综合项目尽职调查全解

项目尽职调查全解担保业是国际公认高风险行业，风险控制一直贯穿于担保业务全过程，对担保项目标调查是风险控制首要步骤。对企业调查目标就是要全方面了解企业生产经营全过程，熟悉企业产品生产工艺步骤，同时核实企业提供相关证实文件真实性、有效性，核实企业提供相关财务资料真实性，并落实相关反担保方法，查验相关实物资产质量。

对担保项目标调查应注意以下多个方面。(1)行业情况、法律和监管环境和其它外部原因。(2)申保单位性质及财务情况。(3)申保单位机器设备和相关经营风险。(4)核实申保单位提供相关证实文件真实性、有效性。(5)申保单位账务核实。(6)反担保方法落实。其中，首先(1)为外部原因，（2）、（3）、（4）、（5）为内部原因。其次，各方面情况可能会相互影响，在了解各方面情况时，应该考虑各个原因之间相互关系。了解申保单位行业情况听取企业关键领导人对企业整体介绍：(1)所在行业市场供求和竞争。(2)生产经营季节性和周期性。(3)产品生产技术改变。(4)能源供给和成本。(5)行业关键指标和统计数据。(6)适用会计准则、会计制度和行业特定通例。

二、了解申保单位性质及财务情况

可经过向董事长等高管人员问询申保单位全部权结构、治理结构、组织结构、近期关键投资、筹资情况；向销售人员问询相关市场信息，如关键用户和协议、付款条件等；查阅组织结构图、治理结构图等和实地察看申保单位关键生产经营场所等方法了解。听取企业财务责任人对企业财务介绍，财务责任人应介绍(1)企业上年整体资产、负债情况，关键是对外筹资情况，收入组成，利润起源。(2)企业和原材料供给商结算方法，现在应付款项应付款项情况。(3)企业销售方法、货款结算方法、结算期限、应收账款关键往来用户。(4)关键固定资产情况、质量。(5)长短期借款组成，借款银行银行、期限、担保方法。(6)纳税情况。(7)此次融资原因，用款计划，借款额度测算，还款资金起源。(8)投资活动。

考查企业生产场所，了解产品生产过程，听取生产技术人员对原料检验、产品生产技术、生产工艺等介绍，应了解企业是否正常生产经营，机器设备是否在正常运转，有没有闲置设备，等情况。了解生产一线人员是否经过培训，整体素质怎样等；问询、核实厂房和办公场所是租赁还是企业自己购置，是否有产权证实；大致清点库存商品数量、估算其价值和财务报表是否相符，是否正在往外销售货物；了解企业生产所在地交通能否满足正常生产和运输要求，水电能否正常供给，周围环境怎样，有没有其它纠纷影响企业正常生产等。

三、核实企业提供相关证实文件真实性、有效性

应查验相关证实文件原件。包含营业执照正副本、税务登记证、企业章程等，查验上述资料是否在使用期内，是否经过相关机关年检；查看相关项目标批复文件、生产销售许可文件、环境保护达标文件等。如房地产企业是否“六证”齐全（即：《国有土地使用证》、《建设用地计划许可证》、《建设工程计划许可证》、《建设工程施工许可证》和《商品房销售（预售）许可证》）；矿产企业是否“六证”齐全（“六证”分别是省地矿区局“开采证”，省工商局“营业执照”，县、市、省安监部门同意“安全生产许可证”和“煤炭生产许可证”，省煤矿培训中心颁发“矿长资格证和矿长证”），煤炭经销行业是否有煤炭经营资格证，石油行业是否有成品油经营许可证，医药行业是否经过GMP/GSP认证等等。核实产品供销协议，了解原料供给能否确保，产品销售是否通畅，货款结算是否立即，还未实施协议是否确定。

四、账务核实

首先要了解企业财务部门设置、人员配置及分工，进而了解企业会计核实体系组成，然后依据企业提供财务报表，全方面核实账表是否一致，账簿和凭账是否对应，财务处理是否符合相关准则制度，核实企业现金流量、纳税情况，关键核实库存账实是否一致，核实关键往来科目是否正常周转，有没有呆死账。

五、反担保方法落实

首先和企业相关人员探讨，初步确定反担保方案，然后依据初步方案，逐一落实：(1)和关键股东、关键经营人员、关键财务责任人落实个人确保反担保。(2)查看关键反担保物。(3)查看反担保设备产地、生产年限、工作状态、对该企业是否关键设备。(4)查看反担保房产坐落、质量、现在用途，手续是否齐全，能否抵押登记等。

六、调查方法

1.准备。提前熟悉企业索报相关资料，同时搜集相关行业资料和项目单位资料，列出关键和疑点问题。

2.听。认真听取企业方介绍。

3.问。经过对企业领导人、财务人员、生产人员问询了解企业情况。

4.看。经过对现场观察，了解企业规模、管理水平、生产是否正常等。

5.联络。和政府相关管理部门、银行、上下游企业联络，从各方面取得信息，相互印证。

6.分析。对搜集到信息，进行综合分析、评价最终形成调查汇报。

总而言之，企业实地调查是担保业务关键步骤，同时是很复杂步骤，因为担保企业规模、行业、管理水平、人员素质不一样，所以企业调查方法方法会有比较大差异，只有不停总结，积累，相互交流，才能更深入了解企业，发觉企业优势，同时发觉企业风险点，愈加好控制风险，把握风险，确保担保业务安全。

担保项目调查汇报详尽内容一、企业情况企业基础情况

包含企业名称、成立时间、注册资本、住所、经营业务、法定代表人、营业执照号、组织机构代码证、税务登记证号、开户行和账号等基础信息，和企业资质、所取得荣誉等。要注意证照年检情况，查对原件，确保复印件和原件相符，并在汇报中注明类似“经核实，以上证照均经过相关部门年检，真实有效”语句，表示这个企业是真实正当存在。

（二）股权结构

很多企业全部是多个股东合资开设，出资额不一样，所占股份百分比不一样，对应负担责任也不一样。只有搞清楚股东出资百分比及对应股权结构，才能愈加好地把责任落实到位，以免出问题时全部不知道该找谁。股权结构通常采取表格式说明，内容包含股东姓名（可附上身份证号码）、认缴出资额、实际出资额、出资方法、占总出资额比重（即所占股权）、出资时间等。

（三）企业组织结构

清楚组织结构往往表现着一个企业经营管理水平和效率。搞清楚企业组织机构，能够把调查工作触角伸到其“神经末梢”，往往能取得更全方面、更详实而正确可靠信息，使决议更科学合理。

（四）调查基准期估基准期末或期内财务情况和经营业绩介绍，金融机构借款偿还情况及对外担保情况介绍

二、企业基础素质

（一）法定代表人情况（或实际控制人）

法定代表人（或实际控制人）通常是股东中出资额较多人，且企业很多对外行为全部需要其代表企业进行，所以了解其情况很关键。信息点关键包含法定代表人姓名、职务、教育背景、工作经历、信用统计情况等。另外还能够了解其经营管理水平和经营理念、爱好爱好和专长、取得荣誉等等辅助信息供参考。

（二）经营管理层关键组员情况

经营管理层，尤其是高层管理人员很多就是企业股东，还有是外聘职业经理人。她们素质和能力决定了企业经营业绩，进而影响到企业资金融通能力和偿债能力。其信息点和法定代表人情况介绍一样。

（三）企业内部各项管理制度设置和落实情况。

（四）股东对企业支持及关联企业情况

股东对企业支持和限制，在资金、人员方面表现。通常来说，股东对企业支持力度越大越好，对企业限制越多越不利于企业本身独立经营。

假如企业企业相关联企业，就要核实清楚具体关联关系,如出资控股关系则出资额和出资百分比、股权占比是多少？如是上下游企业关系则这种关系形成时间、对企业经营稳定性和经营收益有何影响等。其它需要搜集关联企业信息和前面说基础一致。

三、企业所在行业情况简明分析

考察国家产业政策对企业所处行业有利程度。行业产业政策分为关键扶持产业、优先发展产业、维持产业、限制产业。分析考察国家经济周期，金融形势；通货膨胀，考察国家信贷政策、财税政策等法律环境变迁对企业生产经营活动影响。

考察企业所在行业周期（即初创阶段、成长阶段、成熟阶段衰退阶段），通常来说，处于初创阶段企业易变性强，处于成长阶段企业发展空间较大，成熟阶段企业较为稳定，但很快将进入衰退期，处于衰退期行业行将灭亡发展空间有限。

四、企业经营情况

假如企业经营情况很好，能取得较高利润，则其按时足额偿还银行贷款就有保障。假如经营情况不好，则很可能发生代偿风险。即使代偿后有反担保方法保障担保企业利益，不过追偿是个不确定性原因很多过程，谁全部不能确定到底能追偿会多少来填补损失。担保企业更多还是期望企业能按时偿贷，所以关注企业经营情况尤其关键。

企业经营情况关键关注信息点是：主营业务；营业规模；在行业里优势；产品优势及销售额；销售范围及渠道；是否含有垄断性畅销产品；未来几年销售情况估计；是否拥有专利技术、注册商标及其数量和质量等。

因为企业经营情况关键性，所以尤其注意搜集、审核证实经营情况协议、汇款单、对账单等材料，不能听信企业一面之辞，也不能过分依靠书面材料，进可能经过多种渠道掌握真实情况。另外，对企业经营情况影响较大关联关系较为亲密企业经营情况，也要尽可能多做了解。

五、财务情况分析

担保项目标风险简单而言能够分为财务分析和非财务风险。而财务风险识别，最关键一个路径就是认真分析企业财务报表。企业拥有资产和运行状态好坏集中反应在资产负债表、现金流量表和利润表等财务报表中。经过阅读财务报表，能够结合现场调查所看到情况对企业有更深入正确了解，经过资产负债率、流动比率、速动比率等财务指标分析，还能够对企业偿债能力、营运能力和成长能力进行分析，这些全部是项目决议很关键信息。

当然，因为财务报表内容繁多，而且往往需要看近三年左右报表，不可能全盘照搬到调查汇报中，而应择其关键进行深入研究分析，比如固定资产总额、负债总额、或有负债、资产负债率、利润率等全部应提及，对于数额比较大，还要说明原因。

六、借款需求、还款起源和合理性分析

企业借款通常分为流动资金贷款和固定资产贷款，它们用途不一样、期限不一样、利率不一样，所可能蕴含风险也不一样，所以要搞清楚企业借款需求是什么，是用于支付货款、工程款还是投资购地建厂。这对于以后开展保后监督工作，督促企业按贷款用途使用资金也是必需信息。

假如说愿不愿按时还款是一个企业信用问题，那么能不能还款、拿什么还款就是能力问题。只有这二者兼备，担保业务风险才会尽可能降低。企业还款起源通常是经营收益所得，所以分析还款起源时要结合前面企业经营情况进行说明，要尽可能拿详实数听说话，要合理、可信、可靠，最好还要可控——即企业取得收益后担保企业可促进其立即将此收益用于还款。

经过借款需求和还款起源分析，基础就能得出是否合理结论。假如一个企业借款需求符合要求，不过没有还款起源，那么对于担保企业来说就是不合理。

七、反担保设置

这一内容能够说是担保企业决议层最关注。因为假如发生了代偿，担保企业追偿首要选择就是行使对反担保物权利。假如反担保设置不符合要求，一个项目很可能就所以被毙掉了。

反担保设置要遵照可行和易操作标准。可行包含反担保物（或反担保设置权利质押）正当、可供设置反担保等原因，受保企业没有处分权或法律严禁设定抵押、质押物或权利就不能作为反担保设置内容。易操作就是反担保物或权利能快速变现，不能变现或变现成本太高物或权利也不能作为反担保设置内容。

八、关键存在风险

经过阅读分析书面材料和现场调查了解到企业情况，有主动原因，肯定也有消极原因，而不可能全是主动原因，不然企业就不用来找你担保了，银行直接放贷就好了。这些消极原因往往也就是风险隐藏所在。所以一定要列出关键存在风险，可能是企业法人代表或经营管理层带来风险，可能是经营过程中出现风险，也可能是反担保物风险等等，各企业不一样，需要具体分析。

需要注意一点是不能只列出风险就完事了，这只是处理了风险识别问题。一定要说明风险是否可控，假如不可控，则发生代偿可能行就加大。其实也就是风险识别性和可控性两个问题全部要在这里有个清楚地交代，而且要尽可能做到有理有据，不能是“我认为”“我想”“仿佛是”之类模棱两可话。毕竟你作为调查人，比较了解情况，要勇于表明自己态度，不管对不对全部还有后面决议层在把关呢，你只要做到前面说有理有据要求就不算你错误。

九、风险防范方法

前一部分内容说明了存在风险和风险是否可控，这一部分就是