互联网金融的发展及银行业的未来选择

2015年8月30日

互联网金融的发展及银行业的未来选择目录互联网+发展趋势1234

解析互联网金融

互联网金融的模式

银行业的未来选择互联网+发展趋势“互联网+”时代全面来临2015.3政府工作报告中首次正式提出“互联网+”行动计划2015.6国务院正式印发《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》2018年目标经济发展进一步提质增效社会服务进一步便捷普惠基础支撑进一步夯实提升发展环境进一步开放包容2025年目标网络化、智能化、服务化、协同化的“互联网+”产业生态体系基本完善“互联网+”新经济形态初步形成“互联网+”成为经济社会创新发展的重要驱动力量“互联网+”是把互联网的创新成果与经济社会各领域深度融合，推动技术进步、效率提升和组织变革，提升实体经济创新力和生产力，形成更广泛的以互联网为基础设施和创新要素的经济社会发展新形态。互联网+发展趋势“互联网+”11个重点行动

协同制造现代农业智慧能源普惠金融益民服务高效物流电子商务便捷交通绿色生态人工智能创业创新互联网+发展趋势总体趋势：移动、智能、开放、跨界、O2O移动智能跨界开放O2O人手一机的时代即将马上就要到来，移动互联网是竞争高地。智能终端大量涌现，智能家居、物联网、生物智能等将成为重要数据支撑。开放推动跨行业发展和“以客户为中心”的流程变革，创造着全新的商业模式。跨界渐成趋势，新的生态格局逐步形成。加速推进资源融合，线上线下融合将进一步加强。互联网+发展趋势移动人手一机的时代即将马上就要到来，移动互联网是竞争高地。1人手一机时代677076全球移动电话用户总数（亿）2013年2014年2015年预计移动电话用户约12.86亿户移动用户对生活服务的需求使用渗透率%100908070605000.51.01.53.03.5酒店门票团购彩票打车外卖招聘机票租房挂号////家政美妆租车使用频次（次/月）互联网+发展趋势体感设备智能家居物联网智能终端智能智能终端大量涌现，智能家居、物联网、生物智能等将成为重要数据支撑。2万物皆互联InternetofThings互联网+发展趋势开放开放推动跨行业发展和“以客户为中心”的流程变革，创造着全新的商业模式。3通过开放平台整合了各类服务接口，实现跨行业的互联互通、资源互换共享，面向广大公众发布各类应用服务，将企业、开发者、用户汇聚在一起，建立互利共赢的“服务生态圈”。智慧城市医疗交通…开放平台互联网+发展趋势移动互联网迅猛发展的不断催化，产业链上下游的壁垒被进一步打破，互联网核心企业加速将自身业务向产业链上下游延伸，通过并购、业务合作等形式，有针对性的打造一体化特色服务，以争夺移动互联网入口。互联网产业链正在进行着更广泛的垂直整合。互联网与零售、金融等传统产业跨界融合加速，产业边界日渐模糊。跨界跨界渐成趋势，新的生态格局逐步形成。4互联网垂直整合跨界融合传统企业积极向互联网迈进，创新服务与商业模式时，已成为互联网生态体系不可分割的一部分。互联网加速向金融等传统领域进军，阿里巴巴、腾讯、百度等互联网企业纷纷推出金融服务或产品；越来越多的电商也推出有针对性的小微贷款业务。互联网+发展趋势汽车教育房产餐饮旅游娱乐游戏行业信息丰富程度行业离交易的距离互联网对传统行业融合渗透指数移动APP浏览器O2OWifi平台家居底层平台人工智能O2O加速推进资源融合，线上线下融合将进一步加强。5目录解析互联网金融1234互联网+发展趋势

互联网金融的模式

银行业的未来选择解析互联网金融互联网金融的本质互联网金融的本质是金融。互联网本身不可能创造出金融。互联网崇尚“开发、平等、协作、分享”精神，为互联网金融创造了活力。互联网金融有利于普惠金融。解析互联网金融互联网金融是互联网和金融业的结合，互联网金融和金融互联网有什么区别，谁才是未来发展的主流呢？金融互联网互联网金融解析互联网金融互联网金融的含义互联网金融是传统金融机构和互联网企业，依托于支付、云计算、社交网络以及基于大数据的数据挖掘等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。

例如：P2P网贷、众筹融资、直销银行等

金融互联网的含义金融互联网就是传统金融业务的互联网化，即将传统金融业务通过互联网络技术来实现，即在互联网上的虚拟银行柜台。

例如：网上银行、手机银行等

解析互联网金融互联网金融与金融互联网的区别（1）

互联网金融金融互联网基本内涵充分利用互联网技术对金融业务进行深刻变革后产生的一种新兴的金融业态利用互联网工具在网上开展相关金融业务，互联网是一个渠道解析互联网金融互联网金融与金融互联网的区别（2）

互联网金融金融互联网主要特征完全互联网化，遵循“开放、平等、协作、分享”的互联网精神。仍带有传统金融企业的色彩。解析互联网金融互联网金融与金融互联网的区别（3）

互联网金融金融互联网主要优势面对小微企业和大众用户，提供普惠金融服务，在小额信用、大数据分析等方面有优势，具有信息对称的优点。依赖传统金融，业务模式与线下渠道相同。解析互联网金融互联网金融与金融互联网的区别（4）

互联网金融金融互联网盈利模式不追求短期盈利，着重在于扩大用户规模，跑马圈地。将线下产品迁移到线上，方便客户，改善服务，希望尽快获得盈利。解析互联网金融互联网金融与金融互联网的区别（5）

互联网金融金融互联网风险偏好通过大数据分析进行风险管控。在产品设计上追求便捷、高效、客户体验最大化，对于风险容忍度更高。仍然使用传统的风险管理模式。设计产品偏重于安全性。解析互联网金融互联网金融与金融互联网的区别（6）

互联网金融金融互联网发展趋势互联网金融发展迅猛，市场前景广阔金融互联网必将向互联网金融转变。目录互联网金融的模式1234互联网+发展趋势解析互联网金融

银行业的未来选择互联网金融模式互联网金融监管指导意见（20条）2015年7月18日，中国人民银行等十部委联合发布

《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，互联网金融被定义为“传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式”。按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，从金融业健康发展全局出发，进一步推进金融改革创新和对外开放，促进互联网金融健康发展，提出了20条指导意见。互联网支付互联网信托互联网保险互联网消费金融互联网基金销售网络借贷股权众筹融资互联网金融主要业态&监管主体人民银行证监会保监会银监会“指导意见”明确了相关业态及相应的监管主体，厘清了监管底线。同时，从多个层面强调了对互联网金融创新和转型发展的支持。将有力促进和规范互联网金融的发展，预期各细分行业将步入健康发展的新阶段。内部资料，注意保密互联网金融模式非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)2015年7月31日，人民银行发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》，共七章五十七条，明确了互联网支付的定位、客户管理及风险揭示、业务管理、风险管理与客户权益保护、监督管理、法律责任等细则，将对互联网支付行业产生深远影响。“管理办法”是“指导意见”在网络支付监管领域的延伸和细化，主旨是维护金融秩序，保护消费者权益。将有助于提升支付机构的企业信用，保障支付账户安全。同时，对银行的账户管理及与支付机构的合作，提出了更高要求。账户分类管理交易限额管理综合类支付账户消费类支付账户面签或>=5种方式验证身份无面签，3-5种方式验证身份消费、转账、理财消费、转账（同名账户）≤20万元/年≤10万元/年功能余额付款开立条件包括数字证书或电子签名在内的两类（含）以上要素132验证方式不包括数字证书、电子签名在内的两类（含）以上要素不足两类要素单日累计金额自主约定≤5000元≤1000元且支付机构承诺无条件全额承担交易风险损失赔付责任。互联网金融模式网络金融：主体众多VS.互联网公司电商企业新创公司电信运营商金融机构互联网公司：以阿里、腾讯、百度（BTA）等为代表的传统互联网公司采取“赢者通吃”的战略，全面布局支付、理财、融资等网络金融领域。电商企业：尝试把企业的线上“流量变现”——设立小贷、保险公司、携手基金公司开展网上直销、筹办民营银行、试水券商类信贷资产证券化产品等。金融机构：从战略层面布局网络金融，结合自身优势资源，将互联网模式与金融服务的“有机融合”，推进银行转型、升级或再造。互联网金融模式网络金融：百家争鸣的“春秋战国”后时代e-ICBC互联网金融模式网络金融：模式丰富支付结算，是最早出现也是最具代表性的互联网金融业务，目前规模巨大。1直销银行，以金融产品在线渠道销售为主，包括存款、汇款、基金、理财等。3网络融资，以P2P网贷、电商小贷、众筹为代表，如宜信、点名时间等。2在线产业链及社区金融，通过互联网为企业和社区提供金融服务。4网络金融已经成为不可忽视的力量业务模式2013年规模2014年规模年增长率第三方支付约5.78万亿约7.67万亿33%互联网理财约2000亿约1.6万亿650%P2P网贷约900亿约3300亿450%电商小贷约2300亿约5000亿117%众筹约1亿约10亿900%合计约6.3万亿约10.1万亿60.3%互联网金融模式网络金融：支付1第三方支付是互联网金融最早的业态，最新定位为“服务电子商务发展和为社会提供小额、快捷、便民小微支付服务”。当前央行准入的第三方支付机构共269家，2014年7月后未再发新牌照，市场监管趋严。2014年第三方互联网支付交易规模达8万亿，同比增长50.3%，其中支付宝、财付通、银联商务市场份额位列前三，市场份额合计超过80%。

2014年中国第三方互联网支付交易规模结构互联网金融模式1.0模式：渠道型充当连接货币基金和用户的渠道。“余额宝”被视为里程碑式产品。网络金融：理财2互联网理财是最具眼球经济的互联网金融业态，主要代表是“宝宝类”余额理财产品。截至2014年底市场共有“宝宝”类货币基金理财产品79个，市场规模约为1.6万亿元。余额宝2013年2014年增速%用户规模4303万户1.85亿户330%资产余额1853亿元5789.36亿元212%人均持有金额4307元3133元-人均收益41.6元139元

2.0模式：平台型互联网公司跨界合作，直接参与理财产品设计。百度钱包+中国联通=沃百富余额宝+淘宝旅游=旅游宝例：余额宝近两年发展情况*监管要求切实履行风险披露义务，防范资产配置中的期限错配和流动性风险等。互联网金融模式国外情况参考：美国P2P行业为双寡头垄断市场，LendingClub和Prosper份额合计96%。LendingClub的收入来源为交易手续费（1-6%）、服务费（借款人还款金额的1%）和管理费（每年LCA管理资产的0.7%-1.25%）。网络金融：融资32014年以来，银行、国资、上市公司、风投资本不断涌入网贷行业，加速网贷行业布局。获得风投青睐的平台多达29家；上市公司、国资国企入股的平台，均为17家；银行背景平台达12家。网络借贷包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款。P2P网络借贷方面，最近被明确为信息中介、民间借贷行为，经过近5年的爆发式增长，2014年底P2P网贷平台1575家，累计成交2528亿元，贷款余额1036亿元，年平均综合利率为17.86%，平均贷款期限为6.12个月，当年问题平台达275家。受经济和金融大环境影响，投资人纷纷撤出资金，网贷行业面临高兑付压力。网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。互联网金融模式众筹融资(CrowdFunding)是指通过互联网形式进行公开小额融资的活动。国外典型代表有美国的kickstarter、Indiegogo，国内有京东众筹、淘宝众筹、点名时间、追梦网、天使汇等平台，业务模式共有捐赠众筹、奖励众筹、股权众筹、债权众筹等四种。我国互联网众筹主要是奖励众筹、股权众筹，截至2014年底国内众筹平台已达116家，活跃的股权众筹平台约30家，年内股权众筹融资事件3091起，募集金额10.31亿元人民币。从投资阶段来讲，种子期和初创期企业占比较高。总体来看，众筹融资还处于早期发展阶段，互联网企业先行，与金融机构的合作会加深。网络金融：众筹4电商综合平台：淘宝、京东独立众筹平台：天使汇、原始会垂直众筹平台：华丽集众筹融资与企业生命周期关系图国内众筹参与方分类*央行对股权众筹融资中介机构的最新定位：可以在符合法律法规规定前提下，对业务模式进行创新探索，发挥股权众筹融资作为多层次资本市场有机组成部分的作用，更好服务创新创业企业。内部资料，注意保密互联网金融模式1.160.30无物理网点减少租金、网点客户经理、网点安保等方面的成本产品数量少、标准化减少了产品研发、维护和营销成本是流程简化的基础流程简化、自动化为中后台瘦身降低了运营成本创造同样的金融资产，直销银行成本显著低于传统银行INGDiBaComDirectSavingBanksCooperativeBanksPostbank0.00.50.50.5成本/金融资产比（%）0.481.051.25直销银行直销银行可选择与客户分享低成本优势，为客户提供：更高的收益免费的转账与支付客户回馈网络金融：直销银行5直销银行被认为是银行系参与互联网金融的重要业态。广义的直销银行（DirectBank）是指一般不设立实体网点，通过线上渠道提供服务的银行。国外直销银行的典型代表有INGDirect、英国汇丰旗下的FirstDirect、加拿大皇家银行旗下的SecurityFirstNetworkBank（SFNB）、美国通用汽车金融旗下的AllyBank，提供零售金融产品和特色化的金融服务。国内民生、兴业、平安、包商银行推出的直销银行等则主要集中于在线销售货币基金、理财产品、存款产品等。互联网金融模式打造端到端的在线产业生态体系，创造“企企关系”。持续完善在线授信模式及风险管理模式，建立“数字信用”。动态响应交易过程各节点的金融需求，实现金融产品与交易流程的“无缝对接”。网络金融：产业链金融6改变传统供应链金融高度依赖核心企业及上下游交易行为的特点，以互联网模式无缝整合供应链的信息流、资金流、物流、商流、单据流等，构建线上“数据质押”为核心的“1即N、N即1”的金融服务生态圈，每个企业的交易数据和行为数据都具备可持续、可循环、全覆盖和交叉验证的可行性，从而便于银行以客户为中心提供一体化综合服务。平安好车顺丰嘿店运盈e贷未来医院苏宁云商内部资料，注意保密互联网金融模式缴费医疗教育理财保险出国娱乐旅游养老购物客户E生活商家医院学校物管银行……网络金融：O2O综合服务7传统金融服务与人的生活之间是相互割裂的，在网络时代随着人的社会属性及行为习惯的演化变迁，正如BrettKing在《Bank3.0》中提出的“Alwaysbanking,neveratabank”，金融将成为人们生活的如影随形者。互联网金融模式银行发展网络金融的优势与不足历史上沿袭的以经营债权为核心的保守经营文化对互联网商业模式的应用缺乏敏感技术创新和互联网信息技术应用程度不高组织机构庞大，层级复杂，决策和市场反应灵活性不够严格的金融监管（社会信誉）成熟的风险管理技术、高端复杂业务的能力门槛长期的客户信息积累安全性、流动性、盈利性的机制安排线上线下的渠道优势O2O稳健可靠的品牌信用综合资源整合与跨界能力7大优势4大不足目录银行业的未来选择1234互联网+发展趋势解析互联网金融互联网金融的模式机遇和挑战机遇挑战：业务管理、风险运营、营销服务、产品研发、企业文化1业务管理客户、产品、渠道不再隔离，并最终转变为以移动智能终端融合的综合服务模式。2345风险运营打破地域与行业限制、注重数据分析应用，强调事中实时监控、建立弹性运营体系。营销服务由线下产品转变为线上平台服务对接，由以融资为单一营销服务手段转变为“企业支付+融资+产业链+动态风控+增值服务”的全方位营销服务方案。产品研发由封闭转变为开放，弹性的基础架构、敏捷的交付流程、扁平化的创新机制。企业文化以开放思维，培育商业生态，在利他中利己。机遇和挑战业务管理：客户、渠道、产品融合的综合服务模式以移动互联等新型技术重构渠道服务体系渠道融合，发挥协同效应以虚拟化、便捷化与个性化推进产品创新，提升智能化水平，为客户提供随时、随地、随心的金融服务利用大数据技术，还原出客户掌握客户的特征、行为方式等信息选择符合条件的客户，实现精准营销，营销“有的放矢”，从广而告之向窄而告之转变创造最佳的客户体验Channel渠道服务Product产品创新随时：全天候在线随地：始终在您身边协同：线上线下打通85后个人客户渐成主力中小微企业定制化个性化综合化RPC不再隔离，而是一种综合的服务模式1Relationship客户关系高收益高流动低成本机遇和挑战风险运营：打破地域与行业限制、注重数据分析应用，强调事中实时监控、建立弹性运营体系运营管理（弹性体系）全天候：运营保障由5╳8小时向7╳24小时升级；全球化：由面向境内向服务全球扩展；跨行业：由单纯运营金融业务向跨行业运营转变;柔性管理：建立随需而变、快速灵活的柔性运营支持体系。风险管理（在线审核、异地授信）

贷前：根据企业经营数据和认证数据，辨析经营状况，反应偿债能力；贷中：通过数据分析实时监控客户的交易状况和现金流，为风险预警提供信息输入；贷后：通过互联网监控经营动态和行为，可能影响正常履约的行为将被预警，建立贷后监控机制。2机遇和挑战营销服务：由线下产品转变为线上平台服务对接，由以融资为单一营销服务手段转变为“企业支付+融资+产业链+动态风控+增值服务”的全方位营销服务方案。网络与大数据时代，客户及合作伙伴的基本需求呈现多元化、综合化与网络化的特点，单纯靠线下某一单项产品及服务（如“融资”）很难满足客户的要求，必须通网络平台服务对接的方式来满足客户新的需求。通过网络服务平台对接电子商务企业以及高成长性行业等客户及合伙伙伴的需求，提供综合的金融服务解决方案（包括“企业支付+融资+产业链+动态风控+增值服务”等），拓展新的市场，带动传统金融业务的发展。单一的融资需求综合的金融服务方案客户需求3机遇和挑战产品研发：由封闭转变为开放，弹性的基础架构、敏捷的交付流程、扁平化的创新机制②扁平化的创新机制借鉴“众包”的理念，发挥“长尾”的威力，打破自下而上的层级管理架构，建立灵活的扁平化、直达式的渠道，使基层员工的创意能够直接到达总部或分行。③敏捷的交付流程在互联网时代，企业获得一项优势的时间较以前大大缩短，失去一项优势的时间也大大缩短。这要求银行必须采取短周期的迭代模式，提高效率，抢占先机。①弹性的基础架构④开放的应用平台使用云计算的支撑架构，建立随需而变的弹性基础设施，逐步满足国产化要求。为客户搭建开放的应用平台，鼓励客户自己创建APP，实现与客户的共赢，这样既可以激发客户的参与感，又可以节省银行的开发成本，发现最能满足客户需要的创新。4机遇和挑战企业文化：以开放思维，培育商业生态，在利他中利己。积极融入其他各类商业生态，合作共赢电子商务企业、第三方支付公司、移动智能终端开发商等的商业生态圈都是银行的必争之地；可考虑对外参股、股权置换、并购等公司化平台运作，有效开展垂直领域的市场合作，补齐网络金融生态链中的不足环节，跨界防御。突出独特优势，融合共生银行的主体地位无法被取代在“融合共生”中找准位置在利他中利己5开发大数据应用银行业的未来选择1客户画像个人客户画像企业客户画像精准营销交叉营销个性化推荐客户生命周期管理风险管控贷款风险评估欺诈交易识别反洗钱分析运营优化市场和渠道分析产品和服务优化舆情分析进军直销银行银行业的未来选择2目前已有20多家银行推出了直销银行，其成为传统银行在互联网金融领域发展的重要尝试，这种不依赖实体网点，只需将直销银行账户和银行卡绑定，即可在线销售金融产品的模式，受到越来越多银行青睐。有专家认为，直销银行或将成为各银行的“标配”。搭建电商平台银行业的未来选择3中国银行：中银易商、e社区工商银行：融e购建设银行：善融商务农业银行：e商管家交通银行：交博汇招商银行：招商银行网上商城由于无法从第三方支付企业无法获取第一手交易数据，因此自身主导搭建网上商城，积累交易数据，通过数据的分析进而挖掘产品和金融服务的销售机会。开发线上供应链金融供应链金融在中国经济转型中将发挥的巨大金融能量，国内的供应链金融市场规模目前已超过10万亿，预计到2020年可达20万亿，市场非常足够大。互联网企业进入金融领域的关键在于，通过电商平台积聚商品供销的上下游企业，形成完整的供应链或产业链，进而积累交易信息。这正是商业银行拓展中小企业供应链金融的核心所在。因此商业银行应大力开发线上供应链金融产品。在推进路径上，主要有三种模式：1、与第三方合作，银行与电子商务企业合作供应链金融产品，如某银行与海尔日日顺物联网平台合作，某银行与1号店合作电商供应链金融产品；2、自主开发产品，推出针对电商和物流行业的在线供应链金融解决方案，如某银行推出针对电商和物流行业的在线供应链金融解决方案；3、银行从对资金的管理到对交易对手的管理，不仅为企业提供融资、结算支付等传统资金服务，还融入理财、订单管理，甚至账务处理等功能。银行业的未来选择4实体网点智能化升级随着互联网的深入运用，网点面对面的柜台交易日益被自助交易和网上交易所替代。互联网金融的出现进一步加剧了这一趋势。适应这一趋势，近年来，商业银行着手开展实体网点的智能升级。1、重新进行功能布局，增加智能化自助交易设备，如VTM、ITM、自助发卡机等，甚至打造无人值守的智能轻网点，打破交易的时间限制；2、在传统业务流程中引入智能元素，如借助移动pad，更高效和便捷地为亲临网点的客户提供服务，提高客户体验度；3、借助互联网技术整合线上线下渠道和服务，打造O2O金融服务新模式，如预约叫号排队等应用。4、积极探索与咖啡店、便利店等合作，推出新型网点业态。银行业的未来选择5大力发展消费金融业务2015年上半年，消费金融领域成为业内最受关注的“新蓝海”，以趣分期、分期乐为代表的校园消费金融分期平台纷纷上线运行，以天猫花呗、天猫分期购、京东白条、京东校园白条为代表的线上消费分期产品也纷纷问世。各家商业银行也不断的以资深的信用卡为载体开展线上与线下相结合的分期业务推进，随着利率的逐步市场化以及存贷利差的收窄，消费金融将成为未来商业银行业务发展的重要核心纽带。银行业的未来选择6大力发展消费金融业务银行业的未来选择6构建客户“信用”档案，打好征信基础。创建“虚拟额度”，实现客户线上预授信。打通“积分优惠”，统一渠道内介质积分。创造“场景应用”，吸引线上线下跨界合作。打造“一体化授信”，抢占消费金融市场。定制“客群专属”，提供以客户为中心的消费金融服务。大力发展消费金融业务全流程线上贷款业务，实现线上申请、受理和审批，提高处理效率。银行业的未来选择6预授信解决方案目标客群存量数据预授信模型授信邀约客户激活客户使用嵌入式解决方案产品推广（合作方）申请入口（合作方）填写申请要素授信结果（反馈合作方）客户动用（合作方）流量跳转方案产品推广（合作方）申请链接（合作方）客户申请（微信或APP）授信结果（APP）客户动用（APP）跨界联合银行业的未来选择7跨界合作指尖上的医疗。。。。智慧旅游社区O2O商业银行除了要固守本色以外，还应主动走出去，根据自身的专业特长、风险偏好、市场定位等因素，科学选择跨界合作的对象，取长补短，强强联合，发挥对主营业务的协同效应，加速互联网金融领域的探索步伐。跨界联合：社区O2O在生活社区和工作社区中，以互联网方式提供金融和泛金融服务的方式，解决传统银行业务获客瓶颈的问题并形成数据积累，进而挖掘出金融产品和服务的销售机会，获得新的客户增长点和利润增长点。其核心是以社区服务为出发点，围绕客户“衣（医）食住行美娱玩”需求，基于银行的线下资源及网络云服务平台构建新型的O2O服务体系，发挥传统商业银行网点与人员优势，打造物业、住户、商户、银行共同合作繁荣的生态。案例：中国银行的“中银e社区”；平安银行的“平安好邻居”。银行业的未来选择7缴费医疗教育理财保险出国娱乐旅游养老购物业主E生活商家医