三叉树模型下美式认股权证的定价的开题报告_第1页
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三叉树模型下美式认股权证的定价的开题报告一、研究背景美式认股权证是一种金融衍生品，是股票市场上的一种常见交易工具。在实际应用中，美式认股权证的定价一直是个热点问题。现有的研究多承认三叉树模型用于认股权证的定价方法广泛适用于各类美式认股权证的定价，但对于平价认股权证以及具有低行权价格和长期到期时间的认股权证尤为适用。因此，本研究以三叉树模型为基础，探讨美式认股权证的定价问题。二、研究目的本研究旨在采用三叉树模型对美式认股权证的定价问题进行分析，研究平价认股权证和具有低行权价格和长期到期时间的认股权证的定价方法，为实际应用提供参考。三、研究内容1.三叉树模型简介在本研究中，首先介绍三叉树模型的基本概念及其原理。三叉树模型是一种离散化的金融工具，在给定股票价格下，基于树状结构模拟出不同投资时段的资产价格变化，进而在此基础上进行认股权证的定价。2.认股权证的规则及类型在介绍完三叉树模型之后，将对认股权证的规则及类型进行解析。主要包括基本定义、行权价、到期时间等要素，以及不同类型的认股权证（平价认股权证、低行权价认股权证等）的特点和应用。3.三叉树模型下不同类别认股权证的定价在理清三叉树模型和认股权证的相关概念后，本研究将探讨三叉树模型下不同类别认股权证的定价方法。具体来说，将分别对平价认股权证和具有低行权价格和长期到期时间的认股权证进行定价计算，并对结果进行分析和比较。四、研究意义本研究的意义在于：（1）从理论上探讨美式认股权证的定价问题，充分发挥了三叉树模型在认股权证定价中的优势。（2）为股票市场中的投资者和交易商提供更加精确的认股权证定价方法，有效降低其投资风险，提高投资收益率。（3）进一步推广三叉树模型在金融衍生品定价领域中的应用，加深人们对于三叉树模型在金融领域中的理解和应用。五、研究计划本研究主要工作计划为：（1）了解认股权证的基本定义及其应用背景。（2）研究三叉树模型的原理及计算过程。（3）分析不同类别认股权证的特点和应用，包括平价认股权证和具有低行权价格和长期到期时间的认股权证。（4）对三叉树模型下不同类别认股权证的定价方法进行计算，并进行比较和分析。（5）撰写论文并整理研究结果，形成结论。六、参考文献[1]黄帅云,王成业.美式认股权证定价方法研究[J].国外理论动态,2019,38(6):100-101.[2]叶嘉庆,张思洁.股票期权定价模型研究[J].会计研究,2019,(3):79-84.[3]

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