中国航空润滑油行业发展现状及趋势分析

-1-中国航空润滑油行业发展现状及趋势分析一、航空润滑油概述航空润滑油属于交通用油中的特种润滑油，主要用于润滑航空发动机的转子轴承与附件传动机构的齿轮及轴承，航空润滑油需兼具冷却、清洁、密封、腐蚀控制和缓冲等功能，航空润滑油品质对航空发动机的寿命长短具有重要影响。基础油层面，相比于矿物基础油，合成基础油具备更好的耐热性，且具有结焦少、蒸发损失低等特性，已成为航空润滑油基础油的主流。添加剂层面，航空润滑油一般根据技术要求选取特定添加剂如防锈剂、抗氧抗腐剂等。航空润滑油一般分为民用和军用两类。二、发展背景1、社会环境《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》指出，要推进我国由石化化工大国向强国迈进，加快发展高端聚烯烃、专用润滑油脂等产品；《关于发挥民间投资作用推进实施制造强国战略的指导意见》指出，要引导优势民营企业进入军品科研生产领域。相关政策的发布保障了航空润滑油行业发展稳定性和持续性，为行业发展提供广阔的市场空间。。2、社会环境军用航空润滑油需求主要受军机数量影响，与国防开支关联较为密切。2012年至2023年，我国国防支出年均复合增长率达到7.01%，2023年国防开支达到1.56万亿元，增速较快。近年来，地缘冲突频发，国际形势不稳定性、不确定性明显增加，我国武器装备在数量上存在明显的补偿性需求，军用航空润滑油市场有望持续扩容。三、产业链航空润滑油产业链上游涉及石油/原油的开采、润滑油基础油的提炼和添加剂供应。石油/原油的开采作为航空润滑油生产的基础原料，石油/原油的开采是产业链上游的关键环节。中游主要为航空润滑油产品的生产。航空润滑油的主要应用领域，包括飞机发动机、传动系统、起落架等关键部件的润滑和保养。四、航空润滑油行业发展现状1、中国润滑油市场规模我国润滑油行业市场规模总体稳中有升，受宏观经济影响，2020年我国润滑油行业规模较2019年有所下滑，随着宏观环境转好，行业景气度逐步恢复，2021-2023年将保持较高速增长，2023年润滑油市场规模达到1198亿元。2、中国航空润滑油行业销量随着我国经济的持续发展和工业化进程的加速，特别是在航空航天领域的快速发展，对航空润滑油的需求呈现出稳步增长的态势。2017年我国航空润滑油销量约为5.03万吨，2023年销量来到了6.19万吨，年复合增长率约为3.52%。3、中国航空润滑油行业产量2023年度，我国航空润滑油全国产量约为0.84万吨，销量6.19万吨。需求量远远大于产量，国产化比例较低，主要由于我国民用航空润滑油市场由美孚、壳牌等外资品牌主导所致。预计未来随着国产航空发动机的技术进步和客机制造业发展，国内航空润滑油有望扩大市场占比。五、航空润滑油行业竞争格局1、行业竞争格局航空润滑油在民用和军用领域形成了不同的竞争格局。在民用领域，由于航空发动机技术被西方垄断，国内企业进入航空润滑油市场难度较大。在军用领域，航空润滑油的资质和技术要求较高，行业参与者数量较少，主要为中国石油化工集团有限公司、中国石油天然气集团有限公司和孚迪斯。2、重点企业介绍孚迪斯石油化工科技(葫芦岛)股份有限公司产品涵盖航空发动机润滑油、航空清洗剂等多个领域,广泛应用于国内军用航空发动机的生产、检验、维修等环节。公司长期服务于国内军用航空发动机设计、制造、维修厂商,持续为中国航空发动机设计、制造、维修单位提供优质的润滑油产品,并已成为相关厂商航空发动机润滑油的主要供应商。产品主要包括航空喷气机润滑油8A、8B、航空发动机合成润滑油FDS655、航空清洗剂FDS166等,涵盖航空发动机润滑油、清洗剂等多个细分领域。2023年孚迪斯营收1.15亿元，同比增长16.75%，其中航空发动机润滑油营收9765.96万元。六、航空润滑油行业发展趋势民用航空润滑油方面，2020年国内与国际航线的大面积中断使得航空润滑油市场景气度显著下挫，随着民航航线的逐步恢复，民用航空润滑油行业将回到相对稳定的发展轨道上。现阶段，我国民用航空润滑油仍被跨国企业如美孚、壳牌等垄断，随着“长江”系列发动机的研制取得新进展，国产航空发动机有望实现技术突破，带动国产航空润滑油打破国外封锁，国内厂商在民用航空润滑油领域的市场份额有望扩大。军用航空润滑油方面，我国武器装备