美尔雅公司2022年财务分析研究报告

美尔雅公司2022年财1洞察 β(一)、公司利润总额分析 3(二)、主营业务的盈利能力 3 4 4 5(一)、成本构成情况 5(二)、销售费用变化及合理化评判 6(三)、管理费用变化及爷理化评判 6(四)、财务费用的合理化评别 6 7(一)资产构成基本情况 7()、流动资产构成特点 8)资产增减变化 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 2洞察(二)、流动负债构成情况 (三)、负债的增减变化 (四)、负债增减变化原因 (五)、权益的增减变化 (六)、权益变化原因 (一)、支付能力 (二)、流动比率 (五)、短期付息能力 (六)、长期付息能力 (七)、负债经营可行性 (一)、盈利能力基本情 (三)、对外投资盈利能 (四)、内外部盈利能力比较 (云)、净资产收益率变化原因 ()x)、资产报酬率变化原因 (九)、成本费用利润率变化情况 (十)、成本费用利润率变化原因 (一)、存货周转天数 (二)、存货周转变化原因 3洞察(三)、应收账款周转天数 (四)、应收账款周转变化原因 (五)、应付账款周转天数 (六)、应付账款周转变化原因 (八)、营业周期 (十)、流动资产周转天数 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 (一)、可动用资金总额 (一)、投融资活动的协调情况 28 29(至)、经营协调性及现金支付能力 29 (二)、财务风险 4洞察 (一)、现金流入结构分析 (二)、现金流出结构分析 (三)、现金流动的协调性评价 4(五)、现金流动的有效性评价 (六)、自由现金流量分析 (一)、资产净利率变化原因分析 洞察1较大幅度增长，增长了84%。2022年流动资产为70,112.39万元，与2021年的幅增长，增长了45.13%。2022年所有者权益为65,928.33万元，与2021年的0.3313。2022年速动比率为0.6555,与2021年的0.7648相比有较大幅度下降，洞察2公司2022年营业利润率为-28.09%,与2021年的5.43%相比大幅下降，下降了33.52个百分比。2022年资产报酬率为-7.8%,与2021年的3.27%相比大幅下降，下降了11.07个百分比。2022年净资产收益率为-16.57%,与2021年的2.73%相比大幅下降，下降了19.3个百分比。公司2022年资产周转天数为1129.0435天，2021年为980.5594天，2022年比2021年增长148.4841天。2022年流动资产周转天数为547.0771天，2021年为483.6091天，2022年比2021年增长63.468天。2022年营业周期为397.69天，2021年为326.72天，2022年比2021年增长70.97天。公司2022年营运资本为3,637.61万元，与2021年的16,508.25万元相比大幅下降，下降了77.96%。公司2022年的盈亏平衡点为46,667.99万元,公司当期经营业务收入没有达公司2022年经营现金净流量为负161.51万元，投资现金净流量为4,685.79公司资产净利率为-8.94%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为210.39%,与上期相比，有上升趋势。洞察3一、美尔雅公司实现利润分析(一)、公司利润总额分析美尔雅2022年实现利润为负12,118.42万元，与2021年的2,621.37万元相比，2022年公司出现了亏损。造成公司亏损的主要原因是公司内部经营业务(二)、主营业务的盈利能力为43,162.60万元，与2021年的48,554.10万元相比大幅下降，下降了11.1%。2022年主营业务成本为26,679.20万元，与2021年的30,553.18万元相比大幅下降，下降了12.68%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但成本的下降幅度大于收入的下降幅度说明公司主营业务盈利能力提高。数据的洞察。项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元增长率(%)销售收入实现利润4洞察营业利润-12124.16投资收益营业外利润补贴收入000O(三)、利润真实性判断(四)、利润总结分析洞察5二、美尔雅公司成本费用分析(一)、成本构成情况2022年美尔雅成本费用总额为44,181.67万元，其中：主营业务成本为26,679.20万元，占成本总额的60.39%;销售费用为11,950.93万元，占成本总额的27.05%;管理费用为3,853.32万元，占成本总额的8.72%;财务费用为1698.22万元，占成本总额的3.84%。数据的洞察。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他0000洞察6(二)、销售费用变化及合理化评判美尔雅2022年销售费用为11,950.93万元与2021年的12,016.01万元相比，有较大幅度下降，下降了0.54%。2022年在销售费用基本不变的情况下，公司销(三)、管理费用变化及合理化评判美尔雅2022年管理费用为3,853.32万元，与2021年的3,582.90万元相比，大幅增长，增长了7.55%。2022年管理费用占销售收入的比例为8.93%,与2021年的7.38%相比，提高了1.55个百分点。这在销售收入大幅度下降情况下是正常(四)、财务费用的合理化评判美尔雅2022年财务费用为1,698.22万元,与2021年的1,649.90万元相比有洞察7三、美尔雅公司资产结构分析(一)、资产构成基本情况美尔雅2022年资产总额为138,709.89万元，其中：流动资产为70,11239万36.61%、29.78%和8.97%。非流动资产为68,597.50万元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的83.24%和38.44%。2022年美尔雅公司资产构成各项增量表项目名称流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0其他资产洞察8数值(万元百分比(%)数值(万元百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产(二)、流动资产构成特点公司用于生产加工环节的资金数额较大，约占公司流动资产的36.61%,说明市场经营形势的变化会对公司资产的质量和价值产生较大的影响,要紧密关注公司产品的销售前景和增值能力。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货洞察9应收账款其他应收款短期投资0000应收票据00货币资金其他流动资产项目名称存货应收账款其他应收款短期投资0应收票据货币资金其他流动资产洞察(三)、资产增减变化2022年资产总额为138,709.89万元，与2021年的128,317.24万元相比有较大幅度增长，增长了8.1%。(四)、总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加2,635.28万元；固定资产增加3,070.95万元；存货增加366.51万元；应收账款增加983.05万元；其他应收款增加34.60万元；应收票据增加83.13万元共计增加7,173.52万元。以下项目的变动使资产总额减少：其他资产减少3,5r5.31万元；货币资金减少116.80万元；其他流动资产减少482.61万元；共计减少4,114.72万元。增加项(五)、资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2022年应收账款的占比使用时间较短。2022年公司资产结构基本属于合理范围。六资产结构的变动情况2022年与2021年相比，2022年存货出现不合理的增长。总而言之，流动资产增长超过了主营业务收入增长，资产的盈利能力水平没有提高。因此与2021洞察项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金洞察四、美尔雅公司负债及权益结构分析(一)、负债及权益构成基本情况美尔雅2022年负债总额为72,781.56万元，资本金为0万元，所有者权益为65,928.33万元，资产负债率为52.47%。在负债总额中，流动负债为66,474.78万元，占负债和权益总额的47.92%;付息负债合计占资金来源总额的1835%。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益(二)、流动负债构成情况在流动负债的构成中，预收账款占38.33%、短期借款占28.80%、其他流动负债占13.34%,其中预收账款占最大的比例。洞察2022年美尔雅公司流动负债各项增量表项目名称短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款其他流动负债(三)、负债的增城变化美尔雅2022年负债总额为72,781.56万元,与2021年的50,149.17万元相比大幅增长，增长了45.13%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也2021-2022年美尔雅公司负债变化情况表项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)洞察负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债(四)、负债增减变化原因具体来说，使负债总额增加的项目包括：应付账款增加437.82万元；预收短期借款减少351.29万元；应付票据减少290万元；其他应付款减少683.44万元；应交税金减少600.61万元；长期负债减少1,075.25万元；其他流动负债减少237.15万元；合计减少3,237.74万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总(五)权益的增减变化美尔雅2022年所有者权益为65,928.33万元,与2021年的78,168.07万元相比大幅下降，下降了15.66%。洞察数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金000O资本公积0盈余公积0未分配利润(六)、权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：合计增加0万元。使所有者权益万元。洞察洞察万元，与2021年的32,710.22万元相比大幅增长，增长了33.21%。2022年流动负债为66,474.78万元与2021年的42,767.13万元相比大幅增长增长了55.43%。(四)、短期偿债能力变化情况(五)、短期付息能力项目名称流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率洞察(六)、长期付息能力(七)、负债经营可行性公司净利润为负，能否进行负债经营，取决于公司能否实现扭亏为盈洞察六、美尔雅公司盈利能力分析美尔雅2022年的营业利润率为-28.09%,资产报酬率为-7.8%,净资产收益项目名称主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率洞察洞察(八)、资产报酬率变化原因2022年资产报酬率比2021年下降的主要原因是：2022年息税前利润为负10,420.20万元，与2021年的4,271.27万元相比成倍下降，下降了3.44倍。2022年平均总资产为133,513.57万元，与2021年的130,438.85万元相比有较大幅度增长，增长了2.36%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使资产报酬率下降。(九)、成本费用利润率变化情况2022年成本费用利润率为-27.43%,与2021年的5.48%相比大幅下降，下降了32.91个百分比。2022年期间费用经济效益为-69.24%与2021年的15.2%相比大幅下降，下降了84.44个百分比。(十)、成本费用利润率变化原因2022年成本费用利润率比2021年下降的主要原因是：2022年实现利润为负12,118.42万元，与2021年的2,621.34万元相比成倍下降，下降了5.62倍。2022年成本费用总额为44,18167万元，与2021年的47,801.99万元相比大幅下降，下降了7.57%。实现利润下降速度快于成本费用总额的下降速度，致使成本费用美尔雅2022年存货周转天数为348.6786天，2021年为286.3935天2022洞察年比2021年增长311664天。美尔雅2022年营业周期为397.69洞察项目名称存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(九)、营业周期结论从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有较大幅度的增加，营运能力(十)、流动资产周转天数美尔雅2022年流动资产周转天数为547.0771天，2021年为483.6091天，2022年比2021年增长63.468天。十一)流动资产周转天数变化原因2022年流动资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均流动资产为64,693.89万元，与2021年的64,332.07万元相比有较大幅度增长，增长了0.56%。2022年营业收入为43,162.60万元，与2021年的48,554.10万元相比大幅下降，下降了11.1%。平均流动资产增长了而营业收入下降了，致使流动资产洞察(十二)、总资产周转天数美尔雅2022年资产周转天数为1129.0435天，2021年为980.5594天，2022年比2021年增长148.4841天。公司资产规模2020-2022年美尔雅公司资产周转速度表(天)项目名称资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)一总资产周转天数变化原因133,513.57万元，与2021年的130,438.85万元相比有较大幅度增长，增长了2.36%。2022年营业收入净额为43,162.60万元，与2021年的48,554.10万元相比大幅下降，下降了11.1%。(十四)、固定资产周转天数美尔雅2022年固定资产周转天数为84.2525天，2021年为53.4466天洞察年比2021年增长30.8059天。(十五)、固定资产周转天数变化原因产净额为9,963.17万元与2021年的7,109.73万元相比大幅增长增长了4013%。2022年营业收入为43,162.60万元，与2021年的48洞察八、美尔雅公司发展能力分析(一)、可动用资金总额美尔雅2022年处于亏损状态，不但没有为企业提供发展的资金，而且消耗(二)、挖潜发展能力从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.6672,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数38.14天，由此可以节约4,510.05万元资金，用于企业今后发展洞察九、美尔雅公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，美尔雅长期投、融资活动能给企业带来项目名称数值(万万元)增长率(%)数值(万万元)增长率(%)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产洞察(二)营运资本变化情况美尔雅2022年营运资本为3,637.61万元，与2021年的16,508.25万元相比，下降了12,870.64万元。营运资本有所下降，固定资产投资却有所增长，但没有(三)、经营协调性及现金支付能力(四)、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为负10,881.80万元,2021年营运资金需求为12,565.59五、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来洞察(六)、整体协调情况两期相比,企业经营业务从2021年的需要资金12,565.59元转变成不需要资了资金过剩，企业现金支付能力从2021年的3,942.66元提高到14,519.41万无十、美尔雅公司经营风险分析美尔雅2022年盈亏平衡点的主营业务收入为46,667.99万元,表示当公句主期经营业务收入没有达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平经蕾风险系数财务风险系数洞察十一、美尔雅公司现金流量分析(一)、现金流入结构分析美尔雅2022年现金流入总额为143,611.24万元,与2021年的140,582.77万元相比有所增长，增长了2.15%。公司公司的主要现金来源是：收回过去投资和变买现有资产，占公司当期现金流入总额的32.05%。公司正在进行结构性的大调整。经营活动没有实现收支平衡,投资活动和经营活动均依靠筹资活动来维持。经营业务产生的现金流量为45,969.47万元,占公司当期现金流入总额的32.01%。但公司当期经营业务没能实现收支平衡，现金支出大于现金流入。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资取得投资收益洞察长期资产处置00吸收投资00吸收借款0000其他流入(二)、现金流出结构分析美尔雅2022年现金流出总额为143,817.58万元，与2021年的136,323.80万元相比有所增长，增长了5.5%。现金流出最大的项自是投资所支付的现金，占现金流出总额的42.99%。项目名称数值(方元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000洞察对外投资偿还债务利润分配其他流出(三)、现金流动的协调性评价2022年美尔雅2022年美尔雅筹资活动2021-2022年美尔雅公司现金流量净额变化表项目名称2022年数值