证券公司定向资产管理业务实施工作细则

证券企业定向资产管理业务实施细则10月18日，中国证券监督管理委员会公告〔〕30号公布《证券企业定向资产管理业务实施细则》。该《实施细则》分总则、业务规则、风险管理和内部控制、监督管理、附则5章54条，自公布之日起施行。5月31日中国证监会公布《证券企业定向资产管理业务实施细则（试行）》（证监会公告〔〕25号）给予废止。目录中国证券监督管理委员会公告第一章总则第二章业务规则第三章风险管理和内部控制第四章监督管理第五章附则中国证券监督管理委员会公告〔〕30号现公布《证券企业定向资产管理业务实施细则》，自公布之日起施行。中国证监会10月18日证券企业定向资产管理业务实施细则第一章总则第一条为了规范证券企业定向资产管理业务活动，依据《中国证券法》、《证券企业监督管理条例》、《证券企业用户资产管理业务管理措施》（证监会令第87号，以下简称《管理措施》），制订本细则。第二条证券企业接收单一用户委托，和用户签署协议，依据协议约定方法、条件、要求及限制，经过专门账户管理用户委托资产活动，适用本细则。第三条证券企业从事定向资产管理业务，应该含有证券资产管理业务资格，遵遵法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）要求。第四条证券企业从事定向资产管理业务，应该遵照公平、公正标准；老实守信，审慎尽责；坚持公平交易，避免利益冲突，严禁利益输送，保护用户正当权益。第五条证券企业从事定向资产管理业务，应该建立健全风险管理和内部控制制度，规范业务活动，防范和控制风险。第六条定向资产管理业务投资风险由用户自行负担，证券企业不得以任何方法对用户资产本金不受损失或取得最低收益作出承诺。第七条中国证监会依据法律、行政法规、《管理措施》和本细则要求，监督管理证券企业定向资产管理业务活动。第八条证券交易所、证券登记结算机构、中国证券业协会依据法律、行政法规、《管理措施》、本细则及相关规则，对证券企业定向资产管理业务活动进行自律管理和行业指导。第二章业务规则第九条定向资产管理业务用户应该是符正当律、行政法规和中国证监会要求自然人、法人或依法成立其它组织。证券企业董事、监事、从业人员及其配偶不得作为本企业定向资产管理业务用户。第十条证券企业从事定向资产管理业务，接收单一用户委托资产净值最低限额，应该符合中国证监会要求。证券企业能够在要求最低限额基础上，提升本企业用户委托资产净值最低限额。第十一条证券企业从事定向资产管理业务，应该依据法律、行政法规和中国证监会要求，和用户、资产托管机构签署定向资产管理协议，约定用户、证券企业、资产托管机构权利义务。定向资产管理协议应该包含中国证券业协会制订协议必备条款。第十二条证券企业应该根据相关规则，了解用户身份、财产和收入情况、证券投资经验、风险认知和承受能力和投资偏好等，并以书面和电子方法给予具体记载、妥善保留。用户应该如实披露或提供相关信息和资料，并在定向资产管理协议中承诺信息和资料真实性。第十三条证券企业应该向用户如实披露其业务资格，讲解相关业务规则和定向资产管理协议内容。证券企业应该制作风险揭示书，充足揭示用户参与定向资产管理业务市场风险、管理风险、流动性风险及其它风险，和上述风险含义、特征、可能引发后果。风险揭示书内容应该含有针对性，表述应该清楚、明确、易懂，符合中国证券业协会制订标准格式。证券企业应该将风险揭示书交用户签字确定。用户签署风险揭示书，即表明已经了解并愿意自行负担参与定向资产管理业务风险。第十四条用户委托资产应该是用户正当持有现金、股票、债券、证券投资基金份额、集合资产管理计划份额、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品或中国证监会许可其它金融资产。第十五条用户应该以真实身份参与定向资产管理业务，委托资产起源、用途应该符正当律法规要求，用户应该在定向资产管理协议中对此作出明确承诺。用户未作承诺，或证券企业明知用户身份不真实、委托资产起源或用途不正当，证券企业不得为其办理定向资产管理业务。自然人不得用筹集她人资金参与定向资产管理业务。法人或依法成立其它组织用筹集资金参与定向资产管理业务，应该向证券企业提供正当筹集资金证实文件；未提供证实文件，证券企业不得为其办理定向资产管理业务。证券企业发觉用户委托资产涉嫌洗钱，应该根据《中国反洗钱法》和相关要求推行汇报义务。第十六条用户委托资产应该交由负责用户交易结算资金存管指定商业银行、中国证券登记结算有限责任企业或中国证监会认可证券企业等其它资产托管机构托管。资产托管机构应该根据中国证监会要求和定向资产管理协议约定，推行安全保管用户委托资产、办理资金收付事项、监督证券企业投资行为等职责。第十七条资产托管机构发觉证券企业违反法律、行政法规和其它相关要求，或违反定向资产管理协议，应该立即要求证券企业更正；未能更正或造成用户委托资产损失，资产托管机构应该立即通知用户，并汇报证券企业住所地、资产管理分企业所在地中国证监会派出机构及中国证券业协会。第十八条证券企业、资产托管机构应该确保用户委托资产和证券企业、资产托管机构自有资产相互独立，不一样用户委托资产相互独立，对不一样用户委托资产独立建账、独立核实、分账管理。证券企业、资产托管机构破产或清算时，用户委托资产不属于其破产财产或清算财产。第十九条证券企业从事定向资产管理业务，买卖证券交易所交易品种，应该使用用户定向资产管理专用证券账户（以下简称专用证券账户）；买卖证券交易因另外交易品种，应该根据相关要求开立对应账户。专用证券账户和对应账户内资产归用户全部。专用证券账户名称为“用户名称”。证券登记结算机构应该对专用证券账户进行标识，表明该账户为用户委托证券企业办理定向资产管理业务专用证券账户。第二十条专用证券账户应该以用户名义开立，用户也能够申请将其一般证券账户转换为专用证券账户。用户开立专用证券账户，或将用户一般证券账户转换为专用证券账户，应该委托证券企业向证券登记结算机构申请办理。证券企业代理用户办理专用证券账户，应该提交资产管理业务许可证实、和用户签署定向资产管理协议和证券登记结算机构要求其它文件。证券企业应该自专用证券账户办理之日起3个交易日内，将专用证券账户报证券交易所立案。立案前，不得使用该账户进行交易。第二十一条专用证券账户仅供定向资产管理业务使用，而且只能由代理办理专用证券账户证券企业使用，不得转托管或转指定，中国证监会另有要求除外。证券企业、用户不得将专用证券账户以出租、出借、转让或其它方法提供给她人使用。第二十二条定向资产管理协议无效、被撤销、解除或终止后15日内，证券企业应该代理用户向证券登记结算机构申请注销专用证券账户；或依据用户要求，代理用户向证券登记结算机构申请将专用证券账户转换为用户一般证券账户。用户已经开立一般证券账户，专用证券账户不得转换为用户一般证券账户，专用证券账户应该注销。专用证券账户注销或转换为用户一般证券账户后，证券企业应该在3个交易日内报证券交易所立案。第二十三条用户将证券在其一般证券账户和该用户专用证券账户之间划转，应该由证券企业依据定向资产管理协议约定，代理用户向证券登记结算机构申请办理。前款所称证券划转行为不属于全部权转移过户行为。第二十四条定向资产管理协议应该对用户授权证券企业开立、使用、注销、转换专用证券账户和用户提供必需帮助等事宜作出明确约定。第二十五条定向资产管理业务投资范围由证券企业和用户经过协议约定，不得违反法律、行政法规和中国证监会严禁要求，而且应该和用户风险认知和承受能力，和证券企业投资经验、管理能力和风险控制水平相匹配。定向资产管理业务能够参与融资融券交易，也能够将其持有证券作为融券标证券出借给证券金融企业。第二十六条证券企业将用户委托资产投资于本企业和和本企业相关联方关系企业发行证券，应该事先将相关信息以书面形式通知用户和资产托管机构，并要求用户根据定向资产管理协议约定在指定时限内回复。用户未同意，证券企业不得进行此项投资。用户同意，证券企业应该立即将交易结果通知用户和资产托管机构，并向证券交易所汇报。定向资产管理协议应该对前款所述投资通知和回复程序作出明确约定。第二十七条定向资产管理协议应该对管理费、业绩酬劳等费用支付标准、计算方法、支付方法和支付时间等作出明确约定。第二十八条证券企业从事定向资产管理业务，应该由用户自行行使其所持证券权利，推行对应义务，用户书面委托证券企业行使权利除外。第二十九条证券企业、资产托管机构应该确保用户能够根据定向资产管理协议约定时间和方法，查询用户定向资产管理账户内资产配置情况、净值变动、交易统计等相关信息。证券企业应该根据协议约定时间和方法，向用户提供对账单，说明汇报期内用户委托资产配置情况、净值变动、交易统计等情况。第三十条用户经过专用证券账户持有上市企业股份，或经过专用证券账户和其它证券账户合并持有上市企业股份，发生应该推行公告、汇报、要约收购等法律、行政法规和中国证监会要求义务情形，应该由用户推行对应义务，证券企业、资产托管机构应该给予配合。用户拒不推行或怠于推行义务，证券企业、资产托管机构应该立即向证券交易所、证券企业住所地、资产管理分企业所在地中国证监会派出机构及中国证券业协会汇报。第三十一条证券登记结算机构应该对定向资产管理业务用户持有上市企业股份情况进行监控，保障用户能够查询其专用证券账户和其它证券账户合并持有上市企业股份数额。用户能够授权证券企业或资产托管机构查询。用户经过专用证券账户和其它证券账户合并持有上市企业股份发生本细则第三十条第一款要求情形，用户授权证券企业或资产托管机构查询，证券企业或资产托管机构应该立即通知用户；未授权证券企业或资产托管机构查询，用户应该立即通知证券企业和资产托管机构。证券企业管理专用证券账户内单家上市企业股份不得超出该企业股份总数5%，但用户明确授权除外；在用户授权范围内发生本细则第三十条第一款要求情形，证券企业、资产托管机构应该立即通知用户，并督促用户推行相关义务。第三十二条用户持有上市企业股份达成5%以后，证券企业经过专用证券账户为用户再行买卖该上市企业股票，应该在每次买卖前取得用户同意；用户未同意，证券企业不得买卖该上市企业股票。第三十三条证券企业从事定向资产管理业务，发生变更投资主办人等可能影响用户利益重大事项，证券企业应该提前或在合理时间内通知用户。第三十四条定向资产管理协议终止，证券企业应该根据协议约定将用户资产交还用户。第三十五条证券企业应该根据相关法律、行政法规要求，妥善保管定向资产管理协议、用户资料、交易统计等文件、资料和数据，任何人不得隐匿、伪造、篡改或销毁。第三章风险管理和内部控制第三十六条证券企业从事定向资产管理业务，应该建立健全投资决议、公平交易、会计核实、风险控制、合规管理等制度，规范业务运作，控制业务风险，保护用户正当权益。证券企业应该将前款所述管理制度报中国证券业协会立案，同时抄送住所地、资产管理分企业所在地中国证监会派出机构。第三十七条证券企业应该实现定向资产管理业务和证券自营业务、证券承销业务、证券经纪业务及其它证券业务之间有效隔离，防范内幕交易，避免利益冲突。同一高级管理人员不得同时分管资产管理业务和自营业务；同一人不得兼任上述两类业务部门责任人；同一投资主办人不得同时办理资产管理业务和自营业务。定向资产管理业务投资主办人不得兼任其它资产管理业务投资主办人。第三十八条证券企业应该完善投资决议体系，加强对交易实施步骤控制，确保资产管理业务不一样用户在投资研究、投资决议、交易实施等各步骤得到公平对待。证券企业应该对资产管理业务投资交易行为进行监控、分析、评定和核查，监督投资交易过程和结果，确保公平交易标准实现。第三十九条证券企业从事定向资产管理业务，应该遵照公平、诚信标准，严禁任何形式利益输送。证券企业定向资产管理账户和证券自营账户之间或不一样证券资产管理账户之间不得发生交易，有充足证据证实已依法实现有效隔离除外。第四十条证券企业应该依据中国证监会相关证券企业风险控制指标管理要求，依据本身管理能力及风险控制水平，合理控制订向资产管理业务规模。第四十一条证券企业应该为每个用户建立业务台账，根据企业会计准则相关要求进行会计核实，和资产托管机构定时对账。第四十二条证券企业应该对定向资产管理业务和制度实施情况进行合规检验，发觉违反法律、行政法规、中国证监会要求或企业制度行为，应该立即纠正处理，并向住所地、资产管理分企业所在地中国证监会派出机构及中国证券业协会汇报。第四十三条证券企业接收本企业股东，和其它和本企业含相关联方关系自然人、法人或组织为定向资产管理业务用户，证券企业应该根据企业相关制度要求，对上述专门账户进行监控，并对用户身份、协议编号、专用证券账户、委托资产净值、委托期限、累计收益率等信息进行集中保管。定向资产管理业务专题审计意见应该对上述专门账户资料完整性、交易公允性作出说明。上市证券企业接收持有本企业5%以下股份股东为定向资产管理业务用户，不受本条第一款、第二款限制。第四十四条证券企业从事定向资产管理业务，不得有下列行为：（一）挪用用户资产；（二）以欺诈、商业贿赂、不正当竞争行为等方法误导、诱导用户；（三）经过电视、报刊、广播及其它公共媒体公开推介具体定向资产管理业务方案；（四）接收单一用户委托资产净值低于中国证监会要求最低限额；（五）以自有资金参与本企业定向资产管理业务；（六）以签署补充协议等方法，掩盖非法目标或规避监管要求；（七）使用用户委托资产进行无须要证券交易；（八）内幕交易、操纵证券价格、不正当关联交易及其它违反公平交易要求行为；（九）法律、行政法规和中国证监会严禁其它行为。第四章监督管理第四十五条证券企业应该在5日内将签署定向资产管理协议报中国证券业协会立案，同时抄送证券企业住所地、资产管理分企业所在地中国证监会派出机构。定向资产管理协议发生关键变更或补充，证券企业应该在5日内报中国证券业协会立案，同时抄送证券企业住所地、资产管理分企业所在地中国证监会派出机构。第四十六条证券企业应该在每十二个月度结束之日起3个月内，完成定向资产管理业务年度汇报，并报中国证券业协会立案，同时抄送证券企业住所地、资产管理分企业所在地中国证监会派出机构。第四十七条会计师事务所对证券企业进行年度审计时，应该对定向资产管理业务出具专题审计意见。证券企业应该将审计结果报中国证券业协会立案，同时抄送证券企业住所地、资产管理分企业所在地中国证监会派出机构。第四十八条中国证监会及其派出机构依法推行对定向资产管理业务监管职责，证券企业和资产托管机构应该给予配合。第四十九条证券企业定向资产管理业务制度不健全，净资本或其它风险控制指标不符合要求，或违规从事定向资产管理业务，中国证监会及其派出机构应该依法责令其限期更正，并能够采取下列监管方