投中统计：2024H1宣布交易数量大幅下降+基金退出规模降幅过半

2024H1宣布交易数量大幅下降基金退出规模降幅过半投中研究院2024.071201/中企并购市场数据分析02/私募基金以并购方式退出概况03/中企并购市场重大案例04/中企并购市场行业地域分析Copyright©投中信息3l并购步伐放缓，完成并购数量创新低。l2024H1共计128支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额环比下降56.90%。l传统制造并购规模大幅领先其他行业，电子信息、金融及医疗健康位居第二梯队。Copyright©投中信息数据分析2024年H1，中企并购市场宣布并购规模下跌近四成，宣布并购案例数量也有下降；超10亿美元规模完成并购交易共9笔，其中跨境交易占4笔。Copyright©投中信息并购市场宣布交易半年度趋势l2024年H1，中企并购市场并购案例数量和并购规模均下降明显。2024年H1披露预案3,011笔并购交易，环比下降28.58%，同比上升21.66%；其中披露金额的有2,236笔，交易总金额为794.68亿美元，环比下降37.84%，同比下降21.22%。2020年H1-2024年H1中企并购市场宣布交易趋势40000 ●● ● 2020H12020H22021H12021H22022H12022H22023H12023H22024H140000n披露并购金额（亿美元）·案例数量（笔）披露金额案例数数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07Copyright©投中信息并购市场宣布交易月度趋势l2024年6月，中企并购市场交易规模与上月小幅降低，案例数量也呈现回落态势。2024年6月披露预案363笔并购交易，环比下降21.94%，同比下降34.12%；其中披露金额的有249笔，交易总金额为142.41亿美元，环比下降21.52%，同比下降48002023年6月-2024年6月中企并购市场宣布交易趋势 ●509.504 ●509.504●●●.4000u披露并购金额（亿美元）-披露金额案例数数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07Copyright©投中信息7并购市场完成交易半年度趋势l2024年H1共计完成1,156笔并购交易，环比下降39.89%，同比下降44.56%；其中披露金额的有876笔，交易总金额为561.25亿美元，环比下降34.17%，同比下降34.80%。2020年H1-2024年H1中企并购市场完成交易趋势4000● ● 0● ●oo923.77923.77860.81852.53860.81852.5302020H12020H22021H12021H22022H12022H22023H12023H22024H1披露并购金额(亿美元)·案例数量（笔）-披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07Copyright©投中信息8并购市场完成交易月度趋势l2024年6月共计完成139笔并购交易，环比上升24.11%，同比下降55.31%；其中披露金额的有87笔，交易总金额为68.00亿美元，环比上升137.85%，同比下降40.47%。受大额案例影响，中企并购市场完成并购案例数量小幅上涨，交易规模涨幅超1倍。●●●●2023年6月-2024年6月中企并购市场完成交易趋势4000● ·289●●●●2023年6月-2024年6月中企并购市场完成交易趋势4000● ·289·● ● 0披露并购金额（亿美元）案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07Copyright©投中信息私募基金以并购方式退出概况2024年H1，共计128支私募基金以并购的方式成功退出，行业主要集中在电子信息、传统Copyright©投中信息私募基金以并购方式退出回报l2024年H1，共计128支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额154.65亿元。l2024年3月21日，央地融合（上海）工艺美术股权投资中心（有限合伙）转让上海老凤祥有限公司20.49%股权，回笼金额41.62亿元。2020年H1-2024年H1私募股权基金并购退出数量及回笼金额4000 ●●●●02020H12020H22021H12021H22022H12022H22023H12023H22024H1披露并购金额(亿元)·退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07Copyright©投中信息私募机构基金以并购方式退出案例l2024年3月7日，工银投资旗下北京诚通工银股权投资基限合伙）转让持有的合肥新晶集成电路有限公司15.99%股权，l2024年1月10日，中金创新资本旗下北京中金君合创心（有限合伙）转让持有的山东新潮能源股份有限公司2024年H1私募基金并购退出部分案例上海老凤祥消费41.62国新张创基金管理退出标的CV行业退出标的CV行业金额（亿元）退出机构基金新晶集成电子信息工银投资北京诚通工融股权投资基新晶集成电子信息建航晶合股权投资基金（天津）合伙企业（有限新潮能源能源及矿业中金创新资本北京中金君合创业投资中新晶集成电子信息建航晶合二期股权投资基金（天津）合伙企业（有龙江交通建筑建材穗甬辰能投资黑龙江元龙景运投资管理惠泰医疗4.52启明创投苏州工业园区启华三期投惠泰医疗4.41晨壹投资扬州浵旭股权投资合伙企惠泰医疗4.39启明创投苏州工业园区启明融科股权投资合伙企业（有限合云变电气传统制造德茂资本上海长威股权投资合伙企数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07Copyright©投中信息重大案例超1亿美元规模完成并购交易96笔，其中交易规模最大的是跨境交易文晔科技股份有限公司Copyright©投中信息境内完成并购大额案例100%股权，交易金额17.27亿美元。通过本次交易，阿里健康将与阿里妈妈集团依托各自之优势，共同运营营销业务，从而为医疗健康商家和消费者的多元化需求提l2024年6月27日，泰富特钢（江苏）有限公司收购湖北新冶钢有限公司持有的南京钢铁集团有限公司55.25%股权，交易金额为18.71亿美元。2024年H1中国境内完成并购案例TOP10被并购方CV被并购方CV行业金额（亿美元）并购方股权传统制造江苏泰富特钢精准健康信息电子信息阿里健康上海莱士青岛海盈20.00%传统制造宝钢股份48.61%顾家家居传统制造盈峰集团29.42%惠泰医疗迈瑞医疗21.12%锦州银行金融辽宁金控分众传媒文娱传媒灏月企业管理新晶集成电子信息晶合集成40.78%物流运输灏月企业管理数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07Copyright©投中信息跨境并购数据趋势l2024年H1共计完成62笔跨境交易，环比下降15.07%；其中披露金额的有42笔，交易总金额为121.04亿美元，环比上升41.73%，同比上升249.22%。其中出境并购37笔，入境并购25笔。跨境并购数量呈下降走势，但规模呈上涨趋势。40002020年H1-2024年H1中企参与跨境并购完成交易趋势●44001194802020H12020H22021H12021H22022H12022H22023H12023H22024H1披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）-披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07Copyright©投中信息跨境并购案例l2024年4月2日，APRIL集团要约收购维达国际控股有限公司（03331.HK）90.98%股份，交易金额为32.89亿美l2024年3月22日，五矿资源有限公司（01208.HK）收购2024年H1中企参与跨境并购完成部分案例加拿大批发零售文晔维达国际北京传统制造APRILCuprous加拿大金融五矿资源亘喜生物上海阿斯利康英属维尔京群岛房地产友邦保险英国企业服务科锐国际蒙古能源及矿业嘉友国际Computing英属维尔京群岛金融GENIUS瑞士电子信息炬光科技盛济企业天津市企业服务C-Link 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07Copyright©投中信息并购市场行业地域分析浙江并购规模居于全国首位。Copyright©投中信息地域分布2024年H1完成并购地域分布3.0%广东浙江u江苏a北京u河南湖南湖北a天津数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07Copyright©投中信息并购数量、规模行业分布2024年H1中企完成并购交易按行业数量分布3.6%4.6%4.7%4.8%9.0%传统制造金融企业服务能源及矿业房地产公用事业u文娱传媒建筑建材先进制造化学工业u批发零售亿美元2024年H1中企完成并购交易按行业规模分布00数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.07Copyright©投中信息