全球半潜船行业现状、竞争格局及前景分析

-1-全球半潜船行业现状、竞争格局及前景分析一、半潜船综述半潜船也称半潜式母船，是专门从事运输大型海上石油钻井平台、大型舰船、潜艇、龙门吊、预制桥梁构件等超长超重，但又无法分割吊运的超大型设备的特种海运船舶。半潜船市场分为高中低三类，高端市场主要应用于石油开采相关领域。二、船舶工业产业链船舶制造业为船舶产业链的中游，其上游为生产船舶所需的原材料，如钢铁、油漆等，下游为承担海上运输贸易的航运业。全球经济贸易直接影响航运业的景气度，从根本上决定船舶工业的景气周期。三、半潜船行业现状分析从全球半潜船市场来看，半潜船市场运力较少，船东数量及新增运力都较少。据Clarksons数据，截至2023年2月底，全球半潜船共计62艘，总运力合计约269万载重吨；目前在手订单运力规模为11.3万载重吨，占现有运力的4.2%。从船舶船龄结构来看，全球半潜船老化严重，按照载重吨划分，船龄20年以上的半潜船占比达41%；按照数量划分，船龄20年以上的半潜船占比达47%。四、半潜船行业竞争格局半潜船市场处于垄断竞争状态，TOP7船东占据近87%市场份额。据统计，截至2023年2月底，全球前7的半潜船公司运力合计占比达到87%，基本属于垄断竞争格局。由于半潜船市场行业壁垒较高，新进入者较少，高端市场呈现垄断竞争格局。中远海特在全球半潜船运力规模排名第二，公司主要服务于高端市场。中远海特的半潜船队掌控海工平台“运输+安装”市场，提供石油钻井平台的运输与安装、项目平台的协助管理，风电导管架运输与安装，海工设备维护等，长期扎根于高端市场，半潜船队单吨毛利水平一直远高于公司下属其它船队。从中原海特半潜船业务来看，2022年上半年，半潜船营业收入同比增长185%，运力同比增加35.58%；同时由于2022年全球油价抬升，半潜船营业成本增长，导致毛利率降至13.95%。由于市场需求向好，且中远海特主攻高端市场，因此公司半潜船期租水平一直处于较高位置，2022年上半年平均3.69万美元/天。五、半潜船行业未来发展前景从全球半潜船行业发展前景来看，半潜船高端市场主要受益于海上风电与海上石油开采驱动。具体来看：1、海上风电“碳中和”带来能源转型机遇，海上风电产业进入高景气周期，半潜船运输、安装需求将进一步增长。据统计，2021年全球新增海上风电并网容量为21.1GW，为2020年的三倍多。截至2021年底，全球累计海上风电容量比上年增长了58%，海上风电在全球风电总装机中的占比为7%。随着各国政府对海上风电不断增长的信心，GWEC在《2022全球海上风电报告》中把到2030年的全球海上风电总装机容量预期上调了45.3GW，同比上涨了16.7%。2、石油开采2016年以来受国际油价低迷影响，海工行业显疲态；2017国际原油价格企稳上行为油气行业带来期许已久的曙光，海洋工程装备运营市场得以触底企稳；2019年国际油价整体上行，海洋油气勘探开发进一步活跃，海洋工程装备供给过剩矛盾随着市场需求增长有所缓和；俄乌冲突爆发后，国际油价持续高位运行，同时能源转型背景下海上风电安装需求增加带动海工市场强劲复苏。据统计，截至2022年7月25日，活跃的海上钻井平台数量为508台，自年初以来增长了8%；上半年全球钻井平台需求增长6%，到年中达到了499座，比2021年年初增长11%；2022年7月下旬起，海上钻井平台整体利用率指数自2015年以来首次达到85%以上。同时2023-2024年海上钻井船交付数量也出现明显修复。石油化工业是国民经济发展的血脉，石油勘探、开采地震数据处理解释行业对石油勘探的钻井成功率、油气采收率和投资回报率等具有举足轻重的作用，同时