中国培育钻石行业全景速览

-1-中国培育钻石行业全景速览一、全球分析：天然钻石供需紧张，培育钻石是最佳替代品天然钻石的形成需要几十亿年时间，天然钻石开采完后基本难以再生，而培育钻石只需要几个星期的时间就可以子啊实验室内完成培育。因此，在天然钻石供给减少，而钻石需求快速增长的背景下，培育钻石是天然钻石绝佳的替代品逐渐得到大众的认可，市场渗透率逐渐提升。培育钻石凭借着价格优势，行业景气度不断上行。二、产业现状：我国培育钻石制备方法以高温高压法为主，市场集中度较高培育钻石因其是在实验室通过特定技术制成的，因此也叫实验室钻石，合成方法主要包括高温高压法和化学气相沉积法。我国培育钻石相较于全球而言，发展较晚，目前仍以高温高压法为主，这一方法培育的钻石以塔状为主，生长速度快、颜色较好但纯净度稍差，在综合效益上具有一定的优势。由于培育钻石是在实验室内通过特定技术完成的，其具有较高的技术难度，因此其行业壁垒较高，市场较为集中。三、企业分析：培育钻石技术壁垒高，企业研发投入持续增多2022年前三季度，三家企业经济效益都呈现出良好的状态，股东净利润均较上一年度同期出现大幅上涨。2021年，三家企业的超硬材料及其制品的营业收入上涨趋势明显。培育钻石属于高技术产业，行业的技术壁垒较高，相关企业也都重视技术研发能力的创新和提升，整体上三家企业的研发投入增长趋势明显。整体来看，中兵红箭的研发投入金额较大，力量钻石的研发投入增速较快。四、发展趋势：培育钻石需求增多，行业景气度持续提升随着培育钻石得到权威机构的认可，消费者接受程度的提升，许多珠宝企业也纷纷开始布局培育钻石业务，凭借品质和价格优势，向时尚消费和年轻消费领域发展。另外，培育钻石除了目前在消费饰品领域的应用外，未来在众多高新技术领域也将有着更深更广的应用，培育钻石的市场需求将持续增多。许多新玩家逐步踏入培育钻石行业，老玩家也都积极扩张产能，扩产是培育钻石行业未来的必然趋势之一。一、全球分析：天然钻石供需紧张，培育钻石是最佳替代品培育钻石是人工合成钻石的商贸名称，指在实验室或工厂里通过一定的技术与工艺流程制造出来的与天然钻石的外观、化学成分和晶体结构完全相同的晶体。培育钻石是人造金刚石中重要的一部分，人造金刚石行业是超硬材料行业的重要组成部分，是国家政策支持和鼓励的战略性新兴产业中的“新型功能材料产业”。因此，培育钻石是国家支持和鼓励的重要行业，未来将受到国家政策上更多的倾斜。钻石是经过琢磨的金刚石，钻石因为其耀眼的光芒而受到许多消费者的喜爱。此外，钻石商多年来的营销，一句“一颗恒久远，真爱永流传”的广告语使得钻石与爱情成功绑定，逐渐成为新人结婚前的必备物品。但天然钻石矿产资源属于非可再生资源，全球天然钻矿产资源储量十分有限，并且钻石开采对于生态环境的破坏也是较为严重的。2015年至2021年，全球天然钻石的产量下降趋势明显，2021年虽然略有回升至116百万克拉，但仍低于2019年产量。天然钻石的产量分布较为集中，俄罗斯是全球天然钻石生产大国，占到全球的32%。我国的天然钻石储量少，产量也少，进口依赖度高，这也是我国需要发展培育钻石的重要原因之一。钻石是经过琢磨的金刚石，钻石因为其耀眼的光芒而受到许多消费者的喜爱。此外，钻石商多年来的营销，一句“一颗恒久远，真爱永流传”的广告语使得钻石与爱情成功绑定，逐渐成为新人结婚前的必备物品。但天然钻石矿产资源属于非可再生资源，全球天然钻矿产资源储量十分有限，并且钻石开采对于生态环境的破坏也是较为严重的。2015年至2021年，全球天然钻石的产量下降趋势明显，2021年虽然略有回升至116百万克拉，但仍低于2019年产量。天然钻石的产量分布较为集中，俄罗斯是全球天然钻石生产大国，占到全球的32%。我国的天然钻石储量少，产量也少，进口依赖度高，这也是我国需要发展培育钻石的重要原因之一。天然钻石的形成需要几十亿年时间，天然钻石开采完后基本难以再生，而培育钻石只需要几个星期的时间就可以在实验室内完成培育。因此，在天然钻石供给减少，而钻石需求快速增长的背景下，培育钻石是天然钻石绝佳的替代品逐渐得到大众的认可，市场渗透率逐渐提升。加上钻石权威机构对培育钻石的认可，消费市场对培育钻石的需求快速增多，推动培育钻石产量的迅速攀升。2019年以来，全球培育钻石产量稳定上涨，预计2022年全球培育钻石产量将上涨至1355万克拉，到2024年，全球培育钻石的产量将超过2000万克拉。天然钻石的形成需要几十亿年时间，天然钻石开采完后基本难以再生，而培育钻石只需要几个星期的时间就可以在实验室内完成培育。因此，在天然钻石供给减少，而钻石需求快速增长的背景下，培育钻石是天然钻石绝佳的替代品逐渐得到大众的认可，市场渗透率逐渐提升。加上钻石权威机构对培育钻石的认可，消费市场对培育钻石的需求快速增多，推动培育钻石产量的迅速攀升。2019年以来，全球培育钻石产量稳定上涨，预计2022年全球培育钻石产量将上涨至1355万克拉，到2024年，全球培育钻石的产量将超过2000万克拉。不同于天然钻石上游被国外垄断的局面，我国目前在人造金刚石方面占据绝对优势。培育钻石最初被研制出来主要是被用于工业领域，例如电信和激光光学领域、研磨材料领域等，直到宝石级金刚石技术普及，才逐步进军钻石消费领域。2002年，吉林大学采用国产六面顶压机技术合成了4.5mm黄色金刚石单晶体，使我国成为继美国、英国、俄罗斯、日本后，拥有自主研发HTHP宝石级金刚石技术的国家，我国的培育钻石生产能力和技术大幅提升，并且迅速成为全球最大的培育钻石生产国。2021年，我国生产的培育钻石占全球总产量的43%，继续稳居全球培育钻石产量的首位。不同于天然钻石上游被国外垄断的局面，我国目前在人造金刚石方面占据绝对优势。培育钻石最初被研制出来主要是被用于工业领域，例如电信和激光光学领域、研磨材料领域等，直到宝石级金刚石技术普及，才逐步进军钻石消费领域。2002年，吉林大学采用国产六面顶压机技术合成了4.5mm黄色金刚石单晶体，使我国成为继美国、英国、俄罗斯、日本后，拥有自主研发HTHP宝石级金刚石技术的国家，我国的培育钻石生产能力和技术大幅提升，并且迅速成为全球最大的培育钻石生产国。2021年，我国生产的培育钻石占全球总产量的43%，继续稳居全球培育钻石产量的首位。由于天然钻石的供需矛盾持续加剧，天然钻石价格持续上涨。同时，俄乌战争使得Alrosa的钻石出货受到影响，进一步加剧了供给的短缺和价格的上涨趋势。而培育钻石有实验室进行生产，供给较为稳定，因此天然钻石与培育钻石的价差越拉越大，2021年，零售渠道的培育钻石价格仅占天然钻石价格的30%，批发渠道更是低至14%。培育钻石凭借着价格优势，行业景气度不断上行。由于天然钻石的供需矛盾持续加剧，天然钻石价格持续上涨。同时，俄乌战争使得Alrosa的钻石出货受到影响，进一步加剧了供给的短缺和价格的上涨趋势。而培育钻石有实验室进行生产，供给较为稳定，因此天然钻石与培育钻石的价差越拉越大，2021年，零售渠道的培育钻石价格仅占天然钻石价格的30%，批发渠道更是低至14%。培育钻石凭借着价格优势，行业景气度不断上行。二、产业现状：我国培育钻石制备方法以高温高压法为主，市场集中度较高培育钻石是在实验室中合成的真正的钻石，其与天然钻石在化学成分、折射率、透光度、色散等方面均保持一致，并且两者有着相同的光学、物理和化学特性。因此，培育钻石是真正的钻石，与莫桑石和锆石这类钻石仿品完全不同。现在，国际上的钻石权威机构也都对培育钻石的身份进行了高度认可。2018年7月，美国联邦贸易委员会就已经对钻石的定义进行了调整修正，删掉“天然”一词以及去除对钻石“天然”的描述部分，并将实验室培育钻石纳入钻石大类。随后，国际三大钻石权威机构也提出为培育钻石提供鉴定服务，培育钻石的地位快速提升，并逐步被消费者接受和认可。培育钻石是在实验室中合成的真正的钻石，其与天然钻石在化学成分、折射率、透光度、色散等方面均保持一致，并且两者有着相同的光学、物理和化学特性。因此，培育钻石是真正的钻石，与莫桑石和锆石这类钻石仿品完全不同。现在，国际上的钻石权威机构也都对培育钻石的身份进行了高度认可。2018年7月，美国联邦贸易委员会就已经对钻石的定义进行了调整修正，删掉“天然”一词以及去除对钻石“天然”的描述部分，并将实验室培育钻石纳入钻石大类。随后，国际三大钻石权威机构也提出为培育钻石提供鉴定服务，培育钻石的地位快速提升，并逐步被消费者接受和认可。培育钻石因其是在实验室通过特定技术制成的，因此也叫实验室钻石，合成方法主要包括高温高压法和化学气相沉积法。高温高压法是通过六面顶压机中模拟天然钻石生长的高温高压环境，促使石墨粉在金属触媒粉的催化下转化为钻石。化学气相沉积法则是利用微波束激发含碳气体，分解出一个个碳的等离子体，沉积在钻石籽晶片上形成培育钻石毛坯，这一方法降低了钻石生长对温度和压强的要求，且产品的净度更高。我国培育钻石相较于全球而言，发展较晚，目前仍以高温高压法为主，这一方法培育的钻石以塔状为主，生长速度快、颜色较好但纯净度稍差，在综合效益上具有一定的优势。培育钻石因其是在实验室通过特定技术制成的，因此也叫实验室钻石，合成方法主要包括高温高压法和化学气相沉积法。高温高压法是通过六面顶压机中模拟天然钻石生长的高温高压环境，促使石墨粉在金属触媒粉的催化下转化为钻石。化学气相沉积法则是利用微波束激发含碳气体，分解出一个个碳的等离子体，沉积在钻石籽晶片上形成培育钻石毛坯，这一方法降低了钻石生长对温度和压强的要求，且产品的净度更高。我国培育钻石相较于全球而言，发展较晚，目前仍以高温高压法为主，这一方法培育的钻石以塔状为主，生长速度快、颜色较好但纯净度稍差，在综合效益上具有一定的优势。由于培育钻石是在实验室内通过特定技术完成的，其具有较高的技术难度，因此其行业壁垒较高，市场较为集中。目前，我国培育钻石领域市场占比较多的是黄河旋风，占比为37%。其次是中兵红箭，占比为29%。这两家企业作为我国培育钻石领域的龙头企业，产品较为多元，培育钻石是其超硬材料业务领域中的重要一环。力量钻石是仅次于黄河旋风和中兵红箭的第二阶梯的培育钻石企业，其市场占比为9%。力量钻石聚焦于超硬材料领域，产品包括工业级金刚石、宝石级金刚石和金刚石微粉。由于培育钻石是在实验室内通过特定技术完成的，其具有较高的技术难度，因此其行业壁垒较高，市场较为集中。目前，我国培育钻石领域市场占比较多的是黄河旋风，占比为37%。其次是中兵红箭，占比为29%。这两家企业作为我国培育钻石领域的龙头企业，产品较为多元，培育钻石是其超硬材料业务领域中的重要一环。力量钻石是仅次于黄河旋风和中兵红箭的第二阶梯的培育钻石企业，其市场占比为9%。力量钻石聚焦于超硬材料领域，产品包括工业级金刚石、宝石级金刚石和金刚石微粉。三、企业分析：培育钻石技术壁垒高，企业研发投入持续增多中南钻石是中兵红箭企业的全资子公司，其主营业务是超硬材料，目前主要有工业金刚石、培育钻石、立方氮化硼三大产品领域。培育钻石产品是中南钻石进军消费品领域、实现转型升级的重要战略产品，市场前景广阔。黄河旋风的主营业务包括超硬材料和超硬复合材料两个板块，其中超硬材料的主要产品包括培育钻石、工业金刚石及微粉三大产品体系。黄河旋风从2001年开始启动培育钻石研发项目，并持续深入研究培育钻石的合成技术。中兵红箭和黄河旋风都是我国培育钻石领域的老牌企业，市场份额占比较高。力量钻石是2010年进入我国培育钻石领域的高新技术企业，从成立以来，其专注于人造金刚石产品研发、生产和销售，主要产品包括金刚石单晶、金刚石微粉和培育钻石三大产品体系。中南钻石是中兵红箭企业的全资子公司，其主营业务是超硬材料，目前主要有工业金刚石、培育钻石、立方氮化硼三大产品领域。培育钻石产品是中南钻石进军消费品领域、实现转型升级的重要战略产品，市场前景广阔。黄河旋风的主营业务包括超硬材料和超硬复合材料两个板块，其中超硬材料的主要产品包括培育钻石、工业金刚石及微粉三大产品体系。黄河旋风从2001年开始启动培育钻石研发项目，并持续深入研究培育钻石的合成技术。中兵红箭和黄河旋风都是我国培育钻石领域的老牌企业，市场份额占比较高。力量钻石是2010年进入我国培育钻石领域的高新技术企业，从成立以来，其专注于人造金刚石产品研发、生产和销售，主要产品包括金刚石单晶、金刚石微粉和培育钻石三大产品体系。2022年前三季度，三家企业经济效益都呈现出良好的状态，股东净利润均较上一年度同期出现大幅上涨。中兵红箭的股东净利润在2022年前三季度达88103.58万元，较上一年度同期增长了45.21%。黄河旋风为8051.38万元，较上一年度同期增长了98.84%。力量钻石2022年前三季度的股东净利润为34992.59万元，较上一年度同期增长了117.25%。整体来看，中兵红箭的股东净利润较高，而力量钻石的股东净利润增长稳定且增速更快。2022年前三季度，三家企业经济效益都呈现出良好的状态，股东净利润均较上一年度同期出现大幅上涨。中兵红箭的股东净利润在2022年前三季度达88103.58万元，较上一年度同期增长了45.21%。黄河旋风为8051.38万元，较上一年度同期增长了98.84%。力量钻石2022年前三季度的股东净利润为34992.59万元，较上一年度同期增长了117.25%。整体来看，中兵红箭的股东净利润较高，而力量钻石的股东净利润增长稳定且增速更快。2021年，三家企业的超硬材料及其制品的营业收入上涨趋势明显。中兵红箭的超硬材料及其制品的营业收入在2020年出现小幅度的下滑后，2021年迅速回升至24.07亿元，较上一年度增长了25.21%。黄河旋风的超硬材料及其制品营业收入在2018年至2020年持续下滑，2021年止跌回升至16.79亿元，较上一年度增长了38.93%。力量钻石的超硬材料及其制品营业收入增长势头稳定，2021年增至4.7亿元，较上一年度增长了97.99%，增速最快。2021年，三家企业的超硬材料及其制品的营业收入上涨趋势明显。中兵红箭的超硬材料及其制品的营业收入在2020年出现小幅度的下滑后，2021年迅速回升至24.07亿元，较上一年度增长了25.21%。黄河旋风的超硬材料及其制品营业收入在2018年至2020年持续下滑，2021年止跌回升至16.79亿元，较上一年度增长了38.93%。力量钻石的超硬材料及其制品营业收入增长势头稳定，2021年增至4.7亿元，较上一年度增长了97.99%，增速最快。培育钻石属于高技术产业，行业的技术壁垒较高，相关企业也都重视技术研发能力的创新和提升，整体上三家企业的研发投入增长趋势明显。黄河旋风的研发费用在2019年出现减少，随后重回上涨趋势。2022年前三季度，黄河旋风的研发费用投入为7346.48万元，同比增长13.24%。2018年至2021年，中兵红箭和力量钻石的研发费用稳定增加，到2022年前三季度仍保持增长状态。2022年前三季度，中兵红箭的研发费用投入27274.69万元，同比增长34.23%，力量钻石的研发费用投入3095.94万元，同比增长86.25%。整体来看，中兵红箭的研发投入金额较大，力量钻石的研发投入增速较快。培育钻石属于高技术产业，行业的技术壁垒较高，相关企业也都重视技术研发能力的创新和提升，整体上三家企业的研发投入增长趋势明显。黄河旋风的研发费用在2019年出现减少，随后重回上涨趋势。2022年前三季度，黄河旋风的研发费用投入为7346.48万元，同比增长13.24%