建筑材料-行业周报：地产政策持续加码板块有望走出底部

相关报告策逐步松绑，板块有望复苏》地产政策持续加码，板块有望走出底部投资要点/请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报 2、本周主要公司盈利预测与估值表 3、本周建材价格变化 3.2、浮法+光伏玻璃（0918-0922） 3.3、玻纤（0918-0922） 3.4、能源和原材料（0918-0922） 3.5、塑料制品上游（0918-0922） 4、本周主要公司公告 5、本周行业要闻回顾 图1、一级行业周涨跌幅一览（申万指数） 图2、建材各子板块周涨跌幅一览 图3、建材类股票周涨幅前十名 图4、建材类股票周跌幅前十名 图5、建材指数走势对比上证综指、沪深300 图7、全国水泥价格走势（元/吨） 图9、全国水泥出货表现 图22、玻璃实际产量（左轴：万重量箱）和产量同比（右轴：同比%）......-15- 图26、玻纤行业生产企业库存（万吨） 图27、玻纤行业在产产能（万吨） 图32、国内钛白粉现货价（元/吨） 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 图36、齐鲁石化聚氯乙烯PVC市场价（元/吨） 表2、本周分区域水泥动态跟踪 数据来源：数字水泥、兴业证券经济与金融研究院整理 表3、本周分区域玻璃动态跟踪 表8、本周主要公司动态跟踪 表9、本周行业要闻回顾 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报报告正文本周建材指数环比表现（+0.66%），各子行业中，管材（+1.50%），水泥制造耐火材料（-0.06%），同期上证综指（+0.47%）。（消费建材非申万指数，是相关标的均值）图1、一级行业周涨跌幅一览（申万指数）图3、建材类股票周涨幅前十名图2、建材各子板块周涨跌幅一览图4、建材类股票周跌幅前十名请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报本周全国水泥市场价格环比继续上行，涨幅为0.4%。价格上涨区域主要是江苏、贵州地区，幅度20-30元/吨。9月中旬，国内水泥市场重点地区企业出货率环比持平，同比下滑9个百分点。分区域情况，华东地区因浙江受亚运会召开影响，出货率小幅回落；西北地区因持续降雨影响，环比减少5个百分点；华中和西南地区企业出货率环比变化不大；京津冀、东北、华南地区天气晴好，出货率略有提升。价格方面，进入传统旺季，尽管下游需求表现不佳，但受原燃材料价格上涨影响，全国水泥价格继续上行。表2、本周分区域水泥动态跟踪水泥价/大幅推涨继续推涨请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报开始上调涨跌互现 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报出现回落 走低。保持稳定陕西关中地区水泥价格仍在推涨过程中，主要是受持续降雨天气影响，水泥需求环比下滑请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报产能利用率:本周玻璃企业产能利用率为82.80%，环比+0.08pct。企业库存：全国浮法玻璃样本企业总库存4164.2万重箱，环比-0.06%。周平均利润全国浮法玻璃平均利润333元/吨，较上周减少7元/吨。请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明表3、本周分区域玻璃动态跟踪表3、本周分区域玻璃动态跟踪行业平均开工率81.36%，环比+0.05%；浮法玻璃行业平均产能利用率82.80%，23456789行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报4488请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报本周国内浮法玻璃现货市场震荡上行，分区域来看涨跌互现，个别区域企业为刺激下游拿货，市场价格有所松动，产销略有好转，其他区域价格维稳操作下，出货较前期有所转弱，临近假期下游观望情绪较浓。后市来看，供应面相对稳定，需求未有较大起色下，十一假期临近，下游主要回款为主，采购原片方面相对谨慎，浮法玻璃企业为刺激下游拿货，或会出台相应政策，不排除下周浮法玻璃价格或有松动迹象。请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报图22、玻璃实际产量（左轴：万重量箱）和产量同比行业周报本周国内光伏玻璃市场整体交投平稳，场内观望情绪增加。近期玻璃厂家订单跟进充足，其中2.0mm镀膜玻璃需求良好，出货较为顺畅，库存有不同程度下降。而下游采购趋缓，整体降幅较上周有所放缓。成本端来看，虽纯碱供应量稍增，但多数下游库存偏低，刚需采购支撑较强，价格仍处于高位，玻璃厂家利润空间较为有限。供应端来看，在产产能生产稳定，部分新产线有点火计划，后期供应仍有增量。需求端来看，部分组件厂家开工下滑，局部需求稍有转淡。但国内终端电站装机推进下，组件需求存支撑，厂家整体开工变动不大。随着生产推进，部分刚需采购，玻璃需求支撑尚可，短期来看市场稳定为主。价格方面，主流订单价格稳定，局部成交存商谈空间。截至本周四，2.0mm镀膜面板主流大单价格19.5-20元/平方米，环比持平，较上周暂无变动；3.2mm主流订单价格19.5-20元/平方米，环比持平，较上周暂无变动；3.2mm镀膜大单报价27.5-28元/平方米，环比持平，较上周暂无变动。无碱纱市场：本周无碱池窑粗纱市场价格大致走稳，个别厂因前期报价较高，周内价格略有松动，实际成交存可谈空间。周内，下游需求仍显不足，加工厂开工率暂无明显提高迹象，部分池窑厂对旧货仍存优惠政策，出货节奏暂无明显变化，但整体库存仍处高位。产线方面看，全国无碱粗纱市场在产产能维持高位，短期暂无调整预期下，池窑厂仍存降库需求。后市看，无碱粗纱市场价格受成本价格支撑，加之需求端暂无明显好转迹象，多数厂调价趋谨慎，短期多数厂大概率维请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明图26、玻纤行业生产企业库存（万吨）图27、玻纤行业在产产能图26、玻纤行业生产企业库存（万吨）图27、玻纤行业在产产能（万吨）万吨，同比去年上升25.95万吨，对应上涨比例为38.81%。玻纤行业2023年8月在产产能677.8万吨，环比下降1.1%，请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明同比去年减少同比去年减少同比去年减少同比去年减少同比去年减少同比去年增加2023年8月份我国玻璃纤维纱及制品出同比去年增加行业周报化工类原材料价格变动：图32、国内钛白粉现货价（元/吨）图33、国内丙烯酸现货价（元/吨）请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明..PVC原材料价格变动：截至09月22日，齐鲁石化聚氯乙烯PVC市场价比增加9.64，同比去年下降9.78，对应下降比例为1.29%。行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报图36、齐鲁石化聚氯乙烯PVC市场价（元/吨）请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报表8、本周主要公司动态跟踪），请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报表9、本周行业要闻回顾公司向特定对象发行可转换公司债券购买资产规稿）》公开征求决定重组交易对价全部由定向可转债支付或者搭1）基建投资不及预期；2）政策变动不及预期；3）信用趋紧的风险；4）地产调控继续趋严的风险；5）原油价格继续上涨的风险。请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报分析师声明投资评级说明投资建议的评级标准类别评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级（另有说明的除外）。评级标准为报告发布日后的12个月内公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅。其中：沪深两市以沪深300指数为基准；北交所市场以北证50指数为基准；新三板市场以三板成指为基准；香港市场以恒生指数为基准；美国市场以标普500或纳斯达克综合指数为基准。股票评级买入相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%增持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%～15%之间相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%～5%之间减持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5%无评级由于我们无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使我们无法给出明确的投资评级行业评级推荐相对表现优于同期相关证券市场代表性指数相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数信息披露使用本研究报告的风险提示及法律声明本报告人员的具体投资目的、财务状