2022年国内合成橡胶市场分析与展望

2010年国内合成橡胶市场分析与展望中国石化化工销售分公司张红兵

2010.6成都

主要内容近几年供需状况分析近期市场走势分析下游情况分析供需及市场预测

一、近几年供需状况分析-供应总况

2007-2009年合成橡胶主要产品国内供应状况单位:万吨2009年合成橡胶国内企业供应量增加较多，同比增加20.8万吨，增幅14%，其中中石化增幅7.7%，中石油增幅20.8%，其他增幅36.5%。备注：合成橡胶主要产品包括:顺丁橡胶、丁苯橡胶、SBS、普通丁基橡胶。

供应量=企业产量-出口量，下同。

2007-2009年合成橡胶主要产品国内消费状况单位:万吨

2009年国内合成橡胶四大类主要产品消费量增加44.3万吨，增幅21.7%，除普通丁基橡胶同比基本持平外，顺丁、丁苯和SBS的消费量都有不同程度的增加。一、近几年供需状况分析-需求总况

2007-2009年顺丁橡胶国内供需状况单位:万吨

2009年顺丁橡胶国内消费量同比增加14.4万吨，增幅24.2%，主要是进口增加所致，进口同比增加12万吨，增幅64.5%。一、近几年供需状况分析-分产品供需状况

2007-2009年国内丁苯橡胶供需状况单位:万吨备注:中石化供应量包括扬子-金浦。

2009年丁苯橡胶国内消费量同比增加19.2万吨，增幅20.6%，主要是进口增加所致，进口同比增加10.9万吨，增幅53.4%。一、近几年供需状况分析-分产品供需状况

2007-2009年国内SBS供需状况单位:万吨

2009年SBS国内消费量同比增加10.9万吨，增幅26.4%，其中中国石化供应量同比增加5.5万吨，增幅20%，李长荣惠州工厂负荷逐步提高，产量同比增加4.5万吨，增幅180%。一、近几年供需状况分析-分产品供需状况

2007-2009年国内普通丁基橡胶供需状况单位:万吨

2009年普通丁基橡胶国内消费量同比持平，产量、进口量均变化不大。一、近几年供需状况分析-分产品供需状况

一、近几年供需状况分析-市场份额情况

2009年中国石化合成橡胶产品国内市场份额为41.2%，其中SBS市场份额最高，为62.3%，其次是顺丁橡胶、丁基橡胶，分别为44.3%和34.4%，丁苯橡胶市场份额最低，为29.9%

。2008-2009年国内合成橡胶产能、供应及市场份额变化情况项目时间中石化中石油其他国内进口量产能2008年，万吨100.54527

2009年，万吨115.56339.2

同比，万吨151812.2

增幅，%14.940.045.2

市场供应量2008年，万吨95.1433.9817.4657.862009年，万吨102.4341.0723.8981.44同比，万吨7.297.096.4323.58增幅，%7.720.936.840.8市场份额2008年，%46.516.68.528.32009年，%41.216.59.632.7同比，%-5.3-0.11.14.4一、近几年供需状况分析-市场份额情况

2009年中国石化合成橡胶产品国内市场份额虽仍占据主导地位，但同比下降5.3%，进口和其他国内外资、合资及地方企业市场份额增加，增幅分别为4.4%和1.1%。2010年新增产能33万吨，增幅15.2%，全部为合资独资及其他企业投资新上装置，其市场份额将会继续增加。

2007-2009年合成橡胶主要产品进口状况单位:万吨

2009年国内合成橡胶四大类主要产品进口量81.44万吨，同比增加23.58万吨，增幅高达40.7%，其中顺丁橡胶和丁苯橡胶进口同比增幅较大，同比分别增加64.1%和53%，SBS和普通丁基橡胶进口同比变化幅度不大。一、近几年供需状况分析-进口情况

2009年顺丁、丁苯橡胶进口方式分析单位：万吨

2009年顺丁、丁苯橡胶进口量同比增幅较大，两者主要进口方式主要是一般贸易和来进料加工，与2008年相比，两者一般贸易方式都有所增加，而来进料加工方式有所减少。2009年顺丁橡胶一般贸易方式进口比例略高于来进料加工方式，二者比例均超过40%，而丁苯橡胶来进料加工方式比例超过50%，远高于一般贸易进口28%的比例。时间顺丁橡胶丁苯橡胶进口量一般贸易来进料加工进口量一般贸易来进料加工进口量比例进口量比例进口量比例进口量比例2008年18.655.3828.80%11.6662.50%20.444.5422.20%14.0468.70%2009年30.613.6544.60%12.7841.80%31.278.928.40%16.0351.30%同比11.958.27

1.12

10.834.36

1.99

增幅64.10%153.70%15.80%9.60%-20.70%53.00%96.00%6.20%14.20%-17.40%一、近几年供需状况分析-进口情况

2009年顺丁、丁苯橡胶进口来源分析

顺丁、丁苯橡胶的主要进口来源是亚洲地区的韩国、日本、泰国、香港地区等，约占70%以上的份额，其次是俄罗斯、美国和德国等。

顺丁橡胶丁苯橡胶进口国进口量/万吨比例进口国进口量/万吨比例韩国9.5731.30%韩国10.9234.90%香港3.9412.90%香港3.1610.10%泰国3.2510.60%俄罗斯3.089.90%日本3.0610.00%日本2.477.90%中国台湾2.89.10%德国2.116.80%美国1.866.10%美国1.845.90%俄罗斯1.846.00%泰国1.524.90%法国1.073.50%中国台湾1.374.40%荷兰0.752.50%巴西1.334.20%伊朗0.62.00%波兰0.872.80%一、近几年供需状况分析-进口情况

受国内外经济环境逐步向好、下游需求旺盛和轮胎业大幅增长带动，2009年-2010年3月合成橡胶主要产品市场价格总体呈现震荡上扬的走势，近期顺丁橡胶和丁苯橡胶受需求减弱、天然橡胶价格回落影响，市场价格出现回调。二、近期市场走势分析

丁基橡胶市场走势与顺丁橡胶和丁苯橡胶相类似，受轮胎业增幅较大带动，2009年-2010年3月份也呈现振荡上扬的态势，今年4月份起步入跌势。SBS前期总体也走出了振荡攀升的价格走势，但涨幅要小于其他合成橡胶品种，4月份起价格也出现回调。二、近期市场走势分析二、近期市场走势分析

2009年以来，苯乙烯价格缓慢回升，但总体变化不大，丁二烯价格涨幅过大。二、近期市场走势分析2009年国家实施“汽车振兴规划”，小排量购置税下调、汽车下乡、汽车以旧换新等政策的实施大大促进了汽车工业的发展。2009年中国汽车产销双双突破1300万辆，同比增长48%以上，对轮胎业起到了极大地促进作用，2009年轮胎外胎产量6.55亿条，同比增幅超过18%，对合成橡胶需求增长起到了决定性的作用，需求的增长（22%）远大于供应量的增长（14%），是造成合成橡胶价格不断上涨的主要因素。受丁二烯价格走高带动。2008-2009年多套合成橡胶装置开车，产能迅速增加，使国内丁二烯供应日趋紧张，2010年上半年，美国多套丁二烯装置意外停车，造成局部区域供应紧张，拉动外盘价格上涨。丁二烯价格的上涨也带动了合成橡胶价格的攀升。随着合成橡胶及其他原料价格的大幅上涨使下游轮胎、制鞋和道路修建等行业的利润空间减少，有的甚至开始亏损，4月份起下游开工率下滑，需求减弱。由于前期国内同行业竞相涨价，价格涨幅过快过大，造成产业链利润分配不合理，近期价格出现大幅回调。

2009年我国汽车产销分别完成1379万辆和1364万辆，同比分别增长48%和46%，2010年国家对于汽车工业的支持从根本上没有改变，居民的购车需求依旧十分旺盛，从近15年汽车平均增速16.7%看，2010年我国汽车工业仍将呈现较好地发展态势，但预计增速会趋缓。因此，预计全年汽车产量增速在10%左右，有望达到甚至超过1500万辆。三、下游情况分析

2009年全年国内轮胎外胎生产量为6.5亿条，比上一年5.5亿条增加了18.1%。其中子午线轮胎2.98亿条，同比增加14.6%。从今年1-4月份数据看，产量继续保持上升态势。三、下游情况分析

受世界经济危机持续影响，2009年我国轮胎出口量3.02亿条，同比减少3.3%，但减少幅度逐月减小，8月份开始同比转为正值，四季度同比平均增幅超过20%。从今年的数据看，出口情况有所好转。三、下游情况分析

2009年全年胶鞋生产量为20亿双，比上一年19.7亿双，小幅增加了0.7%。2010年前几个月胶鞋产量变化不大。三、下游情况分析

受世界经济危机和国外反倾销持续影响，2009年我国所有鞋类合计出口量37.6亿双，同比大幅减少44%。从2010年1-4月看，出口情况改善不大。三、下游情况分析

2009年轮胎整体开工率较高，全年平均在80%以上；制鞋业开工率也不断提高，全年开工率在50%左右；道改业开工受季节影响较大，整体开工率同比提高10%。2010年前几个月轮胎和制鞋业开工率有所下降。三、下游情况分析

2008-2010年合成橡胶国内产能、供应情况及预测

2009-2010年国内乙烯产能大幅增加，丁二烯和合成橡胶产能也相应地迅速扩大，2010年合成橡胶主要产品产能超过250万吨，同比增幅15.2%，随着近两年大量新增产能的陆续释放，2010年产量同比增幅达预计将达到17.7%。单位：万吨，%产品品种产能国内企业产量2008年2009年2010年2008年2009年2010年预计产能产能同比产能同比产量产量同比产量同比合计172.5217.726.2250.715.2152.1174.214.520517.7顺丁橡胶4754.215.362.214.843.5453.45215.6丁苯橡胶7910431.61149.674.88513.610017.6SBS4255317027.329.54035.64820普通丁基橡胶4.54.504.504.34.2-2.3519四、供需及市场预测生产厂家归属扩建或新增产能产品类别投产时间合计33惠州李长荣外资10（扩建）SBS1月天津蓝星地方5（新建）SBS四季度山东玉皇地方8（新增）顺丁橡胶1月天津陆港合资10（新增）乳聚丁苯四季度

2010年国内新增产能情况单位：万吨

2010年国内新增合成橡胶产能33万吨，略低于2009年的增量，主要涉及SBS、丁苯橡胶和顺丁橡胶产品，全部为外资、合资和其他企业，中石化和中石油无新增产能。四、供需及市场预测

2008-2010年合成橡胶国内需求情况及预测

2009年受国家刺激经济政策和汽车振兴规划带动，轮胎、橡胶制品、道改等产业发展迅猛，受其带动，合成橡胶需求量大幅增长21.7%。2010年国家仍采取相对宽松的货币政策，对汽车、家电、基础设施建设等继续采取很多优惠政策，合成橡胶产业仍将以较快速度发展，但同时受原料成本过高、轮胎特保、反倾销、REACH法规、欧洲债务危机、国内宏观经济政策调整等不利因素影响，增速会趋缓，预计合成橡胶需求量增幅有所回落，估计接近12%。单位：万吨，%产品品种2008年2009年2010年预计需求量需求量同比需求量同比合计204.44248.8321.7278.511.9顺丁橡胶59.673.9524.18413.6丁苯橡胶93.08112.3420.712511.3SBS41.3152.1726.35811.2普通丁基橡胶10.4510.37-0.811.510.9四、供需及市场预测

2010-2011年国内新增丁二烯产能情况

2009年我国丁二烯产能216万吨，产量154万吨，进口量30万吨，出口4万吨，表观消费量180万吨。随着乙烯工业的快速发展，丁二烯也进入扩能高峰期，预计2011年丁二烯产能将超过310万吨，届时供应量将会出现过剩，我国丁二烯长期短缺的矛盾也将得到彻底解决，价格水平很难会再次出现2008年的3300美元/吨的历史高点。时间生产企业新增产能，万吨2010年天津石化20镇海炼化16.5辽宁华锦102011年四川乙烯15武汉乙烯12抚顺石化12广州石化12总计：97.5四、供需及市场预测-原料

2010国内新增苯乙烯产能情况

2009年国内苯乙烯产能412万吨，产量为277.5万吨，进口364万吨，

2010年国内苯乙烯产能增加140万吨，预计将超过550万吨。国内的苯乙烯装置整体开工率基本在70%，国内市场仍将有一定的缺口，市场进口依存度依然会较高。四、供需及市场预测-原料

生产企业新增产能，万吨计划投产时间辽宁华锦152010年一季度天津石化502010年一季度镇海炼化公司602010年二季度中海壳牌152010年一季度总计140

有利因素世界经济逐步恢复，全球汽车工业好转，轮胎需求逐步恢复。中国经济将继续以较快的增速发展。国家仍采取适度宽松的货币政策。国家继续扶持汽车产业发展。预计2010年产销将超过1500万辆。至2009年底，中国汽车的保有量1.7亿辆，其中轿车保有量在7600万辆。目前中国每千人汽车保