中国遮阳面料行业重点企业洞析

中国遮阳面料行业重点企业洞析一、行业重点企业基本概况1、行业定义遮阳面料，指用来遮挡太阳强光和有害光线侵入的面料。它具有其它面料所不具有的部分功能，如调节室内温度、调节自然光线、透景等，能有效的阻挡紫外线，利于黄色光线的生成。2、行业重点企业基本情况对比通过相关资料查询及数据比较，选取了遮阳面料行业内的两家上市企业：浙江西大门新材料股份有限公司（以下简称“西大门”）和山东玉马遮阳科技股份有限公司（以下简称“玉马遮阳”）来做关于遮阳面料行业发展情况的对比分析。遮阳面料行业重点企业基本情况对比遮阳面料行业重点企业基本情况对比资料来源：公司官网，产业研究院整理二、行业重点企业发展历程对比西大门于2020年12月31日在上交所挂牌上市（股票代码：605155）；是集窗饰产品研发、设计、生产和销售于一体的综合性公司。西大门主要产品包括阳光面料、涂层面料、斑马帘面料、香格里拉面料、哈纳斯面料、蜂巢帘面料等，并逐步向功能性遮阳成品拓展；产品远销全球六大洲、70余个国家（地区），现已成为国内功能性遮阳材料细分领域的龙头企业。玉马遮阳于2021年5月24日在深交所成功上市（股票代码：300993）；是一家集高分子功能性遮阳新材料的研发、生产、销售及进出口贸易于一体的高新技术企业。玉马遮阳与上海交通大学、青岛大学等多家高校和科研院所建立长期合作关系，现拥有各项专利110余项，并参与了多项遮阳新材料国家标准的编制工作，多项研发技术获山东省企业技术创新奖，在行业内具备领先的技术优势。玉马遮阳先后获得“中国遮阳窗饰新材料创新示范基地”、“中国家居装饰装修材料行业百强企业”、“亚洲门窗遮阳展创新设计风尚奖”、“中国建筑遮阳行业影响力品牌”、“中国驰名商标”、“专精特新小巨人企业”等多项荣誉遮阳面料行业重点企业发展历程遮阳面料行业重点企业发展历程资料来源：公司官网，产业研究院整理三、行业重点企业经营情况对比1、企业总资产和净资产对比而言，玉马遮阳的企业总资产更为雄厚。西大门2022年的总资产（12.2亿元）与上年同期相比增长5.1%；玉马遮阳的2022年企业总资产则是13.6亿元，同比增长12.2%。2017-2022年遮阳面料行业重点企业总资产统计图2017-2022年遮阳面料行业重点企业总资产统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理从2022年净资产规模来看，西大门（11.3亿元）低于玉马遮阳（12.7亿元），同比变化率分别是5.1%、11.5%。2017-2022年遮阳面料行业重点企业净资产统计图2017-2022年遮阳面料行业重点企业净资产统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、企业营业收入和营业成本2022年，西大门的总营业收入为5.0亿元，同比增长7.2%；玉马遮阳的总营收（5.5亿元）较上年增长5.0%。此外，西大门（4.1亿元）的2022年企业总营业成本高于玉马遮阳（3.7亿元），同比变化率分别为9.8%、2.1%。2017-2022年遮阳面料行业重点企业营业收入与营业成本对比图2017-2022年遮阳面料行业重点企业营业收入与营业成本对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理3、企业营收结构2022年，西大门的遮阳面料营收在企业总收入中的占比为86.33%；玉马遮阳的阳光面料、遮光面料、和可调光面料营收分别占了企业总收入比例的32.47%、30.73%、29.18%。2022年遮阳面料行业重点企业分产品营业收入占比图2022年遮阳面料行业重点企业分产品营业收入占比图数据来源：公司年报，产业研究院整理4、企业净利润2022年，西大门归属母公司净利润（0.82亿元）低于玉马遮阳（1.57亿元），二者之间相差了0.75亿元。2017-2022年遮阳面料行业重点企业归属母公司净利润对比图2017-2022年遮阳面料行业重点企业归属母公司净利润对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2029年中国遮阳面料行业竞争格局及投资战略规划研究报告》5、企业ROE2022年，玉马遮阳的加权平均净资产收益率（13.02%）高于西大门（7.44%），盈利能力也较西大门而言更为优秀。2018-2022年遮阳面料行业重点企业净资产收益率对比图2018-2022年遮阳面料行业重点企业净资产收益率对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理6、企业研发投入对比2022年，西大门的研发投入金额为0.19亿元，较上年增加了0.01亿元；玉马遮阳的研发投入金额为0.18亿元，同比增加了0.01亿元。从研发投入总额占营业收入比例来看，西大门（3.83%）的2022年投入占比率略高于玉马遮阳（3.29%）。2021-2022年遮阳面料行业重点企业研发投入金额统计图2021-2022年遮阳面料行业重点企业研发投入金额统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理四、重点企业遮阳面料产品经营对比分析1、遮阳面料营业收入和营业成本分企业来看，西大门的2022年遮阳面料行业营收4.3亿元，同比下降2.0%；玉马遮阳则是营收5.5亿元，较上年增长5.0%。2020-2022年西大门VS玉马遮阳遮阳面料营业收入统计图2020-2022年西大门VS玉马遮阳遮阳面料营业收入统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2022年，西大门的遮阳面料营业成本为2.90亿元，同比增长4.44%。玉马遮阳的遮阳面料营业成本（3.19亿元）较上年增长8.61%。2020-2022年西大门VS玉马遮阳遮阳面料营业成本对比图2020-2022年西大门VS玉马遮阳遮阳面料营业成本对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、遮阳面料毛利率2022年，西大门的遮阳面料行业毛利率为32.7%，较上年减少了4.2个百分点；玉马遮阳的遮阳面料行业毛利率为41.7%，同比减少了1.9个百分点。2020-2022年西大门VS玉马遮阳遮阳面料毛利率对比图2020-2022年西大门VS玉马遮阳遮阳面料毛利率对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理3、遮阳面料产销及存量2022年，西大门的遮阳面料生产量为3220.45万平方米，较上年下降9.99%，销售量则是（3267.27万平方米）同比下降2.15%，库存量为839.26万平方米，同比下降11.58%。2020-2022年西大门遮阳面料产销存量图2020-2022年西大门遮阳面料产销存量图数据来源：公司年报，产业研究院整理2022年，玉马遮阳的遮阳面料生产量