重大事项点评20120306

[table_page[table_page1]重大事项点评|2012年3月6日免责条款详见末页PAGE5免责条款详见末页[table_main]重大事项点评模板_new重大事项点评|2012年3月6日重大事项点评[table_research]责任编辑：马珂执业证书编号：公司要闻点评公司要闻点评公司要闻奥普光电(002338):我国第一套机场道面异物监测系统在长春奥普光电技术股份有限公司研制成功近日，长春奥普光电技术股份有限公司收到《机场道面异物监测系统技术鉴定意见》，由奥普光电和空军某部联合研制的我国第一套机场道面异物监测系统在北京通过了空军后勤部组织的技术鉴定，与会专家认为：该项目总体技术水平处于国内领先，其中机场道面最小异物监测能力指标达到国际先进水平。投资建议：目前，该系统的技术指标已经符合了在军用和民用机场推广使用的要求，第一套系统在空军某机场的安装工作已开始进入到建设方案审查阶段。而系统在军、民用机场的全面推广工作尚未展开，投资者可保持关注。ST金叶(000587):ST金叶发布股票交易异常波动公告ST金叶在股票交易异常波动公告中，对2月22日媒体发表的《ST金叶业绩“成色”不足，20亿注资承诺成最大悬念》相关报道进行了相关说明，公司提示称，对于注资承诺，公司控股股东重申，将严格履行股改有关承诺，目前处于技术、政策研究过程中，目前未有实质性进展，未来三个月内也不具备履行股改承诺中关于资产注入的条件。投资建议：公司表示，公司控股股东九五投资在股改中承诺东莞金市叶金叶珠宝有限公司2011年全年实现净利润不低于1.38亿元。经审计，东莞金市叶金叶珠宝有限公司2011年度实现净利润14670.52万元，已超额完成净利润承诺数。公司称将严格履行股改有关承诺，资产注入目前未有实质性进展，未来三个月内也不具备履行股改承诺中关于资产注入的条件。ST金叶连续三个交易日（2月21日、2月22日、2月23日）累计跌幅偏离值达到规定标准，公司资产注入时间尚不确定，提请投资者注意风险。广汽长丰(600991):广汽长丰换股吸收合并首次现金选择权将于3月7日开始实施广汽长丰换股吸收合并首次现金选择权将于3月7日开始实施，公司股票也将于3月7日开始停牌，3月6日为停牌前最后一个交易日。持有广汽长丰股票的投资者可以按照12.65元/股的价格全部或部分申报行使首次现金选择权，即相当于将广汽长丰股票以12.65元/股出售。未行使首次现金选择权的广汽长丰股票将按照1:1.6的换股比例自动转换为广汽集团A股，同时，如广汽集团A股上市首个交易日的股票交易均价低于广汽集团A股发行价，至广汽集团A股上市首个交易日收盘时止，如第二次现金选择权目标股东仍持有通过换股取得的广汽集团A股股票，该等股东有权行使第二次现金选择权，将其通过换股持有的广汽集团A股按照广汽集团A股发行价9.09元/股全部或部分转让给第二次现金选择权提供方。投资建议：目前广汽长丰股价远高于首次现金选择权价格12.65元/股，因此建议投资者不要选择参与首次现金选择权。持有广汽长丰的投资者可以选择在停牌前（3月5日或3月6日）在二级市场出售，或者参加换股将广汽长丰股票换为广汽集团。西部材料(002149):计提资产减值准备公司公告将计提坏账准备及存货跌价准备，合计将减少公司2011年度归属于母公司所有者净利润1380.10万元。投资建议：公司此前公布业绩快报预计2011年度归属于上市公司股东的净利润为-2232.86万元。综合此次计提的资产减值准备，预计公司2011年最终归属于母公司的净利润总额为-3612.96万元，折合EPS-0.2069元。公司钛材项目达产进度一再低于预期，固定费用大幅增加使业绩释放缓慢，建议回避。万科A(000002):公司2月销售数据点评万科公布2012年2月份销售及近期新增项目情况简报，2月份公司实现销售面积72万平方米，销售金额73.4亿元，分别比2012年1月份下降39.49%、39.83%。2012年1~2月份，公司累计实现销售面积190.9万平方米，销售金额190.5亿元。投资建议：万科2月销售下降主要是推盘结构的原因，同时市场环境也对公司销售产生一定影响。预计随着金三银四的到来，公司销售情况有望回升。公司目前基本面优于行业内其他企业，资金状况良好，公司快速周转的策略可助公司获得竞争优势。公司目前估值优势明显，未来发展仍有望提速，维持推荐评级。兴业矿业(000426):重大资产重组实施完成公司重大资产重组方案新增的17,453,363股将于2012年3月7日上市。至此，公司重大资产重组全面实施完成。投资建议：公司目前估值水平较铅锌行业可比公司仍有一定估值优势。同时，我们更看好公司未来通过外延式扩张实现增长的能力，即控股股东持续的资产注入预期。维持其推荐评级。*ST大地(002200):可能面临暂停或终止上市的风险公司公告称资产存在减值迹象，并且昆明市人民检察院对公司涉嫌欺诈发行股票案件一审判决提出抗诉。投资建议：上述事项将影响11年年报的披露时间及披露结果，从而可能导致公司股票暂停或终止上市，提示投资者注意。济南钢铁(600022):关于换股吸收合并莱芜钢铁股份有限公司实施结果暨股份变动情况公告●本次新增股份2222678152股，均为无限售流通股。●本次新增无限售流通股上市流通日期为2012年3月8日。收购请求权和现金选择权实施完成后，莱钢股份的股份按照1：2.41的转股比例转为了济南钢铁股份。但公司每股经营活动产生的现金流量净额为-1元。目前，公司股价25.37元，基本体现了对公司一季度业绩的良好预期。*ST通葡(600365):公布年报扭亏*ST通葡公布年报,，全年实现销售收入9,459万元，比上年同期的8,288万元，增加1,171万元，增长14.13%，实现利润391万元,基本每股收益0.03元/股,实现扭亏。投资建议：2011年公司通过努力，在收入增长14.13%的情况下,营业成本只增加了3.76%,营业利润率增长26.89个百分点。2012年公司仍然面临十分激烈的竞争环境，经营压力依然很大。三峡水利(600116):三峡水利公布2011年年度报告三峡水利公布2011年年度报告，报告期公司实现营业总收入8.26亿元，同比增12.53%；归属于上市公司股东的净利润6577.07万元，同比增长2.13%；基本每股收益0.25元。投资建议：三峡水利公布2011年年度报告，报告期公司实现营业总收入8.26亿元，同比增12.53%；归属于上市公司股东的净利润6577.07万元，同比增长2.13%；基本每股收益0.25元。2011年，公司收入增长主要来自售电量的增长，但电力业务毛利率下滑导致利润下滑。净利润微增是受拆迁款和财政补贴等影响。交易提示交易提示复牌凤凰股份(600716):控股股东将向公司再次注资暨复牌点评凤凰集团公告称，公司控股股东将履行上市前有关注入南京证券相关股权的承诺，将14800万元南京证券股权注入凤凰股份中。目前该事项已可进入实质操作阶段。投资建议：2008年凤凰股份重组时，公司控股股东凤凰传媒集团承诺将把南京证券相关股权注入上市公司。凤凰集团实际持有南京证券19800万元股权，占南京证券注册资本的11.18%。凤凰股份上市初期，凤凰集团曾注入南京证券5000万元股权，并承诺未来将直接持有和潜在持有的14800万元南京证券股权转让给凤凰股份。此次公告显示控股股东再次向凤凰股份注如南京证券股权已进入实质性操作阶段。我们认为，在目前房地产企业资金面普遍收紧且缺乏市场融资渠道的背景下，控股股东的注资对凤凰股份形成实质性利好，有利于拓展公司未来发展前景并增强公司实力，维持推荐评级。公司将于3月6日复牌。中国北车(601299):中国北车完成配股截止认购缴款结束日，中国北车全部股东有效认购数量20.2亿股，认购金额为人民币69.08亿元，占本次可配股股份总数20.75亿股的97.35%，超过证监会关于配股的认购率下限。本次配股成功。投资建议：本次配股价格3.42元/股较配股摊薄后每股价格仍然低6%左右，配股成功为公司融资近70亿元，有助于公司进一步提升技术实力。建议积极关注！国民技术(300077):与英特尔公司(IntelCorporation)签署谅解备忘录的公告英特尔和国民技术愿意在共同推进可信计算技术标准和产业化，保护信息系统和用户安全方面建立战略合作关系。双方认识到，利用可信计算技术提高信息系统的安全性、保护用户安全具有重要意义。双方将根据可信计算技术的发展以及标准化进展，完成以下任务：（1）共同推动可信计算技术的产业化，打造健康的可信计算产业链；（2）共同推进和验证可信计算技术新的国际标准TPM2.0。投资建议：国民技术成为英特尔公司在可信计算领域的战略合作伙伴，有利于公司参与国际标准的制定，并进入国际可信计算产业链，投资者可保持关注。士兰微(600460):11年净利下滑四层，年报十送十派一元士兰微3月5日晚间发布2011年业绩报告称，归属于上市公司股东的净利润为153221469.72元，上年同期为255858649.95元，同比减少40.11%；基本每股收益为0.35元，上年同期为0.62元，同比减少43.55%，以公司2011年末总股本43408万股为基数，拟每10股派发现金股利1元（含税）；以2011年末总股本43408万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。投资建议：公司业务为集成电路制造和LED芯片制造，11年半导体行业和LED行业景气度较差，但12年半导体行业景气度持续上升，LED行业景气度也在开始保持稳定，随着公司LED芯片制造的产能的陆续开出，未来公司还有LED设备采购的政府补贴，我们看好12年公司的业绩，投资者可保持关注。兴业银行(601166):兴业银行公布定向增发方案公司增发方案为：向中国人保资产、中国烟草总公司、北京市基础设施投资有限公司、上海正阳国际经贸有限公司定向增发不超过20.72亿股，每股12.73元，融资约264元。投资建议：公司增发方案为：向中国人保资产、中国烟草总公司、北京市基础设施投资有限公司、上海正阳国际经贸有限公司定向增发不超过20.72亿股，每股12.73元，融资约264元；募集资金可提升核心资本充足率约2个百分点，利于资产扩张和协同效应、盈利能力提高；目前市场关注较多的房地产开发贷占比逐年收缩，2011年中期占比为9.48%，处于股份制银行的中游水平，风险总体可控；而按揭贷款则保持较高比例，2011年中期占比19.1%，随着2012年初按揭贷款的重定价，预计这一部分将享受较高的贷款收益;公司估值具有安全边际，维持“推荐”评级。华泰证券华泰证券行业投资价值等级评判标准－报告发布日后的6个月内的行业的涨跌幅相对同期的上证指数/深证成指的涨跌幅为基准；－投资建议的评级标准增持：超越大盘；中性：基本与大盘持平；减持：明显弱于大盘。华泰证券上市公司投资价值等级评判标准华泰证券上市公司投资价值等级评判标准－报告发布日后的6个月内的公司的涨跌幅相对同期的上证指数/深证成指的涨跌幅为基准；－投资建议的评级标准买入：相对强于市场表现20％以上；推荐：相对强于市场表现5％～20％；观望：市场表现在－5％～＋5％之间波动；卖出：相对弱于市场表现5％以下。免责条款：免责条款：本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本公司力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成所述证券的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情的范围内，与本报告中所评价或推荐的证券没有利害关系。在法律许可的情况下，本公司及其所