中国油服行业发展现状、政策环境、产业链结构、竞争格局及发展趋势分析

-1-中国油服行业发展现状、政策环境、产业链结构、竞争格局及发展趋势分析一、油服行业综述1、油服定义及分类油服行业，即油田服务行业，指与油气田的勘探开发相关的工程技术与经营管理的服务行业，是维持能源行业正常运作的重要组成部分。广义上的油田服务覆盖所有为上游勘探开发所提供的技术、设备、信息、管理服务，包括油气开采装备和器材的提供、油气勘探服务、开采技术服务、环境管理服务、信息技术服务等。狭义上的油田服务主要指油田技术服务，包括从地球物理勘探直至工程结束的一系列复杂的技术服务活动，涉及油气勘探开发的各个阶段。按照服务类型和开发阶段划分，油田服务可以分为设备供应和技术支持两种类别，分布于油气勘探开发的整个业务流程当中。2、油服行业运作模式（1）勘探、开发业务外包第一类是钻井承包商，专门为石油企业提供海上和陆上油气钻井工程服务，一般拥有专业的钻井设备和施工队伍。国际上专门的钻井承包商包括斯伦贝谢（SLB）、哈里伯顿（HAL）、贝克休斯（BHI）、越洋钻探、SeaDrill、意大利塞班SAIPEM等。国内专门的钻井承包商为三大石油集团下属专业服务公司，包括中石油集团下属的五大钻探公司、中海油服以及中石化油服等均以油田服务为主业，协同集团内部各个机构形成完整的油气生产产业链。第二类是油田服务和设备提供商，为石油和天然气的勘探和开发提供各式的技术服务和产品，大致可分为物探、钻井、测录井、固井、完井、压裂酸化、地面工程建设等板块。物探领域代表企业有恒泰艾普、申能股份、潜能恒信；钻井完井领域代表企业有杰瑞股份、宏华集团、石化机械、百勤油服；测录井域领域代表企业有通源石油；油田生产领域代表企业有洲际油气、新潮能源；油田建设领域代表企业有杰瑞股份、中曼石油。纵观国内油服公司，可以看到很多专业性极强的公司，例如专注于钻机制造的宏华集团，压裂机生产位居世界第一的杰瑞股份，提供油气生产系统、油藏勘探软件的恒泰艾普，油气勘探为主的潜能恒信，以钻完井为核心的百勤油服，以工程建设为主的惠博普等等。3、油服行业产业链分析油田服务业的上游是化学原料及化学制品制造业、开采装备制造业等行业，下游主要为油气田勘探与开发行业。我国油田服务行业的下游单位主要为中石油、中石化及中海油三大油气生产企业。同时因油田技术服务行业本身所包括的业务内容极为宽泛，各个业务板块之间作业的流程和互供关系也呈明显的上下游关系。油服行业原材料的采购成本将直接影响企业的利润空间。目前，我国石油装备行业产能过剩，企业竞争两极分化，在低端装备制造行业，行业进入门槛较低，大部分产品处于产能过剩状态，降价是企业主要竞争手段，我国装备制造业总体处于价值链相对低端，议价能力不强。油服行业对于原材料采购商较强的议价能力大大节约了采购成本，带来更多的利润。油服行业下游主要是石油天然气公司，在石油天然气对外依存度较高的情况下，国家大力扶持、鼓励石油及相关行业的发展，石油行业仍对经济社会的发展起着重要支撑作用，需要进一步加大石油勘探开发的投资力度，改进石油化工产品生产方式，提高石油资源利用效率，随着对于石油开发利用的不断深化，将带动上游油服行业的发展。4、行业发展历程分析5、油服行业政策环境分析随着《中华人民共和国能源法》的发布，能源安全被纳入国家安全战略，鼓励油气开发的有关政策随之增多。天然气和石油开采行业决定着国家能源供给侧的安全，属于国家重点鼓励、扶持发展的产业之一。为引导行业快速、健康发展，我国相继出台了一系列产业发展政策。油服产业涉及多个行业，包括技术服务商、钻井承包商、设备制造商等，对相关政策进行整理发现，油服行业相关政策主要集中在能源信息系统、海洋工程装备、绿色生产、监督与管理、支持政策及规划等方面。近年来，国家高度重视并持续大力推动石化行业的发展，出台了一系列产业政策与纲领性文件为石化行业提供支持与引导。2021年发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中提到有序放开油气勘探开发市场准入，加快深海、深层和非常规油气资源利用，推动油气增储上产。《关于“十四五”期间能源资源勘探开发利用进口税收政策的通知》旨在完善能源产供储销体系，加强国内油气勘探开发，支持天然气进口利用。通过完善产业市场进入和经营流通方面的政策，建立公平的市场竞争秩序，并制定和实施合理的内外贸易政策，促进企业向集约化、规模化方向发展。6、油服行业发展现状分析2014年以来，全球油价进入下行周期，油气开发公司利润大幅萎缩，促使资本开支急剧降低。由于油服公司业务量的减少，油服行业市场规模出现了显著的回落。2014年至2016年，中国油服行业市场规模由1717亿元下降至1099亿元，一大批中小型油服公司被迫退出市场，行业经历了一轮清整阶段。2016年起，全球油价开始回暖，带动中石油、中石化、中海油三家国家石油公司加大资本开支，中国油服行业重获活力，市场规模逐渐恢复，上升至2019年的1762亿元，2020年我国油服行业规模下滑至1416亿元，2021年行业规模回升至1598亿元，2022年国际原油价格显著上涨且保持高位徘徊，石油巨头盈利能力显著提升，提升资本开支，油服行业直接受益行业市场规模达到了1808亿元，较上年增加了13.15%。油公司的资本开支的核心驱动是国际油价走势。油价对油气公司的整体收入和利润影响显著，当油价上涨时，将直接增加油公司的营业收入和利润，进而增加油公司的资本开支，而低油价则会减少油公司的产量以及利润。和过去不同，当前国内油公司加大资本开支的驱动力来自能源安全战略。2022年，中国主要油气公司资本性开支显著上涨。二、油服行业促进与阻碍因素分析1、促进因素分析随着中国油气需求的进一步提升以及国家对能源安全的高度重视，国家能源局《2021年能源工作指导意见》提出“推动油气增储上产，确保勘探开发投资力度不减，强化重点盆地和海域油气基础地质调查和勘探”，2022年4月，国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》，明确要求提高原油产量，预计中国油服行业开发投入将进一步提升。随着中国经济的快速发展，中国对石油的需求量不断提升，我国现有石油产量不能够满足国内需求，2022年中国原油进口5.08亿吨，石油供给仍存在较大缺口，在国内油气消费持续稳定增长及对外依存度仍处于高位的背景下，我国油田服务行业需求将保持增长态势。2、阻碍因素分析相比于国有企业而言，民营油服企业进入市场时间较短，主要为新开发的油气田或老油气田的新增业务服务，资源优势不足，导致市场上主要油服市场份额被国有企业占据，不利于市场竞争，未来仍需进一步推进市场竞争。石油天然气行业的发展对于油田服务行业发展带来直接影响。当前国际形势错综复杂，大国间存在博弈冲突，如2022年俄乌冲突，直接影响能源安全带来国际能源市场的变动。此外，能源属于大宗商品易受经济周期的影响，如全球经济形势持续放缓会导致投资者对大宗商品的需求量降低，进而影响到能源市场的发展。三、油服行业壁垒分析1、市场准入壁垒油服企业对油气资源的勘探、开采和后续开发不可或缺且责任重大，油公司在选择油气服务供应商进行项目服务时非常谨慎，三桶油下属的各大油田或勘探开发公司对油服务企业在资质、技术经验、设备、人才、信誉度和质量控制等方面具有较高的综合要求，建立了准入证等资质管理体系，只有取得相关准入资质的油服企业才具有参加相关业务投标及进入相应油田施工的资格，行业存在较为严格的资质壁垒。2、资金壁垒油服行业是资金密集型企业，企业下游主要为以三桶油为代表的大型国企或境外大型跨国石油公司，具有严格的结算制度和较长的结算周期，对服务提供商带来了较大的运营资金压力，且部分核心设备和原材料目前仍主要依赖于进口，采购周期较长，对资金的占有量较大。3、人才壁垒油服行业建立在多项基础学科之上，专业性强、涉及面广，对技术人员的实践经验也有很高的要求。在具体工作实践中，油公司在地质分析、方案设计、材料和设备选择、服务工艺等方面对技术人员的专业能力和实践经验要求越来越高，对于新进入者存在一定的人才壁垒。四、油服行业竞争格局分析1、国有企业占据主导地位中国油服行业由于历史发展的原因，绝大多数油服企业附属于中石油、中石化、中海油三家特大型国有能源集团，占据了绝对比例的市场份额。中国油服行业内，国有油服企业占据了85%左右的市场份额，民营企业与外资企业分占另外的10%和5%的市场份额，国有企业基本保持着行业内的垄断地位。2、民营企业加速发展中国的民营油服企业多为专注于某一业务领域的专业型企业。由于国有能源集团的较高的入网壁垒，民营企业需通过在细分领域专业化的技术水平来获取业务，战略规划上大多跟随“三桶油”的步伐。中国民营油服企业的创始人、技术专家和管理层大多来自于石油央企。凭借着与央企的紧密联系，这些企业获得了来自“三桶油”的部分订单，活跃于中国塔里木油田、四川页岩气田等区域。此外，民营油服企业还积极拓展海外业务，部分公司的海外业务收入占比已达到半成以上，形成了较为稳定的业务结构，国际影响力逐步提升。3、外资企业市场份额逐步缩小中国油服行业市场参与者还包括部分外资油服企业，例如斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯等。这些企业在国际上已积累了先进的技术水平，业务实现全产业覆盖，综合实力为全球领先。然而，在近几年内，中国油服公司快速发展，基本核心设备都已实现自主生产，外资企业在中国的市场份额逐渐萎缩。虽然外资企业的技术水平依旧处于领先地位，但高企的价格水平造成其在中国市场上的发展潜力受到了限制，外资企业的主要战场依旧为海外市场。五、油服行业发展趋势分析1、一体化服务模式国内大部分民营油服公司规模较小，资本积累不足，尚未形成一体化服务模式。油服企业的业务发展主要集中在钻井、完井和油气设备几个细分领域，尚未形成像斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯以及“三桶油”面面俱到的一体化服务模式，较为单一的业务模式会导致油服企业无法满足客户的多样化需求，作业成本无法降低、作业时效难以提升，客户的风险及费用不易有效控制，无法为客户创造更多经济效益。未来民营油服企业需要不断拓展油服业务范围，形成一体化服务模式，增强竞争力，进一步优化我国油服