机械工业行业周报：工信部等印发《推动工业领域设备更新实施方案》；3月国内挖机销量同比增长

证券研究报告工信部等印发《推动工业领域设备更新实年4月12日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第9，周累计超额收益为+0.17pct。2024年至今机械设备行业年累计超额收益为-6.69pct。.宏观数据：3月份PPI环比-0.1%，同比-2.8%；CPI环比-1.0%，同比+0.1%；3月份M2同比+8.3%，社融同比+8.7%，一季度企（事）业单位中长期贷款增加6.2万亿。1）根据国家统计局官网，3月份，随着节后工业生产恢复，工业品供应相对充足，PPI环比-0.1%，降幅比上月收窄0.1个百分点，同比-2.8%，降幅比上月扩大0.1个百分点；受节后消费需求季节性回落、市场供应总体充足等因素影响，CPI环比-1.0%，主要是食品和出行服务价格季节性回落影响，同比+0.1%，涨幅比上月回落0.6个百分点。2）根据中国人民银行官网，3月份M2/M1/M0同比+8.3%/+1.1%/+11%，3月末社会融资规模存量为390.32万亿元，同比增长8.7%；一季度企（事）业单位中长期贷款增加6.2万亿元。.宏观政策：工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》。根据工信微报微信公众号，工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、中国人民银行、税务总局、市场监管总局、金融监管总局等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%，工业大省大市和重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖，重点行业能效基准水平以下产能基本退出、主要用能设备能效基本达到节能水平，本质安全水平明显提升，创新产品加快推广应用，先进产能比重持续提高。.锂电设备：3月锂电池出口环比增近50%；青岛能源所硫化物全固态电池叠层工艺取得突破；丰田携手五矿集团布局电池回收。1）根据高工锂电微信公众号，3月动力电池出口达11.9GWh，环比增长46%，同比增长33.7%。由于3月份锂电池出口的强势带动，1-3月份锂电池出口达28.1GWh，同比转正，同比增长10.5%。2）根据中国科学院青岛能源所微信公众号，青岛能源所先进储能材料与技术研究组在硫化物电解质研究取得新进展，解决了硫化物全固态电池叠层工艺的行业痛点及瓶颈问题，打通了硫化物全固态电池的大型车载电池制作工艺的最后一道难关，在硫化物软包电池叠片技术上取得关键性突破。制备的多层叠片软包电池循环300次容量几乎不衰减，性能还在继续测试中。目前，研究团队正在进行20Ah硫化物全固态电池成型生产线落地筹备工作，并与上下游产业方合作，加速技术的研发和验证过程，力争2026年率先实现硫化物全固态电池批量化生产。3）根据动力电池网微信公众号，4月8日，丰田汽车公司与中国五矿集团有限公司就车载动力电池梯次利用和资源循环业务达成战略合作，并与中国五矿所属长沙矿冶研究院有限责任公司、湖南云储循环新能源科技有限公司、湖南长远锂科股份有限公司，以及明和产业（上海）有限公司就共同成立合资公司达成一致意见。2行业研究·机械工业行业2.光伏设备：本周单晶硅片182、单晶PERC电池片价格环比持平，硅料、单晶硅片210、TOPCon182电池片、组件价格环比下降；高测股份与IBM咨询达成长期合作；AdaniGroup硅片工厂投产，全部采用高测股份磨抛一体机和切片机。1）根据InfolinkConsulting微信公众号的数据，本周光伏价格：多晶硅致密料成交价为57元/公斤，环比下降9.5%，单晶硅片182成交价为1.7元/片，环比持平，单晶硅片210成交价为2.2元/片，环比下降4.3%；单晶PERC182电池片成交价为0.36元/W，环比持平，单晶PERC210电池片成交价为0.35元/W，环比持平；TOPCon182电池片成交价为0.42元/W，环比下降2.3%；182单晶PERC组件均价为0.88元/W，环比下降2.2%，210单晶PERC组件均价为0.9元/W，环比下降2.2%。2）根据高测股份微信公众号，2024年4月10日，高测股份与IBM咨询签署长期合作框架协议，围绕数字化赋能业务管理开展持续深入的合作；印度国内最大的基础设施企业阿达尼集团（AdaniGroup旗下生产硅锭与硅片的工厂正式投产，投产车间使用的磨抛一体机和切片机全部来自高测股份。2024年3月挖掘机、装载机销量同比下降；庞源租赁指数周线418；2024年3月小松中国挖掘机开工小时数同比下降。1）根据中国工程机械工业协会微信公众号，2024年3月挖掘机销量为24980台15188台，同比增长9.27%；出口9792台，同比下降16.2%。2024年3月装载机销量为12324台，同比下降5.78%。其中国内市场销量6629台出口销量5695台，同比增长8.13%。2）根据庞源租赁公众号，4月第2周庞源租赁指数周线为418；其5周线、半年线、年线分别为449、473、522。3）根据小松官网，2024年3月小松中国挖掘机开工小时数为93.0小时，同比下降10.8%。.人形机器人：RainbowRobotics宣布发布RB-Y1人形机器人；SanctuaryAI人形机器人进军汽车制造；杭州市出台《促进智能机器人产业高质量发展的实施意见》。1）根据高工移动机器人微信公众号，RainbowRobotics宣布推出RB-Y1轮式双臂机器人。RB-Y1由轮式机器人底座以及双臂机器人组成。为了执行复杂任务，RB-Y1上的双臂都配备了七个自由度，并由一个具有六个轴的单一躯干组成，身体可以自由移动，最大速度达到2.5米每秒。通过这种运动配置，RB-Y1可以垂直移动超过50厘米，从而可以在不同高度执行任务。2）根据SanctuaryAI官网，SanctuaryAI宣布其人形机器人将被部署到Magna的制造设施中，以探索提高成本效益和可扩展性。3）根据浙江省人民政府网站，《促进智能机器人产业高质量发展的实施意见》（征求意见稿）发布。其中提出，打造以人形机器人创新引领，工业、服务、特种机器人支撑发展，智能制造、文旅教娱、生活服务、医疗康养、城市建设与治理五大应用领域的“1+3+5”智能机器人创新发展体系。3行业研究·机械工业行业3.工业气体：盈德气体准分子激光气再获行业权威认可；液氧/液氮周均价环比略提升。1）盈德气体：根据盈德气体微信公众号，盈德气体子公司上海基量正式通过上海集成电路研发中心有限公司氩氟类准分子激光气的机台测试。这是继2023年取得美国相干公司认证后，盈德气体准分子激光气再次获得专业认可，标志着盈德气体助力半导体行业国产化发展取得重要突破。2）气体价格：根据卓创资讯工业气体官方微信公众号，截至本周四（4月11日，全国价格①液氧：均价441元/吨，环比上期涨1.38%，同比跌7.16%；②液氮：均价464.26同比降3.79%；④管束氦气：长协客户拿货周均价110元/立方米，环比持平，同比跌63.59%；⑤高纯氦气：批量40L瓶装均价753.57元/瓶，环比跌2.84%，同比跌59.61%；⑥氙气：均价41500元/立方米，环比持平，同比跌72.98%；⑦氪气：均价450元/立方米，环比持平，同比跌75.77%；⑧氖气：均价135元/立方米，环比持平，同比跌75.45%。.出口链：本周人民币兑美元汇率小幅贬值。美西航线海运费环比上升。1）本周五美元兑人民币即期汇率为7.24，环比上周五上升0.03%，欧元兑人民币汇率为7.71，环比上周五下降1.16%。2）本周中国出口集装箱运价指数（CCFI）中，综合指数为1185.13，同比上升25.79%，环比下降0.52%；欧洲航线为1725.59，同比上升46.52%，环比下降2.48%；美东航线为1063.41，同比上升14.13%，环比下降-1.28%；美西航线为953.08，同比上升34.44%，环比上升2.23%；东南亚航线为704.79，同比上升5.71%，环比下降1.50%。.本周建议关注标的：杭氧股份、杰瑞股份、宏华数科、华锐精密、捷佳伟创、双环传动、华中数控、科德数控、恒立液压、三一重工、银都股份等。.风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义等。4行业研究·机械工业行业4从各行业横向比较来看，2024年第15周（2024年4月8日至2024年4月12日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第9，周累计超额收益为+0.17pct。2024年至今机械设备行业年累计超额收益为-6.69pct。图1各行业相对沪综指周累计超额收益（pct）图2各行业相对沪综指2024年累计超从机械内部子板块来看，2024年第15周（2024年4月8日至2024年4月12日），机械内部铁路设备、船舶制造、冶金矿采设备、工程机械、机床工具、专用设备为正值。从2024年累计超额收益看，机械内部仅铁路设备、船舶制造、冶金矿采设备、工程机械跑赢大盘。5行业研究·机械工业行业5 6行业研究·机械工业行业67行业研究·机械工业行业78行业研究·机械工业行业89行业研究·机械工业行业9]行业研究·机械工业行业10解禁前流通A股（万股）（%）002430.SZ杭氧股份2024/4/1523.8098396.2697138.440.02000680.SZ2024/4/15649.77150085.54106479.140.43300604.SZ2024/4/15841.5562678.3545884.661.34固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义。行业研究·机械工业行业APPENDIX1SummaryInvestmentHighlights:SectorPerformance:Inthe15thweekof2024(April8-12),themachineryequipmentsectoroutperformedtheShanghaiCompositeIndexwithaweeklyexcessreturnof0.17percentagepoints,ranking9thamongallsectors.Year-to-date,thesector’sexcessreturnis-6.69percentagepoints.EconomicData:Marchsawamonth-on-monthPPIdecreaseof0.1%andayear-on-yeardropof2.8%;CPIfell1.0%month-on-monthbutrose0.1%year-on-year.M2moneysupplygrew8.3%year-on-year,withsocialfinancingup8.7%,andmediumtolong-termloanstoenterprisesincreasedby6.2trillionRMB.MacroPolicy:Sevendepartments,includingtheMinistryofIndustryandInformationTechnology,issuedaplantopromoteindustrialequipmentupgrades,aimingfora25%increaseinindustrialequipmentinvestmentby2027.LithiumBatteryEquipment:Marchexportsoflithiumbatteriessurgednearly50%month-on-month;breakthroughsinall-solid-statebatterystackingtechnologywereachieved;ToyotapartneredwithMinmetalsGroupforbatteryrecycling.Potentialtargets:HangzhouOxygenPlantGroup,YantaiJerehOilfield,HangzhouHonghuaDigitalTechnologyStock,ZhuzhouHuaruiPrecisionCuttingTools,ShenzhenS.CNewEnergyTechnology,ZhejiangShuanghuanDriveline,WuhanHuazhongNumericalControl,KedeNumericalControlCo.,Ltd.,JiangsuHengliHydraulic,SanyHeavyIndustry,YinduKitchenEquipment,etc.RiskWarning:Slowdowninfixedassetinvestment,tightercreditpolicy,potentialtradeprotectionism.1下下2 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