原油周报：上周油价经历暴跌-企稳-反弹油价底部再次确认 20240610 -东吴证券

执业证书编号：S0600523020004联系方式：chensx@研究助理何亦桢执业证书编号：S0600123050015联系方式：heyzh@2024年6月10日n1）原油价格：上周Brent/WTI原油期货周均价分别78.8/74.5美元/桶，较上周分别-4.1/n2）原油库存：美国原油总库存、商业原油库存、战略原油库存、库欣原油库存分别8.3/4.6/3.7/0.4亿桶，环比n4）原油需求：美国炼厂原油加工量为1714万桶/天，环比+6万桶/天；美国炼厂原油开工率为95.4%，环比+1.1pct。n5）原油进出口量：美国原油进口量、出口量、净进口量为706/450/256万桶/天，环n1）成品油价格和价差：美国汽油、柴油、航煤周均价分别99/97/96美元/桶，环比-5.5/-5.5/-2.9美元/桶；与原油价差分n2）成品油库存：美国汽油、柴油、航空煤油库存分别23095/1n3）成品油产量：美国汽油、柴油、航空煤油产量分别948/506/188万桶/天，环比-5n4）成品油需求：美国汽油、柴油、航空煤油消费量分别895/337/173万桶/天，环比-20/-n5）成品油进出口：①美国汽油进口量、出口量、净出口量分别12/89/77万桶/天，环比-6/-6/0万桶/天。②美国柴油进口量、出口量、净出口量分别14/138/124万桶/天，环比-2/+34/+37万桶/天。③美国航空煤油进口量、出口22n【相关上市公司】推荐：中国海油/中国海洋石油（600938.SH/0883.HK）、中国石油/中国0857.HK）、中国石化/中国石油化工股份（600028.SH/）；n【风险提示】1）地缘政治因素对油价出现大幅度的干扰。2）宏观经济增速严重下滑，导市场的风险。6）美国对页岩油生产环保、融资等政策调整的风险。7）全球2050净零排放政策调整的风险331.原油周度数据简报2.本周石油石化板块行情回顾3.原油板块数据追踪4.成品油板块数据追踪5.油服板块数据追踪6.风险提示441.原油周度数据简报55上游重点公司涨跌幅公司名称代码最新日期货币最新价近一周近一月近三月近一年年初至今中国海油600938.SH2024/6/7人民币30.22.0%2.0%3.2%3.2%7.6%7.6%77.4%4%44.0%0%中国海洋石油0883.HK2024/6/7港币21.31.7%1.7%7.2%7.2%23.5%93.8%63.5%5%中国石油601857.SH2024/6/7人民币10.0-1.5%-1.3%37.7%41.5%5%中国石油股份0857.HK2024/6/7港币7.8-2.8%7.0%7.0%26.2%52.7%7%50.2%2%中国石化600028.SH2024/6/7人民币6.3-2.5%-1.3%-2.2%1.4%1.4%7%中国石油化工股份0386.HK2024/6/7港币4.9-1.4%1.7%1.7%9%5.5%5.5%6%中海油服601808.SH2024/6/7人民币17.7-2.2%-2.7%27.7%20.9%中海油田服务2883.HK2024/6/7港币7.6-6.0%-5.7%9%-2.9%-1.海油工程600583.SH2024/6/7人民币6.1-0.8%-4.7%-8.6%2.2%2.2%2.5%2.5%海油发展600968.SH2024/6/7人民币4.1-1.4%-1.0%23.7%33.4%44.6%6%重点公司估值公司名称总市值（亿人民币）归母净利润（亿人民币）PEPB2023A2024E2025E2026E2023A2024E2025E2026E2023A2024E2025E2026E中国海油*1436012381500163517291.71.5中国海洋石油*92021238150016351721.21.1中国石油*18284161118361900194311.410.0中国石油股份*129131611183619001940.70.7中国石化*765760566969970612.811.511.01.11.1中国石油化工股份*541960566969970610.01.0中海油服*8433038445228.022.119.016.22.0中海油田服务3303038445212.00.7海油工程*269232816.513.81.01.00.9海油发展*4193136394313.611.8注：标*为自行预测，其他为万得一致预期，股价为2024年6月7日收盘价原油板块油价板块时间周均价环比变化近一周近一月近三月近一年年初至今单位布伦特2024/6/778.8.1-5.-5.5%-4.6%3.4%3.4%1.5%1.5%美元/桶WTI2024/6/774.5.0-5.-5.3%-5.2%4.1%4.1%3.1%3.1%美元/桶俄罗斯Urals2024/6/774.8.8-4.-4.-5.-4.4%2%2%5%5%美元/桶俄罗斯ESPO2024/6/768.8.0-5.-7.9%5%26.5.3%5.3%美元/桶LME铜现货2024/6/69930.0-86.5-86.5-0.0.8%0.8%6%5%5%8%8%美元/吨美元指数2024/6/7104.900.2%0.2%-0.-0.4%1.5%1.5%0.8%0.8%2.6%2.6%/库存板块时间库存量环比变化单位库存板块时间库存量环比变化单位美国原油2024/5/3182611213万桶美国商业原油2024/5/3145592万桶美国战略原油2024/5/313701990万桶美国库欣原油2024/5/31354185万桶生产板块时间数量环比变化环比涨跌幅同比变化同比涨跌幅单位美国原油产量2024/5/31131000.0%00.0%0.0%万桶/天美国原油钻机数量2024/6/7492-1-0.2%-64-11.5%台美国压裂车队数量2024/6/7247-4-1.6%-19-7.1%-7.1%部炼厂板块时间加工量环比变化同比变化单位开工率环比变化同比变化单位美国炼厂2024/5/3117140万桶/天95.4%1.101.10-0pct中国地方炼厂2024/6/5/万桶/天51.8%-3.-3..3pct进出口板块时间进口量环比变化出口量环比变化净进口量环比变化环比涨跌幅单位美国原油2024/5/31706294502825610.5%0.5%万桶/天数据来源：Bloomberg，WIND，EIA，TSA，BakerHughes，东吴证券研究所66....成品油板块价格板块周均价环比变化单位价差板块与布伦特价差环比变化单位401406220.228.724.0新加坡汽油新加坡汽油新加坡柴油新加坡柴油新加坡航煤新加坡航煤库存板块库存量环比变化环比涨跌幅同比变化同比涨跌幅单位0.9%2.7%0.9%新加坡汽油-12.0%新加坡柴油50.4%413.942.5%产量板块产量环比变化环比涨跌幅同比变化同比涨跌幅单位30.6%2.10.4%52.8%20.0消费板块环比变化环比涨跌幅同比变化同比涨跌幅单位23.9进出口板块进口量环比变化环比变化净出口量环比变化环比涨跌幅单位0%829油服板块周均价周度环比月均价月度环比季均价季度环比年初至今单位%数据来源：Bloomberg，WIND，EIA，TSA，BakerHughes，东吴证券研究所772.本周石油石化板块行情回顾8899数据来源：WIND，东吴证券研究所石油石化板块细分行业及沪深300指数走势（%）石油石化板块细分行业及沪深300指数走势（%）数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所.............公司名称代码最新日期货币最新价总市值（亿）近一周近一月近三月近一年年初至今中国海油人民币%%%中国海洋石油港币中国石油人民币中国石油股份港币中国石化人民币%中国石油化工股份港币%中海油服人民币海油工程人民币%%海油发展人民币石化油服人民币中石化油服港币中油工程人民币%联合能源集团港币新潮能源人民币中曼石油人民币潜能恒信人民币人民币%%%惠博普人民币博迈科人民币恒泰艾普人民币通源石油人民币准油股份人民币贝肯能源人民币%%仁智股份人民币8数据来源：WIND，东吴证券研究所公司名称股价（人民币）总市值（亿人民币）归母净利润（亿人民币）石化油服6679数据来源：WIND，东吴证券研究所注：标*为自行预测，其他为万得一致预期，股价为2024年6月7日收盘价3.原油板块数据追踪数据来源：数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所美国商业原油周度去库速度与布油涨跌幅（万桶/美国商业原油周度去库速度与布油涨跌幅（万桶/数据来源：WIND，东吴证券研究所2020数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所2121数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所22222323数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所2424数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所25252626数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所272728282929数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所4.成品油板块数据追踪4.1成品油价格数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所4.1成品油价格注：97#汽油数据更新至2024年2月底数据来源：WIND，东吴证券研究所注：0#柴油数据更新至2024年2月底4.1成品油价格数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：数据来源：WIND，东吴证券研究所4.1成品油价格数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所4.1成品油价格数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所4.2成品油库存数据来源：WIND，东吴证券研究所4.2成品油库存数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所40404.2成品油库存数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所414142424.3成品油供给数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：数据来源：WIND，东吴证券研究所4344444.4成品油需求数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所454546464.5成品油进出口数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：数据来源：WIND，东吴证券研究所47474.5成品油进出口数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所485.油服板块数据追踪4949数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：WIND，东吴证券研究所数据来源：数据来源：WIND，东吴证券研究所