农林牧渔行业月报：生猪产能持续去化生物育种加速推进

内容目录行情回顾：2024年3月农林牧渔指数表现强于沪深300 3畜禽养殖行业数据跟踪 4生猪养殖：产能持续去化，仔猪延续反弹 4白羽鸡：出栏量环比增加，鸡价回调 5种业：我国生物育种产业化加速推进 7宠物食品：出口数据持续回暖 8主要农产品价格跟踪 9行业动态及公司要闻 10行业动态跟踪 10上市公司重点公告 10投资评级及主线 12风险提示 14图表目录图1：2024年3中级行涨幅（%） 3图2：2024年3农渔子业跌幅 3图3：2024年3农渔涨居、后股 3图4：3猪震下行 4图5：3仔价续弹 4图6：2024年2能猪存量续化 4图7：2023年12月国生存量比降 4图8：3生养盈平持回暖 5图9：3猪比猪震荡行 5图10：2018-2024年白羽鸡业市价走势图 6图年3肉养殖润盈亏 6图12：2023-2024年宠物品口量度据 8图13：2023-2024年宠物品口额度据 8图14：2024年3月现货格续荡 9图15：2024年3月现货格荡行 9图16：2024年3月现货格涨跌 9图17：2024年3月现货格强荡 9图18：林渔中指数PE（TTM）除值 13图19：林渔中指数PB（LF） 13表1：部上企2024年3月猪售据 5表2：2024年3行点事跟踪 10表3：2024年3农渔行上公重公告 10行情回顾：20243300根据数据统计，2024年3月，农林牧渔（中信）指数上涨3.12%，在中信一级30个行业中排第13位；同期沪深300指数上涨0.61%，农林牧渔跑赢对标指数2.51pcts。从子行业来看，3月水产养殖板块涨幅居前；种业板块跌幅居前。从个股行情来看，3月涨幅居前的个股分别是大湖股份、傲农生物、回盛生物、播恩集团、东瑞股份；跌幅居前的个股为*ST天山、一致魔芋、登海种业、朗源股份、秋乐种业。图1：2024年3月中信一级行业涨跌幅（%）20.00%3.12%0.61%3.12%0.61%10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%国防军工电力及公用事业CSCSCSCSCS沪深银行综合建材医药煤炭资料来源：，图2：2024年3月农林牧渔子行业涨跌幅 图3：2024年3月农林牧渔涨幅居前、居后个股 资料来源：， 资料来源：，畜禽养殖行业数据跟踪生猪养殖：产能持续去化，仔猪延续反弹根据博亚和讯数据，2024年3月全国生猪均价14.54元/kg，环比-1.09%，同比-5.65%，同环比均下降。3月市场上大猪供应偏紧，标肥价差偏高运行，跨区域调运活跃，二次育肥现象增多，推动月内猪价涨至15元/kg上方；但是，需求仍处于淡季，猪价上行空间有限，生猪月均价环比略跌。3月养殖端对后市预期较为乐观，加之集中出栏后空栏率偏高，市场上仔猪补栏情绪提2024332.42元/kg比+5.50%-13.68%。图4：3月猪价震荡下行 图5：3月仔猪价延续反弹 资料来源：国家统计局、， 资料来源：农业农村部、，202424042-6.93%；环比-0.61%）142202431(2024)4100390095%92%图6：2024年2月能繁母猪存栏量持续去化 图7：2023年12月末全国生猪存栏量环比下降资料来源：农业农村部， 资料来源：农业农村部，2024年3月，自繁自养和外购仔猪养殖户盈利水平分化。根据博亚和讯数据，2024年3月自繁自养养殖户月均亏损145.83元/头，月环比增亏26.66元/头；外购仔猪养殖户月均盈利53.47元/头，环比增加21.9元/头。2024年3月末，根据数据，全国猪粮比价6.32；猪料比价为4.72。图8：3月生猪养殖盈利水平持续回暖 图9：3月猪粮比、猪料比震荡上行 资料来源：， 资料来源：，从部分上市猪企销售数据来看，2024年3月，跟踪猪企生猪出栏量、销售收入环比均呈现不同程度增加；商品猪销售均价同比下降，环比继续上涨。从头均收入来看，牧原股份、温氏股份表现较为突出，分别达到1658.75元/头、1803.85元/头。表1：部分上市猪企2024年3月生猪销售数据销量同比环比销售额同比环比头均收入商品猪均价同比环比(万头)（亿元）（元/头）（元/公斤）牧原股份547.109.40%90.753.73%1658.7514.24-5.07%温氏股份262.0526.42%36.34%47.2726.02%41.61%1803.8514.73-3.09%3.08%新希望152.55-9.79%16.56%23.04-10.80%25.49%1510.3214.34-4.65%3.46%天邦食品40.9-24.54%1.94%6.05-31.47%36.65%1478.3714.59-4.01%8.07%大北农49.038.28%50.08%7.63.54%56.70%1550.0714.41-2.31%4.12%傲农生物21.17-54.65%唐人神34.6830.38%27.50%5.1920.27%29.82%1496.71资料来源：公司公告，白羽鸡：出栏量环比增加，鸡价回调202437.67/-4.48%-26.25%3.70元/-15.53%-37.29%32024361.59%，同5.03%3/2-33图10：2018-2024年我国白羽肉鸡产业链市场价格走势图资料来源：博亚和讯，从产业链盈利水平来看，根据博亚和讯数据，2024年3月肉鸡养殖平均亏损2.10元/羽，环比由盈转亏，同比下降4.76元/羽；种鸡环节平均盈利1.08元/羽，环比下降0.26元/羽，同比下降2.08元/羽。图11：2024年3月肉鸡养殖利润由盈转亏元/元/羽4.002.000.00-2.00-4.00-6.00-8.00养殖利润 孵化利润 种鸡利润 屠宰利润资料来源：博亚和讯，2024年，随着产能的去化，肉禽市场供求关系有望发生逆转，待猪价止跌企稳，肉禽价格仍有反弹空间。肉禽价格已经磨底3年，行业有望迎来上行周期。同时，饲料成本年内高位回调，养殖行业利润弹性逐步释放，行业相关上市公司盈利水平持续改善。种业：我国生物育种产业化加速推进2024319273审，这些品种的生产企业涉及大北农、登海种业、隆平高科、荃银高科、万向德农、垦丰种业等多家种业上市公司。2023372259.5%14个。26430个转基因玉米、大豆审定品种中，大北农依旧处于领先地位。其中，有15个转基因玉米和1个转基因大豆品种的转化体所有者为大北农旗下的北京大北农生物技术有限公司。20192023宠物食品：出口数据持续回暖202396202421.73+22.80%；1-24.51+34.77%20.80+22.25%220232024图12：2023-2024年中国宠物食品出口数量月度数据图13：2023-2024年中国宠物食品出口金额月度数据资料来源：海关总署， 资料来源：海关总署，从细分品类来看，零售包装罐头（犬猫）的出口量为1289.5吨，环比-62.67%，同比-33.87%，1-2月累计同比+3.89%；其他零售包装食品（犬猫）的出口量1.61万吨，环比-33.78%，同比+31.88%，1-2月累计同比+39.66%。从出口国来看，2024年2月份宠物食品主要出口国为德国、美国、英国，出口金额占比分别为16.4%、14.1%、11.6%，同比+2.7pcts、-3.5pcts、+4.8pcts。主要农产品价格跟踪图14：2024年3月玉米现货价格持续震荡 图15：2024年3月小麦现货价格震荡下行 资料来源：， 资料来源：，图16：2024年3月豆粕现货价格先涨后跌 图17：2024年3月菜粕现货价格偏强震荡资料来源：， 资料来源：，行业动态及公司要闻行业动态跟踪表2：2024年3月行业重点事件跟踪日期 事件主体 主要内容3月1日 农业农村部3月日 美国农业部3月12日 国务院常务会议3月19日 农业农村部3月20日 中国饲料工业协

标从4100万头调整为3900万头，将能繁母猪存栏量正常波动下限从正常保有量的95%调整至92%。31.5521003.971361.14亿吨，下调176万吨。国务院常务会议讨论通过《新一轮千亿斤粮食产能提升行动方案(2024-2030年)农业农村部官网发布关于第五届国家农作物品种审定委员会第六次审定会议初审通27316化体所有者为大北农。据样本企业数据测算，2024年1—2月，全国工业饲料产量4437万吨，同比下降3.6%。主要配合饲料、浓缩饲料、添加剂预混合饲料产品出厂价格环比、同比呈下降趋势。饲料企业生产的配合饲料中玉米用量占比为41.1%，配合饲料和浓缩饲料中豆粕用量占比为12.8%，同比分别下降1.5和1.4个百分点。资料来源：农业农村部、美国农业部、中国饲料工业协会、博亚和讯，上市公司重点公告表3：2024年3月农林牧渔行业上市公司重点公告发布日期 证券代码 公告标题 公告分类2024-03-30 000876.SZ 新希望:关于白羽肉禽业务进战略投资者暨转让部分股权事项的进展公告 收购兼并,权益变动,个股其他公告,资产重组2024-03-30 000505.SZ 京粮控股:关于使用闲置自有资金委托理财的公告 委托理财2024-03-30 600962.SH 国投中鲁:关于2024年度申综合授信额度的公告 借贷担保2024-03-30 300119.SZ 瑞普生物:骏科技有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告

收购兼并,权益变动2024-03-30 300119.SZ 瑞普生物:关于收购保定市收骏科技有限公司100%股权暨联交易的公告 收购兼并,权益变动,关联交易2024-03-30 600127.SH 金健米业:关于2024年度预为子公司提供担保总额的公告 借贷担保2024-03-30 600257.SH 大湖股份:关于为子公司提供担保的进展公告 借贷担保2024-03-30 002696.SZ 百洋股份:告

借贷担保2024-03-30 603363.SH 傲农生物:2024年2月公司保情况的公告 借贷担保2024-03-30 603609.SH 禾丰股份:关于2024年度担额度预计的公告 借贷担保2024-03-29 600598.SH 北大荒:关于2024年度委托财的公告 委托理财2024-03-29 002868.SZ 绿康生化:2024-031关于为资子公司开展融资租赁暨担保的进展公告 借贷担保2024-03-29 000713.SZ 丰乐种业:关于为全资子公司丰乐农化提供担保的公告 借贷担保2024-03-28 002299.SZ 圣农发展:关于使用闲置自有资金购买理财产品的公告 委托理财2024-03-28 000798.SZ 中水渔业:关于向金融机构申请综合授信额度的公告 借贷担保2024-03-28 002385.SZ 大北农:关于为参股公司提供担保暨关联交易的公告 借贷担保,关联交易2024-03-28 603739.SH 蔚蓝生物:关于为控股子公司提供担保的进展公告 借贷担保2024-03-28 002696.SZ 百洋股份:关于全资子公司为上市公司提供担保的进展公告 借贷担保2024-03-27 839273.BJ 一致魔芋:回购进展情况公告 回购股权2024-03-26 000713.SZ 丰乐种业:制人拟发生变更的进展公告

收购兼并,权益变动2024-03-26 002772.SZ 众兴菌业:关于为子公司提供担保的进展公告 借贷担保2024-03-26 002772.SZ 众兴菌业:关于使用部分闲置自有资金进行委托理财的公告 委托理财2024-03-26 300999.SZ 金龙鱼:2024年限制性股票激励计划(草案) 股权激励2024-03-26 002286.SZ 保龄宝:关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告 公司资料变更,股权激励,回购股权2024-03-26 600097.SH 开创国际:关于全资孙公司签订《船舶设计建造合同》的公告 重大合同2024-03-23 300087.SZ 荃银高科:关于向金融机构申请综合授信的公告 借贷担保2024-03-23 001366.SZ 播恩集团:关于向全资子公司提供担保的进展公告 借贷担保2024-03-23 603477.SH 巨星农牧:关于2024年度对担保授权的公告 借贷担保2024-03-23 600265.SH ST景谷:关于控股子公司向行申请综合授信额度的公告 借贷担保2024-03-22 600354.SH 敦煌种业:2024年度拟为下属子公司提供担保的公告 借贷担保2024-03-22 600354.SH 敦煌种业:关于使用自有闲置资金购买理财产品的公告 委托理财2024-03-22 002548.SZ 金新农:关于公司及控股子公司担保进展的公告 借贷担保2024-03-22 603739.SH 蔚蓝生物:关于为全资子公司提供担保的进展公告 借贷担保2024-03-21 002868.SZ 绿康生化:关于为子公司提供担保的进展公告 借贷担保2024-03-21 002714.SZ 牧原股份:2022除限售股份上市流通的提示性公告

股本变动,股权激励2024-03-21 603668.SH 天马科技:关于公司对外担保的进展公告 借贷担保2024-03-20 300761.SZ 立华股份:关于为合作养殖农户提供担保的进展公告 借贷担保2024-03-20 000048.SZ 京基智农:补充协议暨关联交易的公告

重大合同,个股其他公告,其他补充更正,关联交易2024-03-19 002234.SZ 民和股份:关于合并报表范围内担保的公告 借贷担保,个股其他告2024-03-19 600191.SH 华资实业:关于公司拟出售华夏银行股份的公告 资产重组2024-03-19 000911.SZ 广农糖业:公告

借贷担保2024-03-19 600195.SH 中牧股份:关于控股子公司提供担保的公告 借贷担保2024-03-18 300972.SZ 万辰集团:2023A票上市公告书

股本变动,增发上市2024-03-16 002868.SZ 绿康生化:关于全资子公司向银行申请授信额度并由公司提供担保的进展公告 借贷担保2024-03-16 002124.SZ 天邦食品:关于出售参股公司部分股权的进展公告 收购兼并,权益变动2024-03-16 002286.SZ 保龄宝:2021公告

股权激励2024-03-15002505.SZ鹏都农牧:关于为子公司提供担保的进展公告借贷担保2024-03-15605296.SH神农集团:2024年2月对外担保情况公告借贷担保2024-03-15002311.SZ海大集团:监事会关于2024年股票期权激励计划激励名单核查及公示情况的说股权激励明2024-03-14002868.SZ绿康生化:绿康生化拟出售标的资产评估报告资产重组2024-03-14002746.SZ仙坛股份:关于全资子公司吸收合并的公告收购兼并,资产重组2024-03-13300138.SZ晨光生物:关于为子公司银行借款提供担保的进展公告借贷担保2024-03-13300268.SZ*ST佳沃:关于2024年度申请综合授信额度及提供担保的公告借贷担保2024-03-12300970.SZ华绿生物:关于回购公司股份比例达到1%的公告回购股权2024-03-12002714.SZ牧原股份:关于回购注销部分限制性股票的公告回购股权,股权激励2024-03-12002714.SZ牧原股份:关于公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售股本变动,股权激励期解除限售条件成就的公告2024-03-12831087.BJ秋乐种业:全资子公司出售资产的公告资产重组2024-03-12002385.SZ大北农:公司及控股子公司担保进展公告借贷担保2024-03-12002299.SZ圣农发展:关于股东办理公司股份非交易过户完成的提示性公告收购兼并,个股其他公告2024-03-12002124.SZ天邦食品:关于签订《股权转让协议》暨出售参股公司史记生物0.41%股权的收购兼并,股份增减持,公告权益变动2024-03-12002982.SZ湘佳股份:关于为控股子公司贷款提供担保的公告借贷担保2024-03-09002548.SZ金