中国园林机械行业重点企业洞析

中国园林机械行业重点企业洞析一、企业基本概况1、行业定义园林机械指链锯、割边机、修边机、绿篱机、割灌机、梳草机、高枝机、吸叶机、割草机、草坪修整机等用于园林绿化、园林建设、园林养护的机械设备。园林机械是一个统称，实际在此行业中主要用到的是五大机器种类：割草机，割灌机，绿篱机，油锯，打药机。受世界经济发展、人口及家庭数增长、园艺文化普及等因素的影响，园林机械市场总体需求保持了稳定增长的趋势。根据Freedonia报告，预计至2030年，全球园林机械产品市场需求将达到309亿美元，年复合增长率为2.11%，其中锂电动力类园林机械复合增长率将达到6.65%。2、重点企业基本情况对比大叶股份是一家聚有人才创业型和技术密集型相结合的台港澳与境内合资企业,从事割草机、打草机/割灌机、其他动力机械及配件的研发设计、生产制造和销售,产品主要销往欧美等发达国家和地区。格力博致力于提供突破性的锂电池技术、先进的无刷电机和电控技术，依托国内外的研发中心和全球智能制造基地，通过提供更为清洁环保、高效节能的新能源智能园林机械。园林机械行业重点企业基本情况对比园林机械行业重点企业基本情况对比资料来源：公司官网，产业研究院整理二、行业重点企业发展历程对比宁波大叶园林设备股份有限公司成立于2006年2月，2016年12月完成股份制改造，注册资本1.2亿元。大叶股份的产品主要销往欧美地区，并于2018年开始与沃尔玛签订框架合作并实现规模销售，2021年公司新增客户家得宝（HomeDepot）。格力博(江苏)股份有限公司自2007年开始从事新能源园林机械业务，2009年开始，格力博先后创立了自主品牌greenworks、GreenworksCommercial、POWERWORKS等自有品牌，同时收购欧洲百年品牌Cramer。股票于2023年2月8日在深圳证券交易所创业板上市。园林机械行业重点企业发展历程园林机械行业重点企业发展历程资料来源：公司官网，产业研究院整理三、行业重点企业经营情况对比1、企业总资产和净资产从资产来看，2021年大叶股份的总资产为25.1亿元；净资产达到9.6亿元，较上年增加了0.4亿元，同比增长4.1%；截至2022年6月30日，大叶股份的净资产为10.1亿元，同比增长5.9%。截至2022年6月底格力博的总资产为60.9亿元；净资产为16.1亿元。2017-2022年H1园林机械行业重点企业总资产统计图2017-2022年H1园林机械行业重点企业总资产统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2017-2022年H1园林机械行业重点企业净资产对比图2017-2022年H1园林机械行业重点企业净资产对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、企业营业收入和营业成本从营收和营业成本来看，2021年大叶股份实现了营业收入16.1亿元，较上年增加了6.1亿元，同比增长60.5%；2022年上半年实现营业收入为11亿元，同比增长20.9%。2021年营业成本为15.6亿元，较上年增加了6.1亿元，同比增长64.7%。2021年格力博实现了营业收入50亿元，同比增长0.2%；2022年上半年实现营业收入为31.8亿元，同比增长10.3%。2022年上半年营业成本为23.6亿元。2017-2022年H1园林机械行业重点企业营业收入对比图2017-2022年H1园林机械行业重点企业营业收入对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2017-2022年H1园林机械行业重点企业营业成本对比图2017-2022年H1园林机械行业重点企业营业成本对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理3、企业营收结构2022年上半年大叶股份的主要产品有割草机、打草机/割灌机和其他动力机械等，其中割草机的营收占比为87.6%，在该企业主营产品中排名第1；格力博的主要产品有新能源园林机械和交流电园林机械等，新能源园林机械的营收占比为76.8%。2022年H1园林机械行业重点企业营业收入结构图2022年H1园林机械行业重点企业营业收入结构图数据来源：公司年报，产业研究院整理4、企业净利润2021年大叶股份实现归属于上市公司股东的净利润为0.6亿元，同比下降27.6%；2022年上半年的净利润为0.7亿元，同比增长18%。2022年上半年格力博实现归属于上市公司股东的净利润为2.5亿元，同比下降29.4%。2017-2022年H1园林机械行业重点企业归属母公司净利润对比图2017-2022年H1园林机械行业重点企业归属母公司净利润对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理5、企业ROE从盈利能力来看，2018-2021年期间，大叶股份平均每年的加权平均净资产收益率为13.6%；格力博（2020-2021年）平均每年的加权平均净资产收益率为63.6%。2022年上半年，格力博的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。2018-2022年H1园林机械行业重点企业加权平均净资产收益率对比图2018-2022年H1园林机械行业重点企业加权平均净资产收益率对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2028年中国园林机械行业市场运行态势及投资战略规划报告》6、企业研发投入对比2021年大叶股份和格力博的研发费用分别为0.49亿元和2.08亿元，研发投入占营业收入的比例分别为3.07%和4.16%。比较2021年和2020年的研发投入增量，大叶股份研发费用较上年增加0.02亿元，研发费用率较上年减少了1.65个百分点。2021年格力博研发费用较上年增加0.21亿元，研发投入占营业收入的比例减少了0.2个百分点。2020-2021年园林机械行业重点企业研发投入金额统计图2020-2021年园林机械行业重点企业研发投入金额统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理四、重点企业园林机械产品经营情况对比1、园林机械产品营业收入和营业成本从各企业每年的园林机械的营业收入来看，格力博表现较好。2022年上半年格力博的园林机械产品实现营业收入29.08亿元。2022年大叶股份园林机械实现营业收入14.69亿元，同比下降8.4%。2019-2022年大叶股份VS格力博园林机械营业收入统计图2019-2022年大叶股份VS格力博园林机械营业收入统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2020-2021年大叶股份VS格力博园林机械营业收入及占比图2020-2021年大叶股份VS格力博园林机械营业收入及占比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2022年大叶股份在园林机械产品上的营业成本为12.34亿元，同比下降9.4%。2022年上半年格力博在园林机械产品上的营业成本为21.63亿元。2020-2022年大叶股份VS格力博园林机械营业成本及占比图2020-2022年大叶股份VS格力博园林机械营业成本及占比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、园林机械产品毛利率2022年大叶股份在园林机械产品上的毛利率为16.0%，较上年同期增加0.8个百分点。2020-2022年大叶股份园林机械毛利率走势图2020-2022年大叶股份园林机械毛利率走势图数据来源：公司年报，产业研究院整理3、园林机械产品产销、存量2022年大叶股份园林机械产品的生产量为115万台，同比下降29.3%；销售量为111万台，同比下降28.