奥康国际公司2021年财务分析研究报告

奥康国际公司2021年财务分析研究报告1 1 3(一)、公司利润总额分析 3(二)、主营业务的盈利能力 3 4(四)、利润总结分析 4 5(一)、成本构成情况 5(二)、销售费用变化及合理化评判 6(三)、管理费用变化及合理化评判 6(四)、财务费用的合理化评判 6 7(一)、资产构成基本情况 7 8(三)、资产增减变化 (四)、总资产增减变化原因 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 (二)、流动负债构成情况 (三)、负债的增减变化 2(四)、负债增减变化原因 (五)、权益的增减变化 (六)、权益变化原因 (一)、支付能力 (二)、流动比率 (三)、速动比率 (四)、短期偿债能力变化情况 (五)、短期付息能力 (六)、长期付息能力 (七)、负债经营可行性 (一)、盈利能力基本情况 (二)、内部资产的盈利能力 (三)、对外投资盈利能力 (五)、净资产收益率变化情况 (六)、净资产收益率变化原因 (七)、资产报酬率变化情况 (八)、资产报酬率变化原因 (十)、成本费用利润率变化原因 (一)、存货周转天数 (三)、应收账款周转天数 (四)、应收账款周转变化原因 3(五)、应付账款周转天数 (六)、应付账款周转变化原因 (七)、现金周期 (十)、流动资产周转天数 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 (二)、挖潜发展能力 (一)、投融资活动的协调情况 (二)、营运资本变化情况 (三)、经营协调性及现金支付能力 (四)、营运资金需求的变化 (五)、现金支付情况 (六)、整体协调情况 (一)、经营风险 (二)、财务风险 4(二)、现金流出结构分析 (三)、现金流动的协调性评价 (四)、现金流动的充足性评价 (五)、现金流动的有效性评价 (一)、资产净利率变化原因分析 (二)、权益乘数变化原因分析 1奥康国际公司2021年营业收入为295,856.96万元，与2020年的27万元相比有较大幅度增长，增长了8.06%。2021年净利润为3,425.07万元，与2020年的2,524.79万元相比大幅增长，增长了35.66%。公司2021年营业成本为173,181.81万元，与2020年的164,244.0有较大幅度增长，增长了5.44%。2021年销售费用为86,398.85万元，与2020年的81,396.69万元相比大幅增长，万元，与2020年的23,387.39万元相比大幅增长，增长了18.45%。2021年财务费用为62.62万元，与2020年的600.82万元相比大幅下降，下降了89.58%。较大幅度增长，增长了0.7%。2021年流动资产为28公司2021年负债总额为90,025.50万元，与2020年的72,980.50幅增长，增长了23.36%。2021年所有者权益为346,707.41万元，与2020年的公司2021年流动比率为3.4951,与2020年的4.1583相比大幅下降，下降了0.6632。2021年速动比率为2.6019,与2020年的3.0485相比大幅下降，下降2公司2021年营业利润率为1.09%与2020年的1.69%相比有较大幅度下降下降了0.6个百分比。2021年资产报酬率为1%,与2020年的1.35%相比变化不大。2021年净资产收益率为0.97%,与2020年的0.68%相比变化不大。公司2021年资产周转天数为536.9252天，2020年为589.6406天，2021年比2020年缩短52.7154天。2021年流动资产周转天数为363.7495天，2020年为404.2003天，2021年比2020年缩短40.4508天。2021年营业周期为272.52天2020年为313.66天，2021年比2020年缩短41.14天。公司2021年营运资本为206,921.76万元,与2020年的227,730.15万元相比公司2021年的盈亏平衡点为278,558.05万元，从营业安全水平来看，公司公司2021年经营现金净流量为22,251.62万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为0.79%,与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为3一、奥康国际公司实现利润分析奥康国际2021年实现利润为4,270.82万元,与2020年的5,346.08万元相比大幅下降，下降了20.11%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，奥康国际2021年主营业务收入净额为295,856.96万元，与2020年的273,785.98万元相比有较大幅度增长，增长了8.06%。2021年主营业务成本为173,181.81万元，与2020年的164,244.06万元相比有较大幅度增长，增长了5.44%。公司主营业务收入和主营业务成本同时项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润补贴收入000从报表数据来看，奥康国际2021年销售收入大部分是现金收入，收入质量(四)、利润总结分析扩大销售规模的同时提高企业的利润水平,应注意收入增加而利润减少所隐藏的5二、奥康国际公司成本费用分析2021年奥康国际成本费用总额为287,345.95万元，其中：主营业务成本为173,181.81万元，占成本总额的60.27%;销售费用为86,398.85万元，占成本总额的30.07%管理费用为27,702.67万元,占成本总额的9.64%财务费用为62.62项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他00006(二)、销售费用变化及合理化评判奥康国际2021年销售费用为86,398.85万元,与2020年的81,396.69万元相比，大幅增长，增长了6.15%。2021年随着销售费用有较大幅度的增长，主营业(三)、管理费用变化及合理化评判奥康国际2021年管理费用为27,702.67万元，与2020年的23,387.39万元相比，大幅增长，增长了18.45%。2021年管理费用占销售收入的比例为9.36%,与2020年的8.54%相比，提高了0.82个百分点。而公司的经济效益却有所下降，(四)、财务费用的合理化评判奥康国际2021年财务费用为62.62万元,与2020年的600.82万元相比大幅7三、奥康国际公司资产结构分析的34.44%、29.10%和22.99%。非流动资产为146,881.53万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的74.71%和25.29%。2021年奥康国际公司资产构成各项增量表项目名称流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0其他资产8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产(二)、流动资产构成特点公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的35.52%,项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产9存货应收账款其他应收款短期投资000应收票据货币资金其他流动资产项目名称存货应收账款其他应收款短期投资0应收票据货币资金-13,828.83其他流动资产(三)、资产增减变化2021年资产总额为436,732.90万元，与2020年的433,694.73万元相比有较大幅度增长，增长了0.7%。(四)、总资产增减变化原因应收账款增加403.67万元；其他应收款增加891.72万元；共计增加16,994.05减少2,676.59万元；存货减少8,684.62万元；应收票据减少56.21万元；货币资金减少13,828.83万元；其他流动资产减少1(五)、资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2021年应收账款占比较高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2021年公司资产(六)、资产结构的变动情况2021年与2020年相比，2021年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的利能力水平没有提高。因此与2020年相比，本期的资产结构有所恶化。项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、奥康国际公司负债及权益结构分析奥康国际2021年负债总额为90,025.50万元，资本金为0万元，所有者权益万元，占负债和权益总额的18.99%;付息负债合计占资金来源总额的1.62%。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，应付账款占61.69%、其他应付款占20.68%、其他流动负债占16.49%,其中应付账款占最大的比例。项目名称短期借款0应付账款应付票据0其他应付款应交税金预收账款其他流动负债奥康国际2021年负债总额为90,025.50万元,与2020年的72,980.50万元相比大幅增长，增长了23.36%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额短期借款0000应付账款其他应付款长期负债其他负债(四)、负债增减变化原因具体来说，使负债总额增加的项目包括：其他应付款增加8,888.75万元；预收账款增加37.45万元；长期负债增加6,220.51万元；其他流动负债增加3,248.72万元；合计增加18,395.43万元。使负债总额减少的项目包括：应付账款减少754.72万元；应交税金减少595.71(五)、权益的增减变化奥康国际2021年所有者权益为346,707.41万元，与2020年的360,714.24万元相比有较大幅度下降，下降了3.88%。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积0盈余公积00未分配利润万元；合计减少15,734.10万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共减康国际2021年流动比率为3.4951,与2020年的4.1583相比大幅下降，下降了在逐渐减弱，公司应当对此采取措施，提高短期偿债能力。率为2.6019,与2020年的3.0485相比大幅下降，下降了0.4466。2021年速动比率比2020年大幅下降的主要原因是2021年速动资产为215,777.01万元与2020年的219,815.90万元相比有所下降万元，与2020年的72,105.12万元相比有较大幅度增长，增长了15.01%。速动项目名称流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率1从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为69.2022倍。从实现利润六、奥康国际公司盈利能力分析奥康国际2021年的营业利润率为1.09%,资产报酬率为1%,净资产收益率为0.97%,成本费用利润率为1.49%。公司实际投入到自身经营业务的资产为379,381.41万元，经营资产的收益率是0.85%,对外投资的收益率是11.83%。2019-2021年奥康国际公司盈利能力指标表(%)项目名称主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率1净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率奥康国际2021年经营性资产利润率为0.85%,与2020年的1.2%相比变化(三)、对外投资盈利能力(四)、内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发,对外投资的收益率大于内部资产(五)、净资产收益率变化情况2021年净资产收益率为0.97%,与2020年的0.68%相比变化不大。(六)、净资产收益率变化原因2021年净资产收益率比2020年提高的主要原因是：2021年净利润为3,425.07万元，与2020年的2,524.79万元相比大幅增长，增长了35.66%。2021年平均所有者权益为353,710.82万元，与2020年的369,722.50万元相比有较大幅度下降，下降了4.33%。净利润增长了而平均所有者权益下降了，致使净资产(七)、资产报酬率变化情况2021年资产报酬率为1%,与2020年的1.35%相比变化不大。(八)、资产报酬率变化原因2021年资产报酬率比2020年下降的主要原因是：2021年息税前利润为4,333.44万元，与2020年的5,946.90万元相比大幅下降，下降了27.13%。2021年平均总资产为435,213.82万元，与2020年的441,080.12万元相比有较大幅度下降，下降了1.33%。息税前利润下降速度快于平均总资产的下降速度，致使资(九)、成本费用利润率变化情况2021年成本费用利润率为1.49%,与2020年的1.98%相比变化不大。2021年期间费用经济效益为3.74%,与2020年的5.07%相比有较大幅度下降，下降(十)成本费用利润率变化原因2021年成本费用利润率比2020年下降的主要原因是：2021年实现利润为4,270.82万元，与2020年的5,346.08万元相比大幅下降，下降了20.11%。2021年成本费用总额为287,345.95万元，与2020年的269,628.96万元相比大幅增长，增长了6.57%。实现利润下降而成本费用总额增长，致使成本费用利润率下降。(五)、应付账款周转天数奥康国际2021年应付账款周转天数为108.6172天，2020年为111.3268天，2021年比2020年缩短2.7096天。(六)、应付账款周转变化原因款为51,535.66万元，与2020年的49,958.38万元相比有3.16%。2021年主营业务成本为173,181.81万元，与2020年的164,244.06万元(七)、现金周期奥康国际2021年现金周转天数为112.5733天，2020年为106.303天，2021年比2020年增长6.2703天。(八)、营业周期奥康国际2021年营业周期为272.52天,2020年为313.66天,2021年比20202019-2021年奥康国际公司营运能力指标表(天)项目名称存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(九)营业周期结论(十)、流动资产周转天数奥康国际2021年流动资产周转天数为363.7495天，2020年为404.2003天，2021年比2020年缩短40.4508天。(十一)、流动资产周转天数变化原因产为294,843.32万元，与2020年的3了2.49%。2021年营业收入为295,856.96万元，与2020年的273,785.98万元相(十二)、总资产周转天数奥康国际2021年资产周转天数为536.9252天，2020年为589.6406天，2021年比2020年缩短52.7154天。公司的资产规模有较大幅度的下降，但营业收入2019-2021年奥康国际公司资产周转速度表(天)项目名称资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)、总资产周转天数变化原因2021年总资产周转天数比2020年缩短的主要原因是：2021年平均总资产为435,213.82万元，与2020年的441,080.12万元相比有较大幅度下降，下降了1.33%。2021年营业收入净额为295,856.96万元，与2020年的273,785.98万元相比有较大幅度增长，增长了8.06%。(十四)、固定资产周转天数奥康国际2021年固定资产周转天数为47.4798天，2020年为55.0985天，2021年比2020年缩短7.6187天。(十五)、固定资产周转天数变化原因2021年固定资产周转天数比2020年缩短的主要原因是：2021年平均固降了6.63%。2021年营业收入为295,856.96万元，与2020年的273,785.98万元九、奥康国际公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，奥康国际长期投、融资活动能给企业带来项目名称数值(万万元)增长率(%)数值(万万元)增长率(%)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产0000(二)、营运资本变化情况奥康国际2021年营运资本为206,921.76万元,与2020年的227,730.15万元相比，下降了20,808.39万元。尽管营运资本下降并没有导致企业资金紧张，但(三)、经营协调性及现金支付能力(四)、营运资金需求的变化2021年营运资金需求为102,034.18万元，与2020年的122,057.53万元相比有较大幅度下降，下降了16.4%。营运资金占用下降，销售收入却在增长，经营(五)、现金支付情况十、奥康国际公司经营风险分析奥康国际2021年盈亏平衡点的主营业务收入为278,558.05万元，表示当公业安全水平为5.85%,表示公司主营业务收入下降只要不超过17,298.91万元，项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、奥康国际公司现金流量分析奥康国际2021年现金流入总额为428,375.69万元，与2020年的403,976.97万元相比有所增长，增长了6.04%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通流入总额的67.37%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加22,251.62万元。公司入总额的25.39%。说明公司正在进行投资结构的大调整，但没有对公司当期的项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还0000收回投资长期资产处置吸收投资0000吸收借款0000其他流入(二)、现金流出结构分析奥康国际2021年现金流出总额为441,427.70万元，与2020年的365,851.22万元相比有较大幅度增长，增长了20.66%。现金流出最大的项目是购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的40.3