反响客户的〔 〕的大小A、偿债能力和归还意愿；违约风险8、收入水平和偿债能力；违约风险配收入水平和偿债能力；道德风险D、偿债能力和归还意愿；道德风险【答案】A【解析】：P93。客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和归还意愿的计量和评价，反响客户的违约风险的大小。23、某商业银行在期末对企业客户评级进展分析时发现，年初被评为AA级的1000个客户中，年发生违约的客户有5个，那么以下表述中正确的选项是〔〕。庆、该行庆庆级客户的违约损失率为0.5%8、该行庆庆级客户的违约频率为0.5%配该行庆庆级客户的违约概率为0.5%口、该行庆庆级客户的预期损失率为0.5%【答案】B【解析】P96。违约频率即通常所称的违约率，是事后检验的结果，1000个客户中有5个违约，违约频率0.5%。违约概率是事前预测。24、以下属于客户评级的专家判断法的是( )。A、5Cs系统B、5Ps系统C、CAMELs系统 D、以上都是【答案】D【解析】P98。常用的专家系统：〔1〕5Cs：品德(Character)、资本(Capital)、还款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、经营环境(Condition)。对企业信用分析的5Cs系统使用最为广泛。〔2〕5Ps：个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素、企业前景因素。〔3〕【补充】针对金融机构评定的专家判断法CAMELS:代表六个评级因素，包括资本充足(capitaladequacy)、资产质量(assetquality)、管理质素(managementquality、盈利(earnings)、流动资金(liquidity)、对市场风险的敏感度(sensitivitytomarketrisk)。25、假设某一房地产项目总投资10亿元，开发商自有资本金3.5亿元，贷款及其他负债6.5亿元。在不利的市场行情下，一旦预期项目的市场价值将低于6.5亿元，开发商可能会选择让项目烂尾，从而给债权人带来风险。这种情形下，债权人好比〔〕。A、卖出一份看跌期权B、卖出一份看涨期权C、买入一份看跌期权D、买入一份看涨期权【答案】A【解析】P101,几乎每次都考，记忆技巧：不利情况下，债权人相当于卖出看跌期权，有利情况下相当于卖出看涨期权。26、假设某企业信用等级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经历，企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。假设同期信用评级为AAA企业的同类项目贷款年利率为5%，那么根据KPMG风险中性定价模型，该信用评级为B企业的1年期违约概率为〔 〕。A、5.0%B、7.0%C、8.0%D、6.5%【答案】D【解析】P101,根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，P1为非违约概率。P1(1+10%)+(1-P1)(1+10%)*30%=1+5%;P1=93.5%;1-P1=6.5%；27、假设某获得3年期项目贷款的企业信用评级为BBB，其在第一年、第二年和第三年的边际死亡率分别为6%、5%、和4%，那么该企业三年后能够如约归还该贷款的概率为〔〕A、85.0%B、85.7%C、14.3%D、96.0%【答案】B【解析】P102。根据死亡率模型，贷款存活率二〔1-第1年边际死亡率〕〔1-第2年边际死亡率〕〔1-第3年边际死亡率〕=〔1-6%〕〔1-5%〕〔1-4%〕=85.728%28、商业银行向某客户提供一笔3年期的贷款1000万元，该客户在第一年的违约率是0.8%，第二年的违约率是1.4%，第三年的违约率是2.1%，假设客户违约后，银行的贷款将遭受全额损失，那么该笔贷款预计到期可收回的金额为〔 〕。A、960.26万元 B、985.26万元 C、957.57万元D、925.47万元【答案】C【解析】P102。根据死亡率模型，贷款存活率二〔1-第1年边际死亡率〕〔1-第2年边际死亡率〕〔1-第3年边际死亡率〕=〔1-0.8%〕〔1-1.4%〕〔1-2.1%〕=95.757%；1000义95.757%=957.57。29、假设客户尚未违约，在债项评级中表外项目的违约风险暴露为()。A、表外项目已承诺未提取金额B、表外项目已提取金额C、表外项目已提取金额+信用转换系数义已承诺未提取金额D、表项目已提取金额+信用转换系数义已承诺未提取金额【答案】：C【解析】P103。如果客户已经违约，那么违约风险暴露为其违约时的债务账面价值；如果客户尚未违约，那么违约风险暴露对于表项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额+信用转换系数义已承诺未提取金额。30、甲银行向乙企业承诺如下信用额度：贷款额度为500万元，信用额度为300万元。现乙企业已从甲银行提取400万元贷款，并通过甲银行开出200万元信用证。假设信用证的信用转换系数为0.2，那么当前乙企业的信用风险暴露是〔〕A、540万元B、620万元C、440万元D、560万元【答案】B【解析】：P103。如果客户尚未违约，那么违约风险暴露对于表项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额+信用转换系数义已承诺未提取金额。400+200+100*0.2=62031、假设商业银行的一个信用组合由2000万元的A级债券和3000万元的BBB级债权组成。A级债券和BBB级债券一年的违约概率分别为2%和4%，且相互独立。如果在违约的情况下，A级债权的回收率为60%，BBB级债券回收率为40%，那么该信用组合一年预期信用损失为〔〕元。A、923000B、742000C、880000D、672000【答案】：C【解析】：P103。2000X2%义〔1-60%〕+3000X4%义〔1-40%〕=16+72=88万32、在债项评级中，违约损失率的估计公式为贷款损失/违约风险暴露，以下相关表示正确的选项是〔〕。A、违约风险暴露是指债务人违约时的预期表项目暴露B、只有客户已违约，才会存在违约风险暴露C、违约损失是一个事后概念D、估计违约损失率的损失是会计损失【答案】C【解析】P103—104。违约风险暴露是指债务人违约时预期表项目和表外项目的风险暴露总额，A错误。如果客户已经违约，那么违约风险暴露为其违约时的债务账面价值；如果客户尚未违约，那么违约风险暴露对于表项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额+信用转换系数X已承诺未提取金额，B错误。违约损失率估计应基于经济损失，D错误。33、如果商业银行贷款客户发生违约，那么以下担保方式中违约回收率通常最低的是〔〕。庆、银行存单质押8、本行信用评级为AAA级的客户担保C、商业房产抵押D、专用机器设备抵押【答案】B【解析】P103-106。信用担保的回收率最低。34、多种信用风险组合模型被广泛应用于国际银行业中，其中()直接将转移概率与宏观因素的关系模型化．然后通过不断参加宏观因素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型的一系列参数值。A、CreditMetric模型B、CreditRisk十模型 C、CreditPortfolioView模型D、KMV模型【答案】：C【解析】P108。CreditPortfolioView模型直接将转移概率与宏观因素的关系模型化，然后通过不断参加宏观因素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型中的一系列参数值。35、()是根据针对火灾险的财险精算原理，对贷款组合违约率进展分析的，并假设在组合中，每笔贷款只有违约和不违约两种状态。A、CreditMetrics模型B、CreditRisk+模型 C、Credit【解析】：PortfoLioView模型D、CreditMonitor模型【答案】B【解析】P108。CreditRisk+模型是根据针对火险的财险精算原理，对贷款组合违约率进展分析，并假设在组合中，每笔贷款只有违约和不违约两种状态。36、以下关于贷款五级分类的描述，错误的选项是〔〕A、对贷款以外的资产包括表外项目也应按照五级进展分类B、次级、可疑和损失三类合称为不良贷款C、尽管借款人目前有能力归还贷款本息，但存在一些可能对归还产生不利因素的贷款，属于关注类贷款D、借款人无法足额归还贷款本息，即使执行担保也会造成一定损失的贷款，属于可疑类贷款。【答案】D【解析】：P112-n3专栏。2001年我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原那么，把贷款分为正常、关注、次级、可以和损失五类〔后三类合称为不良贷款〕。对贷款以外的各类资产，包括表外项目中的直接信用替代项目，也应根据资产的净值、债务人的归还能力、债务人的信用评级情况和担保情况进展分类，所以AB正确。〔1〕正常：借款人能够履行合同，没有足够理由疑心贷款本息不能按时足额归还。〔2〕关注：尽管借款人目前有能力归还贷款本息，但存在一些可能对归还产生不利影响的因素。〔3〕次级：借款人的还款