床垫行业市场分析报告2024年

2024年床垫行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义床垫是指为了保证消费者获得健康而又舒适的睡眠而使用的一种介于人体和床之间的物品。床垫一般由面料层、填充层和支撑层三部分构成。面料层具有增加表面柔软度、改善睡感、吸湿透气的功能；填充层一般由乳胶、海绵、3D纤维、棕榈等组成，软硬度各有不同，用于提升床垫的舒适性；支撑层用于提升床垫的稳定性和支撑性。按照支撑层是否含有弹簧，床垫划分为弹簧床垫和非弹簧床垫，按照填充层的材质，非弹簧床垫又可分为乳胶床垫、海绵床垫、记忆棉床垫、棕榈床垫、其他材料床垫等。4行业产业链床垫属于软体家具，软体家具产业链成熟，下游终端销售渠道呈多样化。软体产业链上游主要包括皮革、木材、海绵、钢线等原材料制造行业，下游为终端消费市场。上游的皮革、木材、海绵、钢线等原材料制造行业均较为成熟完善，生产企业众多，能够充分满足上下游衔接和配套生产的需求。拉动终端消费者需求的主要驱动力为人均可支配收入提升和消费升级。皮革、木材、海绵、钢线等原材料研发设计、生产直营渠道、酒店渠道、线上渠道产业链概述5行业产业链皮革、木材、海绵、钢线等原材料产业链上游研发设计、生产产业链中游直营渠道、酒店渠道、线上渠道产业链下游6行业产业链上游就床垫成本结构而言，我国床垫成本主要是材料成本、人工和制造费用。根据数据，我国床垫直接材料约占成本73%，直接材料中占比较大的有MDI、TDI和聚醚，各占总成本8%、9%和16%。总体来看，上游原材料对中游床垫生产影响较大，而我国床垫上游各类别原材料整体企业数量众多，原材料供应充足，是我国床垫产业发展的坚实基础。床垫产业上游原材料众多，其中成本占比较高的主要为聚醚、棉花和MDI等，就主要原材料产量状况而言，聚醚产量整体表现为稳步增长趋势，2020年达到近年来最高值350万吨；棉花产量在2019年有所下降后在2020年有所回暖，到5905万吨；MDI产量表现为倒“v”字型趋势，产量在近两年有所下降。整体来看，床垫原材料产量波动幅度较小，供给稳定，为我国床垫产业持续发展打下基础。产业链上游概述7行业产业链中游产业链中游概述8行业产业链下游产业链下游概述9Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素10行业政治环境描述:《“十四五”智能制造发展规划》:到2025年，70%的规模以上制造业企业实现数宁化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化,到2035年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化,重点行业骨干企业基本实现智能化。:《国家智能制造标准体系建设指南《2021版》》:到2023年,制修订100项以上国家标准、行业标准,不断完善先进适用的智能制造标准体系;到2025年,在数字孪生、数据字典、人机协作智慧供应链、系统可靠性、网络安全与功能安全等方面形成较为完善的标准辉，逐步构建起适应技术创新趋势、满足产业发展需求、对标国际先进水平的智能制造标准体系。:《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》:深入实施智能制造和绿色制造工程，发展服务型制造新模式,推动制造业高端化智能化绿色化，打大轻工、纺织等优质产品给，深入实施增强制造业核心竞争力和技术改造专项。11行业政治环境11部门2部门3部门《“十四五”智能制造发展规划》:到2025年，70%的规模以上制造业企业实现数宁化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化,到2035年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化,重点行业骨干企业基本实现智能化。《国家智能制造标准体系建设指南《2021版》》:到2023年,制修订100项以上国家标准、行业标准,不断完善先进适用的智能制造标准体系;到2025年,在数字孪生、数据字典、人机协作智慧供应链、系统可靠性、网络安全与功能安全等方面形成较为完善的标准辉，逐步构建起适应技术创新趋势、满足产业发展需求、对标国际先进水平的智能制造标准体系。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》:深入实施智能制造和绿色制造工程，发展服务型制造新模式,推动制造业高端化智能化绿色化，打大轻工、纺织等优质产品给，深入实施增强制造业核心竞争力和技术改造专项。12行业政治环境2支持重点“小巨人”企业推进以下工作:—是加大创新投入，加快技术成果产业化应用,推进工业“四基”领域或制造强国战略明确的十天重点产业领域“补短板”和“锻长板”,二是与行业龙头企业协同创新、产业链上下游协作配套，支挥产业链补链延链固链、提升产业链供应链稳定性和竞争力,三是促进数字化网络化智能化改造，亚务系统向云端迁移，并通过工业设计促进提品质和创品牌。另外，支持企业加快上市步伐，加强国际合作等，进一步增强发展潜力和国际竞争能力。《关于支持“专精特新”中小企业高质量发展的通知》激活家电家具市场。鼓励有条件的地区对淘汰旧家电家具并购买绿色智能家电、环保家具给予补贴。《关于提振大宗消费重点消费促进释放衣村消费潜力若干措施的通知》支持工业企业、重点园区在工业互联网建设中，将数字生产技术应用于安全生产管理。实现关键设备全生命周期、生产工艺全流程的数字化、可视化、透明化，提升企业,园区安全生产数据管理能力。《“工业互联网+安全生产”行动计划(2021-2023年）》到2025年，70%的规模以上制造业企业实现数宁化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化,到2035年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化,重点行业骨干企业基本实现智能化。《“十四五”智能制造发展规划》1301020304行业经济环境全国居民人均消费支出为11,756元。其中人均食品烟酒消费支出3685元，人均衣着消费支出725元，人均居住消费支出2807元，人均生活用品及服务消费支出670元，人均交通通信消费支出1493元，人均教育文化娱乐消费支出1037元，人均医疗保健消费支出1041元，人均其他用品及服务消费支出298元。平均每月的消费在2000元左右。14社会环境1社会环境2行业社会环境根据红星美凯龙、优居研究院及腾讯家居联合发布的《2021床垫新消费趋势报告》，48%的受访者床垫使用时长超过5年，仅有23%的受访者床垫使用年限在3年以内，床垫更新场景中50.1%源于使用时间过长。与美国50%的家庭平均约3年会更换一次床垫相比，我国床垫焕新观念相对薄弱，更新频率有望提升。我们认为，床垫长时间使用容易产生磨损老化、螨虫滋生、油脂积累等问题，对消费者身体健康和睡眠质量造成一定影响。随着居民消费能力和卫生意识的提升，床垫更新频率有望加快，推动行业消费规模增长。由中国睡眠研究会、社会科学文献出版社出版的《中国睡眠研究报告（2022）》显示，675%的居民每天实际睡眠时长不足8个小时，睡眠时长超过8个小时的比例仅为97%，每天平均睡眠时长仅为06小时。随着睡眠难题逐步凸显，如何解决睡眠困扰、提升睡眠质量已成为国人重点关注的问题，睡眠经济行业迎来较大发展机遇。15行业驱动因素1234政策支持从政策端来看，床垫制造作为智能装备制造业的一个细分子行业，一直受国家及地方政府出台的各类产业政策支持。近年来我国连续发布的《“十四五”智能制造发展规划》、《国家智能制造标准体系建设指南（2021版）》、《关于支持“专精特新”中小企业高质量发展的通知》等政策，对促进我国床垫行业科研创新，向高端化、智能化、绿色化迈进提供了强有力的政策支持和良好的政策环境，对专注于细分市场和创新的智能装备制造企业产生持续的积极影响。消费者卫生意识提升，床垫更新频率加快根据红星美凯龙、优居研究院及腾讯家居联合发布的《2021床垫新消费趋势报告》，48%的受访者床垫使用时长超过5年，仅有23%的受访者床垫使用年限在3年以内，床垫更新场景中50.1%源于使用时间过长。与美国50%的家庭平均约3年会更换一次床垫相比，我国床垫焕新观念相对薄弱，更新频率有望提升。我们认为，床垫长时间使用容易产生磨损老化、螨虫滋生、油脂积累等问题，对消费者身体健康和睡眠质量造成一定影响。随着居民消费能力和卫生意识的提升，床垫更新频率有望加快，推动行业消费规模增长。睡眠问题重要性凸显，寝具支出有望增长由中国睡眠研究会、社会科学文献出版社出版的《中国睡眠研究报告（2022）》显示，675%的居民每天实际睡眠时长不足8个小时，睡眠时长超过8个小时的比例仅为97%，每天平均睡眠时长仅为06小时。随着睡眠难题逐步凸显，如何解决睡眠困扰、提升睡眠质量已成为国人重点关注的问题，睡眠经济行业迎来较大发展机遇。根据华经产业研究院数据，2015-2019年我国睡眠经济行业市场规模由2356亿元增长至3597亿元，年复合增长率达到12%。我们认为，床垫等寝具是影响睡眠时长和睡眠质量的重要因素，随着消费者对睡眠问题的关注度提升和睡眠经济快速发展，床垫产品消费支出有望进一步提升，带动行业持续增长。床垫消费认知升级，产品质量与功能重要性提升红星美凯龙、优居研究院及腾讯家居联合发布的《2021床垫新消费趋势报告》数据显示，超过50%的受访者在选购床垫时关注其环保材质和舒适健康程度，超过30%的受访者看重床垫品牌和智能化程度，而仅有17%的受访者较为重视价格因素。从售后服务需求角度来看，66%的受访者希望床垫品牌提供上门清洁服务，接近一半的受访者希望获得定期除螨服务，消费者对睡眠健康的清洁意识不断提升。我们认为，居民收入水平的提高拉动了消费支出增长和消费观念转变，对床垫的认知逐步由满足刚需、重视价格转变为关注产品的舒适性与功能性，在推动床垫产品创新升级的同时能够有力拉动床垫消费增长。16Part03行业现状分析行业现状行业痛点17行业现状现阶段，我国床垫市场产品丰富，价格差距较大。根据2021年6月京东和淘宝数据对比，整理了各品牌床垫最低价格与最高价格。乳胶床垫是目前销量最高的床垫类型。目前许多床垫品牌将乳胶床垫进行了优化升级，制作乳胶弹簧复合床垫，这在保留了乳胶床垫的良好弹性外，也增强了其支撑力。因此乳胶床垫的价格相对弹簧床垫和棕榈床垫更高。弹簧床垫的价格极差非常大，普通的弹簧床垫价格比较亲民，但是经过与乳胶材料，棕榈材料的复合生产后，其价格大大升高。棕榈床垫在所有床垫类型中价格相对最低，得益于其自然环保的优点，床垫生产品牌也在尝试优化棕榈床垫来提高其市场份额。从最低价来看，记忆棉床垫的最低价要高于其他类型床垫，主要定位于中高端产品。18行业市场情况从床垫市场规模情况来看，据统计，2021年我国床垫市场规模为670亿元，同比增长20.89%，年均复合增长速度为185%，2022年市场规模达到745亿元，增速趋缓。从行业需求情况来看，据统计，2021年我国床垫需求量达到5500万张，同比增长156%，年均复合增长速度为167%，2022年市场需求量达到5963万张。从下游消费需求情况来看，我国床垫主要需求为新房装修购置。据统计，2021年我国床垫下游消费市场新房装修购置需求占比达到64%，因此床垫销售和新房销售市场挂钩程度较高。从消费品类消费情况（按销售额）来看，乳胶床垫、椰棕床垫和弹簧床垫占比超过95%，弹簧床垫销售额占比提升趋势明显，弹簧床垫同比增速较快。据淘数据显示，2021年我国床垫细分品类市场占比CR3:乳胶床垫销售额占比40.3%、椰棕床垫30.3%、弹簧床垫25%。19行业市场规模随着物质文明和技术工艺的不断进步，现代人们使用的床垫种类逐渐趋向多元化，床垫需求持续增长。截至2020年末，中国床垫总消费套数3807万套，较上年增加161万套，同比增长42%。就细分结构而言，存量房床垫消费套数2533万套，较上年增加137万套，同比增长72%；存量房床垫更换比率9%；新装修床垫消费套数1274万套，较上年增加24万套，同比增长92%。就床垫市场均价变动情况而言，随着我国床垫产业规模持续增长，行业整体表现为量价齐升的趋势，市场均价自2015年的每套1688元增长到2020年的每套18573。主要原因是人均可支配收入的增长和对日常精致生活的追求推动，加之精装修的持续渗透，我国床垫产业市场均价逐年上升。20行业现状内资、外资品牌“群雄逐鹿”从内外资品牌竞争来看，国外床垫市场相较于国内床垫市场而言，起步更早且研发能力强;而内资品牌在渠道布局和体量上占据优势。2019年6月28日，2019第三届中国家居品牌大会在北京召开。会上公布了与床垫行业相关的两大榜单，即“十大寝具(软床/床垫)品牌排行榜”和“十大进口床垫品牌排行榜”。其中，“十大寝具(软床/床垫)品牌排行榜”中，慕思、喜临门和顾家床垫位居前三;“十大进口床垫品牌排行榜”中，席梦思、舒达和丝涟位居前三，且排名前十的进口品牌中，美国的床垫品牌竞争力突出。国内床垫市场规模稳定增长，消费属性凸显:我国床垫市场保持稳定增长，行业空间广阔。根据华经产业研究院援引CSIL的数据，2019年我国床垫市场规模达到768亿元，同比增长11%，2011-2019年年均复合增长率为12%。2019年美国床垫市场规模为671亿元，同比增长8%，我国已于2017年超越美国成为全球最大的床垫市场，床垫行业增长空间广阔。床垫市场规模增长动力强劲，消费提升可期:1）参照美国成熟市场，中国床垫渗透率仍有提升空间。2019年美国等发达国家床垫渗透率为85%，而我国床垫产品渗透率仅为60%，仍有较大的提升空间。我们认为，市场渗透率的提升对床垫消费的增长具备一定拉动作用，随着消费者的消费观念逐步转变，床垫普及率有望提升，带动床垫市场规模进一步增长。同时，2019年我国人均床垫消费仅为55元/人，对比美国203元/人的消费仍处于较低水平，人均消费支出增长潜力较大。21流通环节有待完善床垫产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致床垫行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，床垫行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。床垫产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事床垫行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，床垫行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对床垫行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土床垫行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业23&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入床垫行业，对床垫行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，床垫行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。床垫行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的床垫行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土床垫行业企业数目较少，约占床垫行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入床垫行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土床垫行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类床垫行业企业各有优劣势：（1）床垫行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系床垫行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系床垫行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局从行业集中度情况来看，我国床垫行业起步相对较晚，行业格局分散，集中度较低。据统计，2021年我国床垫市场份额前五大制造商分别为喜临门、慕思、敏华、顾家和梦百合，CR5为27%。主要系国内厂商仍未形成强势品牌，制造商进入门槛低，且渠道以经销模式为主，给予中小企业足够生存空间。从产品布局来看，国内弹簧床垫占比高，低成本运输的盒装床垫应用较窄，运输限制导致区域品牌林立，市场更加分散。从国内主要企业经营情况来看，品牌意识崛起，溢价能力显现。具体来看，过去国内床垫厂商主要承接欧美发达国家企业转移至国内的生产环节享受微薄利润，慕思、喜临门等厂商自主品牌意识率先崛起，持续进行产品研发和市场营销，赋予产品较高的品牌溢价。慕思高度重视高端“洋品牌”形象塑造，全年贯穿五大IP活动，广告投入规模行业领先，其床垫产品定价及毛利率（近60%）远超其他床垫厂商；喜临门2013年制定品牌化战略，发布“喜临门中国睡眠指数”孵育消费者，2021年自主品牌毛利率为40.4%，而代工业务毛利率仅为7%。25行业竞争格局从行业集中度情况来看，我国床垫行业起步相对较晚，行业格局分散，集中度较低。据统计，2021年我国床垫市场份额前五大制造商分别为喜临门、慕思、敏华、顾家和梦百合，CR5为27%。主要系国内厂商仍未形成强势品牌，制造商进入门槛低，且渠道以经销模式为主，给予中小企业足够生存空间。从产品布局来看，国内弹簧床垫占比高，低成本运输的盒装床垫应用较窄，运输限制导致区域品牌林立，市场更加分散。竞争格局1从国内主要企业经营情况来看，品牌意识崛起，溢价能力显现。具体来看，过去国内床垫厂商主要承接欧美发达国家企业转移至国内的生产环节享受微薄利润，慕思、喜临门等厂商自主品牌意识率先崛起，持续进行产品研发和市场营销，赋予产品较高的品牌溢价。慕思高度重视高端“洋品牌”形象塑造，全年贯穿五大IP活动，广告投入规模行业领先，其床垫产品定价及毛利率（近60%）远超其他床垫厂商；喜临门2013年制定品牌化战略，发布“喜临门中国睡眠指数”孵育消费者，2021年自主品牌毛利率为40.4%，而代工业务毛利率仅为7%。竞争格局226行业发展趋势描述床垫新材料的应用:新型材料较传统材料具有更多或更优异的性能，例如:弹簧床垫由于弹性好、承托性较佳、透气性较强、耐用，成为现在应用最广的床垫；记忆海绵可与身体曲线完全贴合，释放压力，并感应人体温度的变化，提供不同软硬度的感受，成为现在床垫的主要填充材料之一。应用新材料于床垫产品改善了人们的睡眠质量，也促使国内床垫企业开始重视研发的投入，这为技术实力较强的床垫企业提供了发展契机。注重床垫的环保性:在基本睡眠需求得到满足后，健康便成为人们最为关心的话题。人类三分之一的时间在床上度过，拥有一张舒适、健康的床垫对人体健康至关重要，环保性是消费者在购买家具时最为关注的因素。随着绿色经济的全球风行，环保、健康的床垫产品会逐渐在未来占据主流。国产品牌前景广阔:中国床垫市场目前正处于品牌窗口期，这是树立品牌的黄金阶段。经过充分的市场竞争和洗牌后，市场上剩下的都是比较优质的品牌。据统计，中国床垫市场正在稳步增长，未来有望形成超过1000亿的市场空间。而中国的美式床垫使用比例低、市场数量大都让中国将成为全球床垫业最重要的新兴市场，就国内目前竞争现状而言，外资品牌和国产企业抢夺市场份额，整体集中度较低，但是高端产品仍主要以国外品牌为主，随着市场竞争逐步加剧，国产企业有望进一步抢占市场份额。线上趋势:目前，互联网的快速发展以及电子商务的发展使得网络渠道成为必不可少的一种销售渠道。网络使得人们之间的沟通交流不再需要面对面进行，使得信息的传递更加便捷，借助于网络，人们就可以了解到床垫品牌的具体情况,产品信息，企业文化，品牌价值等。对于床垫家具企业来说