中国生物医药行业发展策略、市场环境及前景研究分析报告

中国生物医药行业发展策略、市场环境及前景研究分析报告（一）二级市场融资情况2021年中国生物医药行业共有89家中国生物医药公司在中美两国三地(即中国大陆、中国香港及美国地区)完成IPO，其中A股上市57家(科创板上市34家)、H股24家、美股8家，分别募资843亿人民币(科创板募资577亿人民币)，560.86亿港元及10.65亿美元。2021年中国生物医药行业上市企业数量及募资金额统计资料来源：药渡、智研咨询整理相关报告：智研咨询发布的《中国生物医药行业市场运营态势及未来趋势研判报告》2021年按照申万医药生物行业分类，共计34家中国生物医药企业通过科创板上市，IPO累计融资金额约577亿元。2021年6月为单月IPO数量之最，包括百克生物、皓元医药等8家企业登陆科创板。2021年12月，企业上市募集资金累计243亿元，创单月上市募資之最，当月上市企业百济神州上市融资达222亿元，为2021年登陆科创板生物医药企业最大IPO,同时正式成为首个“美股+H股+A股”三地上市的中国生物医药企业。2021年中国生物医药企业在科创板上市融资情况资料来源：药渡、智研咨询整理2021年共有24家中国生物医药企业成功赴港IPO，累计募资金额达560.86亿港元。年内最大月募资金额为133.2亿港元,其中2.6、7及12月募资额超60亿港元。2021年中国生物医药企业在香港上市情况资料来源：药渡、智研咨询整理2021年联交所两项最大生物医药企业IPO都来自医药外包行业，已在A股上市的凯莱英及昭衍生物再赴联交所IPO,分别募资71.5亿港元及65.5亿港元。2021年中国生物医药企业香港上市募资信息资料来源：药渡、智研咨询整理2021年共有8家中国生物医药企业成功在美国IPO,均在NASDAQ交易所挂牌，累计募资金额达10.65亿美元。2021年最大赴美IPO融资企业为联拓生物(即LianBio),该公司成立于2020年8月，是一家专注于为中国和亚洲其他主要市场的患者带来创新性药物的生物科技公司。2021年中国生物医药企业在美国上市情况资料来源：药渡、智研咨询整理2021年中国生物医药上市公司在中国及美国二级市场共发生47项再融资事件,累计融资额约589亿元。最大再融资额发生在2021年2月，当月再融资达212.7亿元。2021年内融资金额在10亿人民币及以上事件22项,最大融资为药明生物在香港以配售方式再融资约131亿港元(约合112亿人民币)。2021年中国医药上市公司二级市场再融资情况资料来源：药渡、智研咨询整理2021年中国上市生物医药公司，通过大陆二级市场发生再融资额约317亿元人民币，占整体融资比重54%，经香港二级市场再融资约272亿元，占比46%。2021年度中国生物医药上市企业再融资市场分布资料来源：药渡、智研咨询整理（二）一级市场融资情况截止到2021年12月，共有588家生物医药企业获得一级市场融资，总融资额达1187亿1914.1万人民币(211家木披露融资金额未统计在内)。其中，共计276家生物医药研发企业获得887亿8392.8万人民币融资，42家生物医药CRO/CDMO企业获得147亿8921.3万人民币融资，12家制剂型企业获得19亿7500万人民币融资，31家技术平台型企业(包含人工智能制药、合成生物学、单细胞、蛋白质组学、外泌体载药、结构生物学、DNA编码化合物库以及器官芯片企业)获得100亿9100万人民币融资，16家生命科学上游产品开发企业(包括无血清动物培养基开发、细胞治疗1基因治疗上游设备设计和制造、工具酶原料企业、生物大分子纯化企业)获得30亿8000万人民币融资。由此可见，生物医药一级市场总融资额中,生物医药研发企业融资额占比最大，高达74.78%。2021年生物医药企业一级市场融资额占比及企业分布（亿元）注：一级市场生物科技公司为生物医药企业，不含医疗器械类、医疗数据型、医药流通类企业。资料来源：药渡、智研咨询整理从照融资事件来看，2021年生物医药研发企业共发生307起融资事件。其中，种子轮事件11起，天使轮事件21起，Pre-A轮事件29起，A轮(含A+、A++)89起，Pre-B轮8起，B轮(含B+.B++)66起，C轮(含C+轮)27起，D轮(含D+轮)12起，E轮1起，Pre-IPO轮4起，战略融资31起，股权融资8起。2021年生物医药研发企业融资事件数资料来源：药渡、智研咨询整理融资额方面，C轮和B轮融资额占比较高，分别达24%和23%，A轮融资额位列第三，占比20%。生物医药研发企业中，NK新锐公司再凌生物获2021年最高种子轮融资额，达4500万美元(约合人民币2.87亿元)，为其NK疗法管线的IND-enabling研究和初期的临床开发提供资金。无独有偶，致力于iPSC-CAR-NK通用型现货免疫细胞技术平台和产品的早期开发的星奕昂生物获2021年最高天使轮融资额,达2.55亿元人民币。由全球领先的投资机构通和毓承孵化，专注于中枢神经系统(CNS)领域的生物技术公司翼思生物获2021年最高A轮融资额，达1.8亿美元(约合人民币11.47亿元)。致力成为内分泌相关治疗领域的维异药业获2021年最高B轮融资额，达1.5亿美元(约合人民币9.55亿元)。作为断冠mRNA疫苗的国内领先企业艾博生物，获得2021年C轮最高融资额45.86亿元人民币。专注于小分子肿瘤药物研发的和誉生物获2021年最高D轮融资额1.23亿美元(约合人民币7.83亿元)。2021年生物医药研发企业融资金额（亿人民币）资料来源：药渡、智研咨询整理分月度来看，2021年对于生物医药研发公司,融资高峰分别发生在3月和8月以及11月，均达到近百亿元及以上的融资规模。2021年中国生物医药公司融资的情况资料来源：药渡、智研咨询整理按照治疗领域统计，将获得融资的生物医药研发企业进行研发领域标注，同一治疗领域的融资额进行加和统计及排序，获得2021年融资额前十大治疗领域。2021年一級市场融资额前十大治疗领城资料来源：药渡、智研咨询整理按照企业融资金额情况排名，2021年生物医药研发企业融资额TOP10名单如下表所示：2021年一级市场融資额前十大生物医药企业资料来源：药渡、智研咨询整理以上数据及信息可参考智研咨询（）发布的《中国生物医药行业市场运营态势及未来趋势研判报告》。智研咨询专注产业咨询十五年，是中国产业咨询领域专业服务机构。公司以“用信息驱动产业