【中国建设银行盈利能力影响因素实证探析7500字（论文）】

中国建设银行盈利能力影响因素实证分析目录TOC\o"1-2"\h\u27385一、引言 118445二、商业银行盈利能力影响因素 28327（一）银行内部因素 28168（二）宏观环境因素 216261三、中国建设银行的盈利现状 37905四、中国建设银行盈利能力的实证分析 316356（一）变量的选取与数据选取 329317（二）回归分析 624793（三）多重共线性检验 628068（四）异方差检验 816539（五）序列相关检验 86562五、结论及建议 107930（一）研究结论 102842（二）相关建议 112540六、结语 1223761参考文献 12摘要：商业银行在一个国家的经济增长中扮演者非常重要的角色，随着世界经济一体化的发展和我国金融市场化程度的不断提升，商业银行要想生存与发展，其中关键的因素就是要提要自己盈利能力。本篇论文采用计量经济学E-views软件，选取了中国建设银行2007年至2019年13年间的样本数据，对商业银行的各项影响因素进行了实证分析与研究。针对实证分析的结果给出了相应的建议，以提高商业银行的竞争力和盈利能力。关键词：商业银行盈利能力影响因素一、引言随着全球经济一体化的发展，商业银行作为以盈利为目的的金融机构，正在面临着严峻的挑战，特别是中国加入世贸组织以后，外资银行以其规模壮大、技术先进、创新能力较强的自身优势逐渐抢占中国银行业市场，使我国商业银行的发展有了上升压力。除此之外，以互联网为核心的网商银行网商银行：是指由蚂蚁金服作为大股东发起设立的中国第一家核心系统基于云计算架构的商业银行。日渐被大众所熟知、接受，也在潜移默化地影响我国商业银行的市场地位。在这种形势下，网商银行：是指由蚂蚁金服作为大股东发起设立的中国第一家核心系统基于云计算架构的商业银行。商业银行同普通的工商企业一样，以创造股东价值为其最终目标。商业银行的盈利能力作为其经营发展过程中的重要支撑力量，是一种不可或缺的能力。只有持续的获利，商业银行才会有经营下去的可能。对于国家而言，商业银行作为金融行业主要支撑力量，对我国经济的发展起着重要作用，银行业的稳定也会使金融业的根基更加稳定；对于股东和投资者来说，盈利能力较强的商业银行会给他们带来股东回报，他们也更愿意参与投资，进而活跃金融市场；对于公众而言，商业银行的盈利能力较强的话，说明其抵御风险的能力就会更强，公众作为与商业银行联系最密切的主体，就会增强对银行的信心。所以，对我国商业银行盈利能力研究具有十分重要的意义。二、商业银行盈利能力影响因素（一）银行内部因素1.银行规模银行规模大小会直接影响一家商业银行的盈利能力。当商业银行的规模比较大时，其在实际运营中所获的利润中，会呈现显著的内部优势，并且在外部的商业竞争关系中取得很大的优势，银行规模对其盈利能力的影响主要体现在以下方面：a.当商业银行的规模比较大时，其内部管理结构和运行结构更加健全，相应的组织分工和管理制度也会更加完善，制度和管理的完善作用于运营效率，使得运营效率呈现显著的提高；b.银行规模的大小反映出其占据市场份额的比例，规模较大的银行会具有更大的优势，吸引更多的内外投资者，但同时也要注意到，银行的规模对其盈利能力的作用并不是完全的线性关系，只有当银行的规模保持在一个适度值以下时，规模的扩大才会促进其盈利能力的上升，如果超过了这个适度值，反而会使得其内部的管理工作和制度的复杂性加大、管理的冗余性加重，从而出现负面的效果，降低运营效率。综上可知，在确定银行实际规模时，应当由银行的经营负责管理人进行多角度评估，确定其规模扩张的适度值。2.银行资本实力银行资本实力也会对商业银行的获利产生较为明显的影响。商业资本充足率用来衡量商业银行的偿还能力，商业资本充足率=商业银行本身资本加权风险资产3.银行资产质量资产质量是银行资产状况的直接决定因素，资产质量的好坏严重影响其资产状况，并进一步影响其获利的能力。在现行条件下，通常用不良贷款率的高低作为一个银行资产质量好坏与否的衡量指标。我国监管部门规定不良资产率应低于其总资产的5%。现有数据表明，我国商业银行主要获利模式，仍然是从释放贷款的利息收入中抛去吸收存款的利息支出，因此获得贷款的相关个人及法人能否按时还回，直接影响到银行的日常运行能否正常进行。进一步分析可知，这种影响主要是通过如下方面发挥作用：a.在实际的经营中，银行需要在年终报表中呈现其不良贷款记录，并计提减值准备，在其利润中之间扣除尚未收回的坏账，这将导致银行盈利的直接减少；b.不良贷款并没有给银行带来任何利润，却占用了一定规模的额度，银行需要从自身利润中扣除放出贷款时的资金成本从而弥补其资产。综上所述，我国商业银行的获利能力很大程度上受到不良贷款率的影响。（二）宏观环境因素 1.利率市场化利率市场化，指的是由市场为主导根据市场的实际运行来决定银行存贷款的力量，在此过程中政府并不直接加以行政管制，最终实现银行利率在中央银行基准利率的基础上，通过货币市场利率的中介作用，通过市场的供求关系反映实际金融结构中银行存贷款利率的市场化体系，并进一步反映实际利率的一种保护机制。利率市场化在一定程度上反映了一个国家的发展程度及金融体系运行的健康程度，因此其对商业银行的实际盈利能力有着一定的影响。现阶段我国的市场经济体制下，中国人民银行放松了对商业银行的利率管控，将划定两类利率的自主权交由商业银行本身，我国的商业银行在此背景下开始采取措施对金融市场的份额进行争夺，通过降低贷款的利率，同时提高存款利率，吸引市场的资本投资，但这种市场份额的争夺势必会导致整体盈利的降低。在利率市场化的机制环境下，商业银行如果要保持其盈利能力的稳定，必然要加强其在非传统金融业务领域的经营能力并不断创新其运营方式。2.国内经济景气程度本国的经济大环境在各行业的发展中占据中流砥柱的地位，每个行业的发展都与大经济背景脱不了干系。而商业银行作为一种特殊的金融机构，其特殊性就在于以利润为自己的经营目标，它的发展势必会受到外部经济环境的影响。这点也与一般人事相符合。国内经济的景气状况程度无疑第一个想到的国内生产总值GDP。而我们就选择采用国内生产总值对数对国内经济景气状况程度进行衡量。当外部环境不景气的时候，商业银行的各项存款业务、中间业务以及贷款业务均会受到影响而减少，而商业银行最主要的收入来源就是存贷利差，直接影响到银行的盈利能力。除此之外，从资金的供求方来看，资金的需求方在不景气的环境大背景下，很少去银行进行贷款投资，商业银行的对外供给能力减弱。银行作为中介企业，经济不景气会对银行经营中有所阻碍。相反，当外部环境景气时，会很大幅度带动商业银行的经营，提高商业银行的盈利能力。三、中国建设银行的盈利现状中国建设银行作为一所大型的商业银行，从1954年成立之初到现在，已经发展成为我国的四大行之一。就从目前2020年度经营业绩来看，建行集团资产总额达到28.13万亿元，较上年增长10.60%。这是由于该行受生息资产增加带动利息净收入增长、手续费及佣金净收入增长、一般性开支下降所带来的结果。而从另一方面来看，建行受贷款市场报价利率（LPR）下行，以及加大向实体经济让利力度等影响，贷款收益率下降，从而影响其盈利能力。因此，为进一步增强盈利能力和市场竞争力，本文从理论和实证分析的角度，对提高建行盈利能力的因素展开了探究。四、中国建设银行盈利能力的实证分析（一）变量的选取与数据选取1.变量的选取本文主要研究影响商业银行盈利的影响因素，因素选择能够反映银行盈利状况的总资产收益率（ROA）作为被解释变量，记为。将能够影响商业银行盈利状况的因素作为解释变量，该因素分为银行内部因素和宏观外部环境两大类。而本文则选择采用上文所研究的指标来进行实证分析。银行内部因素包括银行规模、银行资本实力、银行资产质量；宏观外部环境包括利率市场化和国内经济景气状况，通常情况下，选择用银行所拥有或者控制的总资产来衡量银行规模，资本充足率反映银行资本实力，不良贷款率的高低衡量银行资产质量，净利差反映在利率市场化下对银行盈利能力的影响，国内生产总值呈现国内经济景气程度，将选择的5个衡量指标分别记为X1、X2、X3、X4、2.数据选取本文选择的6个能反映商业银行盈利能力的变量数据均从中国建设银行2007-2019的年报中得到，国内生产总值GDP来源于国家统计局网站，将各项数据进行了整理，得到如下表2。采用Excel和Eviews7.2统计软件对6个指标进行数据的一系列归集和作图，得到如下图1。表1变量解释变量变量名称定义公式变量符号被解释变量总资产收益率净利润/平均总资产*100%ROA解释变量内部因素银行资产规模银行资产总额取对数LTA资本充足率权益性资本/总资产*100%CAR不良贷款率不良贷款额/贷款总额*100%NPL宏观环境因素净利差生息率-付息率NIS国内生产总值国内生产总值取对数GDP表2各项指标的统计表表2数据查询中国统计年鉴与中国建设银行年报得到。时间资产收益率（）总资产对数值（X1资本充足率（X2不良贷款率（X3净利差（X4国内生产总值对数值（X5200719.50%11.1012.58%2.60%3.07%12.51200820.68%11.2312.16%2.21%3.10%12.67200920.87%11.4711.70%1.50%2.30%12.76201022.61%11.5912.68%1.14%2.40%12.93201122.51%11.7213.68%1.09%2.57%13.10201221.98%11.8514.32%0.99%2.58%13.20201321.23%11.9413.34%0.99%2.56%13.29201419.74%12.0314.86%1.19%2.61%13.37201517.27%12.1215.39%1.58%2.46%13.44201615.44%12.2514.94%1.52%2.06%13.52201714.80%12.3115.50%1.49%2.10%13.63201814.04%12.3517.19%1.46%2.18%13.73201913.18%12.4517.52%1.42%2.12%13.81YYX3X5XXXXX4X图1相关指标关系图图1建立了5个变量之间的相关趋势图，通过观察可以看出与X1至X5（二）回归分析由初步的相关趋势图可以看出呈线性关系，接下来对变量关系进行近一步的分析。运用最小二乘法估计（OLS）对表1进行系统分析，可得以下回归结果：图2OLS回归分析结果由上述结果可得回归初始模型为：t=（6.1692）（0.9642）（-0.3996）（-15.0961）（5.2457）（-2.0410）=0.9920F=173.1894从上述回归结果来看，，代表着发生变化有99.2%的概率是由本文的5个解释变量来决定的；在本模型中F值为173.1894远大于在5%显著水平之下的临界值3.97，表明该假设模型的线性关系成立显著。经济意义检验：所估计的参数中X1=0.0456，X2=-0.1039，X3=-5.4673，X4=4.3166，X5=-0.1071。但X（三）多重共线性检验1.相关系数表表3相关系数矩阵X1X2X3X4X5X11.0000000.901115-0.51382-0.8175220.995166X20.9011151.000000-0.247874-0.6197490.928042X3-0.51382-0.2478741.0000000.519377-0.487566X4-0.817522-0.6197490.5193771.000000-0.774535X50.9951660.928042-0.487566-0.7745351.000000关于模型共线性问题的相关检验，本文采取的计算两两变量的系数，构建矩阵，得到相关关系的系数比，通过分析两者之间的系数程度高低来反映是否具有多重共线性。通常情况下，相关系数大于0.7说明线性相关度比较高。从表3可以看到，变量之间的相关系数存在大于0.7的居多，说明其相关程度比较高，该模型的解释变量之间存在多重共线性。2.逐步回归修正图3逐步回归法所得结果因此，该回归模型为：t=（16.0023）（-19.6237）（6.4535）(-15.8195)=0.9899F=292.8403（四）异方差检验图4white检验所得结果从图4结果可以看到=8.0425。此外，在α=5%情况下查分布表得=16.919，因为=16.919＞=8.043，且伴随概率0.5299＞0.05，所以该模型不存在异方差。（五）序列相关检验1.DW检验由图3的回归结果可以看出该模型DW统计量为d=1.1667。查DW检验临界值表，在5%的显著性水平下，，n=13，k=3（k为解释变量个数）时，查询DW表，得下限值dL=0.715，上限值dU=1.816。进行DW检验时发现，DW值1.1667位于两个临界值dL和dU之间，落入改区域中无法判断是否具有序列相关性，于是进行LM检验。2.LM检验

图5一阶序列相关检验结果由图5可知，LM统计量=0.1905，且P值为0.3024，该数值明显高于0.05。由此可知，在进行一阶序列相关检验后，初步认定该模型不存在序列相关性。图6二阶序列相关检验结果由图6可知，在经过二阶序列相关检验后发现，LM统计量=0.0973，其P值为0.2115，仍然高于显著性水平值0.05，经过一阶和二阶的检验成果最终得出该模型无序列相关。因此，该多元线性回归模型最终结果为：t=（16.0023）（-19.6237）（6.4535）(-15.8195)=0.9899F=292.8403五、结论及建议（一）研究结论随着互联网金融的不断发展和外资银行的日渐兴起，商业银行的竞争压力也在逐渐的上升。作为社会经济活动中的重要角色，商业银行应该通过不断地提高自身的盈利能力来提升其在金融市场中的竞争力，这也是商业银行在过去、现在乃至将来都必须要解决的问题。前文在对影响商业银行盈利能力的内部因素和宏观经济因素进行实证分析的基础上，得出如下结论：1.银行规模与商业银行盈利能力由上述分析模型可知，银行规模的大小与资产收益率呈同向变动的关系，但是该影响并不是特别显著。2.资本实力与商业银行盈利能力资本实力是通过资本充足率来衡量的，由上述分析模型可知，资本充足率在对商业银行盈利能力的影响方面也并不显著，而资本充足率反映的是商业银行的偿还能力，从理论上讲应该对商业银行的盈利能力影响较大，上述结论与理论依据存在出入。出现上述结果在一定程度上可归因于，在本研究所选取的时间范围内，相关商业银行的资本充足率的相关指标性数据，保持在管理部门针对资本充足率具体要求的最低规定之上，并未出现明显的增加或减少，据此可认为资本充足率在商业银行实际的获利过程中影响甚微。3.资产质量好坏与商业银行盈利能力由上述分析模型可知，不良贷款率的实证系数为-5.6354，该结果表明不良贷款率的高低与商业银行盈利能力呈反向变动。当不良贷款率每降低1%，中国建设银行盈利能力就会上升5.6354%。而从上述的分析结果中可知，该回归系数的数值比较大，说明不良贷款率的高低对商业银行盈利能力影响较大。4.利率市场化与商业银行盈利能力由上述分析模型可知，净利差的系数为3.5711，这表明净利差率系数越大，银行的获利能力就会越强，两者呈正相关。从该数据可以看出，净利差对银行盈利能力的影响比较显著。5.国内经济景气程度与商业银行盈利能力本文采取GDP的对数值来衡量国内经济景气程度。一般情况下，随着GDP的增长，我国商业银行把握宏观形势向好的时机就会提高自己的盈利能力。而在上述建设银行的分析模型可知，GDP的实证系数为-0.0694。该系数表明国内经济景气程度与商业银行的盈利能力是呈反向变动的。出现这种原因可能是我国金融市场的不断完善，建行在经营过程中会受到宏观经济的影响，经济过热时，国家会发布紧缩的财政政策和货币政策，银行表现为贷款利率的降低，从而使得到银行盈利能力下降。（二）相关建议1.合理控制银行规模就目前来看，我国商业银行规模在不断的壮大，这也意味着商业银行在我国银行市场上的份额占比越大，业务人员数量越多，这将导致银行业务量大范围的扩增，进而提高商业银行的盈利能力。但是从另一角度来说，适当扩大规模会使银行的盈利能力有所提高，但不能一味地盲目扩大规模，否则多余的管理成本会在银行盈利能力上造成阻碍，所以银行应该找出一个规模的适度值。我国目前银行出现规模经济的效应，要想提高银行的盈利能力和资产的利用效率就必须合理分配银行规模。比如在人口密集的地区多设立几个营业网点，提高营业网点的使用效率，更好的为客户服务，避免资源的浪费和成本的增加。2.注意资产的质量，提升资本充足率从长期来看商业银行的稳步发展离不开资本充足的保证。商业银行在保持资产质量的情况下，通过增加资本和降低风险加权总资产来要提高自己的资本充足率。这样不仅满足了监管当局的要求，还加强了自身抵御风险的能力。3.加强风险管理，降低不良贷款率目前，我国商业银行虽然对不良贷款率的控制有所放松，不是单纯把商业银行的不良贷款率控制到5%以内。但相比较外国的银行来说，我国的不良贷款率存在偏高的现象。因此商业银行应该严格把控资产质量的好坏，降低银行的不良贷款率。而不良贷款率的提高主要源自于次级、可疑、损失类贷款的增加，因此银行首先要合理配置贷款的方向，不要把鸡蛋放在同一个篮子里，是贷款额大的金额放在多个贷款项目中，分散风险，从而降低银行贷款额成为坏账的风险。其次银行要加强对资产质量的风险控制，在对企业进行贷款时，要密切关注，以确保贷款金额能够如期收回。最后，要加强员工的风险控制意识，在向客户提供贷款时，提升他们对贷款安全性的判断意识，从而决定这笔贷款是否应该贷出去。4.优化商业银行业务结构，创新自身的金融体系一直以来，净利差都是我国商业银行能够维持高利润的主要原因，但随着利率市场化的推进，商业银行往往会通过下调贷款利率来提高竞争力，以此吸引更多的客户，扩大贷款规模，同时商业银行为了吸纳更多的存款资金，往往会调高利率，因此从长远看，利率市场化进程势必会挤压商业银行的净利差，造成商业银行盈利能力的降低。总的来看，除了依靠有限的净利差外，商业银行还必须创新银行非传统业务，来谋求盈利能力的提高。5.适应经济形势，抓住发展机遇我国经济目前的发展趋势趋于稳定，商业银行应该积极适应国家的宏观政策，适应经济形势，抓住机遇。首先，要积极相应国家的政策，对于一带一路的路上丝绸之路和海上丝绸之路，以及对外对内的基础设施建设，尽自己的微薄之力，其次加快自身业务的创新，扩展自己的盈利方式，创新利润增长点，从而提高盈利能力。最后在经济向好的形势下，银行要找准自己的金融地位，在服务上面积极响应政策。六、结语本文通过借助研究中国建设银行的与盈利有关指标进行实证分析，总结出商业银行在多重压力的影响下，如何提高自己的盈利能力，侧重点在于对商业银行盈利性的研究。但是，维持商业银行生存与发展必须三性之间相辅相成，相互制约，商业银行在追求增强盈利能力的同时，安全性以及流动性研究和保障的重要性也不容忽视。在日趋完善的信息化时代，在保全生存的基础上实现盈利，商业银行需要尽可能的通过完整的分析和研究，改善其盈利指标并积极采取保障性措施，在确保安全性和流动性兼顾的情况下，追求盈利与效益的最大化。参考