BCG-华夏幸福苏皖重点区域及嘉善沈阳区域产业定位扫描-201603

华夏幸福区域产业扫描苏皖重点区域及嘉善、沈阳区域产业定位工作营2016年3月议程沈阳嘉善无锡华夏在沈阳主要的签约区域在铁西和苏家屯，其中铁西是沈阳装备制造重镇，苏家屯坐拥沈阳对外交通枢纽区位沈北于洪铁西苏家屯浑南大东皇姑沈河和平经济现状主导产业交通条件资源禀赋1,19928%71%1%铁西苏家屯2013年GDP(亿元）第三产业第一产业第二产业35234%57%9%2013年GDP(亿元）汽车：宝马装备制造：沈阳机床、沈鼓、特变电工、北方重工现代建筑：远大医药化工：东药、沈化电力电气：福林特变金属加工：西洋钢铁/沈阳中铝食品饮料：雪花啤酒15个国家级研发机构和企业技术中心工程师/产业工人资源丰富具有东北最大的会展中心（沈阳国际展览中心）对外：京沈高速、沈盘公路对内：地铁1/9号线沈辽路、开发大道等多条公路通市区对外：沈南编组站(东北最大编组/东北货快中转站），沈阳南站高铁站，沈大高速对内：胜利/南京南街通市区，与铁西通达性有提升空间铁西：装备制造、化工医药、现代建筑等龙头企业多分布沈辽路以北，华夏委托区内目前有大量中小型制造类企业三环高速中央大街四环中德大街浑河十五街沈辽路开发大道宝马大街宝马整车宝马发动机沈重铸锻沈鼓铸造沈化普利司通东北制药米其林江森远大沈阳机床特变电工北方重工沈鼓沈阳化工大学沈阳工业大学日本积水五金加工装备制造医药化工整车及零部件现代建筑主要细分二产占比机床、工程机械、通用/专业设备模具、铸件等~40%整车、发动机传动、车身、电子等部件~25%建筑机械、电梯建筑材料(地板、防水材料、管材)制药轮胎橡胶、化工原料~20%~10%铁西金谷备用科研能力相对较强铁西：沈阳具备良好产业人才基础和科研实力，是沈阳产业金矿重要组成部分，其中技术人才金矿主要集中在铁西60万产业工人集中于装备、汽车、金属化工等产业数万机电类工程师以及应用型科研人才46所与本地产业紧密结合的高校（如东大、工大等）24所专科院校和大量职业技术培训学校资料来源：文献检索，专家访谈，BCG分析沈阳产业人才充沛，后备力量充足科研能力在装备、材料和航空方面较为突出产业工人和应用型技术人员充沛教育资源紧密对接制造业，培养实用人才总计1313省级以上研究所本地市级研究所大型国企下辖研究所沈阳主要研究所共82家，拥有数万科研人员中科院沈自所、计算所沈阳仪表科学研究院蓝星轻工机械设计研究所沈阳铸造研究所装备制造材料科学航空机械、电力、自动化设备、电子信息制造等金属、化工等新材料、新工艺总体设计、发动机、空气动力中科院金属研究所、材料国家实验室沈阳有色金属研究院沈阳化工研究院中航工业601/606/626所“宝马在沈阳招工，报名工人排长队。在沈阳找个八级钳工是很简单的事情，但是如果到别的城市，就很可能面临‘用工荒’的问题”——铁西区宣传部官员备用铁西：15个国家级研发机构和企业技术中心备用国家级重点实验室（3个）新农药创制与开发国家重点实验室高档数控机床国家重点实验室全断面掘进机实验室国家级工程技术研究中心（1个）国家稀土永磁电机工程技术研发中心国家级工程实验室（1个）特高压变电技术国家工程实验室国家级工程研究中心（2个）农药国家工程研发中心染料国家工程研发中心国家地方联建工程研究中心（1个）离心压缩机技术与装备国家地方联合工程研究中心国家级企业技术中心（7个）沈阳机床股份有限公司技术中心沈阳盐风机集团有限公司技术中心东北制药集团有限公司技术中心沈阳特变电工沈阳变压器集团有限公司技术中心北方重工集团有限公司技术中心沈阳北方交通重工集团有限公司技术中心三一重型装备有限公司技术中心沈北于洪铁西苏家屯浑南大东皇姑沈河和平集装箱中心站苏家屯：沈阳的对外交通枢纽沈阳南站沈南编组站哈大铁路沈丹客专/铁路沈本城际沈西编组站/沈阳西站M1M2M4M9M10已建在建/近期规划地铁：1横2纵2L浑南大东对外交通对内交通地铁2/9/10号线浑南大街+青年南路+跨河桥+区内有轨电车+全运村路网桃仙机场(2跑道在建)沈阳南站苏家屯沈南编组站(东北最大编组/东北货快中转站)沈阳南站沈大高速干道胜利/南京南街通市区与铁西通达性较差10号线西延伸至苏家屯西铁西京沈高速、沈盘公路既有铁路货运中转未来至阜新、辽中城铁经过地铁1/9号线沈辽路、开发大道等多条公路通市区区内路网不断完善沈北M2现有及北延线M4在建"七纵七横"路网通达市区及区内未来沈铁/沈康城铁、沈康高速规划建设沈阳新北站于洪北部仅皇姑/于洪新城地铁公路通达较好西部/南部以沈胡路为主，路网密度不高京沈和秦沈客专、沈山货专节点沈西编组站、既有货运/集装箱中转M1/4/10号线与市区路网密度较高，通达性好沈阳东站已有货运中转铁路客运线货运铁路新北站(规划)京沈高铁(在建)秦沈客专沈山铁路备用苏家屯：产业主要分布在四环以里区域沈大高速丹阜高速四环三环沈营路食品饮料红塔卷烟，娃哈哈，达利园，桃李面包，雪花啤酒冶金及新材料中铝、东利钛业、中意橱柜、明腾科技（铝合金）、东宝海星（汽车金属压厚板）会展商贸会展：沈阳国际酒店用品展贸中心、奥园会展广场、沈阳国际展览中心物流：百利威物流、中储辽宁物流产业园红塔沈阳卷烟汽车零部件及智能制造汽车零部件(新近建设)：奥钢联汽配、鑫博汽配、上海汽配、上海汽车地毯、上海越浪汽车油泵智能制造：智能设备产业园（规划中）空港商务航空商务、空港总部（规划中）沈水生态科技创新城沈阳金属新材料产业园沈阳国际空港商务城沈阳国际会展商贸城电力电气福林特变、天通电气，金鑫环电缆厂、沈缆四环电缆、力源电缆、阻燃电缆厂奥钢联中铝奥园会展广场娃哈哈达利园雪花啤酒东利五洲城中储辽宁物流产业园百利威物流沈阳国际展览中心备用沈阳未来的发展要紧扣供给侧改革、一带一路、振兴东北等宏观经济政策三大宏观趋势：供给侧改革、振兴东北、一带一路对于沈阳发展的启示主要手段是减少政府干预、减税减负、人力资本投资、控制货币供给、解放金融约束等主要目的包括化解过剩产能、帮助企业降低成本、化解房地产库存、防范化解金融风险等习近平在两会期间提出振兴东北的重点包括“国有企业发展既要‘借东风’，也要激发内生动力，在竞争中增强实力”，而政府更多体现“支持、扶持、杠杆作用”要向高新技术成果产业化要发展，向选好用好各方面人才要发展，临渊羡鱼不如退而结网规划中国与亚非欧新兴经济体的基础设施建设合作和区域间产业协作转移通过“亚投行”的战略措施加速推动和切实落地实现工程机械、汽车、飞机、电子、高铁、电力、通信等产业向一带一路沿线国家进行输出主动淘汰、清理落后产能和低端、低附加值产品根据自身的资源禀赋，适时向装备制造业等重点产业上下游产业链延伸以国有企业产业金矿为基础，借用民营和外资企业的力量，激发国有企业经济活力依托于高新技术成果，开展产业化落地为沈阳开展国际产能合作提供契机，带动本地装备制造产业“走出去”供给侧改革振兴东北一带一路资料来源：文献调研；BCG分析铁西定位智造升级引擎，苏家屯联动铁西，发展上游规模制造综合资源禀赋发展定位及产业主题苏家屯铁路南站/编组站枢纽土地资源丰富浑南高新科技资源/产业基础东北第一大机场科技研发引擎科技+空港枢纽类产业产业化中枢规模制造铁西装备制造产业基础好企业配套研发资源产业人才丰富对内交通条件较好智造升级引擎高端制造+生产服务业沈阳整体产业中心在南部，铁西“升”，苏家屯“产”，浑南“研”沈北于洪铁西苏家屯浑南沈河大东和平沈北于洪铁西苏家屯浑南大东沈河和平皇姑科技研发引擎智造升级引擎规模制造产业发展思路：重点传统产业升级，优势产业延展和国际产能合作，避免发展市场前景一般、缺乏比较优势的产业传统产业智能化、绿色化升级优势产业链条两端延展围绕铁西传统的装备、建筑、医药化工、汽车等产业升级需求，发展智能装备、节能装备等围绕铁西优势装备制造业向两端延伸，发展融资租赁、高端汽车零部件等产业避免发展：市场前景一般，缺乏比较优势的产业，例如新能源汽车、会展等国际产能合作：依托枢纽区位，借势一带一路，发展EPC（工程总包）、融资租赁等生产性服务，

推动化解本地过剩产能，助力产业升级产业重点：两个聚焦（智能装备、高端汽车零部件），三个新增（节能、融资租赁、EPC），两个谨慎（会展、新能源汽车）新增产业重点聚焦机会发展谨慎发展高端汽车零部件新能源汽车节能产业消费智能设备✓✓✓✓2574会展智能装备机器人

及数控机床✓✓1融资租赁✓3EPC✓6以机器人和数控机床为核心，发展智能装备产业机器人产业发展迅速，但是全国产业招商僧多粥少，建议铁西依托沈阳制造业升级需求和发展工业机器人系统集成数控机床产业规模中等，未来未来技术升级及产能扩大机会较大，建议铁西以沈阳机床为核心，升级发展数控机床产业1汽车零部件受后市场拉动、本土化技术水平提升等驱动增长较快短期进一步丰富本地化属性较强的零部件细分，中长期引入新能源配套零部件、汽车电子等高附加值细分，布局以苏家屯为主，铁西为辅新能源汽车受政策影响较大，沈阳2020年预计发展1万辆新能源汽车，市场较小，铁西已有的宝马之诺市场销量小，且新增新能源汽车产能布局华东比布局沈阳更具优势中国会展产业整体增长出现下滑，主要因为中国进出口总量下滑，政府八项规定和新兴会展渠道对传统会展业的冲击沈阳会展业下降明显，近两年下降~13%，短期不建议华夏重点布局2融资租赁市场增速较快，年均增速~26%，铁西可依托装备制造业核心客户资源，撮合厂商系融资租赁公司，同时依托一带一路机遇以及相关融资、人才配套等吸引银行系/独立第三方融资租赁公司367沈阳作为东北亚中心城市，可择机引入高端装备及节能环保领域的工程设计、工程总包类企业，利用一带一路机会，拓展成套输出机会4节能产业2015年产值1.7万亿，未来5年每年增速~23%，铁西可以依托已有建筑产业发展新型建材，同时依托本地需求引入民营外资企业5中国机器人产业发展迅速，但目前整体体量和有实力的企业数量有限，同时各地争建机器人产业园，呈现僧多粥少的局面全国各地已涌现~40家机器人产业园，僧多粥少国内机器人产业园近年呈遍地开花的态势~40家机器人产业园各区域产业定位重复主要企业区域布局基本完成库卡、ABB布局上海，安川选址常州，发那科短期内无扩张计划未来扩产基本可通过就地扩建满足我国机器人市场未来可期，但目前有实力的本土企业有限<100家“本体厂商近几年刚完成一轮布局，而且由于物流成本仅占销售额极小比例，几大本体厂商并没有建立新厂的需求”——RobotChina创始人赵勇“最近一年我们接待了各地来的20多个机器人产业园招商团队”——深圳固高项目经理+22%2020E1,0302015E382201431450CAGR'15-'20相关企业数量2

有实力企业数量3

系统集成本体制造核心零部件个人服务专业服务军事~20%~30%~400~50~35~10~30~10~300~30~80~15~20~5工业服务1.工业机器人市场规模包括系统集成（约为本体的~3倍）2.涉足机器人业务的企业3.有较为成熟的机器人产品，已进入初步量产或规模量产阶段的企业资料来源：IFR；日本机器人协会；日本产经省；相关公司年报；BCG分析重点聚焦：智能装备1铁西可依托本地大量装备企业下游应用市场发展工业机器人自动化生产线系统集成，苏家屯择机发展配套核心零部件研发核心零部件本体系统集成主要内容产业发展逻辑“常州安川机器人直接带动了日本纳博特斯克等减速机及其他零部件厂家”——常州机器人产业园“需贴近客户进行销售与合作方案设计，华恒为工程机械厂做厚板焊接线，选址靠近三一、徐工等”——昆山华恒专家“上海高端人才多，技术资源丰富，又靠近长三角加工基础和下游市场，整体产业配套齐全，符合库卡的企业形象”——KUKA专家区域存量产业升级的主要驱动力其选址一般不受上下游限制整机与核心零部件研发设计技术附加值较高的机电零部件，例如伺服电机、减速器、控制器等机器人整装本体基于已有的标准化技术和产品，根据用户行业应用需求，提供定制化方案可以由下游整装带动产业带动效应强，选址通常考虑人才、市场、上游等需临近下游应用市场浑南沈阳产业金矿沈自所、沈阳工大等十多所装备类科研院所零部件企业数量多，但是附加值较高的核心零部件较少具有新松等本体类国内龙头企业下游应用市场需求广阔尚未形成系统集成产业集聚重点发展区域浑南苏家屯铁西重点聚焦：智能装备1系统集成商是本土工业机器人产业集群形成的重要组成部分系统集成商是以人才、技术服务为核心的企业......是机器人产业集群形成的基石例：苏州机器人产业集群内按类型分企业数服务机器人厂商总共16核心零部件厂商6本体厂商16系统集成商系统集成商是苏州等地机器人产业集群的基石方案设计本体安装调试销售人员方案设计工程师系统实施软件和控制系统项目经理机械/电气工程师技工项目经理调试人员能源、夹具等安装调试/陪产调试厂房系统集成商可推动下游制造业客户提升制造智能化水平，且本身具有升级为智能设备制造商潜力系统集成商智能设备/机器人本体制造商自身升级下游应用客户解决方案智能化水平提升智能制造重点聚焦：智能装备1本土企业在工业机器人核心零部件和本体制造差距较大，但在系统集成环节参与者众多，已形成优势，可作为短期切入点资料来源：文献调研；专家访谈；BCG分析零部件制造机器人本体制造系统集成控制器：差距最大，关键技术、算法基础不够减速器：企业不少，但精度和性能稳定性较差伺服电机：存在差距，但替代进口可能性相对较高电线电缆、传感器、吸盘等部件国内水平类似减速器非标零部件基本本地供应中高端市场：技术差距较大系统开发和整体设计机械/电气性能及可靠性软件/算法复杂度低端市场：产品基本满足要求，依靠补贴有成本优势针对下游本土企业应用于要求不高的场合（如注塑、家具制造）具有足够工程类人才，绝对技术门槛相对小项目经理+电气/机械自动化工程师团队即可拥有成本和下游客户优势客户资源丰富能满足各行业定制化需求工程师、周边设备/部件成本比外企低~30%差距明显，部分领域有进口替代可能差距大，仅在低端有一定竞争力本体企业为主，拥有客户资源和行业应用开发优势“如果国外先进水平是大学水平，那我们国内企业控制器大概是初三水平，电机和减速器大概是小学水平，驱动器也许到了高中水平”

–深圳固高专家访谈“沈阳新松14亿销售额，机器人本体还不到一个亿...新松用安川的零部件与系统，成本比安川还高，销售给客户主要靠政府补贴返还”

–沈阳新松专家访谈“中国市场的系统集成商以本土企业为主，昆山华恒、厦门思尔特等厂商对具体应用行业熟悉，有客户资源，可帮助国际四大本体厂商销售集成”

–中国机器人网CEO访谈重点聚焦：智能装备1工业机器人下游工业客户资源是选址关键因素

案例：聚焦汽车、工程机械领域的昆山华恒在昆山、徐州、长沙设厂布局，投资规模可观华恒选址的驱动因素分析贴近下游客户上游零配件配套成本人才可得性集成商项目团队有小型化、技术应用化特点，对工程设计应用型人才需求较大一二线城市的高校、研究所和大型机电类企业是行业人才的主要输出基地标准机器人生产线系统（如点焊）集成毛利润较低（~30%）下游客户业务好坏决定了集成商承受的价格压力水平需贴近客户，销售与合作方案设计，例：华恒以厚板焊接生产线设计集成为核心竞争力，选址工程机械产业聚集区看重当地政府能否协助华恒拓展下游市场机会由于物流成本较低，华恒可以选择与外地供应商合作华恒零部件80%自制，需求较低华恒生产基地在昆山、长沙和徐州徐州(~50亩地，投资~6000万)主要客户：徐工昆山(总部)主要客户：中集集团、富瑞、三一重工长沙(~40亩地，投资~2500万)主要客户：三一重工；中联重科重要性低重要性高上游零配件配套重点聚焦：智能装备1中等规模系统集成商有较强贴近客户的需求，招商可行性更强传统应用场景新兴应用场景整车工程机械装备/轨交/石化金属/厨卫制品汽车零件半导体/医药新能源全厂自动化整线集成单个工作站复杂度低复杂度高3C/家电产品以单个焊接、喷涂工作站为主项目周期2~3月，金额几百万到千万，覆盖临近省份客户代表厂商：厦门思尔特产品主要用于抛光打磨、机床上下料项目周期1~2月，金额通常数百万左右，需要贴近客户代表厂商：佛山利迅达产品以焊接整装线等为主项目周期~1年，金额多在千万以上，通常贴近可提供长期订单的大型客户代表厂商：华昌达/德梅柯、成焊宝玛产品覆盖多种行业，包括焊接、装配以及洁净间等多种场景，项目周期数月至~1年贴近客户为选址考虑因素之一代表厂商：亚威/徕斯中等规模传统集成商中等规模新兴集成商大型传统集成商大型解决方案提供商重点聚焦：智能装备1国内领先系统集成商名单厦门思尔特新时达雄鹰自动化高威科中云天机械佛山利迅达众为兴温州金石深圳连硕深圳雷柏广州日松珠海固得中科机器人华昌达/德梅柯成焊宝玛昆山华恒唐山开元大连奥拓哈尔滨博实亚威/徕斯杜尔华中数控慈星股份佳士科技软控股份中等规模传统集成商中等规模新兴集成商大型传统集成商大型解决方案提供商备用青岛科捷自动化斯图亚特天地科技北京瑞科南京艾斯顿珠海运泰利骏腾发清华紫光智能机器人创想机器人永创智能设备荣德机器人苏州博实陕西众森瑞凌股份焊研威达重点聚焦：智能装备1苏家屯可考虑通过资金引导、需求对接等方式引入电机、驱动器、轴承等工业机器人高端零部件企业生产布局产品/服务基本情况台湾上银苏州(2014)机器手臂、滚珠螺焊、线性滑轨、精密轴承线性马达苏州基地占地~35亩产品主要用于精密机械、智能自动化、交通运输等行业东元电机无锡(2002)变频电机、伺服控制器配电盘、电磁开关等无锡基地投资~3亿全球前三大工业马达供应商；与安川、三菱、西门子等企业密切合作桂林星辰桂林(1992年建厂，2007年扩建)高精度军用伺服系统通用工业伺服系统原厂占地6000m2，扩建后占地6.6万m2，投资4.8亿产品进入军工、“神舟”载人航天工程南京苏强数控南京(2002)交流永磁同步伺服电机全数字交流伺服驱动器国内技术领先，2008年荣获“中国伺服电机十强企业”称号亚德客广州(1998)宁波(2003)佛山(2011)气动控制、执行、处理组件应用于汽车、机械制造、电子等行业宁波基地360亩；佛山基地3万m2全球知名专业气动器材供应商，产品应用于汽车、机械制造等行业人本集团温州(1991)、南充(2000)、芜湖(2001)、上海(2003)、杭州(2004)、无锡(2006)、黄石(2008)高精度轴承应用于汽车、家电、纺织、冶金、风电等行业温州：20万m2

；南充：3.5万m2

；芜湖：2.8万m2

；上海：1000亩；杭州：9.5万m2

；无锡：5.7万m2

；黄石：6.8万m2

2013年中国轴承企业产量第一重点聚焦：智能装备1上规模的电子、机械类零部件厂商亦可作为引入目标基本情况产品/服务生产布局浙江万丰产品主要应用于汽车零部件、电子电气、工程机械等行业新昌生产基地占地~100亩工业机器人单元新昌（1992）产品应用于冲压行业，覆盖家电、汽车行业钣金冲压顺德生产基地占地~20亩鼎峰机器人冲压机械手多工位料架顺德（2012）国际领先工业传感器厂家，全球建立超过50家子公司北京生产基地占地5000m2

德国西克高精度工业传感器工业编码器广州（1994）北京（2002）国际领先工业传感器厂家，2010年收购西门子传感器业务部门北京基地占地1500m2德国倍加福机器视觉系统高精度工业传感器工业编码器北京（2010，研发及系统集成中心）海通达工业无线系列产品的稳定性、可靠性、实时性业内领先深圳海通达工业无线通讯模块工业无线智能传感器深圳（2008）提供汽车焊装车间、涂装车间、总装车间的机械化输送解决方案武汉立元机成机械化输送系统武汉（2009）产品广泛应用于水处理、冶金、石化、电力、新能源等行业深圳奥越信PLC、工业电路板深圳（2008）重点聚焦：智能装备1数控机床整体市场规模中等，行业供小于求高度依赖进口，未来技术升级及产能扩大机会较大，建议华夏重点关注市场描述及细分市场：应用于机械制造行业，如汽车、航天航空、船舶、钢铁等行业，根据不同的行业需求，有不同的数控机床类型市场规模及增长市场整体规模中等，国内未来增速平稳，行业整体供小于求，高度依赖进口高档数控机床的自主化直接影响国内先进制造业，因此未来技术升级与产能扩大机会较大，建议华夏重点关注行业总结及建议+10%+16%2020E~24002015~150020142013201220112010我国数控机床市场规模（亿元）技术研发零部件及数控系统整机制造依托重点高校实验室和专业机床研究所龙头企业一般设有专门的技术研发机构国内研发能力距国外先进水平差距较大毛利水平15-35%零部件主要包括铸件及功能部件（铣头、主轴、丝杠、电机）国内供小于求毛利水平20-25%国内供小于求，进口数控机床占比~45%，且随着企业对高端数控机床需求的增加，进口比率呈上升趋势技术升级趋势&产能转移情况未来数控系统及整机制造技术有较大的技术升级的机会产业定义及应用领域1.

2014年国内中档系统自己率~30%；高档系统的自给率不到10%，超过90%依赖进口2.进口数控机床产值市场占有率资料来源：专家访谈；国家统计局；文献搜索；BCG分析产业链环节及细分市场铸件功能部件数控系统17%8%18%数控机床中成本占比供需关系基本平衡供小于求，缺口较大1

供小于求，部分进口

44%+5%2013201243%201143%201038%进口数控机床占比逐渐上升2

重点聚焦：智能装备1数控机床行业选址重点关注人才、产业环境、下游市场等因素，建议华夏在铁西以沈阳机床为核心，在铁西发展数控机床产业1.以沈阳机床、大连机床、北一机床、济南二机床、亚威股份、齐重数控的产能分布为例产能分布1

选址条件人才基础：数控机床研发、数控系统及整机制造对人才有一定的需求行业基础：机床行业需要一定的技术积累，沈阳、大连、北京、济南工厂都有悠久的历史下游市场：具备下游行业应用市场领先企业列表沈阳机床国内领先机床制造厂，数控产品产值占~60%年收入~80亿厂址布局：沈阳、河北高碑店大连机床国内领先机床企业，大型柔性制造系统研发基地年收入~160亿厂址布局：大连济南二机床集团锻压设备和金属切削机床制造企业年收入~30亿厂址布局：济南北一机床国内大型技术企业年收入~30亿厂址布局：北京、河北保定沈阳北京河北高碑店大连扬州济南齐齐哈尔

河北保定华夏可以通过科技中介平台协助沈阳机床对接国外先进科研技术，升级本地产业重点聚焦：智能装备1政府采购支出缩减，政府端需求下降供给端，整体产能已经出现过剩，传统汽车整车厂扩张产能可能性小一线城市和越来越多的二线城市开始限牌，且城市用车模式持续创新，分享模式下抑制新车需求国内零部件生产水平的提高加速了本土化率提升汽车整车市场已趋于平稳，但受后市场拉动、本土化技术水平提升等驱动，汽车零部件市场更具吸引力整车增长趋缓，零部件增长相对较快1.2013年零部件整车+6%2020E8.057%20156.047%53%43%增速（'15-'20）+4%+7%中国汽车市场产值预测

（单位：万亿）关键零部件产业则在后市场、出口、政策拉动下迎来发展机会整车汽车零部件iiih汽车保有量增加和车龄结构老化拉动后市场零部件需求（2014年汽车保有量1.5亿辆，新增0.17亿辆）h重点聚焦：汽车零部件2当前本地零部件产业附加值不高，铁西与苏家屯提升空间大中小/二级/三级零配件企业收入>3亿的大中型制造商目前高附加值汽车零配件制造商仅有宝马发动机（在建）、航天三菱发动机、采埃孚变速箱、江森动力电池（在建）、德科斯米尔线束等少数几家传动轴、冲压件、内外饰等轮胎冲压件轮毂内饰米其林普利司通沈阳捷众沈阳名华模塑科技沈阳都瑞轮毂沈阳来金沈阳金亚大部分以轮胎、冲压件、内饰等低附加值零配件为主沈阳共有206家汽车零配件企业重点聚焦：汽车零部件2进一步引进对于本地化需求较高的零部件细分产业，包括两类：物流成本较高：如座椅、内饰等及时性要求较高且价值较大，仓储成本较高：如变速箱、转向系统等依托汽车产业人才和科研基础发展对技术要求较高，本地化需求特征不明显的产业如车载娱乐、汽车巡航、ABS系统建议短期进一步丰富本地化属性较强的零部件细分，中长期引入汽车电子、ABS系统等高附加值企业汽车零部件产业发展规律示意沈阳发展重点及路径1变速箱仪表仪盘车载娱乐汽车巡航资料来源：专家访谈、文献检索、BCG分析低高技术附加值本地化需求低高12座椅自动变速箱发动机及关键零部件减震/制动ESP系统传动轴承仪表仪盘ABS系统汽车巡航车载导航车载娱乐电子防盗防撞雷达车顶转向系统线束系统轮毂安全气囊空调系统2ABS系统汽车零部件整体布局以苏家屯为主，铁西为辅重点聚焦：汽车零部件2融资租赁市场受市场渗透率提升、政府大力扶持、客户需求提升等驱动，未来市场增速显著中国融资租赁市场将会面临快速增长主要驱动因素中国融资租赁市场规模1

（单位：亿元）7,00020102015E2020E+40%+26%1.指租赁合同额；2.渗透率=新增租赁业务量/设备投资总量资料来源：中国租赁行业报告，文献检索，BCG分析渗透率2

（%）2.88.015.0国务院连续出台促进租赁行业健康发展重要文件，明确发展目标，并提出多项举措《国务院办公厅关于加快融资租赁业发展的指导意见》，2015年9月7日《国务院办公厅关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》，2015年9月8日主要监管机构（商务部和银监会）积极响应国务院文件，落地政策呼之欲出地方政府纷纷出台各类扶持政策政府机构出台有利的扶持政策中国的中小企业一直面临融资不足的问题：中小企业对GDP的贡献度达到65%，但在银行贷款总量中的比重不足40%租赁将成为中小企业重要的非银行融资渠道：能够相对容易地，以合理的成本，获得所需要的资金，不要求提供固定资产押品中小企业面临融资缺口渗透率不断提高中国租赁行业的渗透率约为7%，远低于主要发达市场，未来提升空间巨大售后回租业务的发展将进一步提高市场保有量，并因此推高渗透率预计政府会进一步加大对公共行业的投资力度（医疗和教育），由此形成巨大设备需求量；租赁有望成为二级学校/医院的重要融资渠道公共行业持续大幅支出新增产业：融资租赁3中国融资租赁市场的渗透率低于其他市场，增长空间巨大澳大利亚40%英国31%德国17%法国13%日本10%台湾9%中国5%韩国8%美国22%1.渗透率=新增租赁量/设备投资总额；全球租赁年鉴数据仅更新至2013年资料来源：全球融资租赁年鉴，中国租赁行业报告，文献检索，BCG分析各国租赁市场渗透率对比

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（2013年）2014年渗透率增长至~7.1%备用新增产业：融资租赁3国务院连续发文，政策红利驱动租赁行业未来大发展2015年，国务院连续出台促进租赁行业发展的重要文件8月26日：李克强总理主持国务院常务会议，引导融资租赁和金融租赁更好服务实体经济确立2020年的发展目标，并且从五大方面推动融资租赁健康发展业务覆盖面不断扩大，市场渗透率显著提高，成为企业设备投资和技术更新的重要手段基本形成一批专业优势突出、管理先进、国际竞争力强的龙头企业基本建立统一、规范、有效的监管体系，初步形成法律法规和政策扶持体系市场规模和竞争力水平位居世界前列资料来源：文献研究；BCG分析9月7日：《国务院办公厅关于加快融资租赁业发展的指导意见》

9月8日：《国务院办公厅关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》"加快发展融资租赁和金融租赁，是深化金融改革的重要举措，有利于缓解融资难融资贵，拉动企业设备投资，带动产业升级"——8月26日国务院常务会议确立发展目标简政放权：简化登记许可、进出口手续、设立子公司资本金上的限制结构调整：重点支持高端装备、清洁能源、社会民生、小微企业和“三农”等领域多元融资：鼓励融资租赁公司通过发行债券与股票，与银行、保险、基金等合作的多种方式进行融资业务创新：积极探索互联网+、PPP、售后回租等创新模式政策支持：鼓励各地通过奖励、风险补偿等方式，引导租赁租赁更好服务实体经济出台推动措施备用新增产业：融资租赁3东北地区租赁业务占比虽小，但是近年来增速有所加快融资租赁业务整体以东部地区为主，北京、天津、上海三地业务量占到了全国~70%以沈阳为中心的东三省作为装备制造重镇，有利于发展融资租赁业务，近两年增速较快2014年融资租赁资产总额1

分布（亿元）1.不含金融租赁，数据来自于商务部资料来源：中国融资租赁业发展报告；BCG分析东部9986中部418西部473东北132融资租赁企业数量1

33201335491,0862,0452014中部地区东北地区72东部地区西部地区年均增速（'13-'14）173%46%157%87%新增产业：融资租赁3融资租赁选址三大诉求沈阳具备大量融资租赁的下游装备类客户资源和行业专家，建议择机发展融资租赁产业融资环境客户资源人才供给多渠道、低成本的资金来源容易获取和维护下游市场客户资源对于既懂行业、又懂金融的人才要求较高沈阳具备大量的下游客户资源和行业专家上海、天津等自贸区融资渠道更多元，利用离岸人民币降低融资成本，目前沈阳尚不具备自贸区优势辽宁2016年《关于促进融资租赁业发展的实施意见》明确指出“鼓励银行、保险、信托、基金等各类金融机构在风险可控前提下加大对融资租赁公司的支持力度”，在区域层面给予融资倾斜沈阳具备大型装备类核心企业资源，融资租赁企业以核心企业为切入，发展其下游客户融资租赁1

资产前5大行业（亿）沈阳企业资源1,0041,3281,303交通运输设备通用机械设备建筑工程设备基础设施及不动产1,101工业装备1.不含金融租赁，数据来自于商务部资料来源：中国融资租赁业发展报告；BCG分析沈鼓北方重工沈阳机床沈飞铁西是沈阳的装备制造业基地，建议将铁西作为融资租赁行业的重要发展区位沈阳装备制造业基础良好，拥有大量行业专家金融类人才较北京、上海等较为缺乏新增产业：融资租赁3融资租赁公司按照投资方和业务重点的不同可以分成三类

1.银行系的数据是2015年；由于信息披露限制，厂商系和独立第三方融资租赁公司的数据为2012年资料来源：中国租赁蓝皮书，文献调研，BCG分析金融租赁公司厂商系融资租赁公司独立第三方投资方国内银行、资产管理公司等设备生产企业各类投资方商务部监管机构中国银监会（CBRC）公司数量1

~50家国银金融租赁工银金融租赁...50~60中联重科西门子...~500远东宏信…业务重点大额融资租赁行业飞机、船舶、铁路、基础建设母公司的设备医疗设备、建筑机械等主要集中于中小企业和公共事业印刷、机械、教育、医疗资产总额1

~16,000亿元人民币~3500亿元人民币~5500亿元人民币新增产业：融资租赁3铁西可以采取两种方式发展融资租赁：1）撮合龙头企业合资融资租赁公司；2）引进第三方融资租赁公司目前铁西部分龙头装备类国企尚未成立融资租赁公司，有潜在发展空间打造完善配套，引进第三方融资租赁公司，服务中小企业租赁模式有助于核心企业产品销售配套租赁服务能够让下游客户最大程度缓解设备采购对企业带来的资金压力，帮助打开销路铁西大部分装备龙头上游融资租赁发展空间沈鼓：有筹备计划北方重工：尚无融资租赁公司，沈阳市政府2013年提出重点推进北方重工融资租赁业务特变电工：下设财务公司，负责成员单位产品的融资租赁业务沈阳机床：在上海设立优尼斯融资租赁公司远大：在上海设立融资租赁公司资料来源：文献调研；BCG分析中小企业将融资租赁视为重要的融资渠道支持中长期融资（2-3年），灵活，成本合理即使今后公司规模扩大，依然会把融资租赁视为重要的融资渠道"...融资租赁是一种灵活的融资工具，随着中小企业规模日益扩大，它们的融资需求也会不断增加，会需要更多元化的融资来源"高宝集团销售经理2

"申请银行贷款，我们必须要提供非常复杂的申请文件。但融资租赁的审批流程就灵活多了，所以是我们在融资方面的理想之选"安海联成机械配件厂财务经理重点完善3大平台配套，引进第三方融资租赁公司融资扩展平台（例如联合P2L平台，开展众筹融资）业务信息交流平台人才培训、引进平台新增产业：融资租赁3工程总包：铁西区依托良好的装备制造、建材等产业基础，借势一带一路，发展工程总包，实现国际产能输出铁西产业有望借助“一带一路”实现产能对外输出重点实现不同国家之间交通基础设施、能源基础设施、跨境光缆等通信干线网络设施联通推进海水养殖、海洋工程技术、环保产业、海上旅游、新能源等产业投资结合铁西产业基础，引入高端装备及节能环保领域的工程设计、工程总包类企业，并与大型工程融资机构进行合作，实现成套输出一带一路有利于基建、能源等国际产能输出铁西大量过剩产能均可借势一带一路开展国际合作北方重工：矿山机械、工程机械、建筑机械、冶金机械等远大集团：建筑幕墙、门窗等特变电工：变压器沈鼓：鼓风机、气压计、水泵资料来源：BCG分析工程设计工程总包工程融资引入国家级/省级工程设计院以及工程设计企业，集中于高端装备、节能环保领域，为园区内及铁西区大型装备制造企业、工程总包企业提供服务引入高端装备、节能环保类工程总包企业，与现有产业相匹配，拓展海外产能输出机会如中国联合工程公司、新大陆国际工程项目管理有限公司、中钢国际过程技术股份有限公司等与大型工程融资机构进行合作，帮助工程总包企业获得融资支持如亚投行丝路基金、中非发展基金、中投海外直投、工银租赁、国开行租赁等新增产业：EPC4在国家节能环保相关政策推动之下，节能产业将维持高速增长态势中国节能产业未来将面临较快增长节能减排相关政策是节能产业的最大驱动节能产业市场规模预测（万亿）2015+23%2020E资料来源：文献调研；BCG分析碳排放峰值设定倒逼节能减排中国提出计划2030年左右二氧化碳排放达到峰值且将早日达到峰值，将会倒逼高耗能企业的节能减排工作，尤其是钢铁、有色金属、建材、石化、化工、电力全球投资推动节能环保已成全球高新技术新的增长点和风投热点，预计2020年全球节能环保投资~6.5万亿美元，其中节能~2万亿美元新版环保法加速节能产业落地对于违规企业“按日计罚”明确了环保直接与干部考评挂钩对监管部门列举九种失职渎职行为，并规定严厉的行政问责措施降低企业成本节能降耗有利于降低企业的运营成本铁西可依托建材行业龙头远大集团发展节能建材，依托沈阳及其周边重化制造业的节能减排需求发展节能设备产业新增产业：节能产业5在节能产业领域，外资企业起步早，技术和资本雄厚，民营企业多且灵活，国有企业布局相对较少，建议铁西重点吸引前两类企业外资企业民营企业国有企业工业节能建筑节能资料来源：文献调研；BCG分析江森自控欧司朗从可行性角度出发，华夏可首先抓住本地远大、特变电工等龙头向下游节能服务延伸契机，随后吸引外地节能服务和设备供应商新增产业：节能产业5中国会展产业整体增长出现下滑，主要因为中国进出口总量下滑，政府八项规定和新兴会展渠道对传统会展业的冲击中国会展业受整体外贸下行的影响，未来增速较以往会有所放缓20102014+1%+11%20152020E+1%中国会展产业直接收入预测1

（单位：亿元）1.AberdeenGroup资料来源：浙江省国际会展协会；中商产业研究院；2013年中国会展行业发展报告；BCG分析进出口增长持续下滑，会展最大需求端不振八项规定”、“六项禁令”出台，政府需求降低精简会议活动，严格控制以中央名义召开的各类全国性会议和举行的重大活动，不开泛泛部署工作和提要求的会新兴会展形式的出现互联网、多媒体渠道对传统展会造成冲击，企业在新媒体上投入增加，未来1年内，超过55%1的营销者将提高数字营销领域的预算12302%-7%34%3%6%17%'10'11'12'13'14中国进出口总额增速（%，10~15）'15谨慎发展：会展6东三省经济整体下滑严重，辽宁2015年GDP增速3%，黑龙江5.7%，吉林6.5%，均低于全国平均值沈阳作为东三省最大会展中心，需求受整体经济拖累严重在需求端下滑情况下，“精耕细作”将会成为会展业新常态，分级现象将会凸显重庆28%23%25%28%西安22%20%10%6%-6%-8%-13%东莞沈阳北京青岛成都广州上海南京深圳全国会展前11位城市会展面积增速对比（'13~'15，%）沈阳会展业下降明显，短期不建议华夏重点布局资料来源：中国会展行业发展报告；BCG分析谨慎发展：会展6沈阳市政府对会展业有较大的政策激励，若为满足政府要求，华夏也可在苏家屯依托展馆和交通优势择机引入培育两类企业引入国际、国内知名展览公司承办展览通过建立会展孵化基地、会展产业园等培育本土中小会展企业办展能力逐步构建集会展知识产权、营销策划、交流培训、金融服务、监测认证等服务中心于一体的一站式会展服务平台斯图加特展览公司杜塞尔多夫展览公司国际法兰克福展览公司亚洲博闻公司金诺会展公司海名国际会展公司国内励展博览集团长城国际展览公司沈阳市政府自去年开始大力支持会展业的发展苏家屯拥有东北最大的场馆和良好的对外交通条件如果要发展会展，则可择机引入培育两类企业“市政府设立会展业发展专项资金。每年安排财政资金1亿元，用于引导、支持会展业健康发展”——沈阳市促进会展业发展的实施方案，2015年7月东北最大展馆沈阳国际展览中心东北最大的高铁站—沈阳南站紧邻东北最大的机场——桃仙机场资料来源：BCG分析谨慎发展：会展6中国新能源汽车整体产业受政府政策驱动强烈，沈阳政策能级较低，市场较小新能源汽车受到政策驱动，未来增速较快但是沈阳政策能级较低，市场较小“到2020年，沈阳将发展1万辆新能源汽车，建设充电站120座，充电桩7200个”——沈阳市新能源汽车推广应用实施方案(2015-2020年)沈阳北京、上海“大气污染治理重点区域和重点省市（包括北京、上海）2016-2020年新能源汽车（标准车）推广数量分别不低于3.0万辆、3.5万辆、4.3万辆、5.5万辆、7万辆”——关于“十三五”新能源汽车充电基础设施奖励政策及加强新能源汽车推广应用的通知资料来源：文献调研；BCG分析新能源汽车市场容量（单位：万亿元）20152020E+37%关键驱动因素全球新能源汽车市场目前已超百万辆，主要国家增速近50%美、日、法、德、英、挪威等国均推进支持政策和配套设施建设中国政府在2014年就宣布2020年新能源车保有量为500万台目标谨慎发展：新能源汽车7新能源汽车产业由整车和核心零部件为带动，铁西和苏家屯地区新能源汽车产业基础较为薄弱，建议谨慎发展销售售后整车制造二级部件原材料核心部件整车组装制造充电站/桩新材料传统材料正极材料磁体材料膈膜轻量车体材料橡胶钢铁底盘灯其他核心部件电池电机电控充电服务/电池更换展示销售维修服务电池部件电机部件电控部件其他部件逆变器转子电芯元器件整车和核心零部件技术门槛高，产业带动性强，是关键环节铁西和苏家屯新能源汽车基础薄弱，建议谨慎发展资料来源：中国汽车工业协会；乘联会；BCG分析2015年纯电动汽车销量前10车型排行23,22116,4887,262奇瑞EQ5,268江铃E100吉利知豆康迪熊猫北汽E系众泰云100江淮iEV比亚迪e6奇瑞QQ3EV6,88510,4206,3857,029众泰时空E2020,39015,467宝马之诺作为铁西唯一的新能源汽车（纯电动）整车，2015年销量不足400辆，带动效应较弱谨慎发展：新能源汽车7新能源汽车产能主要布局在华东和华南，沈阳并不是大型车企未来布局重点长春2014年7月投资40多亿元的项目建成投产；2015年，A00级到C级的新能源汽车型全部覆盖一汽北京2015年产销超15万辆北汽合肥芜湖2015年产销超10万辆江淮上海2015年市场占有率达到20%上汽重庆2015年产能10万辆，零部件25万辆车2020年产能15万辆长安武汉2015年年底产能16万辆东风广州深圳2015年销量5万辆2015年节能和新能源汽车产销20万辆奇瑞2015年深圳市新能源汽车产能将达20万辆比亚迪广汽注：产能分布在重庆、北京、南昌、合肥、深圳等地注：产能分布在深圳、长沙、广州等地资料来源：专家访谈；BCG分析“东北未来新增产能的机会不大，从经济性上来看不太合适，例如物流成本东北较上海等地每辆车要高4000元左右”——BCG内部汽车专家访谈谨慎发展：新能源汽车7议程沈阳嘉善无锡嘉善位于苏沪杭区域中心，区位条件较好，具有丰富的自然人文资源和良好的农业、制造业基础嘉善位于苏沪杭三角中心，连通性好，而沪杭高铁进一步带动其与上海、杭州的互动具有良好的资源禀赋和一定产业基础资料来源：文献调研；BCG分析自然人文资源丰富紧邻太湖，自然生态优美，拥有丰富的水资源拥有中国首批十大历史文化名镇——西塘具备一定产业基础2010276+10%2014403嘉善国内生产总值（单位：亿元）6%一产56%二产三产38%鱼米之乡，农业大县，被誉为浙北粮仓机械制造、木业家具、光伏、电子信息等产业基础较好嘉善-上海：每日19趟车次，票价29.5元，约25分钟嘉善-杭州：每日22趟车次，票价42元，约40分钟沪杭高速常台高速常州苏州无锡宜城湖州杭州绍兴宁波嘉兴上海嘉善55KM60KM80KM但嘉善周边广泛布局国家级园区，对于华夏协同沪杭资源产生较大的截流效应，以传统思路发展难度较大华夏地块嘉善经济技术开发区（国家级）食品：龙凤食品塑料化工：诚达药化、银城精细化工电子信息：丽正电子、新嘉联电子服装轻纺：日本派尔斯、韩国新盛昌盛木业家具：明鑫木业、宏森木业五金机械：晋亿公司、友信机械现代服务业：特易购物流，博洋商贸物流嘉兴经济技术开发区（国家级）装备制造：特迈斯、永佳精密机械汽配产业：韩泰轮胎、冠齐传动器食品药品：玛氏食品、爱芬食品电子信息：诚亿电子、东益电子现代服务业：维龙嘉兴城际配送中心嘉兴秀洲高新区（国家级）新能源（光伏）：元润康联、福莱特新材料：芬齐涂料密封胶纺织服装：弘裕纺织、嘉欣丝绸装备制造：耐利生物医药装备、上海本优食品机械时尚产业：长三角纳米科技产业发展研究院(时尚材料）平湖经济技术开发区（国家级）光机电：斯凯孚驱动系统生物医药及食品：莎普爱思药业服装箱包:圣加罗纺织姚庄工业园（省级）太阳能源：浙江昱辉精密机械：浙江宇钻、浙江高昶新材料：浙江欧仁新材料高档食品：嘉兴大田海洋食品桐乡经济技术开发区（省级）新能源：华友钴业、东江能源新材料：巨石集团、恒石纤维电子信息:永泰隆、恒达机械汽配：同力重机BCG认为，华夏嘉善应重点依托高铁到来的人才连通优势，并发挥后发优势，与周边区域形成错位依托与上海的连通，发展中高端人才密集型产业充分利用后发优势，打造差异化定位从上海虹桥到嘉善高铁只需~20分钟，有利于嘉善与上海人才和以人才为驱动进行发展的产业进行协同，建议发展智能硬件和金融中后台等产业与周边国家区园区进行错位发展，结合本地产业特点并借力上海人才优势，发展“偏软”的设计、创意类产业务必避免：不切合本地实际的“高大上”行业，不发展周边国家级园区重点定位的同质产业突破创新：突破传统产业定位逻辑，打造“隐形冠军”聚集群重点发展文化创意、智能硬件和金融中后台产业，打造隐形冠军主题，但需谨慎布局跨境电商围绕国际“隐形冠军”企业进行引入，打造华东领先的隐形冠军新集群隐形冠军类企业发展快，具备竞争护城河，能够帮助嘉善进行产异化打造大部分隐形冠军企业已在华东布局，并且有持续扩张的需求，嘉善可凭借成本优势进行吸引建议重点吸引隐形冠军中细分中企业数量众多的机械装备和消费及耐用品公司重点关注具占据隐形冠军市场最大份额的德资背景企业产业发展意见新增产业重点聚焦机会发展谨慎发展文化创意

智能装备：3D打印机

金融中后台

通航服务

医疗设备

新能源汽车

生产服务业

跨境电商

隐形冠军主题

(机械装备和消费及耐用品公司)

12345创新突破建议做什么突破为什么怎么做未来3~5年将是3D打印爆发窗口期，市场规模将进一步拓展，至2020年有望突破700亿元未来3~5年是中国3D打印市场发展的“窗口期”，产业迎来快速增长下游市场应用范围广、技术的突破和政府政策支持为主要驱动因素82018E180201560其他地区中国2020E33641%13%建筑3D应用领域军事科研就够其他7%15%18%8%16%航空航天工商机器人汽车消费品电子医疗/牙科4%17%3%3D打印机全球与中国市场规模（亿美元，15~20E）下游应用市场领域拓展伴随3D打印技术增强，在工业、医疗等领域应用面变广民用3D打印机伴随价格下降（民用3D打印机均价已降至1000美金之下），目标客群逐渐拓展产业链环节中的重点技术逐渐得到突破上游软件技术：Adobe，Autodesk，微软等软件巨头在软件兼容性和便捷性提升，可形成大规模民用可能成型工艺和原材料的的门槛也逐渐降低，众多中小型公司进入，技术壁垒降低政府持续进行鼓励国家已出台针对3D打印细分行业的发展推进政策《国家增材制造产业发展推进计划（2015-2016年）》，在财税、人才、融资上的具体方案将会在短期迅速落地资料来源：券商报告，BCG分析新增产业：3D打印1嘉善具备3D打印需临近下游市场和对中高端人才有需求的产业发展条件，具备产业布局潜力3D打印机嘉善地块周边工业：新材料、装备制造、电子信息嘉善地块本地重点：创意产业、设计等建模、成型人才供给3D打印需求3D打印需求零部件输出样品输出嘉善发展3D打印产业条件：1.具备下游需求市场：周边众多国家级工业园区，本地创意产业2.人才供给：上海高铁的第一站，具备吸引上海人才可能资料来源：券商报告，文献检索，BCG分析新增产业：3D打印1根据3D打印产业发展规律周期，建议嘉善重点引入进入稳定应用期和快速发展期的医疗及消费级3D打印细分当前市场重点关注消费品3D打印3D打印知识产权保护宏观3D打印器官移植的3D生物打印系统石油天然气3D打印3D打印协助的髋和膝关节植入课堂3D打印3D打印零售生命科学研发的3D打印精密工业级3D打印供应链中的3D打印医疗设备3D打印制造运用中的3D打印消费级3D打印牙科设备3D打印企业3D打印创意软件3D打印3D打印服务平台3D扫描仪3D打印模型听力设备3D打印上升期快速发展期下降期爬坡期稳定应用期<2年2-5年5-10年>10年短期内不建议嘉善重点发展对空间需求大，且市场尚不明朗的工业、高端生命科学打印机等细分资料来源：券商报告，文献检索，BCG分析新增产业：3D打印1产业链环节中设备环节是产业链的核心，嘉善可重点关注，其他环节的苏浙沪企业也可作为引入对象工业级消费机逆向工程软件数据修复社区美意网(杭州)美匠网叁迪网三迪时空南极熊开工社设备北京易加滨湖机电华科三维永年激光(江苏)普力生华曙高科西安恒通铂力特康硕集团联泰三维北京隆源西锐三维珠海西道杭州铭展闪铸科技(浙江金华)磐纹科技紫晶立方维示泰克太尔时代东莞智维CAD软件中望龙腾苏州浩辰数码大方天远三维扫描先临三维(杭州)讯点三维材料华曙高科银禧科技宇光飞利光华伟业立现优品Polymakr打印服务意造网上海悦瑞优克多维魔猴网应用品啦造像(上海)阿迈特极致盛放(上海)苏州盈创毛豆科技捷诺飞AOD巧意科技乔克兄弟(宁波)上游中游下游资料来源：券商报告，文献检索，BCG分析新增产业：3D打印13D产业核心企业仍集中于欧美，华夏可重点考虑针对第二、第三梯队企业，进行资本干预，推动引入Stratasys、3DSystem和Envisiontec为3D打印市场的前三位的龙头企业，占据市场份额>75%，引入难度大，但存在众多市场份额小于5%的企业，存在引入机会资料来源：券商报告，文献检索，BCG分析上游扫描逆向工程社区CAD软件数据修复中游设备打印服务下游工业级消费机BreuckmannFARONoomeoRoland-DGACreaformSolutionixSteinbichlerNextEngineDavidScannerGeoMagicGeometrySystemsIncGrabCAD3DWarehouseDassault/CatiaSiemens/NXCreo/PTCSolidworksSolid-EdgeSpaceClaimAutodeskKeyCreatorIronCADRhinoTurboCADAlibre(3DS)SketchUPTinkerCADINUS(RapidFormandRapidWorks)123DCatchHypr3DDeskArtesNetFABBMATERIALISEMeshLabCadSpan3DSystems(2Corp,Renshape,BfB,Botmill,DTM)OBJETEnvisiontececStratasys(SolidScape)

MakerBotB9creatorPP3DP/UP!SolidoodleFormLabsFigurePrintsMCORMiiCraftBlueprinterAsigeArcamSLMCLRenishaw1.Materialise(Onsite)FinelineREDEYE/SSYSProparts(3DS)SolidconceptMorrisKraftwurxShapewaysSculpteoPonokoThingiverseCubify(3DS)"Techshop"EOSSensable(GeoMagic)新增产业：3D打印1海外领先行运营覆盖范围大，程度深，国内银行尚在运营专业化转型发展过程中，运营流程分离潜力大国外行运营板块覆盖的业务范围资料来源：BCG项目经验；访谈；BCG分析前台后台渠道网点管理选点大堂设计标识品牌作业布局机具管理网上/手机银行银行产品渠道产品界面体验系统流程差错处理客户服务自助渠道选点产品选择界面体验系统流程机具管理差错处理客户服务电话渠道销售方法语音流程客服流程人事管理产品开发产品调研利润分析产品制式系统需求用户测试系统开发后评价产品销售参数维护销售方法柜员管理RM管理作业规则系统需求用户测试客户数据采集和分析数据分析数据要求系统需求用户测试客户维护关系维护账户维护内部中间业务决策执行参数维护非信贷业务审批审批审核信贷业务审批和抵押管理个贷审批个贷审核公司审批公司审核抵押管理业务操作、处理账户信贷支付证券理财贸易单证金融市场会计帐管结算清算对账会计报表风险控制事前监督事中监督事后监督风控规则合规规则内部稽核行政支持采购物业文件归档文件递送现金管理技术支持人力资源中台国外领先银行“泛运营”模式和国内“小运营”模式对比国内大部分银行运营覆盖的业务范围新增产业：3D打印1金融业以中心往外呈梯度分布，长三角地区陆家嘴、张江、昆山近年来已逐步形成三级分布态势上海最主要的金融中心聚集626家中外资金融机构、跨国公司地区总部71家、外资银行法人行18家入驻20多家国内外领先银行的银行卡中心，重点发展：金融数据处理业务银行卡中后台数据处理业务金融知识服务业务卡片及机具研发制作业务建立了金融服务外包示范区，引进了多家国内外领先关注金融领域的服务外包企业呼叫中心账单处理中心产业附加值陆家嘴:总部张江：银行卡中心昆山、苏州：金融后台与服务外包中心~20公里60~80公里处于上海核心位置，人才聚集拥有先发优势，为全中国第一个国家级的金融开发区张江高科技产业园区聚集大量的优秀人才，交通便利，并打造了一流硬件苏州工业园经过多年运营，积累了大量服务外包人才与丰富的服务经验，配套完善，周边教育资源丰富嘉善相较苏州、昆山缺乏发展基础，但在交通区位和成本方面有显著优势新增产业：金融中后台21.嘉善写字楼租金0.4~0.6元/平米/天，苏州昆山租金为0.9~2元/平米/天资料来源：专家访谈，文献检索，BCG分析嘉善可利用其区位及成本优势，吸引总行/第二总行专业单元业务，形成上海金融产业第二梯级链条运营板块内的单元（包括中心和小组）业务部门的运营单元（包括中心和小组）分行总行账户管理清算核算支付汇兑（含票据支付）简单信贷审批及管理银行卡运营中心内部操作单证中心档案管理电话客服电子渠道响应后督中心处理单元专业单元渠道单元包括复杂的信用卡审批账户管理信贷单元投行同业支持金融市场支持清算核算1

支付汇兑信贷单元档案管理自助设备管理出账中心信贷部门总行集中作业中心范畴出入库管理操作处理中心客服中心印章中心印章中心银行运营业务板块架构1.在人行的清算系统全国集中之前，分行的清算核算中心仍然存在资料来源：BCG分析重点发展有规模化集中办公需求，空间及生活成本敏感，需从上海外迁对中高端人才（外语、银行业务）有需求，需距离总部/第二总部近，便于沟通对比其他地区对服务外包、金融企业的优惠措施，嘉善应采取更有吸引力的优惠奖励手段人才吸引财政补贴/奖励税收苏州工业园/苏州高新区昆山/花桥每年支出不低于1亿元产业发展基金，以奖励、资助、匹配、贴息等方式，用于扶持区内的服务外包/金融中后台外包业务的产业发展出口：从事离岸服务外包企业，每出口收汇1美元给予人民币0.20元的奖励上市：每个新上市企业奖励300万元，按比例分别兑现土地：租赁自用办公用房，按10-20元/平米/月的标准给予房租补贴，补贴期限为3年对创新型金融机构进行落户奖励实收资本3000万元以上，按实收资本的1%给予奖励，超过1亿元的部分，每增加1亿元增加100万元的奖励有特殊贡献的金融服务业企业，经市政府批准可按“一事一议”享受相关奖励办公用房补贴租赁自用办公用房，前三年按租金的30%给予补助，后2年按租金的15%给予补助技术先进型服务企业可享受15%的企业所得税税率国家级高层次人才，给予每天500元每年最高不超过15000元的资助国家级高层次人才，给予每月3000元的岗位资助对引进的高层次人才，其子女在高新区范围内入园、入学（义务教育阶段），按实际居住地址就近入学的，享受区内地段生同等待遇；优先帮助其配偶、子女户口随迁至苏州高新区，其配偶有就业要求的优先推荐就业个人所得税奖励:创新创业领军人才，100%免税创新创业领军人才，可享受安家补贴30万元/户对商务城产业发展有突出贡献的人才，经区管委会认定后，给予10～50万元的一次性奖励高层次紧缺人才，居住在昆山市范围外的，每月补贴1000元技术先进型服务企业可享受15%的企业所得税税率华夏应携手政府，积极打造良好政策环境，通过政策红利与苏州、昆山等地进行竞争新增产业：金融中后台2嘉善考虑围绕“隐形冠军”企业进行主题打造

隐形冠军企业发展潜力巨大，且吸引难度小于传统意义的龙头企业凭借对客户紧密的服务、对细分深入的关注和高技术投入，隐形冠军类型企业脱颖而出隐形冠军定义：以所在细分市场份额计算，在全球市场排名前三，或者在本大洲排名第一的企业年收入<40亿美元非大众新闻渠道广泛关注企业紧密服务下游客户深度专注单一细分市场高R&D投入Dax上市企业德国整体2,7%8,4%4,9%隐形冠军德国各类企业94~04平均年化增长（单位：%）201533,0%200530,0%2,3X1,6X20152005隐形冠军市场份额绝对值占比（单位：%）隐形冠军相对市场份额1（单位：%）1.隐形冠军与第二名企业市场份额比例来源:文献检索，BCG分析对下游市场的贴近性和因专注细分市场而产生的全球化需求使得嘉善存在引入机会隐形冠军核心成功因素新增产业：隐形冠军主题3隐形冠军在华东已有部分布局，嘉善可凭借低成本和对人才的通勤优势进行吸引“...我经常被问同一个问题，有多少隐形冠军已经进入中国了？我的标准答案是，几乎所有...”——HermannSimon，管理大师，《2hiddenchampionsof21century》作者“中国甚至是我们的第二故乡，年增长35%，我经常向我的团队提出挑战—我们在中国是否做的足够好了？”——Clausen，Danfoss公司CEO“我们在进入中国后一年后就收入平衡了，现在我们是一个更中国市场导向的公司，未来会更加重点关注...”——Tecmen公司CEO众多隐形冠军已在中国布局，华东是重点集聚地......且有进一步扩张意愿莫迪维克（德）领先工业包装方案提供商工厂与展示厅位于上海浦东自贸区耐驰（德）领先机械仪器制造商工厂位于上海徐汇可耐福（德）领先建筑系统与绿色建材的制造商工厂位于江苏太仓多玛（德）全球最大门控系统生产商工厂位于江苏苏州攀时（奥地利）全球最大钨钼制品生产商工厂位于上海浦东莱默尔（德）领先纠偏导正系统制造商工厂位于浙江杭州江苏上海浙江1.隐形冠军与第二名企业市场份额比例来源:文献检索，BCG分析新增产业：隐形冠军主题3建议重点吸引隐形冠军中细分中企业数量众多的机械装备和消费及耐用品公司...其他2

30%13%8%13%6%医药电子汽车零部件消费及耐用品其他工业品3

机械装备22%8%隐形冠军行业分布备注:1.以德国为例2.其他包括建筑。化学、高科技、食品饮料、新材料、贸易、运输物流、软件、传媒3.其他工业品包括生产