600355精伦电子2023年上半年财务报表粉饰报告

内部资料，妥善保管第页共NUMPAGES\*Arabic1页精伦电子2023年上半年财务报表粉饰报告一、结论 该公司财务报表质量轻度粉饰得分：22 说明：(1)得分1-5无粉饰；6-25轻度粉饰；26-35中度粉饰；36及以上重度粉饰(2)财报质量评价是通过对财务报表四十多个会计指标和科目进行分析和判断，对于变化异常和比较异常的指标、科目给予分值，分值越高，越值得关注；(3)本评价主要适用于一般工商企业，对于初创企业、项目型企业及其他变化幅度较大的企业，需要根据其实际情况判断。 二、概览 报表粉饰度项目提示分数管理费用管理费用增长且管理费用占比上升，营业收入却大幅度下降。6存货存货占比过高，存货持有量超过了营业收入。4利润质量营业利润率下降过快。4营业收入营业收入下降幅度过大。2销售费用销售费用占比提高。2资产质量不能直接使用的资产占资产总额的比例超过10%。2营运资本营运资本较少，低于行业平均值的1/2。营运资本占资产总额比例为12.58%。2 三、深度解读(1)管理费用。2023年上半年管理费用为1,101.08万元，比2022年上半年的1,075.85万元，增长了2.35%。2023年上半年营业收入为6,177.36万元，比2022年上半年的9,277.22万元，下降了33.41%。管理费用占营业收入的比例为17.82%，比2022年上半年增加6.23个百分点。本期营业利润为-1,984.25万元。管理费用增长且管理费用占比上升，营业收入却大幅度下降。 管理费用项目名行业均值2020年上半年2021年上半年2022年上半年2023年上半年管理费用(万元)-1,241.941,278.751,075.851,101.08管理费用增长率(%)4.91-22.712.96-15.872.35管理费用/营业收入(%)6.6715.88.9711.617.82管理费用占收入比例增幅(%)0.245.54-6.832.626.23营业收入(万元)-7,860.5314,252.589,277.226,177.36营业收入增长率(%)--49.8381.32-34.91-33.41营业利润(万元)--1,777.9288.88-1,442.81-1,984.25营业利润增长率(%)--37.93116.25-599.45-37.53 (2)存货。存货占营业收入的比例为111.54%，比2022年上半年增加9.42个百分点。经营利润率为-11.94%。存货占比过高，存货持有量超过了营业收入。请关注是否存在产品销售形势恶化、企业生产和物流供应链组织管理存在问题、企业产品质量或功能方面存在问题等风险，也可能是行业变化、企业应对原材料价格上涨、企业新设备投产经营规模扩大的正常情况。 存货项目名行业均值2020年上半年2021年上半年2022年上半年2023年上半年存货(万元)-10,268.6411,170.59,473.836,890.46存货增长率(%)-8.81-8.318.78-15.19-27.27营业收入(万元)-7,860.5314,252.589,277.226,177.36存货/营业收入(%)48.26130.6478.38102.12111.54存货占收入比例增幅(%)-1.8259.16-52.2623.749.42营业成本/营业收入(%)-78.5774.175.6481经营利润率(%)--4.919.774.52-11.94 (3)利润质量。2023年上半年营业利润为负1,984.25万元，与2022年上半年负1,442.81万元相比亏损有较大幅度增长，增长37.53%。2023年上半年净利润为负1,993.8万元，与2022年上半年负1,439.69万元相比亏损有较大幅度增长，增长38.49%。2023年上半年营业利润率为-32.12%，比2022年上半年的-15.55%，减少了16.57个百分点。营业利润率下降过快。 利润质量项目名行业均值2020年上半年2021年上半年2022年上半年2023年上半年营业利润(万元)--1,777.9288.88-1,442.81-1,984.25营业收入(万元)-7,860.5314,252.589,277.226,177.36营业利润率(%)5.61-22.622.03-15.55-32.12营业利润率变化百分比(%)-0.29-14.3924.64-17.58-16.57净利润(万元)--1,801.41187.15-1,439.69-1,993.8经营利润(万元)--385.731,392.16419.35-737.52投资收益(万元)--48.64-73.51-126.43-239.74营业外利润(万元)--0.94-20.010经营活动现金净流量(万元)--3,721.841,341.52708.81-383.87营运资金需求(万元)-11,418.9412,590.149,730.475,446.6经营利润／经营现金净流量与新增营运资金需求之和(%)14.128.1155.4-19.515.8 (4)营业收入。2023年上半年营业收入为6,177.36万元，比2022年上半年的9,277.22万元，下降了33.41%。营业收入下降幅度过大。 营业收入项目名行业均值2020年上半年2021年上半年2022年上半年2023年上半年营业收入(万元)-7,860.5314,252.589,277.226,177.36营业收入增长率(%)-5.37-49.8381.32-34.91-33.41流动资产增长率(%)--25.146.01-28.26-26.9财务费用增长率(%)--41.4643.9-20.465.7管理费用增长率(%)--22.712.96-15.872.35应收款项(万元)-3,497.844,204.361,575.521,596.17应收款项增加额(万元)--9,752.59706.52-2,628.8420.65应收款项增长率(%)--73.620.2-62.531.31应收款项增加额/营业收入(%)0.05-124.074.96-28.340.33 (5)销售费用。2023年上半年销售费用为581.46万元，比2022年上半年的537.28万元，增长了8.22%。2023年上半年营业收入为6,177.36万元，比2022年上半年的9,277.22万元，下降了33.41%。销售费用占营业收入的比例为9.41%，比2022年上半年增加3.62个百分点。本期经营利润为-737.52万元。销售费用占比提高。 销售费用项目名行业均值2020年上半年2021年上半年2022年上半年2023年上半年销售费用(万元)-694.84797.31537.28581.46销售费用增长率(%)4.91-33.6414.75-32.618.22销售费用/营业收入(%)3.278.845.595.799.41销售费用/营业收入增加额(%)0.242.16-3.250.23.62营业收入(万元)-7,860.5314,252.589,277.226,177.36营业收入增长率(%)--49.8381.32-34.91-33.41经营利润(万元)--385.731,392.16419.35-737.52经营利润增长率(%)--131.97460.91-69.88-275.87 (6)资产质量。2023年上半年资产总额为30,986.4万元，比2022年上半年的36,855.85万元，下降了15.93%。2023年上半年不能直接使用资产为3,157.72万元，比2022年上半年的3,122.11万元，增长了1.14%。 资产质量项目名行业均值2020年上半年2021年上半年2022年上半年2023年上半年资产总额(万元)-44,484.1345,313.3536,855.8530,986.4不能直接使用资产(万元)-4,118.933,469.173,122.113,157.72不能直接使用资产/资产总额(%)4.979.267.668.4710.19 注：不能直接使用的资产=其他应收款+固定资产清理+无形资产+商誉+开发支出+长期待摊费用+递延所得税资产 (7)营运资本。2023年上半年营运资本为3,898.77万元，与2022年上半年的7,262.31万元相比有较大幅度下降，下降46.32%。营运资本较少，低于行业平均值的1/2。营运资本占资产总额比例为12.58%。 营运资本项目名行业均值2020年上半年2021年上半年2022年上半年2023年上半年营运资本(万元)29,815.4810,263.6