企业偿债能力分析

□练习题一、单项选择题某企业现在的流淌比率为2：1，以下哪项经济业务会引起该比率降低〔 。A.用银行存款归还应付账款 B.发行股票收到银行存款C.收回应收账款 D.开出短期票据借款2.假设流淌比率大于1，则以下结论成立的是〔 。A.速动比率大于1 B.现金比率大于1C.营运资金大于0 D.短期偿债力量确定有保障在企业速动比率是0.8的状况下，会引起该比率提高的经济业务是〔 。银行提取现金 B.赊购商品C.收回应收账款 D.开出短期票据借款某企业年初流淌比率为2.2，速动比率为1；年末流淌比率为2.4，速动比率为0.9。发生这种状况的缘由可能是〔 。当存货增加 B.应收账款增加C.应付账款增加 D.预收账款增加假设流淌资产大于流淌负债，则月末用现金归还一笔应付账款会使〔 。营运资金削减 B.营运资金增加C.流淌比率提高 D.流淌比率降低影响企业短期偿债力量的最跟本的缘由是〔 。A．企业的资产构造 B．企业的融资力量C．企业的权益构造 D．企业的经营业绩运用资产负债表可计算的比率有〔 。A．应收账款周转率 B．总资产酬劳率C．利息保障倍数 D．现金比率二、多项选择题以下工程中，属于速动资产的有〔 。A.现金 B.应收账款 C.其他应收款 D.固定资产 E.存货2.以下各项指标中，反映短期偿债力量的指标有〔 。A.流淌比率 B.速动比率 C.资产负债率 D.净资产负债率E.赚取利息倍数企业实行备抵法核算坏账损失，假照实际发生一笔坏账，冲销应收账款，则会引起〔 。流淌比率提高 B.流淌比率降低 C.流淌比率不变D.速动比率不变 E.营运资金不变计算速动资产时，把存货从流淌资产中扣除的缘由有〔 。存货的变现速度慢 B.存货的周转速度慢 C.存货的本钱与市价不全都 D.有些存货可能已经报废 E.有些存货可能已经被抵押某企业流淌比率为2,以下那些业务会使该比率下降( )。A．收回应收账款 B．赊购商品与材料 C．归还应付账D．从银行取得短期借款已入账 E.赊销商品反映短期偿债力量的动态指标是〔 。A．近期支付力量系数 B．流淌比率 C．现金比率D．期末支付力量系数 E.现金比率三、推断题对债权人而言，企业的资产负债率越高越好〔 〕对任何企业而言，速动比率应当大于1才是正常的〔 〕现销业务越多，应收账款周转率越高〔 〕流淌比率越高，说明企业资产运用效果越好〔 〕获利力量强的企业，其偿债力量也强〔 〕利息赚取倍数、债务本息偿付保障倍数、固定费用保障倍数越高，则长期偿债力量保证程度就越强〔 〕企业的负债最终要以企业的资产去归还〔 〕资产负债率越高,财务杠杆利益就越大。( )期末支付力量系数和近期支付力量系数是反映短期偿债力量的指标〔 〕从稳健角度动身，现金比率用于衡量企业偿债力量最为保险〔 〕会计政策的变更会增加企业偿债力量指标的虚假性〔 〕四、计算题存货周转率计算602.5，3.0，81年初和年末的存货一样。求：存货周转率。流淌比率、速动比率计算2004005090元，待摊费用2万元，预付账款7万元，应收账款200万元〔坏账损失率5‰。求：该企业的流淌比率和速动比率。填充资产负债表某公司年末资产负债表简单形式如下：资产负债表货币资金应收账款净额存货期末数25000权益应付账款应交税金长期负债期末数25000固定资产净值294000实收资本300000未安排利润总计432000总计：〔1〕期末流淌比率=1.5 (2)期末资产负债率=50%(3)本期存货周转次数=4.5次 (4)本期销售本钱=315000元(5)期末存货=60000元〔且=期初存货〕要求：依据上述资料,计算并填列资产负债表空项。五、业务题分析资料：ABC2023〔〕损益表有关数据〔单位：元：9000010000450041130188006204〔2〕 资产负债表 单位：元资产年初数年末数负债和全部者权益年初数年末数流淌资产：流淌负债货币资金125003750短期借款9162.515725应付账款500010525应收款项净额2125018750流淌负债合计14162.526250存货1612.518750长期负债1500018750流淌资产合计35362.541250全部者权益股本1125011250固定资产净值4100041250资本公积1350013625盈余公积64506475未安排利润60006150全部者权益合计3720037500资产总计66362.582500负债与全部者权益66362.582500ABC2023〔1〕流淌比率〔2〕速动比率〔3〕现金比率〔4〕应收账款周转次数〔5〕存货周转天数〔6〕资产负债率〔7〕净资产负债率〔8〕有形净资产负债率〔9〕长期负债率〔10〕利息赚取倍数六、典型案例A305年中，国外同类进口产品不断冲击国内市场，由于进口产品价格较低，国内市场对它们的消同时，市场上越来越多的日用制品都承受了铝、塑料等替代性材料，A公司前景并不乐观。对此，公司想通过一项更设备打算来增加自身的竞争力，拟投资400万元的设备。投产后，产量将提高，产品质量将得到进一步的改善，降低了产品单位本钱。公司2023年〔上一年〕有关财务资料如下：损益表 单位：千元工程金额营业费用合计营业利润1工程金额营业费用合计营业利润1218000153000销售收入5075000减：销售本钱3704000毛利减：营业费用1371000销售费用650000治理费用416000折旧费用152000减：利息费用93000税前净利润60000减：所得税〔40%〕24000税后净利润税后净利润36000A资产年初数年末数负债和全部者权益年数 末数表2 2023年资产年初数年末数负债和全部者权益年数 末数流淌资产：流淌负债货币资金2410025000应付票据370000311000应付账款400500230000应收账款763900805556预提费用10090275000流淌负债合计871402616000存货763445700625长期负债7000001165250流淌资产合计固定资产：15514451531181负债合计15714021781250固定资产原价16917072093819全部者权益减：累计折旧348000500000股本150000150000固定资产净值13437071593819资本公积193750193750留存收益9800001000000全部者权益合计13237501343750资产总计28951523125000负债与全部者权益28951523125000财务比率年份行业表3 A财务比率年份行业202320232023平均值流淌比率1.71.81.5速动比率1.00.91.2存货周转次数5.25.010.2平均收账期505546资产负债率45.8%54.3%24.5%赚取利息倍数2.21.92.5毛利率27.5%28%26%净利率1.1%1.0%1.2%投资酬劳率1.7%1.5%2.4%权益酬劳率3.1%3.3%3.2%中国人民大学出版社，1998〕案例分析要求：2023〔见表三。通过横向与纵向比照分析公司的总体财务状况，对公司的经营力量、负债状况、流淌性、偿债力量和盈利性分别进展分析。方式。□复习思考题提示偿债力量分析的目的与内容答复这问题可从以下几个角度思考：货币计量，将以资产或劳务偿付的债务。偿债力量分析的目的如下：第一，了解企业的财务状况。其次，提醒企业所担当的财务风险程度。第三，推测企业筹资前景。第四，为企业进展各种理财活动供给重要参考。所需要的资产不同，或者说不同的资产可用于归还的债务也有所区分。一般地说，由于负债可分为流淌负债和长期负债，资产可分为流淌资产和非流淌资产，因此，偿债力量分析通常被分为短期偿债力量分析和长期偿债力量分析。影响短期偿债力量的因素与影响长期偿债力量的因素有何不同？答复这问题可从以下几个角度思考：第一，影响短期偿债力量的因素主要考虑债务到期时候的现金流量。其次，影响长期偿债力量的因素主要考虑企业的盈利力量。3．流淌比率与速动比率的优点与缺乏是什么?答复这问题可从以下几个角度思考：第一，优点:直观、简洁、通俗。其次，缺乏：主要表现在：①无法从动态上反映企业的短期偿债力量。流淌比率各项要素都来自资产负债表的时点指标，用试点指标反映时期力量，难免片面。②具有较强的粉饰效应。流淌资产中各要素所占比例的大小，对企业偿债力量有重要影响，流淌性较差的工程所占比重越大，企业归还到期债务的力量就越差。另外，企业可以通过瞬时增加流淌资产、或削减流淌负债等方法来粉饰其流淌比率，人为地操纵其值的大小，从而误导信息使用者。③指标来源于报表，指标的真实性直接影响评价质量。④应结合企业不同时期的生产经营性质与特点以及流淌资产的构造状况进展分析。速动资产是如何界定的？其深层内涵是什么？答复这问题可从以下几个角度思考：动资产，即：速动资产流淌资产存货另一种方法是将变现力量较强的货币资金、短期投资、应收票据、应收款项等加总称为速动资产，即：速动 货币短期 应收

应收 其他应 资产 资金 投资 票据 账款 收款较强，企业的偿债力量则可能较好。如何将短期偿债力量的静态指标与动态指标相结合进展分析与评价？答复这问题可从以下几个角度思考：析与评价.流量分析根底上的，主要有现金流量比率，近期支付力量系数，速动资产够用天数。此外，性指标。如何分析销售利息率指标？答复这问题可从以下几个角度思考：销售利息比率

负债总额总资产

利息费用负债总额

销售收入总资产资产负债率负债资金本钱总资产周转率其次，可以借助于因素分析法进展分析。7．资产负债率与权益乘数之间的关系？1权益乘数=

1-资产负债率流淌比率、速动比率、现金比率的相互关系。答复这问题可从以下几个角度思考：第一，以全部流淌资产作为偿付流淌负债的根底，所计算的指标是流淌比率。它包括了业短期偿债力量较强的假象。补了流淌比率的缺乏。其作用程度较小。资产规模如何影响长期偿债力量？企业资产是归还企业债务的根本保证，因此，分析争论企业的偿债力量，最终还表达在否则，则说明企业偿债力量存在严峻问题。□练习题参考答案一、单项选择题1.D 2.C 3.D 4.A 5.C 6.D 7.D二、多项选择题1.ABC 2.AB 3.CDE 4.ACDE 5.BD 6.AD三、推断题错误。对债权人而言，企业的资产负债率越低越好。1错误。现销业务越多，现金周转率越高错误。流淌比率越高，说明企业资产流淌性越好，收益性越差。错误。获利力量强的企业，其长期偿债力量也强。正确。由于这三个比率都是反映长期债务及费用保证程度的比率。正确。业务性质打算。错误。前提是：当投资效益大于负债本钱时，资产负债率越高,财务杠杆利益就越大；同时，财务风险也越大。正确。二者都反映了流淌资金的来源与流淌资金的运用的适应程度。正确。由于现金的流淌性、偿付性最强。正确。由于会计政策的变更，往往会影响资产等工程计量、估量的真实性，进而引起偿债力量指标的失真。四、计算题存货周转率计算流淌比率-速动比率=

平均存货流淌负债32.5即：

平均存货6081

∴平均存货3〔万元〕存货周转率30

2.7流淌比率、速动比率计算400流淌比率速动比率

2200400〔90272000.005〕400100 1.5200 200填充资产负债表存货周转次数〔1〕

315000存货

4.5期初存货期末存货

315000

70000则： 4.5(2〕应收账款净额=432023-29400070000-25000=43000〔3〕

流淌比率=

流淌资产流淌负债

432023 294000流淌负债

1.5138000流淌负债= 92023则： 1.5

则：应付账款9202325000 67000〔4〕资产负债率50% 则：负债总额=216000长期负债=216000-92023=124000〔5〕未安排利润=216000-300000=-84000五、业务题〔1〕流淌比率=1.571 〔2〕速动比率=0.857〔3〕现金比率=0.143〔4〕应收账款周转次数=4〔〕〔5〕存货周转天数=89.11〔〕〔6〕资产负债率=54.5%〔7〕净资产负债率=1.2〔9〕长期负债率=45.45%〔8〕有形净资产负债