新三板股票培训

新三板股票培训演讲人：日期：REPORTING2023WORKSUMMARY目录CATALOGUE新三板股票概述新三板股票交易规则企业挂牌新三板条件与流程投资新三板股票策略与风险新三板市场监管与自律机制未来展望与机遇挑战PART01新三板股票概述新三板是全国中小企业股份转让系统的俗称，是经国务院批准设立的第三家全国性证券交易场所，为非上市股份有限公司提供股权交易服务。新三板市场的建立旨在促进创新型、成长型中小企业发展，为这些企业提供更广阔的融资渠道和更规范的资本运作平台。定义与背景背景定义以机构投资者为主信息披露要求较低股票交易方式灵活融资功能突出新三板市场特点新三板市场实行较为严格的投资者适当性管理制度，以机构投资者为主，个人投资者参与门槛较高。新三板市场支持协议转让、做市转让等多种交易方式，为投资者提供了更多选择。相对于主板和创业板市场，新三板市场对挂牌公司的信息披露要求较低，但也在逐步完善中。新三板市场为挂牌公司提供了股权融资、债权融资等多种融资方式，支持企业快速发展。符合新三板市场准入条件的非上市股份有限公司可以申请在新三板市场挂牌，通过股权交易进行融资。挂牌公司投资者主办券商监管机构包括机构投资者和个人投资者，需要符合新三板市场的投资者适当性管理要求。在新三板市场中扮演重要角色，负责推荐挂牌公司、持续督导挂牌公司信息披露等职责。全国中小企业股份转让系统有限责任公司是新三板市场的运营机构，负责市场监管和自律管理。参与者及角色发展历程新三板市场经历了试点扩大、全面推广、分层管理等重要阶段，市场规模逐步扩大，影响力不断提升。发展趋势未来新三板市场将继续完善市场功能、提高市场效率、加强市场监管，推动挂牌公司质量提升和投资者保护，为中小企业创新发展提供更好的资本市场服务。同时，新三板市场也将与主板、创业板等市场加强协同，形成多层次资本市场体系，更好地服务实体经济。发展历程与趋势PART02新三板股票交易规则新三板股票交易时间与A股市场相同，为每个交易日的上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。交易时间新三板股票交易采用集合竞价和做市商制度相结合的方式，其中集合竞价适用于大部分股票，做市商制度则针对部分活跃股票。交易方式交易时间与方式新三板股票报价以“每股价格”为单位，最小变动单位为0.01元。报价单位新三板股票交易遵循“价格优先、时间优先”的原则，即较高价格的买入申报优先于较低价格的买入申报，较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报；同价位申报，先申报者优先满足。成交原则报价与成交原则涨跌幅限制新三板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一交易日收盘价的±5%。异常情况处理当新三板股票交易出现异常波动或涉嫌违法违规行为时，全国股转公司将视情况采取盘中临时停牌、限制证券账户交易等措施。涨跌幅限制及异常情况处理交易费用新三板股票交易涉及的费用包括佣金、印花税、过户费等，具体费率标准参照A股市场相关规定执行。结算流程新三板股票交易采用T+1的结算制度，即交易双方在成交后的第二个交易日完成资金交收和证券交收。在结算过程中，中国结算公司负责提供结算服务，确保交易资金的安全和及时到账。费用及结算流程PART03企业挂牌新三板条件与流程依法设立且存续满两年企业必须是依法设立且存续满两年的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。业务明确，具有持续经营能力企业必须能够明确阐述其业务，并证明其具有持续经营能力。公司治理机制健全，合法规范经营企业必须建立完善的公司治理机制，包括股东大会、董事会、监事会等，并确保合法规范经营。股权明晰，股票发行和转让行为合法合规企业的股权结构必须清晰明了，不存在权属纠纷，股票发行和转让行为必须合法合规。挂牌条件概述挂牌申请材料及审核流程申请材料企业需要提交挂牌申请书、主办券商推荐报告、公司章程、财务报表及审计报告、法律意见书等申请材料。审核流程全国股转系统对申请材料进行审查，提出反馈意见，企业根据反馈意见进行补充和修改。经过多轮反馈和修改后，全国股转系统出具同意挂牌的函，企业完成挂牌。123挂牌公司需要按照全国股转系统的规定，定期披露年度报告、半年度报告和季度报告。定期报告挂牌公司发生可能对股票价格产生较大影响的重大事件时，应当及时披露临时报告。临时报告挂牌公司的董事、监事、高级管理人员以及持股5%以上的股东应当履行信息披露义务。信息披露义务人挂牌后信息披露要求挂牌公司出现严重违反法律法规、业务规则的情形，或者全国股转系统规定的其他情形时，全国股转系统可以终止其股票挂牌。终止挂牌情形全国股转系统对拟终止挂牌的公司进行审查，并出具终止挂牌的决定。挂牌公司对终止挂牌决定有异议的，可以向全国股转系统申请复核。复核期间，终止挂牌决定不停止执行。终止挂牌程序终止挂牌情形及程序PART04投资新三板股票策略与风险关注国家政策支持、行业增长潜力以及公司在行业中的地位。行业选择公司基本面分析技术分析评估公司的财务状况、盈利能力、成长性和估值水平等。运用图表、指标等工具分析股票走势，辅助投资决策。030201投资策略分析通过配置不同行业、不同阶段的股票来降低单一投资的风险。分散投资设定合理的止损止盈点，控制亏损和锁定盈利。止损止盈根据市场走势和自身风险承受能力调整仓位。仓位管理风险控制方法

案例分析：成功与失败经验分享成功案例分析成功投资者的投资策略、风险控制方法和心态等。失败案例剖析失败投资者的错误决策、风险失控原因和教训等。经验总结从成功和失败案例中提炼出宝贵的投资经验和教训。普及新三板市场知识、投资技巧和风险意识等。投资者教育评估投资者的风险承受能力和投资经验，引导其进行适合自己的投资。适当性管理宣传新三板市场监管政策，提高投资者的合规意识和风险意识。监管政策宣传投资者教育及适当性管理PART05新三板市场监管与自律机制作为新三板市场的运营机构，负责制定市场规则、监管市场运行、维护市场秩序等。全国中小企业股份转让系统作为全国证券期货市场的监管机构，对新三板市场进行统一监管，包括制定监管政策、审批市场创新、查处违法违规行为等。中国证券监督管理委员会在地方政府的领导下，对辖区内新三板挂牌企业进行日常监管，协调解决市场发展中的问题。地方金融监管部门监管机构及职责划分全国中小企业股份转让系统公司01通过制定自律规则、开展自律检查、实施自律处分等方式，对市场参与者进行自律管理，维护市场秩序和投资者权益。证券业协会02作为证券行业的自律性组织，对新三板市场的证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构进行自律管理，规范市场行为。挂牌公司协会03由新三板挂牌公司自愿组成的自律性组织，通过制定行业规范、开展业务培训、加强信息交流等方式，提高挂牌公司治理水平和市场竞争力。自律组织及其作用对于违反市场规则的行为，全国股转公司可以采取通报批评、公开谴责、限制交易等纪律处分措施。纪律处分对于涉嫌违法违规的行为，中国证监会可以依法进行立案调查，并采取相应的行政处罚措施，如罚款、没收违法所得、撤销任职资格等。行政处罚对于涉嫌犯罪的行为，将依法移送司法机关追究刑事责任。刑事追究违规行为处罚措施投资者可以通过全国股转公司、中国证监会等渠道进行投诉举报，维护自身权益。投诉举报投资者可以通过民事诉讼途径向侵权行为人索赔损失。民事诉讼投资者与市场参与者之间发生纠纷时，可以选择仲裁调解方式解决争议。仲裁调解投资者权益保护途径PART06未来展望与机遇挑战03创新驱动与产业升级新三板市场将更加注重创新驱动和产业升级，为符合国家战略新兴产业方向的中小企业提供更多支持。01市场规模与增长潜力随着国内多层次资本市场的不断完善，新三板市场规模有望持续增长，为更多中小企业提供融资和股权交易服务。02投资者结构与活跃度未来新三板市场投资者结构将更加多元化，包括机构投资者、个人投资者等，市场活跃度有望进一步提升。新三板市场发展前景预测创新层改革在创新层基础上推出精选层，进一步提高市场准入门槛和监管要求，吸引更多优质企业挂牌交易。精选层推出改革意义与影响创新层和精选层的推出将有助于提升新三板市场的整体质量和形象，增强市场吸引力和竞争力。通过设置创新层，对新三板市场进行分层管理，为优质企业提供更高效的融资和交易服务，促进市场健康发展。创新层、精选层等改革举措解读科创板与新三板关系科创板和新三板都是服务于中小企业的股票市场，但科创板更加注重科技创新和成长性，而新三板则更加注重市场化和普惠性。创业板与新三板关系创业板和新三板在市场定位、服务对象等方面存在一定差异，但二者都是多层次资本市场的重要组成部分，相互促进、共同发展。板块间协同与竞争未来各板块之间将更加注重协同发展和良性竞争，共同推动国内多层次资本市场的繁荣与发展。科创板、创业板等其他板块关系探讨国际合作机遇与挑战新三板市场在国际合作方面将面临更多机遇和挑战，需要