【华为公司营运资金管理现状、问题及优化建议探析11000字（论文）】

华为公司营运资金管理探讨1引言1.1研究背景及意义1.1.1选题背景在以市场为导向的社会主义市场经济的建设中，企业对资金管理的高效追求也越来越迫切。不当的营运资金管理却可能使企业多年的成就瞬间成为幻影；反之，正确的营运资金政策则能作为企业成长的后盾，为企业的发展注入一剂强心剂。然而企业中仍然存在着很多问题：营运资金不足；营运资金低效运营；营运资金结构不合理；营运资金管理弱化。这些问题都会造成企业资金管理不善，甚至导致企业破产。目前学者除了研究营运资金在企业中存在的问题之外，还同时研究是哪些原因造成这些问题的。除了金融市场不完善，企业银行信贷条件严苛，融资渠道狭窄，职员素质不高等原因，还有企业营运资金管理自身存在的重要原因。甚至许多企业根本就没有财务管理，为了生存和规模一味追求销售，从而忽略了营运资金的管理，企业管理仍然局限于生产经营型管理格局中。从现金，应收账款，存货等方面整体的优化营运资金管理模式，提高企业营运资金的使用效率，帮助企业走出融资困难等问题。所以研究企业的营运资金发展与管理现状非常具有一定的价值。华为是全球领先的信息与通信技术（ICT）解决方案供应商，是全球最大的电信网络解决方案提供商。华为公司坚持将10%以上的销售收入投入研究与开发，特别强调加强基础研究与理论突破，持续强力投资技术创新与发明，厚积薄发，进而实现产业进步与发展。其中华为的5G技术领先世界而格外获得全球关注，华为通过三大基因持续进行5G技术创新，即深刻洞察产业方向、联合客户持续创新、利出一孔饱和投入。本文以华为为研究对象，对其营运资金管理进行分析。1.1.2研究意义营运资金与企业整个的业务流程相联系，贯穿于生产经营的各个环节。加强营运资金的管理，不仅能够提高应对风险的能力，还可以优化企业资源的配置情况，从而提高企业的盈利能力。本文的研究对象是华为公司，利用比较分析法、理论分析法理论分析与案例分析相结合来分析华为的营运资金管理现状，发现其在营运资金管理过程中存在的问题，并根据这些问题提出针对性建议。使华为在激烈的竞争环境中保持稳定的发展。同时，对于其他的高新技术企业也具有一定的参考性。1.2文献综述1.2.1国外文献综述80年代以来，国外的专家学者运用实证研究的方法，对实务中营运资金的管理范围展开讨论，并应用于实践，通过与实践相结合，研究的企业类型也更加多样、更加深入。直到20世纪末，经过各位学者的研究，突破了传统营运资金管理的范畴。在此之前各位专家学者对营运资金的研究主要是对单个要素指标的研究，后来专家们的研究不再局限于单个要素指标的分析，而是站在企业整体的高度进行分析。之后，各位专家站在更高的视角进行分析，考虑的因素更加全面，试图找到营运资金管理与企业盈利水平之间的关系，最终提高企业的盈利。DinaK,Silvije（2021）提出，在对营运资金进行管理时还要与企业的实际情况相结合，全面考虑企业的实际情况，以及企业目前所处的宏观环境带来的影响，最终达到提高企业盈利水平的目的。Ding等（2023）认为企业在不丧失企业信誉的前提下可以较多的利用商业信用，在信用期限内延迟货款的支付时间，延迟支付的时间越久越能够减轻企业营运资金周转的压力。并提出营运资金管理情况好的企业，其整体的管理水平也是较好的，即企业营运资金的管理水平对于整体的管理有正向的影响。Makori等（2023）通过研究发现，大约有百分之二十以上的企业的借款金额与营运资金的管理有密切的关系。管理较好的企业借款的金额较少，管理较差的企业借款的金额较多，由此得出企业营运资金的管理水平与借款的金额存在密切关系。并提出由于借款的成本较高，这也增加了企业的管理成本，从而降低了企业的盈利水平。因此提高营运资金的管理水平不仅可以应对风险，还能提高企业盈利。HofinErik（2021）认为企业要站在整个业务流程的角度，从更高的角度进行分析，对营运资金进行管理。其绩效评价体系的建立也要从企业整体出发，结合企业的实际情况，将其影响因素进行全面考虑，这样该体系才能更好地反映企业的管理水平。该体系的建立可能会增加企业的管理成本，会在短时间内降低企业的收益，但从长远来看其带来的收益远超过增加的管理成本，对于企业的长远发展也是有益的。Mathuva（2022）通过实证研究的方法对数十家公司的应收账款、存货等占总资产的比例进行分析，认为企业可以通过优化各种流动资产的结构情况来提高对营运资金的管理。1.2.2国内文献综述徐丽萍（2010）指出现有的财务比率等指标的计算只能反映当期的情况，不同时期的数据不具有可比性。因此为了提高数据之间的可比性，需要在实践中进行完善。王丹俊（2021）将营运资金和渠道理论结合起来考虑，提出对于资本密集型的企业来说，应该以自身的特点为基础对营运资金的管理情况评价。王元月等（2023）从投融资的角度出发，指出企业营运资金管理水平的高低，除了与企业日常的经营活动有关外，还与企业的风险管理水平有密切的关系，比如企业的融资风险等。并指出企业要将投融资的风险进行综合考虑，只有对多种影响因素进行考虑，最终才能找出适合企业发展的营运资金管理方式。韩址清等（2020）运用回归分析的方法，结合渠道管理的理论，运用一种新的管理方式对营运资金进行评价。这种评价方法对于后来的研究产生了重要的影响。赵彬（2023）利用实证研究的方法，指出企业盈利能力的高低不仅与管理方式相关，与各项目的比重也有关系。对营运资金管理越激进的企业，其盈利情况反而有所下降；通过研究还发现，营运资金内部各项目的结构越合理，企业的盈利能力越强。温素彬、焦然（2023）分析了管理会计工具的使用对营运资金管理效率产生的影响，最终得出以下两个结论。一是管理会计工具的应用显著提升了企业营运资金的管理效率；二是多种管理会计工具应用的均衡性对于营运资金的管理效率存在显著影响，即均衡性越差的企业的营运资金管理效率越低。1.3研究内容与方法1.3.1研究内容文章分为以下五个部分，各部分的内容如下。第一部分是绪论。在本部分中主要介绍了研究背景和意义，其次，归纳了文章中所用的研究方法。在此基础上，对本文写作的参考文献进行了综述。第二部分阐述了本文写作的理论基础。对营运资金管理理论进行阐述，对财务指标计算以及评价方法进行说明，为后文的分析做理论综述。第三部分是对华为的营运资金管理现状进行分析，通过分析指出华为在营运资金方面存在的不足。第五部分是为优化华为营运资金的管理、提高营运资金的周转效率，提出针对性的对策。1.3.2研究方法本论文主要运用下面两种研究方法：（1）文献分析法。本文主要以营运资金管理为出发点，搜集并且分析了大量国内外文献，对营运资金管理的研究内容、绩效评价方法进行了阐述。（3）理论分析与案例分析相结合。在第二章对营运资金管理的相关理论进行了阐述，在第三章介绍了对本文的案例公司华为，将营运资金管理的理论与华为相结合，找出问题的根源。优化华为营运资金管理现状，最终达到提升华为盈利水平的目的。

2营运资金管理的基本理论2.1营运资金的定义在理论的研究中，有广义和狭义的营运资金；在实务中，狭义营运资金的概念在实务中的应用也更加广泛。营运资金与企业日常的经营管理有紧密联系，与企业的财务风险呈反向相关关系。即管理得好的企业发生财务风险的可能性越小，反之越大。营运资金管理好的企业不仅可以降低财务风险，还能优化各环节的资源配置比率，通过合理配置还有利于增加企业的收益。营运资金是企业经营管理中很重要的一部分，对于维持企业的正常运转有较大的影响，关于营运资金的研究在西方开始得比较早。我国过去受计划经济的影响，企业的发展较慢，学者们对其研究的时间较晚。随着民营企业发展壮大，产品同质化的竞争加剧，为提高其应对财务风险的能力，保障企业的稳定发展，我国学者开始对营运资金进行研究。在实务中，狭义营运资金更能反映企业的管理状况，文章对狭义营运资金进行了分析。公式为：营运资金=流动资产–流动负债。2.2营运资金的内容营运资金是企业流动资产和流动负债的总称。流动资产减去流动负债的余额称为净营运资金。营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付费用和存货。流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付职工薪酬、应交税费等。营运资金越多，说明不能偿还的风险越小。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。但是，营运资金是流动资产与流动负债之差，是个绝对数，如果公司之间规模相差很大，绝对数相比的意义很有限。而流动比率是流动资产和流动负债的比值，是个相对数，排除了公司规模不同的影响，更适合公司间以及本公司不同历史时期的比较。2.3营运资金管理的内容营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的净额。营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。营运资金管理对企业至关重要，企业通过加强对营运资金的管理，可以使企业运营过程中各个环节充满活力，利用各项内部和外部资源，提高资金的运用效率，以最小的投入，给企业带来利益最大化。营运资金管理的内容，一方面是流动资产管理，指一年以内或一个营业周期内变现或可以运用的资产，流动资产具备流通快、周转快、易变现的主要特点。如果企业拥有较多的流动资产，则说明该企业在近一段时间内都不会有太大的财务风险，因为有足够充足和可支配的资金能够随时用来偿还债务。另一方面是流动负债管理，指一年或一个营业周期内需要偿还的债务，流动负债具备成本低、偿还期短的主要特点。因此，如果企业有太多的流动负债，则企业随时都需要有足够的资金来应对即将发生的债务偿还，如企业管理不善、没有准备足够的资金来应对，则有可能承受相应的风险。

3华为公司营运资金管理现状分析3.1公司概况华为成立于1987年，总部位于深圳，是一家通讯设备行业的全员私营企业，也是财富500强企业中唯一的私人公司。在早期，它主要是代理商的产品。后来，华为坚持每年将其销售收入的10%以上用于研发。公司逐渐发展成为具有自主研发能力的高科技企业，并随着国际业务不断发展，成长为世界级的信息通信基础设施和智能终端供应商。该公司是信息与通信技术基础设施和智能终端领先供应商。华为目前拥有19.4万名员工，业务遍及170多个国家和地区，服务人员超过30亿人。2023年，华为（含荣耀）智能手机市场份额达到18.3%，稳居前两名（IDC），5G手机市场占有率全球第一（StrategyAnalytics）。全球数字经济正在蓬勃发展。数字经济作为发展最快、创新最活跃、辐射最广泛的经济活动，正成为推动经济发展提质增效、动力升级的重要动力。也是新一轮全球产业竞争的制高点，是推动实体经济振兴、加快转型升级的新动能。“十四五”规划提出要促进平台经济、共享经济健康发展，推进数字产业化和产业数字化，继续推动数字经济与实体经济的深度交融。面向数字经济时代，华为提出一个新概念：“5G”，即联接、计算、云、AI和行业应用，“5G”，协同是数字经济发展的强劲引擎。其中，“5G+云+AI”是数字经济产业数字化进程中最为核心的三大技术，将全面驱动架构升级和产业升级。目前，华为已将这些创新技术应用于各行各业，创造无数智能升级奇迹。3.3营运资金现状分析3.2.1流动资产现状分析1.流动资产总体分析流动资产具有周转速度快、易变现且变现时间短等优点。一般而言，企业的公司的财务风险的高低与流动资产的持有数量关系密切，持有的越多，风险相较而言就越小。流动资产占总资产的比例越高，表明公司持有了太多的流动资产，资金没有得到充分的利用，长期投资的机会成本潜在上升，最终减弱企业获取利润的能力；而持有太少流动资产容易导致企业缺少资金周转的能力。因此占比也不是越高越好，通常流动资产占总资产的比重在60%左右是比较恰当的水平，但还需要具体分析。2019~2022年的份额平均占比保持在百分之四十以上，2022年、2023年流动资产占总资产的比都在30%以下，这说明资产中比较多的是非流动的资产，长期投资多。但这在一定程度上也说明企业所持有的流动资产较少，偿还欠款的风险增加。表3.1流动资产项目持有数量及其所占比例（单位：万元）20192020202120222023货币资金2,639,4912,745,9452,680,1341,864,8192,170,891占比34.77%34.28%33.37%38.72%33.05%应收票据577,199617,035427,22222,89459,569占比7.60%7.70%5.32%0.48%0.91%应收账款1,385,9941,474,7221,360,436834,0351,255,761占比18.26%18.41%16.94%17.32%19.12%预付款项88,69691,022119,49736,442135,565占比1.17%1.14%1.49%0.76%2.06%其他应收款384,394385,359571,938275,004279,364占比5.06%4.81%7.12%5.71%4.25%存货1,282,5041,294,6301,988,797567,796883,496占比16.89%16.16%24.76%11.79%13.45%其他流动资产1,025,4771,166,632762,410591,183936,706占比13.51%14.57%9.49%12.28%14.26%流动资产合计7,592,2328,009,5918,030,7804,815,5526,568,846由表3.1可明显看出，华为公司流动资产的数值是先增大而后又减小。之所以呈现出这样的变化，主要是由于货币资金、应收账款和存货这三项重要构成的影响。其中，存货、应收账款的持有数量和占流动资产的份额均在2022年波动比较大。而货币资金的数额在2022年急剧下降，但其占流动资产的比例却有所上升。根据华为公司2022年年报可知，造成企业流动资产大规模下降的原因是企业在2022年完成了重组。2.货币资金管理分析企业的货币资金是经济活动的核心。货币资金比起其他的企业财务，易携带、易隐藏，很容易被侵占。因此货币资金的管理尤为重要。表3.2货币资金2019年2020年2021年2022年2023年货币资金（万元）2,639,4912,745,9452,680,1341,864,8192,170,891货币资金/流动资产17.94%34.28%33.37%38.72%33.05%货币资金/总资产17.94%17.13%13.90%11.31%8.42%数据来源：华为公司年报从表3.2可以分析出，货币资金2019~2023年呈现波动，尤其是在2022年货币资金骤减到了1864819万元，比2021年下降了34.2%，从华为公司2022年财务报表所知，主要原因是企业完成了对资产的重新组合。总的来说，货币资金占总资产的比例和留存资金的量是呈正相关的，比重越大，资金越充足，偿债能力也就越强；反之比重越小，资金越紧缺，且偿债能力越欠佳。可见，货币资金占总资产的比重处于10％~20％之间被认为是比较合理的。由此可见，2021年、2022年的货币资金管理是较为恰当的。3.应收账款管理分析应收账款是指企业为了将自己生产的商品或者要提供的劳务等卖出，先让购买者欠下而被占有的资金。如果应收账款数额太多，说明购买方占用了大量的资源，这严重不利于企业自身资金循环，一定程度上减少了资金回收后能够带来的收益。因此对企业来说，应收账款的有效管理十分必要。衡量应收账款的重要指标是应收账款周转期。通常，应收账款的周期率小，那么表明它周转时间比较长，账龄高、收账也比较慢，体现在财务报表上的收入虚增，坏账的风险加大；反之，收回款项的速度变快，发生坏账的风险就低。表3.3应收账款周转率和周转天数2019年2020年2021年2022年2023年应收账款（万元）1,385,9941,474,7221,360,436834,0351,255,761应收账款周转率7.847.808.006.837.34应收账款周转天数45.9346.1545.0252.7149.06从表3.2中可以看出，2019~2023年华为公司应收账款呈现出先下降后上升的趋势，仅在2022年明显下降，但其周转率呈下降趋势，说明在此期间华为公司采取的信用标准和信用条件比较宽松，增加了对应收账款的收回期限，延长了客户对企业资金的占用时间，从而降低了应收账款的周转速度。由于2022年度的营业收入和应收账款平均余额都有所下降，因而当年的应收账款周转率也随之下降明显。华为公司应该重视管理应收账款，允许客户先收货后付款的方式虽然可以增加收入，但也可能出现货款收不回来的情况，增加企业的经营风险。4.存货管理分析存货对于企业来说，其重要性不言而喻，存货的周转速度更是能反映公司资金的流动情况。如何对存货的周转速度进行分析，我们首先要考虑到的便是存货周转天数以及存货周转率。存货的周转天数会直接反映平均存货的数量，二者越少现金回流的速度就快，不过太低了也不好，可能会对企业的销售产生不利影响；但太多了又会造成货物的堆积，存货无法变为现金流，企业就无法用现金偿还短期欠款，也不能投资产生回报。因此，企业应加强存货管理使企业的存货保持在刚好满足销售的水平。表3.4存货量与存货周转率2019年2020年2021年2022年2023年存货量（万元）1,282,5041,294,6301,988,797567,796883,496存货周转率8.106.885.645.199.13存货周转天数44.4652.3263.8269.3739.43由表3.4可以看出，近五年来华为公司的存货量总体呈先上升后下降的趋势，其在2022年开始下降的原因可能是华为公司在2022年完成了重组，正式剥离了原有的消费类电子产品、家用电器等终端服务，因此库存商品减少。从2019~2022年存货周转天数逐年上升，从44.46天上升到了69.37天，时间较长，说明存货周转速度慢，变现能力也在慢慢降低，不利于企业的营运资金的日常经营和管理。但根据2023年存货周转率及周转天数的数据可以看出，华为公司已经对存货周转期过长的问题有所关注。3.2.2流动负债现状分析1.流动负债总体分析表3.5流动负债总体分析2019年2020年2021年2022年2023年流动负债67,293,10172,247,802,78,835,40443,057,79171,016,514总负债101,390,005106,151,048131,892,270100,961,741167,851,216总资产47,823,266160,293,984192,763,943164,844,885257,908,279流动负债占总负债的比重66.37%68.06%59.77%42.65%42.30%流动负债占总资产的比重45.74%45.07%40.90%26.12%27.54%根据表3.5，我们可以看出2019年~2023年的流动负债分别为6729310.1万元、7224780.2万元、7883540.4万元、4305779.1万元、71016514万元。2019年~2021年，流动负债占总负债的比例保持在60%左右，这样的占比是比较高的，我们可以从这个比例中看出，华为公司短期的欠款是比较多的，并且当市场上的借款利率增加时企业可能没有充足的现金流来偿还，甚至有可能“拆东墙，补西墙”通过再借款来偿还已经到期的欠款。从2019年~2023年流动负债占总资产的份额来看，其从最开始的48.74%降到后来的27.54%，可以得出企业的筹资靠的是成本较高、回报较大、风险也较大的长期筹款方式）。2021年资产规模大幅度增加，流动负债占总负债的比重为59.77%，但其占总资产的百分比仍然保持在40%左右，这说明华为公司在扩大规模的过程中将财务风险的因素考虑了进来。从2019年开始，流动负债占比的下降反映了公司的发展更加稳定。流动负债在公司的经营中运用较为灵活，具备偿还期限短、筹资成本低的特点，因此总是被拿来填补企业临时性和季节性的需求空白。表3.6流动负债各项目数额及其比例（单位：万元）2019年2020年2021年2022年2023年短期借款1,018,4171,599,0111,324,0641,206,9661,226,371占比15.13%22.13%16.80%16.80%17.27%应付票据186,770206,147309,257172,040472,561占比2.78%2.85%3.92%4.00%6.65%应付账款1,957,1861,932,4252,392,2711,154,9131,646,893占比29.08%26.75%30.35%26.82%23.19%预收款项163,274130,790146,077141,7457,860占比2.43%1.81%1.85%3.29%0.11%应付职工薪酬204,490229,267289,139109,422185,666占比3.04%3.17%3.67%2.54%2.61%应交税费92,759127,37971,653226,80167,006占比1.38%1.76%0.91%0.53%0.94%其他应付款1,700,99116,662,7802,312,07712,293,5671,486,943占比25.28%23.06%29.33%28.55%20.94%一年内到期的非流动负债560,703592,753600,992169,1961,342,967占比8.33%8.20%7.62%3.93%18.91%流动负债合计6,729,3107,224,7807,883,5404,305,7797,101,651由表3.6可知，流动负债主要影响因素是短期借款和应付账款。短期借款的增长使得公司流动负债的规模持续扩大，同时应付账款的变化除2022年外趋势也是在上升的。下面主要分析流动负债中占比较大的应付账款。2.应付账款管理分析流动负债中占比比较大的是应付账款。交易双方建立了良好的合作关系的基础上，在与供应商约定的还款期内交付货款，我们应该尽量地晚支付货款，利用交付货款的时间差获得更多的投资利润。不过，我们不能随意的延长付款期限或是将付款期限延迟的太长，这样会给供应商留下不好的印象，影响企业声誉，也不利于今后与其他供应商的合作。表3.7应付账款周转期2019年2020年2021年2022年2023年应付账款周转率5.334.564.283.744.73应付账款周转天数67.5478.9684.0696.2576.13从表3.7中可以看出，华为公司2019~2022年应付账款周转天数逐年增加，2022年接近100天，而到了2023年略有下降。这表明了华为公司补充营运资金的方式不是通过向银行借款，而是通过占用供应商的货款，一定程度上也减少了利息费用。这也说明了企业可以充分利用下游供应商的资源。在同行业中，应收账款周转天数长的公司能说明其在市场中地位较强，且信誉良好，在市场中享有了主动权。4华为公司营运资金管理存在的问题4.1营运资金管理制度有待完善从上述分析来看，营运资金的管理虽然有了一些进步，但华为公司的营运资金管理效率并不高，这主要还是因为集团管理层对营运资金的管理并没有引起足够的重视，长此以往可能会影响企业的稳定经营。当前，美的集团营运资金的周转应当作为重点来对待，分别为这两个部分：一是美的集团的内部考核制度有问题仍需改善；二是美的集团在管理绩效这方面有缺陷需要改进。关于考核制度上的不完善对于美的集团来说是很有影响的。考核制度的有缺陷会使集团在内部考核时的数据不准确，是集团在营运资金管理时的效率降低。同时，也会让员工工作缺乏积极性，出现懈怠心理，从而使工作的效率降低，导致集团的经济利益大大下降。还有就是在营运资金管理绩效着这方面有些不足，这会导致集团内部虽然出现了很多的问题，但是不能及时地被发现并解决。这样时间久了小的问题就会堆积成大的问题，形成漏洞，会让集团的经济利益遭受损失。4.2应收账款周转周期过长应收账款周转期较长，不利于资金的流转也不利于企业的稳定发展，企业面对风险的抵抗能力和企业的财务状况可能都会因为应收账款过多、账龄长而受到不利的影响，也不利于利润的增加。比如，应收账款周转天数从2019年的45天上升到了2022年的52天，一旦企业回笼资金不及时，很容易出现呆账、坏账的问题。美的集团的应收账款周转天数较长，而且在付款时又有过于严苛的条件，这就减少与供应商的合作，使美的集团的对外的销售量降低和市场占有地位的减少。同时也说明集团在发生应收账款发生后并没有及时采取防范措施，没有及时按照期限收回应收账款，因此使应收账款拖欠时间太长而发生坏账，让集团遭受损失。4.3库存积压，周转期长从存货管理分析中可以看出，2019~2021年存货量呈上升趋势，直到2022年公司重组，通过剥离了原来的电子、家电等等销售终端和相配合的业务才使得存货量下降，这不只是因为企业的生产规模、业务范围扩大，还有一个原因是没有对企业的生产和销售的速度进行恰当的配比，生产和销售速度不匹配就会出现供不应求或者供大于求的情况。近几年来，家电行业产品的更新迭代越来越快，产品也越来越先进，同时产品淘汰率也很高，这样也会使一些被市场上淘汰的产品堆积在库房，销售不出去，增加了存储费用，造成了资源的浪费。华为公司在重组后主要经营半导体的开发和销售，半导体行业虽不像家电产品更新换代快，但也要注意库存问题。因此华为公司应该结合自身的生产规模和市场的需求来调整生产的量的多少，在存货的管理上多下功夫，加速在产品和产成品的周转速度，降低存货周转期。

5华为公司营运资金管理优化对策5.1提高管理层的营运资金管理技术管理层的决策决定着一个企业每个业务的发展方向，因此提高企业管理者的资金管理水平是提高企业营运资金的管理效率的重要环节。华为公司营运资金管理水平低最根本的原因还是公司经理人对营运资金专业管理知识的匮乏。若想管理高层对营运资金引起重视，必须从以下两点着手实行：一是要加强对公司经营管理人的培训，提升其财会专业素养，确保营运资金领域知识的无死角覆盖式学习，将学到的先进理念融会贯通并能运行到公司经营的每一个领域。对于集团中的员工，无论其所处的岗位和负责的事项，我们都要不断向其灌输营运资金管理的知识，让他们在工作中能主动为企业的增益创利做努力。二是管理层需要做好对企业营运资金管理的宣传工作，让集团上下每一名员工都能认识到这与企业的发展息息相关，也与每一名员工息息相关，提高员工参与感和积极性，共同为提升企业营运资金管理效率而努力。5.2加强应收账款的管理应收款流动性较高，如果到期收不回货款可能使得企业的现金流不足，造成资金链的断裂。所以应该对企业的应收款进行管理。第一，对客户进行分类，根据双方合作的亲密度、客户的行业口碑以及合作中对客户信誉的评价，将客户分为不同的等级：等级高的可以适当延长收款期限，加强和客户的合作；对等级低的客户，就要严格根据应收账款管理制度中的收款期限，实时关注客户的财务状况，做好风险评估和坏账准备。第二，应该建立专业部门来管理应收账款。该部门应该聚集各个部门的人员，成为一个沟通各部门的桥梁，这样可以减少因为信息不对称而可能带来的损失。最后，要建立应收账款的考核机制，实现利润的增长。5.3开辟销售新渠道，控制存货规模市场和竞争环境不断发生变化，公司可能无法对国内、国外的需求做出准确的判断，加上产品的迭代迅速，产品容易过时无法销售出去，堆积在库房里，这样就使得存货的周转期过长。华为公司应该时刻关注市场动态，根据市场的情况及时调整产品，这样可以使得产品更符合消费者需求，产品可以更好地销售出去。同时开展网络销售业务减少销售的多个中间环节，可以降低销售过程中需要的花费的诸多成本。同时要依据消费者反馈的意见及时做出多种营销方案，以此加大对产品的销售力度，从而减少积压；对于库房中堆积的旧式产品，可以推出以旧换新的销售手段，用少量的亏损换得大量的资金回流。这样的方式可谓是一举两得，既卖出旧产品提高了营业收入，又可以将收回的资金再次投入新产品的生产，从而创造更多的收益，提高企业的利润。

结束语近年来，对于营运资金相关理论的研究取得了很大的进步。本文选择华为公司科技集团为案例研究，通过对华为公司营运资金管理进行分析，找到问题并提出建议。从分析中可以看出，华为公司在行业内处于领先地位，但由于2022年进行了重大重组，导致企业的货币资金、应收账款、存货都断崖式下跌。通过对各项财务指标分析可得，企业的应收账