金融基础 课件 单元３　钱是怎样“生”钱的- 存钱的学问

金融基础项目3钱是怎样“生”钱的形形色色的利率1利率调整2学习目标能力目标：能够正确计算利息与利率能够分析利率在经济现象中的影响与作用知识目标：了解利息的来源，掌握利息的本质，熟悉利息的计算掌握利率的种类，利率在经济运行中的作用理解影响利率水平高低的各种因素

引导案例——令人不可小觑的利率功能

362年前，白人移民用24美元的物品，从印第安人手中买下了相当于现在曼哈顿的那块土地，现在这块地皮值281亿美元，与本金差额整整有11亿倍之巨。如果把这24美元存进银行，以年息8厘计算，今天的本息就是30万亿美元，可以买下1067个曼哈顿；6厘计算，现值为347亿美元，可以买下1.23个曼哈顿。

任务一形形色色的利息利息报酬理论。资本租金论。利息剩余价值说。利息节欲论。时差论。流动偏好论。一、利息及其实质

定义：利息是借款人对货币使用所支付的报酬，它反映了有借有还的信用关系。利息是货币的价格。

实质：利息来源于资本使用过程中的增值部分，即利润的一部分转化形式。二、利息的作用促进资金节约使用的杠杆筹集资金的工具国家调节宏观经济的手金融企业实行经济核算的基础影响居民资产选择行为的基础三、利息的计量（货币时间价值）

（一）利息的计算制度1.单利制，用利息除以贷款额，所得即为单利率，这种计息方式利息不再生息，每期利息相等。2.复利制，将所得的利息作为新的本金继续计息，息再生息，逐期利息滚存，这种计息方式是复利计息。三、利息的计量（货币时间价值）三、利息的计量（货币时间价值）

（二）终值和现值1.终值，又称将来值，是现在一定量资金在未来某一时点上的价值，俗称本利和。用字母F表示。2.现值，又称本金，是指未来某一时点上的一定量资金折合为现在的价值。用字母P表示。应该明确的问题是终值和现值在经济上是等价的。三、利息的计量（货币时间价值）

（三）单利的终值和现值1.单利终值的计算公式为F=P（1+ni）

式中：F为本利和；I为利息和；P为本金；i为利率；n为计息时期数。2.单利现值的计算P=F/（1+ni）三、利息的计量（货币时间价值）（四）复利的终值和现值1．复利终值的计算F=P（1+i）n

式中（1+i）n称为复利终值系数，记为（F/P，i，n）2.复利现值的计算P=F/（1+i）n=F（1+i）-n

式中（1+i）-n称为复利现值系数，记为（P/F，i，n）三、利息的计量（货币时间价值）三、利息的计量（货币时间价值）例1：某人将10000元投资于一项事业，年报酬率为6%，要求：计算第3年末的期终金额为多少？解：F=10000×（1+6%）3=10000×1.1910=11910（元）例2：某人拟在5年后要取出1000元，假设银行存款利率为10%，按复利计息，问：他现在应存入银行的本金为多少元？解：P=1000×（1+10%）-5=1000×0.621=621（元）【小资料】72法则其实所谓的“72法则”就是以1%的复利来计息,经过72年以后,本金会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于它能以一推十,例如:利用8%年报酬率的投资工具,经过9年(72/8)本金就变成一倍;利用12%的投资工具,则要6年左右(72/12),就能让1元钱变成2元钱。假设最初投资金额为100元，复息年利率9%，利用72法则，将72除以9，得8，即需约8年时间，投资金额滚存至200元，而准确需时为8.0432年。任务二利率调整1987年10月19日，这一天对华尔街的投资人来说是“黑色的星期一”，道琼斯指数在三个小时内暴跌22.6%，六个半小时后股票市值缩水5000多亿美元38名富豪当天告别了《福布斯》富豪榜，亿万富翁亚瑟‧凯恩在绝望中饮弹自尽。这一天，格林斯潘就任美联储（美国中央银行）主席刚满两个月。第二天早上，格林斯潘立刻采取行动，宣布降低联邦基金利率，随后，市场长期利率也随之下降。此后经过数个月的调整时的投资者们逐步获得了金钱和信心，美国经济平稳地度过了一场经济泡沫破裂的浩劫。格林斯潘从此赢得了美国人民的信任。在此后的十八年里，他把利率变成了一根神奇的“魔杖”，根据经济运行情况，适时、适度地调整利率，美国经济因此数次化险为夷，创造了连续八年低通胀、高增长、高就业的神话。

（一）根据利率体系的地位和作用，可划分为基准利率和非基准利率。基准利率，是指在整个利率体系中处于关键地位、起决定作用的利率。非基准利率是指基准利率以外的所有利率。它在利率体系中不处于关键地位、不起

决定性作用。

一、利率体系利率表示一定时期内的利息额与贷出的本金之比率。一、利率体系

（二）根据计息期的不同，可划分为年利率、月利率和日利率。年利率(％)是以年为单位计算利息，月利率(‰)是以月为单位计算利息，日利率(‱)是以天为单位计算利息。它们三者之间的换算关系如下：年利率=12×月利率=360×日利率在我国民间，习惯上无论是年利率、月利率还是日利率，都用“厘”做单位，如年息2．25厘是指2．25％，月息3厘是指3‰，日息2厘是指2‱。一、利率体系

（三）根据借贷期内利率水平是否调整，可划分为固定利率和浮动利率。固定利率是指在整个借贷期限内都固定不变，不随市场利率变化而变化的利率。浮动利率是指在借贷关系存续期内，可随市场变化定期进行调整的利率。一、利率体系

（四）根据利率是否按市场规律自由变动，可划分为市场利率、法定利率和公定利率。市场利率是指由借贷资金的供求关系所决定的利率。官方利率是指由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率。公定利率是由金融机构或行业公会、协会(如银行公会、银行业协会等)按协商的办法确定的利率。一、利率体系

（五）实际利率和名义利率实际利率是指在物价不变，货币购买力不变条件下的利率，在通货膨胀情况下就是剔除通货膨胀因素后的利率。名义利率则是没有剔除通货膨胀因素的利率(借贷契约和有价值证券上载明的利率)。【案例】

生活中的负利率现象

实际利率=名义利率-通货膨胀率

例如：2011的3个月定期存款率是2.85%，2011年4月CPI为5.4%。假设你在2011年初存入1万元的3个月定期，存款到期后：银行利息10000×2.85%×90/360=285/4=71（元）通货膨胀利息10000×5.4%×90/360=540/4=135（元）

71-135=-64（值为负值，即为负利率）一、利率体系

（六）根据存贷关系，可划分为存款利率和贷款利率存款利率是指个人和单位在金融机构存款所获得的利息与其存款本金的比率。贷款利率是指金融机构向个人或单位发放贷款所收取的利息与其贷款本金的比率。一、利率体系

（七）根据是否带有优惠性质，可划分为一般利率与优惠利率优惠利率是指政府通过金融机构或金融机构本身对认为需要扶持或照顾的企业、行业所提供的低于一般利率水平的利率。一般利率则是指不带任何优惠性质的利率。二、决定利率水平的一般因素社会平均利润率资金供求状况国家经济政策物价水平国际利率水平三、利率的经济功能利率对经济活动的调节作用宏观微观1.调节社会总供求2.优化