长江金融租赁有限公司可行性研究应用报告

长江金融租赁可行性研究汇报二○一○年十二月目录TOC\o"1-2"\h\z\u第一章企业设置背景 1一、在皖江地域设置金融租赁企业将推进当地产业结构优化升级 2二、在皖江地域设置金融租赁企业将处理区域发展不平衡矛盾 4三、在皖江地域设置金融租赁企业将发挥其租赁促销功效 4四、在皖江地域设置金融租赁企业将有利于处理当地中小企业融资瓶颈问题 5第二章企业设置方案设计 5一、企业基础设置信息 5二、企业经营范围 6三、企业组织架构 7第三章市场前景分析 8一、融资租赁市场发展现实状况 8二、中国金融租赁发展产业环境前景分析 9三、皖江城市带融资租赁相关市场前景分析 10第四章未来业务发展计划 13一、战略定位计划 13二、发展目标计划 14三、业务模式计划 15第五章风险控制能力分析 20一、关键风险种类 20二、长江金融租赁将建立控制各类风险管理系统 20三、长江金融租赁将自觉接收银监会监督和管理 22第六章盈利估计 25一、基础假设 25二、长江金融租赁关键财务指标估计（-） 25三、财务估计表分析 26第七章结论 28第一章企业设置背景1月12日，国务院正式批复《皖江城市带承接产业转移示范区计划》，这标志着皖江城市带承接产业转移示范区建设上升为国家战略。设置皖江城市带承接产业转移示范区，有利于深入实施促进中部地域崛起战略，探索中西部地域承接产业转移新路径和新模式，促进产业结构升级，优化区域产业分工，推进区域协调发展。依据《计划》，皖江城市带承接产业转移示范区立足安徽，依靠皖江，融入长三角，联接中西部，战略定位是：合作发展先行区，科学发展试验区，中部地域崛起关键增加极，全国关键优异制造业和现代服务业基地。《计划》明确提出：要围绕产业升级和培育新增加点，瞄准长三角等沿海地域迫切需要转移产业，主动吸纳资本、技术、人才、品牌等要素，大力振兴装备制造业，主动发展现代服务业，构建特色鲜明、含有较强竞争力现代产业体系。要加紧技术创新升级，强化技术创新要素支撑，构建企业主体、市场导向、政府推进、产学研结合开放型区域创新体系，促进产业承接和自主创新相融合。要加紧皖江城市带基础设施建设，大力构建和长三角地域一体化发展综合交通运输体系，为承接产业转移提供强有力基础设施保障。为强化承接转移配套服务，顺利推进皖江城市带承接产业转移示范区建设，《计划》深入提出：支持符合条件银行、大型企业集团、汽车企业设置金融租赁企业等非银行金融机构。金融租赁作为仅次于银行信贷和资本市场第三大融资工具，已使社会各界充足认识到，金融租赁业不仅为企业提供了融资渠道，而且在处理企业创新、技术进步、扶植出口和中小企业融资方面起到了主动作用，是促进经济结构调整，实现经济可连续发展一支不可忽略力量。所以，在皖江城市带设置金融租赁企业将有利于当地产业结构优化升级和投融资体制改革，带动当地金融服务业和航运、物流等产业协同发展，从而推进皖江地域经济社会全方面发展。关键表现在以下几方面：一、在皖江地域设置金融租赁企业将推进当地产业结构优化升级（一）有利于皖江城市带航运产业发展在皖江城市带设置金融租赁企业，将有利于皖江城市带航运产业及其相关产业协调发展，有利于当地经济结构调整和产业结构优化升级。首先，全球金融危机以来，皖江地域造船厂产能普遍过胜，经过金融租赁企业向造船企业大批量下订单，消化船厂过剩产能，活跃当地船舶交易市场；同时，经过融资租赁方法采取愈加节能环境保护主机设备，促进造船企业技术进步，大大降低航运企业成本，显著提升船舶制造厂商关键竞争力，进而推进当地船舶制造业快速发展。其次，充足利用皖江城市带丰富水岸资源和显著地理位置优势，金融租赁企业将融资租赁引入当地航运交通运输业，大力发展其内河航运、内河物流产业，增强当地航运企业资金实力，促进皖江城市带铁河联运、路河联运建设和发展，从而推进皖江城市带航运产业多层次、全方位联动发展。（二）有利于当地战略性新兴产业发展在皖江地域设置金融租赁企业还将有利于当地大力发展战略性新兴产业，发展蓄水池功效。资金支持不足，终端市场难以打开是战略性新兴产业发展所面临瓶颈，而金融租赁企业能够为消除这些瓶颈提供了一个全新渠道。从资金层面来看，企业经过租赁企业租赁所需优异技术设备，无须一次性全部占有自有资金，使自有资金使用最大化，这是一个投资成本最节省商业模式。而在新兴产业发明终端销售市场方面，金融租赁更是不可或缺。以奇瑞企业新能源汽车为例，该项目不缺产品，缺是使用者。面对新能源汽车，有种种迷惑用户，金融租赁能够以租赁方法让用户首先使用新能源汽车，在使用中增强信心，培育用户群体从无到有发明出市场。皖江城市带要调整经济结构，还需提升金融效力。银行融资渠道，因为无法控制资金使用去向，造成相当部分资金流入股市、房市，而需要资金实体企业无法得到金融支持。金融租赁企业作为能够有效控制资金走向金融工具，购置企业所需要固定资产设备，锁定资金最终用途和走向，确保资金直接进入实体经济，大大提升了资金使用效率。二、在皖江地域设置金融租赁企业将处理区域发展不平衡矛盾金融租赁企业将为处理区域发展不平衡矛盾开辟了新天地。中西部地域基础相对微弱，所需资金缺口巨大。皖江地域金融租赁设置使企业能够凭借以租代购方法快速起步，大大降低了企业门槛，支持了西部地域发展。其次金融租赁发挥融资和租赁优势，能够驾起中西部地域产业转移桥梁。不仅能够使资金在东部和中西部流动，还能够使资产在东部和中西部地域流动起来。既能填补东部产能过剩，也能填补中西部资金短缺三、在皖江地域设置金融租赁企业将发挥其租赁促销功效金融租赁企业能够帮助设备企业进行销售，发挥租赁促销功效。国际上大型设备制造企业，全部很重视利用租赁优势扩展自己产品销售。将自己产品租赁给用户，也是被广泛普遍采取手段。她们要么自己设置租赁企业，要么和租赁企业合作，经过租赁方法扩大产品销售渠道。通用电器集团租赁企业，将通用产品以租赁方法销往全球各地。美国最大工程机械制造商艾德比勒产品60%全部是经过租赁企业以租赁方法租赁出去。而中国制造企业普遍对租赁主动作用认识不足，利用租赁方法服务于企业销售程度还远远不够，在这首先挑战和机遇同在，任重而道远。四、在皖江地域设置金融租赁企业将有利于处理当地中小企业融资瓶颈问题在皖江地域设置金融租赁能够为当地中小企业排忧解难，帮助中小企业破解融资难题。皖江城市带有大量中小企业，不过融资难是制约其发展难题。中小企业抗风险能力低，财务不规范，缺乏有效担保抵押，银行基于信用评价体系，无法向中小企业发放贷款。金融租赁企业能够为部分信用难以识别或较差中小企业租赁设备，经过全部权控制，金融风险达成最小化。因为租赁企业愈加重视是企业未来现金流，愈加重视是企业租赁资产信用，只要企业未来发展有很好预期，就能够不考虑担保抵押门槛，使实力较弱中小企业一样能够得到有力资金支持。鉴于上述情况，在皖江地域设置一家金融租赁企业显得很必需，也是可行。第二章金融租赁企业设置方案设计一、企业基础设置信息（一）企业名称：长江金融租赁（暂定名）（以下简称“长江金融租赁”）（二）注册资本：300,000万元（人民币，下同）（三）注册地址：安徽省芜湖市（四）企业关键提议人：天津渤海租赁芜湖市建设投资奇瑞汽车股份芜湖扬子农村商业银行上海东升焊接集团上海一电集团二、企业经营范围长江金融租赁将严格遵守《金融租赁企业管理措施》第三章第二十二条要求，并依据中国银行业监督管理委员会同意意见，拟制订经营范围以下：（一）融资租赁业务；（二）吸收股东十二个月期（含）以上定时存款（银行股东除外）；（三）接收承租人租赁确保金；（四）向商业银行转让应收租赁款；（五）经同意发行金融债券；（六）同业拆借；（七）向金融机构借款；（八）境外外汇借款；（九）租赁物品残值变卖及处理业务；（十）经济咨询；（十一）中国银行业监督管理委员会同意其它业务。三、企业组织架构股东会股东会董事会/董事长监事会总经理办公室财务部人力资源部战略创新部风险管理部法律部稽核部资金计划部船舶租赁部大型设备租赁部基础设施租赁部航空租赁部董事会办公室董事会办公室

第三章市场前景分析金融租赁业作为集融资和融物、贸易和技术于一体新型金融产业，从1952年美国成立第一家金融租赁企业至今，金融租赁早已成为发达国家企业更新设备关键融资手段之一，据统计，在世界范围内金融租赁为仅次于银行信贷第二大融资方法。因为是基于真实资产买卖和使用发生投融资服务，所以金融租赁业在经济发展时期能够发挥融资功效，在经济萧条时期又能够发挥促销功效。在此次金融海啸中，金融租赁业顶住了压力，保持了稳定健康发展。而中国金融租赁业经过短短几年发展虽已初具规模，但其现在仍处于起步阶段，各项经营服务仍存在较多不健全，中国金融租赁业巨大市场发展空间还有待深入开发。一、融资租赁市场发展现实状况（一）世界融资租赁市场发展现实状况融资租赁已成为仅次于银行信贷第二大融资方法；融资租赁业务总体上增加速度快，但市场拥有率分布不均衡，欧洲、北美、亚洲占据了世界租赁市场关键份额；发达国家融资租赁业规模和市场拥有率占绝对优势；发展中国家融资租赁业起步晚，占比小，发展速度很快。和西方融资租赁业发达国家相比，中国融资租赁业不管是在法律法规、会计准则、监督管理还是税收政策和人才培养、行业自律等方面还存在很多缺点和不足，中国融资租赁业还有待于深入发展和完善。（二）中国融资租赁市场发展现实状况中国于1981年从日本引进了融资租赁业务模式，现在中国各类融资租赁企业已超出160家,市场规模大约每十二个月300-500亿人民币，远远没有发展到它应该达成规模。依据世界租赁年报公布数据，中国年租赁业务量为26亿美元，仅相当于美国1%，日本2%；占全球比率0.4％，排全球第26位；同时市场渗透率仅为1.5％，远低于发达国家平均水平。截至底中国融资租赁业务总量达成3700亿元人民币，但就融资租赁所含有优势来说，其潜力远远未发挥出来。中国金融租赁业发展和在世界经济中地位是不相衬，中国每十二个月300-500亿人民币交易量占全社会设备投资总额百分比不到1.5%，而国际上平均水平在10-15%之间。中国租赁规模远远未达成其应该发展到程度。统计数据表明，中国融资租赁业空间巨大，市场宽广，极具发展潜力。二、中国金融租赁发展产业环境前景分析金融租赁行业关联产业需求很大。依据中国民用航空局布局计划，布局计划民用机场总数244个。中国民航飞机需求量很大，而且有增加趋势。国际金融市场动荡冲击航运市场，进而影响新船融资安排，加大了造船融资风险，在融资模式单一和船东融资需求之间矛盾已经十分突出情况下，大力发展船舶融资业务已成为肯定。中国汽车业已跨入连续高增加期，汽车消费潜能巨大。工程机械行业关键下游产业包含房地产、基建和冶金采矿等全部展现出较强需求趋势。三、皖江城市带融资租赁相关市场前景分析（一）船舶总量丰富安徽是一个水资源十分丰富航运大省。全省内河航道通航里程5596公里，占长江水系内河航道通航里程6.3%，航道等级普遍较高；全省拥有运输船舶27620艘，近1600万载重吨，是我中国河船舶第一大省。，安徽港口货物吞吐量完成2.64亿吨，其中长江干线关键港口完成了1.77亿吨。以芜湖为例，有水运企业215家，总运力306多万吨，年货运量6000万吨，芜湖港货物吞吐量5709万吨。由此可见，皖江城市带船舶租赁需求极为旺盛，长江金融租赁设置，将有效对接其巨大业务需求，采取愈加节能环境保护主机设备，促进造船企业技术进步，大大降低了航运企业成本同时，将显著提升其船舶制造厂商关键竞争力。（二）航空、铁路交通及工程机械专用设备潜在规模巨大依据《计划》，皖江城市带将着力构建一体化现代综合交通体系，长江金融租赁企业将所以含有丰富潜在租赁业务资源。1、加紧铁路建设步伐，以快速客运铁路和城际铁路建设为关键，加紧区域对外通道、区域内快速通道及关键枢纽客运设施建设，构建和东部地域一体化布局快速客运铁路网。加紧合肥城市轨道交通体系计划建设，形成多个客运方法相衔接城市快速客运体系；加紧煤炭运输通道建设，提升铁路站场运输吞吐能力，关键扩建合肥、芜湖等关键铁路客货运站场。长江金融租赁将充足利用当地域位及资源优势，大力发展铁路运输和铁路工程建设相关大型设备售后回租和融资租赁、转租赁业务。2、完善外通内畅公路网络。以加强示范区和周围地域互连互通为关键，继续加紧高速公路网建设，加紧现有高速公路扩容改造，加强高速公路连接线建设，完善公路路网结构。以促进皖江南北两岸城市联动为关键，加强跨江通道和疏港道路建设。以示范区内部沟通为关键，加密、改造、升级干线公路，加紧农村公路和连接关键景区旅游交通公路建设。长江金融租赁将依靠公路交通建设工程巨大潜在规模，整合城市和农村公路建设资源，努力开拓公路运输、公路建设大型设备融资租赁业务和汽车融资租赁业务。3、加强机场建设，开拓飞机租赁市场。完善机场布局，提升机场吞吐能力，扩大航空运输服务覆盖范围。关键建设合肥新桥国际机场，形成华东地域关键干线机场和国际机场；新建九华山机场，形成皖南旅游胜地空中交通线路；完善安庆机场民航设施；计划建设芜湖民用机场。有效整合大量机场资源，充足利用合肥、九华山等皖江地域优势旅游资源，以直升机、公务机、运输机和支线客运飞机开拓为突破口，大力发展皖江城市带飞机融资租赁、杠杆租赁和航空运输相关配套设备融资租赁业务。4、建设通江达海内河运输体系。高标准整改长江干流航道安徽段，加强关键支流航道整改，提升航道技术等级，改善通航条件。统筹计划皖江岸线资源利用和港口布局，调整优化沿江港口结构，把芜湖建成皖江城市带关键航运枢纽，形成以芜（湖）马（鞍山）组合港、安庆港为地域性中心港现代化港口群，关键建设沿江集装箱和煤炭、矿石、石油等专业化运输系统。推进物流配套体系建设，提升服务大型临港产业能力。大力发展港口物流，依靠芜湖港、合肥港、马鞍山港、安庆港、池州港发展区域性物流中心。加紧江海直达船型研发和推广，推进江海直达运输，提升可通航船舶吨位，增强可靠性。可见，基础设施大量兴建为企业提供了宽广业务起源，长江金融租赁将紧紧抓住这次行业发展大好机会，快速开展各类基础设施租赁业务。第四章未来业务发展计划一、战略定位计划长江金融租赁将立足皖江城市带，充足利用皖江地域承东启西、连南接北显著地理位置优势和其水岸线资源丰富、产业基础好、要素成本低、配套能力强等综合资源优势；紧密依靠股东间差异化、多元化产业平台；广泛整合企业各大股东和长三角地域内河航运、物流产业链上下游丰富资源；致力于船舶、飞机、汽车、港口设施和工程机械、城市基础设施等大型设备及厂商融资租赁业务，大型国有企业或集团生产类设备资产售后回租业务，以资本运作为平台、以专业化经营为发展格局，努力争取打造一家规范化、国际化、特色化一流跨国经营金融租赁企业。长江金融租赁将严格遵守《金融租赁企业管理措施》相关要求，接收中国银行业监督管理委员会及其派出机构监督管理，规范化设置和运作，主动参与到“皖江城市带承接产业转移示范区”建设中去，努力推进当地投融资体制改革和金融创新，着力推进皖江城市带金融服务业和航运、物流、制造产业及其它相关产业间协同发展和良性循环，进而拉动皖江及其辐射范围地域经济快速发展；为皖江城市带“合作发展先行区”、“科学发展试验区”、“中部地域崛起关键增加极”和“全国关键优异制造业和现代服务业基地”建设和发展，和长三角地域“一轴双核两翼”产业布局形成和完善做出新有力贡献。二、发展目标计划（一）短期发展目标（1～2年）长江金融租赁将以船舶、飞机、汽车和皖江城市带内河航运基础设施、港口设备融资租赁业务为起点，以形成较为稳定利润增加点，并逐步引入战略投资人，优化企业股权结构和法人治理结构。估计企业资产规模到274亿元人民币，实现收入26亿人民币左右。（二）中期发展目标（3～5年）利用“将芜湖打造成为全国关键现代物流中心”目标计划，首先紧密加强和芜湖乃至皖江流域物流产业各方合作需求，快速做大租赁业务，其次紧紧依靠皖江城市带承接产业转移示范区计划需求，承接皖江城市带基础设施建设，大力构建和长三角地域一体化发展综合交通运输体系契机，发挥租赁行业独特融资力量，发展船舶汽车等创新租赁业务，码头基础建设等业务，形成稳定利润增加点。努力争取到，企业股本增加到80亿元人民币，资产规模610亿元人民币，实现收入58亿人民币左右。（三）长久发展目标（）以城市基础设施建设、航运、汽车为企业主营业务方向，走和国际化接轨道路，在资金筹集、项目策划、市场营销、风险管理等方面均处于中国租赁行业领先地位，形成本身关键竞争力，为股东提供资产稳定回报和长久增值，发展成为中国租赁业占据领先地位专业租赁企业，努力推进整个民族租赁业发展。努力争取到，企业股本金达90－100亿元人民币，资产规模达1051亿人民币，实现收入100亿人民币，中国租赁市场拥有率为20～30％左右。三、业务模式计划（一）业务覆盖行业1、设备制造业（船舶、飞机、工程机械、其它大型设备等）2、煤炭、电力、石油化工、钢铁、水泥等行业中龙头企业以及成长性良好中小企业（企业租赁）3、和制造厂商融资租赁销售合作项目（厂商租赁）4、大型企业技术改造项目（项目租赁）5、船舶运输、航空运输、公路运输6、港口、机场7、城市公共设施、基础设施行业8、铁路运输、铁路工程建设、城市轨道交通建设9、节能、减排、环境保护行业10、其它行业（二）适合租赁设备1、铁路运输及城市轨道交通设备2、飞机（货运、干线和支线）、船舶（包含船厂、船坞设备等）、航材（飞机发动机）、汽车及零部件3、工程机械、冶金、矿山、医疗、电力设备等6、港口大型设备、机场大型设备、公路维护保养设备7、石油石化开采和炼制设备、化工品生产设备8、制造企业关键生产线（三）关键业务模式1、直接融资租赁出租人依据承租人对船舶制造商、租赁物选择，向船舶制造商购置船舶等租赁物，提供给承租人使用，向承租人收取租金。它以出租人保留租赁物件全部权和收取租金为条件，使承租人在租赁协议期内对租赁物取得占有、使用和受益权利。2、融资性经营租赁融资性经营租赁是非全额清偿融资租赁。在融资租赁基础上计算租金时留有超出10%以上余值，租期结束时，承租人对租赁物件能够选择续租、退租、留购。出租人对租赁物件能够提供维修保养，也能够不提供，会计上由出租人对租赁物件提取折旧。3、售后回租承租人将自有物件出卖给出租人，同时和出租人签署一份租赁协议，将该物件从出租人处租回。这种方法有利于企业将现有资产变现，还能够用来改善财务情况和资金结构、改善银行信用条件。4、委托租赁委托人基于对受托人信任，将其正当全部、不被严禁或限制流通、适合于租赁财产权委托给受托人，由受托人按委托人意愿以自己名义，为受托人利益或特定目标，以租赁方法利用和处分财产。5、杠杆租赁杠杆租赁关键是由一家租赁企业牵头作为主干企业，为一个超大型租赁项目融资。首先成立一个脱离租赁企业主体操作机构——专为本项目成立资金管理企业出项目总金额20％以上资金，其它部分资金起源关键是吸收银行和社会闲散游资，利用100%享受抵税好处“以二博八”杠杠方法，为租赁项目取得巨额资金。因为杠杆租赁可享受税收好处，操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用低，企业将该业务模式关键用于飞机、船舶、港口设备和大型成套设备融资租赁。6、转租赁、跨境(转)租赁转租赁是以同一物件为标物数次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁协议承租人同时又是下一租赁协议出租人，称为转租人。转租人从其它出租人处租入租赁物再转租给第三人，转租人以收取租金差为目标。租赁物品全部权归第一出租人。7、厂商租赁厂商租赁是指由租赁企业和供给商及代理商签署针对其用户融资合作协议，由供给商及代理商推荐用户，租赁企业对其用户提供金融租赁服务。8、联合租赁由两家以上租赁企业共同对一个项目进行联合融资，提供租赁服务。其联合方法能够是紧密，也能够是松散型。联合主体能够是融资租赁企业，也能够是非融资租赁企业或其它战略投资人。9、国际业务长江金融租赁企业将主动开展国际业务。首先，和国际船舶、飞机等大型设备制造企业、国际航运、物流企业建立良好业务关系，拓展企业业务用户资源，提升企业业务能力，增加企业利润增加点。其次，企业将遵照国际通例，设置内外结合融资方法，主动在国际融资市场中寻求租赁融资新路径，和国际投资人、产业基金、投资基金等建立良好合作关系；同时，将立即引进国际租赁行业优异技术、产品设计、高端人才为企业业务发展服务。10、行业内其它综合服务长江金融租赁企业将主动参与皖江物流产业基金投资和运作；并和芜湖市人民政府合作在芜湖建设长江沿岸、中国内河交易规模最大、交易方法最优异长江航运交易所。不停加强金融衍生工具开发和利用，实现皖江城市带乃至长三角地域金融服务业和航运、物流产业及其它相关产业协同发展和良性循环。第五章风险控制能力分析一、关键风险种类金融租赁企业作为非银行类金融机构，在各类融资租赁业务操作过程中，关键面临着交易主体信用风险、交易法律风险经营风险、租赁资产风险、交易货币风险、财务风险等；但其次，在中国一样市场环境中，融资租赁业务和全部投资业务和信贷业务一样全部见面临市场风险（竞争风险、经济周期、行业周期、产品周期）、政策风险。二、长江金融租赁将建立控制各类风险管理系统长江金融租赁将建立一套较为完备风险控制管理系统，从项现在期审查、项目立项审批到项目后续跟踪，全部有章可循，能够有效地规避企业面临多种风险。（一）经过建立承租人信用评级体系控制信用风险长江金融租赁将经过业务积累和评级企业评级结果逐步建立起了承租人信用数据库，作为对承租人进行信用分析参考。同时，长江金融租赁在分析承租人信用情况时，还会依据具体情况综合考虑项目是否能够满足以下条件：承租人是否能够在引进租赁设备后产生足够经济效益来确保租金支付；假如项目受挫，承租人本身综合偿付能力是否能确保按时足额付租；在前两项全部不利情况下，担保条件和租赁物变现条件是否能填补损失。项目实施时，长江金融租赁将会对承租人经济情况、经营实力、财务情况、信用能力等进行动态跟踪和分析。在收取项目租金时，企业会计提呆帐准备金，以预防承租人出现租金拖欠。经过对包含协议文本在内契约性文件严密规范，一旦承租人发生违约，长江金融租赁将能够得到应有法律保护。（二）经过IT技术控制操作风险长江金融租赁将建立一套较为完备项目审批管理系统，对每个租赁项目进行严格可行性论证，在租赁业务经营过程中建立明确项目质量负责制，建立了相互制约科学决议程序，并不停加强企业内部学习和培训，提升决议者素质和决议水平。该系统规范了项目运作步骤，明确了各职能部门责任，不仅最大程度地减小了操作风险，还使项目管理步骤透明化、存档规范化、决议科学化。经过该管理系统建立和逐步完善，长江金融租赁将能够实现对本身操作风险有效控制。（三）经过专业经营控制技术风险长江金融租赁一大优势就是含有很深厚且范围广大差异化产业背景，含有一批船舶、飞机、汽车、城市基础设施、金融、法律教授，企业将广泛整合专业人才，加强职员专业理论知识和实践能力培养，打造一支专业化金融租赁队伍。经过专业化经营，长江金融租赁将能够控制金融租赁业技术风险。（四）经过合适利用金融避险工具规避金融类风险长江金融租赁很重视利率风险、汇率风险等金融类风险防控。首先，长江金融租赁将经过统一管理，实施统一资产负债管理策略，控制金融类风险；同时，长江金融租赁还将和金融机构操作利率掉期等衍生金融类产品，规避利率风险。伴随中国金融市场不停发展，将会不停出现规避多种金融风险金融工具，经过对这些金融工具合适利用，将会较大程度上规避租赁企业面临金融类风险。（五）经过商业保险规避意外毁损风险租赁设备意外毁损风险大多由不可抗力造成，所以长江金融租赁除了加强预防外，承租人会对承租设备购置相关商业保险，并将保险收益权转移给大新华船舶租赁以避免租赁物件损毁或事故造成企业经济损失。三、长江金融租赁将自觉接收银监会监督和管理长江金融租赁将依据《金融租赁企业管理措施》相关要求，严格遵守银监会提出“四个必需”、“七条量化百分比管理”、“对关联交易制约”和“对统计和审计要求”、“对金融租赁企业实施年检制度”、“对高管人员质询和取消任职资格”等相关要求，自觉接收银监会及其法定派出机构监督和管理，建立一个架构齐全、功效完善五级风险资产管理体系。（一）企业将严格遵守相关监管指标1、资本充足率。金融租赁企业资本净额不得低于风险加权资产8％；2、单一用户融资集中度。金融租赁企业对单一承租人融资余额不得超出资本净额30%。计算对用户融资余额时，能够扣除授信时承租人提供确保金；3、单一用户关联度。金融租赁企业对一个关联方融资余额不得超出金融租赁企业资本净额30%；4、集团用户关联度。金融租赁企业对全部关联方融资余额不得超出金融租赁企业资本净额50%；5、同业拆借百分比。金融租赁企业同业拆入资金余额不得超出金融租赁企业资本净额100%。（二）企业将实施风险资产五级分类管理制度。（三）企业将根据相关要求制订呆账准备制度，立即足额计提呆账准备。（四）企业将按要求编制并向中国银行业监督管理委员会报送资产负债表、损益表及中国银行业监督管理委员会要求其它报表。长江金融租赁法定代表人及直接经办人员对所提供报表真实性负担法律责任。（五）企业将按相关要求，在每会计年度结束后４个月内向中国银行业监督管理委员会或相关派出机构报送前一会计年度关联交易情况汇报。（六）企业将建立定时外部审计制度，并在每个会计年度结束后4个月内，将经法定代表人署名确定年度审计汇报报送中国银行业监督管理委员会及对应派出机构。

第六章盈利估计一、基础假设1、企业所遵照国家和地方现行相关法律、法规和经济政策无重大改变；2、估计未来十年收入是在假设依据企业业务发展需要，各阶段增资扩股完成，企业进行对应投入后形成收入。长江金融租赁资本金增资20亿元，资本金增加到50－80亿元人民币，资本金增加到90－100亿元人民币；3、世界经济经过金融危机以后，全球经济发展和航运产业发展未经历不可抗原因影响；4、假设长江金融租赁以基准利率取得贷款，5年期基准利率为5.96%（财务估计表按资金总成本7%算）；长江金融租赁以10%租金率租赁设备；5、假设全部项目长江金融租赁全部投入20%～30%自有资金；6、汇兑收益根据人民币每十二个月升值2%～7%计算（根据2年至20年升值幅度递减测算）。二、长江金融租赁关键财务指标估计（-）至，长江金融租赁将以做大做强租赁业务、提升市场拥有率、包含未来上市为目标，主动扩大租赁业务规模和盈利水平。下表为根据企业业务发展计划，至关键财务指标估计。资产规模72.06171.44273.47367.77472.96610.02738.13862.00966.211050.71主营业务收入5.6016.5026.0035.0045.0058.0070.0082.0092.00100.00净利润2.064.387.038.6110.3614.1316.2319.3221.0722.47经营活动产生现金流量净额2.064.387.038.6110.3614.1316.2319.3221.0722.47资产现值65.51141.68205.46251.20293.67344.34378.78402.13409.77405.09资产负债率55.51%78.75%76.79%81.57%84.57%81.96%84.00%83.53%84.87%85.66%实收资本净利率6.86%14.59%14.07%17.22%20.72%17.66%20.28%19.32%21.07%22.47%资产净利率2.86%2.55%2.57%2.34%2.19%2.32%2.34%2.24%2.18%2.14%收入净利率36.75%26.53%27.05%24.60%23