P2P借贷平台的风险管理分析-以凤凰智信为例

PAGEP2P借贷平台的风险管理分析——以凤凰智信为例摘要：P2P借贷实际来自英文PeertoPeerLending，指的是个人之间的一种借贷方式，属于直接融资。P2P借贷平台是指P2P借贷公司借助互联网金融、移动互联网技术提供金融服务的网站。P2P借贷的发展独立于传统的金融机构，本质上来看是一种民间借贷。P2P借贷的发展对解决制约经济发展和阻碍社会公平建设的问题有很大的帮助。P2P借贷引入国内市场后，得到不少投资者的青睐，然而发展过快容易带来许多问题，引进的时间比较短，因此P2P借贷平台受到政府的监管力度也比较小，这是由于国内对于P2P监管的法律还较少，国内征信系统也正处在完善的阶段，因此还需要逐步完善，这会限制了国内P2P借贷平台的信用体系以及风险管理的发展。在本文中，以网络借贷平台—凤凰智信为研究对象，从凤凰智信公司的基本情况、平台的发展现状等方面进行深入的探讨，着重从风险管理方面分析探讨，发现平台在风险管理上还是存在不足的地方：凤凰智信公司存在政策风险、法律监管风险、信用风险等风险。探讨其风险存在的原因，找出可以借鉴的解决措施，为凤凰智信公司提供加强风险管理的可行策略，并为P2P行业提供加强风险管理的借鉴。关键词：P2P借贷，网络借贷，凤凰智信公司，风险管理

AnalysisofRiskManagementofP2PLendingPlatform——TakingPhoenixZhixinasanExampleAbstract：P2PlendingactuallycomesfromEnglishPeertoPeerLending,whichreferstoawayofborrowingbetweenindividuals,whichisdirectfinancing.AP2PlendingplatformreferstoawebsitewhereP2PlendingcompaniesprovidefinancialservicesusingInternetfinanceandmobileInternettechnology.ThedevelopmentofP2Plendingisindependentoftraditionalfinancialinstitutionsandisessentiallyakindofprivatelending.ThedevelopmentofP2Plendingisofgreathelpinsolvingtheproblemsthatrestricteconomicdevelopmentandimpedesocialequity.AftertheintroductionofP2Plendingintothedomesticmarket,ithasbeenfavoredbymanyinvestors,buttoofastdevelopmentcaneasilycausemanyproblemsandtheintroductiontimeisrelativelyshort.Therefore,theP2Plendingplatformislesssubjecttogovernmentsupervision.ThisisduetothedomesticTherearestillfewlawsforsupervision,andthedomesticcreditreportingsystemisalsointhestageofimprovement.Therefore,itneedstobegraduallyimproved,whichwillrestrictthedevelopmentofthecreditsystemandriskmanagementofdomesticP2Plendingplatforms.Inthisarticle,theonlinelendingplatform-PhoenixZhixinistakenastheresearchobject,andthebasicsituationofPhoenixZhixinandthedevelopmentstatusoftheplatformarediscussedindepth.Theanalysisanddiscussionarefocusedonriskmanagement,anditisfoundthattheplatformstillexistsinriskmanagementDeficiencies:PhoenixZhixinCompanyhasriskssuchaspolicyrisks,legalregulatoryrisks,andCreditrisks.Explorethereasonsfortherisks,findsolutionsthatcanbeusedforreference,provideafeasiblestrategyforPhoenixZhixintostrengthenriskmanagement,andprovideareferencefortheP2Pindustrytostrengthenriskmanagement.Keywords：P2PLending，OnlineLending，PhoenixZhixinCompany，RiskManagement目录16185第1章绪论 1247681.1研究背景和意义 16671.1.1选题的背景分析 1121981.1.2本课题的研究意义 2160921.2文献综述 391281.2.1国内研究 3321761.2.2国外研究 3223411.3课题研究方法和内容 4206521.3.1研究方法 4231521.3.2研究内容 4488第2章国内外P2P借贷平台概述以及风险管理 623452.1P2P借贷平台的起源 6221692.2国内P2P借贷的主要运营的模式 6287032.2.1纯线上的P2P借贷模式 6234892.2.2线上加线下的P2P借贷模式 7305072.2.3债权转让的模式 7136102.3国外P2P借贷的主要运营的模式 722782.3.1ZOPA借贷模式 7269362.3.2Prosper借贷模式 8265342.3.3FICO信用评分机制 814428第3章我国P2P借贷平台的发展现状及凤凰智信平台概况 991253.1我国P2P借贷平台的发展现状 9177213.2凤凰智信基本概况 10801第4章凤凰智信平台风险管理现状以及风险分析 12150214.1凤凰智信借贷平台风险管理体系分析 12298734.1.1内部管理制度 12182674.1.2风险管理架构 1395184.2凤凰智信借贷平台面临的风险 14170124.2.1政策风险 14240214.2.2法律监管风险 15112104.2.3信用风险 16134574.2.4操作风险 162419第5章凤凰智信P2P借贷平台风险管理加强建议 17101345.1实时按政策要求修改，完善平台的建设 17305965.2划分客户风险等级，密切监控交易流程 17180855.3细化信用评级体系，落实国家信用体系要求 1788795.4优化平台操作系统，加强风险监控体系 1824507参考文献： 1927849致谢 20PAGE20第1章绪论1.1研究背景和意义1.1.1选题的背景分析由于国内经济的迅猛发展，民间借贷从原本的模式随着发展开始结合网络开展起来，移动互联网技术的快速发展提升了网络的运行效率，加速了金融行业的创新。许多小型的企业偶尔有贷款的需求，但这类企业得不到传统的金融机构的贷款，同时民间闲置的资金比较多网络借贷平台方式手续简单，闲置的资金放在平台可提高利用效率，同时快捷支付、云计算等服务方便人们的生活，网贷行业渐渐发展起来。英国首先成立的网贷平台--Z。其模式的发展借助了互联网。Zopa的贷款模式省去了中间机构，直接连接借贷双方，加快交易速率，提高了人们闲置资金的使用效率。随着国内首家网贷平台建立以来，在2016年1-8月份，网络借贷平台累计交易的成交数量12162.88亿元。成立于2016年5月6日，北京凤凰智信信息技术有限公司，（简称为凤凰智信），公司的主营业务为借贷信息中介业务，历经六年的发展，资金雄厚。平台提供全方位的金融科技服务，属于凤凰金融的子公司，服务对象为全球华人。2016年至2018年，网贷平台成立的数量虽然一直在上升，借贷交易量持续扩大，各种问题却渐渐暴露了出来。2017年的P2P借贷平台数量总体为2004家，2018年多数网贷平台由于监管政策选择放弃该业务。每个年份的网贷运营平台数量走势来看，见下图：2019年12月底截止，营业正常的网贷平台数量比2018年底减少了732家，数量下降为343家。随着政府的监督力度的加大，P2P借贷行业受到监管的力度会增强。由此全国正常运营的P2P借贷平台数量将会保持下降的趋势。国外P2P借贷平台的发展时间与国内的发展时间相近，但是平台现状却大不相同。国外的信用系统比较完善，相关的法律法规也比较完善，然而国内平台风险管理的手段尚未成熟，以及多种原因导致了国内的P2P平台遇到发展的困境，因而在本文中剖析了P2P网络借贷相关的风险，讨论其风险管理的疑难，是P2P行业的进一步持续健康发展需要面临的实际性问题，是值得我们研究的一个课题。1.1.2本课题的研究意义P2P网络借贷联合传统计算机技术和网络银行，主要为处置中小企业的筹资难题，为解决它们融资艰难的问题，显现了惠普金融的核心价值。不仅提高了闲置的民间资本的利用率，又可以使得中小企业融资问题迎刃而解。P2P借贷发展的前景从现实意义来看是比较可观的，但是限制了它的发展的重要因素是平台的风险管理水平的高低。因此本文，以凤凰智信为研究的对象，分析凤凰智信在风险管理方面的管理体系，找出存在的问题同时分析问题原因，并对于问题提出可行的解决措施，为国内P2P行业相关问题提供了可供参考的解决措施及补充。1.2文献综述1.2.1国内研究沈良辉、陈莹（2014）参考了美国P2P网贷信用风险的管理经验，并进行分析国内P2P网贷行业现状、模式，明确提出策略：一是我国P2P网贷行业监管法规政策；二是坚持合规合法经营，同时建立防范风险以及市场退出的机制，三是完善我国征信系统建设，四是开展内部的信用评分体系。赵玉平、胡鹏（2015）围绕着P2P网贷平台违约损失的违约率、违约敞口以及违约损失这三大的因素，总结了四大风险控制模式，CPD风控模式、CRE风控模式、CLGD风控模式以及综合风控模式，并研讨了这四大模式国内的使用情况，提供了针对国内P2P平台违约风险管制模型的策略。张海洋（2016）通过建立的博弈模型，提出了平台会不会为借款人提供担保，关键是监管当局对网贷平台信息披露监管差异。受到披露信息严格的监管，平台不会有提供担保的行为，借款人将可能得不到平台的担保，反之则平台可能为了吸引投资者提供了担保服务，那借款人将得到平台的担保。刘超、崔玉静（2017）在概述了我国P2P网络借贷的发展情况基础上，对国内网贷行业主要面临的风险进行了详细的描述，指出了引用信用评级机构、引入第三方存管制度、建起网络借贷平台档案的数据库、实行“负面清单制”的应对风险防范措施，并提出优化P2P网络借贷平台业务流程的措施。1.2.2国外研究GAO（2011）进行研究后得出结论：跟传统的金融体系进行比较，信息的真实性和违约贷款的追索是P2P行业需要面临的两大风险。Pual（2013）提出了个人想法，“对P2P平台应实行相关的控制和监管，保护投资人的利益，这样能更好地维护市场。Emekter(2015)通过研究LendingClub的交易数据发现，借款人的违约行为发生的概率很大程度受到了信用等级、债务收入比、信用分数等因素的影响，因而P2P网络借贷平台有必要扩大高信用的借款人的占比，这样使得平台更加平稳、持续地经营。Assadi、Ashta(2016)指出，P2P网络借贷平台在市场上，基本以两种运作模式存在，盈利模式以及非盈利模式，这两种模式只以中介的身份，不参与借贷的交易流程的。一般盈利模式的P2P平台会受到管制，被要求只在国内发展，但是非盈利的模式则受到要求比较少。1.3课题研究方法和内容1.3.1研究方法本论文在撰写过程中主要运用了三种研究方法：文献研究法：借鉴西方的现代经济理论，并从图书馆查阅相关理论和学术研究相关的资料，在凤凰智信借贷平台分析其风险管理发展模式、数据、调查报告等相关方面的资料。另外查找国内外的统计年鉴、万方数据库、CNKI等网上资料。数据分析法：本文通过对P2P借贷平台—凤凰智信文献资料的整理、分析，并结合实践经验，客观描述该平台的风险管理现状，发现平台风险管理的问题，找出主要原因，总结出合适的对策，为凤凰智信借贷平台风险管理提供思路。定性分析法：总结收集到的文献，进而概括凤凰智信风险管理存在的问题，主要的问题以及针对问题展开讨论，并据此提出适当的方法问题。1.3.2研究内容本论文的研究内容一共分为五个部分，安排如下：第1章是导论，介绍了研究背景和研究目的。并通过对大量国内文文献进行P2P借贷的归纳，其次，介绍了本文的基本框架，将研究的方法和研究的内容进行归纳概括。第2章是对P2P网络借贷平台的概略，介绍P2P借贷平台模式、国内外典型模式以及风险管理等。第3章介绍我国P2P借贷平台的发展现状，凤凰智信P2P借贷平台概述。第4章主要是描述凤凰智信风险管理的发展过程，主要从凤凰智信的风险管理现状、发展模式、安全保障措施进行介绍，以及对平台风险管理存在的问题进行探讨。第5章是分析了凤凰智信P2P借贷平台风险管理存在问题的原因，并根据其存在的问题提出风险管理策略，主要从加强平台风险管理的流程设计到具体措施来探讨，并根据其存在的问题提出关联P2P借贷平台行业的风险管理策略。第2章国内外P2P借贷平台概述以及风险管理2.1P2P借贷平台的起源P2P借贷实际来自英文PeertoPeerLending，个人之间的一种借贷方式。P2P借贷平台的发展建立在小额贷款的基础上，在该行业中，不少的专家都比较认同P2P借贷平台起源于格莱珉银行的创建，格莱珉银行位于孟加拉国，建立的目标是为帮助当地的贫困人们，格莱珉银行使得不少人摆脱了贫困的处境还获得收益，达到双赢的地步。人们普遍认为，P2P网络贷款起源于第一家网络借贷平台-Zopa，平台的高质量服务使其获得巨大的成就，之后美国的Prosper网络贷款平台也在同年2005年建立起来，同样也是获得不小的成就。国内雏形的P2P借贷平台是宜信公司，第一家在真正意义上是拍拍贷，于2007年创立起来，之后P2P网贷平台数量激增，并有着很好的发展趋向。2.2国内P2P借贷的主要运营的模式国内P2P借贷在十几年内经过不断发展，在金融服务与创新上已经取得了不小的成绩，对比国外的P2P运营模式，已经有了属于自己平台的运营方法，在2014年-2015年取得了空前的规模，但之后由于不利事故频频暴发，因此数量上缩减了很多家平台，到2019年只剩下300多家。在我国P2P借贷主要有三种运营方式：纯线上P2P借贷模式、线上线下结合P2P借贷模式、债权转让P2P借贷模式。2.2.1纯线上的P2P借贷模式纯线上P2P借贷模式是：平台是不需要参与交易的环节，只是为借贷的双方提供一个交易的平台，平台自身不需要出借金额，只是收取手续费。也就是说需要贷款的小规模公司，不需要向小额贷款公司提出借款请求，可以直接从网站上申请借款，直接在线上提供自己的交易信息，在平台点击申请，等待审核通过就好了。这种模式的优点便是：贷款人贷款可以跨地域进行，而且操作简单，一般对借款人的资质审核只需要提供像是身份证认证、提供银行流水等资料，提供的资料审核通过便可以进行放款。2.2.2线上加线下的P2P借贷模式线上加线下P2P借贷模式是：P2P借贷平台注重客户资产的管理，同时有借贷需求的信息及相应的法律服务会在平台公开。平台通过各种渠道引来客户并向平台出借资金，同时寻找贷款客户，并且平台会在线下加强对贷款客户的风险管理，像是面对面地和客户交流以及审核客户的各种资料，加强客户的风险控制。这种模式的优点是相比较纯线上模式在风险管理上会更透明、规范化。使得平台的风险管理比较严谨，可以减少平台违规以及监管政策的问题。缺点是容易导致非法集资，以及运营成本较高的问题。这种经营的模式被国内多数的P2P借贷平台采用。2.2.3债权转让的模式债权转让P2P借贷模式是：一般情况下，借款人与投资者是不需要面对面交谈的，也不用双方签订合同。平台会先审核借款人的贷款，通过便为先发放了贷款，之后平台将原本属于该自身的债权，转给平台的投资者，投资者将会获得借款人的利息收入。债权转让P2P借贷模式的实质是将债权分割开并转移资产证券化以实现流通。该模式的特征是在借贷双方之间存在中介，中间机构将自有资金先放给贷款人，然后转移转移了债权给到投资者，将收回的资金再继续进行放贷，这种模式具有提高贷款速度的优点，使得了P2P借贷平台的交易的效率提高，交易的规模也就相应扩大了。但缺点是容易加大风险管理的成本，由于投资者与借款人都没有直接联系，一定程度上增加了信用风险的产生，容易导致不良后果。2.3国外P2P借贷的主要运营的模式2.3.1ZOPA借贷模式ZOPA模式是指平台采用本身研发的信用模型后对客户进行信用评级，A*级、A级和B级分别为模型评估客户划分不同的等级标准，投资者可以根据划分的信用等级客户，投资方可以看到借款人的信用的等级、借款时期等资料，经过一番对比后决定是否进行投资。这是需要有担保的融资模式，该方法的特点是将贷款分成三类，同时要求借款人签署法律合同，根据法律要求强制还本付息，以确保投资者的资金的安全。严格把控借款人资质审核，有效降低风险事故发生率。但信用等级越高的客户，其风险收益也相对比较低。ZOPA模型下公司通过这种方式很好地控制平台的风险水平。2.3.2Prosper借贷模式Prosper借贷模式采用了竞标方法。平台会给借款人提供贷款组合，该组合由投资者给出的利率组合，利率的组成受到投资者的影响，平台会先公布借款人能承担的利率范围，同时投资者进行对该利率的竞标，最终平台以最低的利率成交。平台采用了基于国家完善的社会信用体系的FICO信用评级模型，以520作为最低接入值。2.3.3FICO信用评分机制FICO信用评分机制在美国受到许多借贷公司的青睐，信用评分机制是按照事先设定好的评分模型，借款人的分数由电脑独立评分完成的，不会存在人为干扰因素，借款人的信用分数能得到更公平地评估。信用分数可以给投资者提供了相对客观的风险测评标准，给人直观的基础上进行投资，投资者基于信用评分的消费信贷风险接受的可承受范围。这种体系的优点是提高了工作的效率，大大缩短了借款人的信用评分审批的时间，快速取得评估结果，提高了贷款操作效率。第3章我国P2P借贷平台的发展现状及凤凰智信平台概况3.1我国P2P借贷平台的发展现状2010年，国内市场进行利率市场化改革，许多小额贷款的需求激增，传统的金融业已经无法满足人们的需求，P2P贷款平台数量随着需求激增而增加，交易规模也日益扩大，P2P行业在中国发展迅速，但太快容易引起问题，2011年，是P2P行业火热的转折点，P2P行业曾经有一段时间是无人监管的情况，政府相关部门对该行业进行整治，监管政策从无到有。随着P2P行业不断的发展，随着P2P行业的不断发展，这些问题平台在业内会被清除。正常运营的P2P借贷平台的数量会随着监管力度加大而持续地减少，从下图各个年份的网贷成交量走势来看：对比2018年网贷行业2019年减少了46.24%的成交量，为9649.11亿元。由于成交量逐步下降，2019年底截止，网贷行业贷款余额下降到4915.91亿元。随着P2P行业的发展，监管规则的实施及监管政策的出台，信息披露的不断完善，以及P2P行业自律的不断加强，P2P的发展将得到规范，成为可持续健康的发展。3.2凤凰智信基本概况(一)平台发展现状凤凰智信，于2016年5月6日成立至今，全称是北京凤凰智信信息技术有限公司。公司在经营中坚守着自律、合法、合规的准则，平台在2015年的12月取得了凤凰卫视、凤凰新媒体、中信集团、中科院、华融证券等担保，金额总共55592.80万元，又于2016年3月25日，加入了中国互联网协会，出任理事单位。2019年4月25日，接入百信银行资金的存管系统。公司的主要运营业务是资信评估服务、平台上的借贷信息收集及公布、撮合平台上的借贷交易等。为全球华人提供一站式的金融服务，搭建了高效的信息服务的借贷平台。（二）3.2.2平台提供的产品情况在凤凰智信的平台上共有“散标”、“凤盈计划”、“凤储计划”和“市场转让”，四种产品。“散标”模式:出借人对应一位借款人出借款项，且出借人有权利在合同的有效期内随时可以发起债权转让。“凤盈计划”模式：出借人授权给到凤凰智信，使为其匹配借款人(可能对应多个借款标的，每个借款的散标的对应单独的借款人)，出借者可以限定好日期、利率等条件并且对应具体的散标项目。“凤储计划”模式：：出借人授权给到凤凰智信，使为其匹配借款人(可能对应多个借款标的，每个借款的散标的对应单独的借款人)，封闭期有1个月、3个月、6个月和12个月四种情形，在锁定期限满后，贷款人授权平台帮助发起债权转让，退出“凤储计划”的方式以转让为主。“转让市场”：出借人持有散标产品或者风盈计划对应的散标过程中，需要提前退出，可以在平台发起债权转让申请，由平台的其他的借款人购买债权转让产品。凤凰智信还拥有两个移动APP贷款产品：喜鹊快贷、凤金普惠。喜鹊快贷主要放贷的对象是年轻人，共有三款在线借款产品，分别为工薪贷、易卡贷和随e借产品。产品具体介绍：工薪贷易卡贷随e借额度10000元-100000元5000元-50000元3000元-50000元申请条件正常缴纳的公积金本人信用卡仅对受邀客户开放借款期限12期、18期、24期、36期3期、6期、12期、24期、36期3期、6期、9期、12期同时，喜鹊快贷得放贷手续也是比较简单：注册账号注册账号填写申请信息快速审核、等待放款下载喜鹊快贷APP凤金普惠的网贷业务主要包括了优职贷、优房贷、优信贷、优加贷以及寿险贷、粒加贷等。申请流程：身份认证提交资料审核通过成功放款在凤金惠普APP里符合申请条件的用户，申请流程也比较简单，进行身份认证后，申请资料，通过审计程序，该平台将提供贷款。凤凰智信在自身平台发布了借贷信息，向投资者提供投资渠道以及为工薪阶级人士、小额资金需求方提供贷款途径，撮合双方借贷成功，达到了优化社会资金资源配置的效果。在当前P2P政策监管下，凤凰智信要保证自身业务合规又有序地进行，确保平台持续健康发展。第4章凤凰智信平台风险管理现状以及风险分析4.1凤凰智信借贷平台风险管理体系分析4.1.1内部管理制度（一）出借人风险承受能力分级管理制度：根据公司提供《出借人风险承受能力分级管理》等制度文件，凤凰智信根据出借者的风险测评结果以及对应的投资人类型，限制出借者可以购买的产品的风险等级。具体评测表如下：风险得分投资人类型风险承受能力可购买产品描述25分以下保守型投资人对风险非常厌恶可购买安全等级为五星等级的产品对风险非常厌恶，适合购买平台上五星的产品26-50分稳健型投资人对风险较为厌恶可以购买安全等级为五星和四星半的产品对风险比较厌恶，对投资收益有一定的期望，适合购买安全等级为五星及四星半的产品51-70分平衡型投资人对风险有一定承受能力可以购买安全等级为五星、四星半和四星的产品对风险有一定的承受能力，对投资收益有预期期望，适合购买安全等级为五星、四星半及四星的产品71-90分成长型投资人对风险有较强的承受能力可以购买安全等级为五星、四星半、四星和三星半的产品对风险有较强的承受能力，对投资收益有较强的期望，适合购买安全等级为五星、四星半、四星及三星半的产品91分及以上进取型投资人对风险有很强的承受能力可以购买所有的产品对风险有很强的承受能力，适合购买所有的产品（二）出借人信息真实性的审核制度凤凰智信依据《网络借贷信息中介义务出借信息真实性审核制度》，规范自身公司对于出借人的身份信息的管理，确保出借人的资金属于自有资金，凤凰智信按以下原则审核：出借人须在平台注册并进行填写相关资料；并上传个人资料信息、身份认证或者银行卡认证信息，同时提供有效联系的方式；凤凰智信会对客户提供的身份征信、银行卡、联系方式进行认证。（三）平台中介业务融资项目的真实性和合法性审核制度凤凰智信根据《管理暂行办法》等法律法规的要求，规范平台对借款人的借款资格、借款的申请信息等内容进行管理审核。保证借款人具有相关借款的还款能力。凤凰智信建立整套风险控制体系以及制订对应的全套制度文件。并与权威的互联网征信机构、信息系统安全等测评机构合作，对于借款人的申请资格进行多方面、整体的信息安全管理。(四)出借人的风险承受评估能力制度凤凰智信为了确保投资人的投资行为符合其风险承受能力，为保护出借人的相关权益，会依据《借款人资格审核制度》、《风险承受能力评估问卷》对出借人的基本信息、财务状况、风险偏好等能力进行风险评估。（五）信息披露凤凰智信根据《管理暂行办法》等法律法规和相关配套的自律制度，制订了《信息披露管理制度》并按其细则严格执行。在凤凰智信的官网还建立信息披露专栏，披露平台运营信息和项目信息等。凤凰智信制订了较为完善的内部管理制度，挑选了有着丰富的金融行业经验团队，完善的内部风险管理制度保障公司经营管理合法，确保平台客户资产的安全性以及相关信息的真实性，提高内部风险管理的效率，有利于公司的发展战略。在完善的平台内部风险管理制度下，凤凰智信的重点仍是防范平台风险，形成自身核心竞争力。4.1.2风险管理架构（一）风险管理体系凤凰智信平台拥有一整套风险管理的体系，设计贷前、贷中、贷后的交易流程，并逐一实施监控，监控手段结合先进的科研技术，贷前通过用户的画像对其习惯行为、风险特征等指标进行识别，贷中过程监控到问题会及时警示平台，贷后出现问题平台会进行修正。大数据分析手段以及信贷业务经验融合在各个环节。（二）资金安全保障平台的产品的设计重点以小额资金为主，分散贷款，要求单一客户最高不得超出20万元接款。推出质量保障的计划，当平台撮合的借贷交易无法按约如期兑付，第三方代偿机构将会及时支付应付的本金及收益。（三）信息安全保障凤凰智信平台采取六大防控措施，保障用户个人信息安全：防控系统：安全防控架构银行级别，冗杂灾难设计保障系统的安全。严控数据：用于数据存储和访问隔离多重技术手段，采用先进的加密技术来传输数据，落实网络安全保障。电子签章：信息系统符合要求和测评通过安全要求。隐私保护：通过多维度的手段保护了客户的隐私信息。软件构架：软件的架构是采用了比较先进的科技手段，这样做目的是为提高平台的操作性能。凤凰智信打造了先进的风险管理架构，建立健全风险管理体系，努力保护客户的资金平台的安全性，凤凰智信将科技注入风险管理环节，是金融风险管理的创新。在当前一系列的政策下，凤凰智信积极配合行业监管，加强自身合规建设，真正服务于实体经济。4.2凤凰智信借贷平台面临的风险凤凰智信P2P借贷平台致力向全球华人提供一个多方位的投资平台，管理平台风险结合许多先进的管理科技，管理风险人员的经验也是比较充足，虽多方面采取了风险管理的手段，制订相关的风险管理制度，但存有一定风险的情况下也将会影响到凤凰智信的发展。4.2.1政策风险当前，我国互联网金融处在高速的时代，为了让P2P行业健康持续发展，政府机关可能会改变互联网金融等政策，势必会带给P2P借贷平台带来了一定的政策风险。2019年11月15日，网贷监管部门发布了意见：《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》（也被称83号文），文件对试点网贷中介转型小贷公司的规定要求。该文件明确规定了转型期限，不能超过两年时间的网贷公司要求:达50亿元以上的存量业务，多数的借款时间达到一年以上。拟要求转型全国经营性小贷公司，要求实际缴纳的首期货币资本不得少于人民币5亿元，注册资本不得低于10亿元人民币。因此凤凰智信在2019年9月追缴资本至5亿元。查看2019年11月P2P网贷行业TOP80交易量平台运营数据：平台名省市成交量（亿元）环比变化（%）贷款余额（亿元）综合收益率（%）借款期限（月）宜人贷北京32.1156.49390.65--微贷网浙江29.94-36.84114.248.5514.26人人贷北京248.27330.610.0625.2爱钱进北京20.87-34.03308.0411.7215.17玖富普惠北京20.83-68.73435.08--轻易贷河北14.33-21.0484.878.464.32小赢网金广东13.46-14.693.916.791091旺财北京11.622.0314.58.912.27真金服北京10.25-19.5256.928.519.58凤凰智信海南8.713.82114.319.2221.66恒易融北京7.84-19.14292.6511.825.3洋钱罐北京7.39-17.5728.119.078.36随手记广东7.22-4.3549.16--PPmoney网贷广东6.21-5.78108.448.9911.86麻袋财富上海5.9-11.62119.6711.5713.74翼龙网北京4.06-31.58124.337.415.7数据来源：网贷之家凤凰智信的成交量为8.71亿元、贷款余额为114.31亿元，存量业务在50亿元以上，凤凰智信转为全国性小贷公司难度还是较大。目前，网络小贷牌照暂停审批，凤凰智信的备案也还没落实，对于全国性的网络小贷，政府还未能制订相应的监管办法，在转型方面上，凤凰智信可能会面临一定的政策性风险。4.2.2法律监管风险随着P2P行业不断的发展，P2P平台数量在发展过程中也逐渐增多，国内现有的监管法规也在不断地改进。凤凰智信推出的“凤储计划”是采用了债权转让模式等理财产品，出借人将产品债权转让给凤凰智信，由凤凰智信匹配借款人。出借人的资金存放在托管银行，但凤凰智信对于投资者资金来源的合法性难以考察，平台易被犯罪分子利用，用作洗钱的工具，一定程度存在法律风险和监管风险等。4.2.3信用风险信用风险在平台的风险管理中一直处于重点关注的风险，和传统民间借贷一样P2P借贷平台同样存在着信用风险。凤凰智信P2P借贷平台审批贷款手续比较快速，在线审核借款人的资料，提升贷款效率。但现阶段我国个人征信系统正处于完善阶段，一旦借款人无力偿债，提交伪造资料等问题，虽然平台和第三方赔偿机构实时赔偿，当第三方代偿机构出现资金紧缺的时候，投资者本金和利息没有全部收回时，客户遭受财产的损失，凤凰智信借贷平台也会遭受声誉损失。4.2.4操作风险凤凰智信P2P借贷平台是在计算机网络上面建立的，并不像银行一样有着自己的独立系统，平台每天都需要大量的现金流，然而不是通过自己的内部网络，因此客户的信息容易泄露，同时由于平台当前的网络技术只能依靠互联网进行交易，互联网存在许多不安全的因素，可能会遭受黑客的攻击，威胁到P2P借贷平台的客户和平台资金安全。凤凰智信P2P借贷平台针对资金的操作风险选择将资金投放第三方托管资金平台，但是一旦第三方托管平台被黑客攻击，也容易影响托管平台资金安全。第5章凤凰智信P2P借贷平台风险管理加强建议5.1实时按政策要求修改，完善平台的建设随着国家监管的力度，符合政策条件是P2P平台生存的必要条件，不合规的P2P借贷会被取缔和清退进行整治。凤凰智信P2P借贷平台为了可持续发展，要实时关注P2P行业相关政策，转型全国性小贷公司需要10亿的实缴资本，要加速平台的资金引入，还需确保平台经营状况良好，提高消费金融业务成交量，采用措施降低平台逾期率。在规定的时间内，高效又合规地完成备案要求，取得网络小贷牌照，寻求合规发展。同时凤凰智信要严格遵守行业自律规则和行业标准，降低平台自身政策风险。5.2划分客户风险等级，密切监控交易流程P2P借贷平台是实现小额资金融通的中介服务机构，投资门槛相对较低，具有便利的洗钱条件。在凤凰智信P2P借贷平台要进行客户管理时候，要注意落实对客户身份审核，从平台内部严格把控客户的身份真实性，建立客户真实身份识别系统，尽职调查客户的资金来源，评定客户的风险等级，并留存身份识别资料，将风险等级比较高的客户提前预防，建立可疑交易报告制度，并与第三方存管银行实时监控借贷双方的资金流向，防范洗钱风险。5.3细化信用评级体系，落实国家信用体系要求凤凰智信对于贷款的客户需要分析其相关申请资料，将信用等级等方面来划分客户的类型，同时归类优质的客户，确定该客户的风险可控的情况下，提高该类客户的授信。对于客户的隐形贷款需要制订调查方案做详细调查。凤凰智信尽全力支持国家推行征信系统的建设，接入央行征信系统。尝试建立一个全面的个人信用体系平台，降低平台的信用风险，与其他的公司联合组成共用的个人信用信息库，进而拓展为P2P整个行业建立一套完善的个人征信系统。凤凰智信要密切关注第三方代偿机构的资金安全，保证平台撮合借贷的交易完成。通过以上做法，可以有效地降低了自身平台的风险管理成本，支持国家建立征信系统的号召，有利于P2P产业的健康和可持续发展。5.4优化平台操作系统，加强风险监控体系凤凰智信与第三方平台存管机构在平台要加大平台的系统优化投入，即时平台在风险管理早期开发时就完善了系统，但平台操作系统需足够安全的关注，特别是对平台的漏洞要实时修补，避免泄露客户信息。凤凰智信平台要不断优化平台操作系统，完善平台数据中心的建立，后台系统配备性能较好的计算机设备，以提升平台信息预警的能力，加强风险监测体系。平台在自身建设方面，加强风险识别和风险评估制度。加强技术安全管理，以防止第三方支付机构的内部信息泄露、遭受网络攻击等问题引起的经济损失。同时强化平台客户对网络安全的教育，提高客户平台和网络安全意识。凤凰智信平台需要提醒客户进行借贷交易时，要在安全的交易环境下进行，不要打开不明来历的页面链接。确保平台和客户的信息和资金安全。参考文献：[1]尤瑞章，张晓霞.P2P在线借贷的中外比较分析一兼论对我国的启示[J].金融发展评论，2013:(03).[2]范云成.P2P网络贷款的风险分析—基于有利网平台案例[J].当代经济，2014:(23).[3]Calum.G.Turvey,AlfonsWeersink.Creditriskandthedemandforagriculturalloans[J].CanadianJournalofAgriculturalEconomics，1997:（45）.[4]陈初.对中国“P2P”网络融资的思考[J].人民论坛，2010:(26).[5]孙俪原.金融“P2P”借贷模式研究[J].中国市场，2017:(785).[6]张海洋.信息披露监管与P2P借贷运营模式[J].社会科学文摘，2017:（08)59-61.[7]陈静俊.P2P网络借贷:金融创新中的问题和对策研究[J].科技信息，2017:(199).[8]夏雨微.我国P2P网络借贷行业现状的研究[D].东北财经大学，2017.[9]黄琼.P2P借贷行业的发展与风险控制[D].甘肃，兰州大学，2014.[10]张姣辰.我国P2P网络贷款平台法律风险与监管[D].浙江大学，2018.[11]白冰洋.我国P2P网络借贷主要运作模式及其风险研究[D].陕西师范大学，2017.[12]JensenFabian.TheresearchofP2Ponlinelending[J].BusinessResearch，2017.[13]钱金叶，杨飞.中国P2P网络借贷的发展现在及前景[J].金融论坛，2012:46-51.致谢本论文是在我的论文指导老师的帮助下完成的，老师对待本职工作兢兢业业的态度，对待学术研究严谨的态度深深地影响了我，是我学习的榜样。同时在论文的选题以及论文的开题选择的过程中，耐心地给予我帮助，帮助我克服完成论文的困难。时间一晃，大学四年的校园生活就将要到尽头了，回首这四年里，有老师的亲切教导，有学长学姐以及同班同学的关心和帮助，有父母语重心长的教导促使我自己充实自己校园的生活。在大学里结识很多的良师益友是我的荣幸，也是我的幸运。

文献资料检索的步骤与筛选利用检索文献资料信息是一项实践性很强的过程，检索的一般步骤有以下几种。在检索完成之后，才能对文献资料进行筛选利用。文献检索是利用文献的第一步，如何将其应用在毕业设计（论文）课题研究过程中，对检索到的文献资料进行认真筛选、消化和吸收是关键。只有经过这个过程，才能达到查阅文献的真正目的一一一利用文献1、文献资料检索的步骤（1）明确检索范围从科研课题研究的中心内容和重点出发，多方面分析课题要求和问题实质，一般从三方面考虑：一是区域界限，要清楚是取得某一一问题发表过的全部文献资料，还是要掌握某一地区、某一国家对某一问题发表过的全部文献资料；二是时间范围，明确是查找某一问题在某一年限内发表过的文献资料，还是获取某一。问题从有文献记录以来的全部文献资料；三是专业范围，明确要查找什么专业的科技文献信息，比如，电子类的还是机械类的，是理论性的还是应用性的等。（2）选择检索工具检索工具有不同的分类方法，按加工文献和处理信息的手段不同分为手工检索工具和机械检索工具；按照载体形式不同分为书本式检索工具，磁带式检索工具，卡片式、缩微式、胶卷式检索工具；按照著录格式的不同可将检索工具分为以下四种类型：①目录型检索工具。目录型检索工具是记录具体出版单位、收藏单位及其他外表特征的工具。它以一个完。整的出版或收藏单位为著录单元，一般著录文献的名称、著者、文献出处等。目录的种类很多，对于文献检索来说，国家书目、联合目录、馆藏目录等尤为重要②题录型检索工具题录型检索工具是以单篇文献为基本著录单位来描述文献外表特征（如文献题名、著者姓名、文献出处等），无内容摘要，是快速报道文献信息的一类检索工具。它与目录的主要区别是著录的对象不同，目录著录的对象是单位出版物，题录的著录对象是单篇文献。③文摘型检索工具文摘型检索工具是将大量分散的文献，选择重要的部分，以简练的形式做成摘要，并按一定的方法组织排列起来的检索工具。按照文摘的编写人，可分为著者文摘和非著者文摘，著者文摘是指按原文著者编写的文摘；而非著者文摘是指由专门的熟悉本专业的文摘人员编写而成。按照摘要的详简程度，可分为指示性文摘和报道性文摘两种，指示性文摘以最简短的语言写明文献题目、内容范围、研究目的和出处，实际上是题目的补充说明，一般在100字左右；报道性文摘以揭示原文论述的主题实质为宗旨，基本上反映了原文内容，讨论的范围和目的，采取的研究手段和方法，所得的结果或结论，同时也包括有关数据、公式，一般五百字左右，重要文章可多达千字。④索引型检索工具索引型检索工具是根据一定的需要，把特定范围内的某些重要文献中的有关款目或知识单元，如书名、刊名、人名、地名、语词等，按照一定的方法编排，并指明出处，为用户提供文献线索的一种检索工具。索引的类型是多种多样的。在检索工具中，常用的索引类型有分类索引、主题索引、关键词索引、著者索引等。（3）确定检索途径