中国双胶纸行业发展现状及竞争格局分析

中国双胶纸行业发展现状及竞争格局分析一、双胶纸的特点双胶纸，旧称"道林纸"，主要供平版（胶印）印刷机或其他印刷机印刷较高级彩色印刷品时使用，适于印制单色或多色的书刊封面、正文、插页、画报、地图、宣传画、彩色商标和各种包装品的纸。胶版纸也称胶版印刷纸，是一种较为高档的印刷纸，一般专供胶印机作书版或彩色版印刷。胶版纸分单面胶版纸和双面胶版纸，又有超级压光、普通压光之分。双胶纸的特点双胶纸的特点资料来源：公开资料，产业研究院整理二、双胶纸行业产业链双胶纸包括原纸及形成于原纸两面的涂层，制得该原纸的纸浆中含有的浆种为漂白化学浆(针叶木+阔叶木)和化机浆，行业生产一吨铜版纸，需要消耗的阔叶浆、针叶浆和化机浆，主要用于印刷各类书籍、杂志、彩页、产品目录、说明书等。双胶纸行业产业链双胶纸行业产业链资料来源：公开资料，产业研究院整理双胶纸主要应用于教材、画册、杂志等印刷需求，铜版纸用于各种广告宣传页、书刊封面、包装商标的印刷，在国内主要的应用场景是商务印刷，如展会、房地产、餐饮、酒店等领域。2022年我国双胶纸下游需求中教辅教材占比43，其他社会需求（本册、社会图书、宣传彩页等）占比57%。2022年中国双胶纸需求结构（单位：%）2022年中国双胶纸需求结构（单位：%）资料来源：公开资料，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2028年中国双胶纸行业发展监测及市场发展潜力预测报告》三、中国双胶纸行业发展现状分析1、产能产量2018-2022年我国双胶纸产能复合增长率在3.9%。阶段性来看，双胶纸产能呈现稳步增加的整体趋势。2018-2020年，双胶纸行业处于成熟期，产能增长率不高，行业盈利情况逐步收缩，同业竞争情况加剧。2020-2022年双胶纸产能小幅增长，行业新增产能多为规模纸企的产能扩充。截至2022年我国双胶纸产能为1412万吨，产量为862万吨。2018-2023年中国双胶纸产能产量情况2018-2023年中国双胶纸产能产量情况资料来源：公开资料，产业研究院整理2、产能区域分布从区域分布来看，华东、华南、华中区域为主，三地产能达1,235万吨，占比95.4%。2022年国内双胶纸产能区域分布较为广泛，6个区域都有双胶纸装置的分布。华东地区产能分布最为集中，区域内双胶纸总产能占比60%；其次为华南地区，产能占比18%；第三位华中地区，产能占比17%；第四位东北地区，产能占比2%；第五位西北地区，产能占比2%；最后为华北地区，产能占比1%。2022年中国双胶纸产能区域分布（单位：%）2022年中国双胶纸产能区域分布（单位：%）资料来源：公开资料，产业研究院整理3、进出口进出口来看，据统计，截至2022年我国双胶纸进口量为29万吨，同比下降72.9%，出口量为88万吨，同比增长66.04%。2018-2023年中国双胶纸进出口情况2018-2023年中国双胶纸进出口情况资料来源：中国海关，产业研究院整理4、消费量双胶纸需求较为刚性但存在季节性小周期，2018-2021年双胶纸表观消费量CAGR为0.74%，3-5月为教辅材料、党刊书籍传统招标旺季，23Q2销量明确景气上行，中长期看双胶纸下游消费保持稳定。2018-2023年中国双胶纸消费量及增速2018-2023年中国双胶纸消费量及增速资料来源：公开资料，产业研究院整理四、中国双胶纸行业竞争格局1、产能格局据统计，2022年双胶纸产能1412万吨，CR4约49%。2022年亚太森博、博汇纸业分别新增双胶纸产能45万吨；预计2023年新增双胶纸产能约85万吨，其中亚太森博45万吨、联盛纸业40万吨；预计2024年新增产能约125万吨，其中岳阳林纸70万吨、玖龙纸业55万吨。2022年中国双胶纸产能格局（单位：%）2022年中国双胶纸产能格局（单位：%）资料来源：公开资料，产业研究院整理2、重点企业山东晨鸣纸业集团股份有限公司是以制浆、造纸为主的现代化大型企业集团，机制纸业务是公司收入和利润的主要来源。目前，公司拥有全球规模最大、工艺装备最先进的制浆造纸生产线，机制纸产品涵盖文化纸、铜版纸、白卡纸、复印纸、工业用纸、特种纸、生活纸等7个系列200多个品种，据统计，截至2022年公司营业收入为320亿元，其中双胶纸业务收入为90.62亿元，占比28.31%。2015-2022年晨鸣纸业双胶纸收入情况2015-2022年晨鸣纸业双胶纸收入情况资料来源：公司公告，产业研究院整理五、中国双胶纸行业未来产能规划未来五年双胶纸行业拟在建产能将达到473万t，其中规模在50万t/a以上的项目有7家，新增产能主要分布在华东、华南、华中地区。2023～2024年新增产能密集投放后，双胶纸行业集中度将进一步提高，供应者数量及规模均将发生明显变化，市场竞争更加充分，林浆纸一体化发展趋势更加凸显。未来五年双胶纸规划产能较多，多集中在2023-2024年期间，行业计划投产超500万t，产能分布多集中在华南、华中、华东等区域。国内双胶纸产能同步增长明显，预计2023～2027年中国双胶纸产能平均增速为1.5%。刺激新增产能投放的因素，一方面是来自于过去几年双胶纸行