中国水力发电现状分析

中国水力发电现状分析一、水力发电产业概述水力发电的原理是利用水位落差，配合水轮发电机产生电力，主要利用大坝集中天然水流，经水轮机与发电机的联合运转，将集中的水能（动能和势能）转换为电能，再经变压器、开关站和输电线路等将电能输入电网。作为技术最成熟、供应最稳定的可再生清洁能源，水电具有节能减排、出力稳定、可存蓄、运营周期长、现金流稳定和发电成本低等优势。水力发电示意图水力发电示意图资料来源：华能水电招股书，产业研究院整理二、中国水力发电现状随着政府政策推进水电持续发展，我国已成为全球最大的水力发电国家，水力发电量2015-2020年表现为逐年递增趋势，2020年达到最高，2021年小幅度下降后有所回升。数据显示，2022年整年我国水力发电量达12020亿千瓦时，较2021年增长1%，12月份发电量为747.1，较2021年12月同比增长3.6%。2015-2022年中国水力发电发电量走势2015-2022年中国水力发电发电量走势资料来源：国家统计局，产业研究院整理我国大型流域水电站主要分布在金沙江、雅砻江、大渡河、乌江、长江上游、南盘江红水河、湘西、澜沧江干流、黄河上游、黄河北干流、闽浙赣、东北、怒江十三大水电基地，这十三大基地集中了我国近一半的水力资源，导致我国整体水力发电量集中在四川、云南和湖北等具有大型水电站的长江流域地区，数据显示，2022年整年四川、云南和湖北水力发电量分别为3681.3亿千瓦时，3038.3亿千瓦时和1175.4亿千瓦时，分别较2021年增长11.6%、增长1.8%和下降23.3%。2022年中国水力发电量主要省市分布2022年中国水力发电量主要省市分布资料来源：国家统计局，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2029年中国水力发电行业市场发展监测及投资战略咨询报告》；三、中国水力发电装机现状截至2022年末，我国累计水电装机规模达4.135亿千瓦，位居全球第一。近年来我国全球水电装机规模一直保持缓慢增长状态，增长速度有下降趋势，但在全球气候变暖的背景下，水电在实现“双碳”目标方面承担了重要作用，预计未来将继续保持缓慢增长态势。2015-2022年中国水力发电装机量及基建新增装机量2015-2022年中国水力发电装机量及基建新增装机量资料来源：国家能源局，产业研究院整理大规模外送通道的建设规划推动我国水电设备利用小时在2017年以来增长迅速，到2020年，我国水电设备利用小历年来首次突破3800小时，但随着国内疫情反复导致国内水电设备利用连续两年下降，2021-2022年分别为3622小时和3412小时。2015-2022年中国6000千瓦以上电厂水电设备利用小时2015-2022年中国6000千瓦以上电厂水电设备利用小时资料来源：国家能源局，产业研究院整理水电站一般地处深山峡谷之中，修建一座电站往往需要从铺路架桥开始，历经截流、大规模土石方开挖，混凝土浇筑，机电设备安装调试等阶段，建设规模大，建设周期长，移民人数多，投资回报率较低。投资完成额变动而言，近年疫情背景影响开工，整体水力发电建设投资完成额有所下降，2022年仅为863亿元，较2021年下降12.7%。2015-2022年中国水力发电工程建设投资完成额走势2015-2022年中国水力发电工程建设投资完成额走势资料来源：国家能源局，产业研究院整理四、水电电价定价方式我国水电上网电价主要采用成本加成、落地省市电价倒推和水电标杆电价三种定价方式。2014年1月，国家发展改革委发布的《关于完善水电上网电价形成机制的通知》中明确提出，在2014年2月1日后所有新建的跨省、跨区域送电的水电站，其外送电量的上网电价均采用倒推电价方式制定。我国水工建筑通常按50-100年寿命进行设计，水电运营期内的主要成本为电站资产计提的折旧，在整个运营期间内，水电站可以提供较为充沛、稳定的现金流，水电资产的折旧年限通常不超过50年，当水电资产提足折旧之后，全部的电费收入都将最大程度的体现为利润。发电成本