【数字货币存在的风险及监管对策（论文）14000字】

数字货币存在的风险及监管对策摘要近年来，随着区块链技术的飞速发展，数字货币在支付领域的应用逐渐成为一种趋势，这将极大提高现有的支付效率。但其本身具有价格波动剧烈、去中心化、匿名性等特点为有效监管带来了巨大挑战。基于此，本文首先对国内外文献进行综述；其次通过对比国际数字货币发展和我国数字货币发展现状，剖析我国数字货币发展存在的不足；然后重点分析数字货币监管的国际经验及经验总结，最后结合我国数字货币风险，提出完善我国数字货币监管的对策建议。关键词：数字货币；潜在风险；国际经验目录TOC\o"1-2"\h\z\u0引言 表7所示。表SEQ表\*ARABIC8数字货币监管特点美国日本新加坡俄罗斯监管形式出台监管法案和多重监管的方式实行牌照式规范化管理实行许可证制度实行市场准入监管监管对象主要是提供数字货币交易、数字钱包服务的公司，由支付或金融工具的发行者承担数字货币的监管成本监管机构证监会(SEC)和商品期货交易委员会(CFTC)日本数字交易所协会（自我监管机构）新加坡金融管理局（MAS）俄罗斯央行监管重点以反洗钱、消费者保护为重点着重开放金融市场侧重于市场准入注重对数字货币业务主体进行市场准入监管监管创新较为系统全面的监管法规采取了课税的方式对数字货币的投机行为进行监管推出“监管沙盒”推行ICO监管，并为ICO建立（KYC）规则资料来源：相关资料整理我国数字货币存在的风险在我国发行私人数字货币是被完全禁止的。我国的数字货币主要是央行发行的数字人民币（DC/EP），央行数字货币具有无交易中介费用、有助于完善我国货币政策和打击违法犯罪活动等优势。但同时也面临诸多潜在风险例如：技术安全风险、系统建设风险、监管风险以及社会安全风险等。技术安全风险当前，我国数字货币面临的首要风险是技术安全风险。数字货币的发行与流通主要依托于区块链技术的发展，区块链技术通过密码学的签名特性保证数据的安全性，并以不可逆的方式永久地存储在区块链中，这样就能大大减少数据的复制和干扰。但区块链技术在金融科技领域的具体应用过程中还是面临着很大的技术挑战。首先，进行数字货币交易的双方的方式是点对点，能在第三方付款平台上完成实时交易，关键是考虑交易速度，并且如何利用现有技术提高数字货币交易速度和效率。其次，在数字货币的应用过程中，采用分布式记账，用户在交易过程中的所有的交易记录都会被保存下来，庞大的交易信息数据对于存储空间而言具有很大挑战，这还需要不断地通过技术手段去解决存储空间不足的问题。系统建设风险系统建设风险的主要是数字币的发行和兑换需要有一个系统性，延展性强，灵敏度好的系统构架。首先，从应用范围来看，数字货币将在商业银行、人民大众、交易所、信用中介机构等流通，这就要求有一个延展性较强的数字货币系统。第二，区别于传统意义上的货币，数字货币亟需建立新的金融体系和付款操作系统，需要实际数据的支持。现在，国际上积累的数据和案例是远远不够的。尽管世界已投资了超过万亿的金融基础设备，但对新体系的投资数额大小仍不得而知。另外，现在区块链技术行业专业人才储备不足，缺少既懂技术又懂金融市场的高精尖人才，还有缺少确保数字货币发展的基础设施，尤其是区块链技术需要投入在资金市场才能更好的提高效率。因此，中央银行需投入更多时间和精力来规避系统建设风险。监管风险我国的数字人民币钱包（DC/EP）不需要开立账户，具备一定的匿名性特征，可较好地服务于没有开立账户的人群。数字货币的发行具有隐匿性、全球化等特征，由此引发的问题又成为了各国对数字货币监管的考验。数字货币交易模式下，交易双方均为互不认识的人，对于对方的真实信息一无所知，并且很多人的账户信息也是虚构的，属于匿名账户。在这种数字货币交易模式下，一些不法分子会钻法律和技术的漏洞，利用匿名账户从事违法行为，例如洗黑钱、赌博、网络诈骗等犯罪行为，会扰乱金融市场秩序，同时会造国家资金大量流失。总体来看，目前我国在数字货币监管方面没有足够的专利储备，缺乏基础、核心技术，因此不能应对新产生的监管风险。现阶段我国可以采取行之有效的监督管理办法较少，也没有具体对策来应对区块链技术引起的系统性金融风险。除此之外，一部法律的形成过程相对漫长，现有的法律不够完善全面，当数字货币监管出现问题时，相关法律研究相对迟缓。面对诸多监管考验，我国相关部门必须深入思考采取什么方法才可以妥善化解监管风险，这是我国政府与监管部门要解决的难题。社会安全风险截至2021年3月，我国央行正在研发的数字人民币钱包已经在苏州、深圳多地开展试点工作，并且在国内银行网点，客户仅花费两分钟不到的时间填写资料，即可申请开通数字人民币钱包。申请数字人民币钱包流程看似简单，却对商业银行组织管理提出了极大的挑战，例如管理人员应如何妥善保管用户数据和信息，化解在申请过程中用户的账户及身份信息存在被泄露的风险。还有不能忽视的网络安全问题，恶意软件、木马病毒以及欺诈等网络威胁潜伏在支付结算系统的各个地方。央行数字货币的每一条交易记录都是可追查的，这既提高了交易的公开性但与此同时也威胁着用户个人隐私的安全性。一旦私人信息遭到泄露，将在很大程度上破坏央行数字货币的公信力，进一步会严重影响中央银行的公信力。此外，数字人民币钱包的研发进一步加大商业银行转型压力，商业银行现有的服务网点面临关闭。央行发行法定数字货币使政府支出增加从而导致私人投资或消费降低从而影响商业银行存款，进一步发展又会威胁金融系统稳定。我国的法定数字货币是以国家信用作为发行基础，未支付利息的电子货币；而商业银行客户的储蓄存款从本质上视作银行计付利息的负债，在经济运行平稳运行的情况下，通过利息获得的收益往往会流动性溢价相抵消。但是若国内经济萧条，银行客户出于恐慌心理进而会对商业银行失去信心，此时银行就会陷入流动性危机，从而产生挤出效应。央行数字货币的发展会对现有银行业金融体系造成冲击，导致现有商业银行地位降低和商业银行工作人员面临失业。完善我国数字货币的监管对策在“双循环”的新发展格局下，数字货币属于新型货币形态，在其应用推广的每一个环节都需要一套完善健全的监管框架以及法律制度等基础设施。当前我国亟需从国际监管数字货币的实践中汲取经验，以解决我国数字货币发展面临的技术安全风险、系统建设风险、监管风险以及社会安全风险。推进数字货币试点，做好风险预警工作基于我国当前的金融市场和金融监管体系，循序渐进地推行央行数字货币是数字货币健康发展的必由之路。中国不能像美国、加拿大、英国等西方国家把数字货币作为证券一类投资工具，未来还是要坚持明令禁止国内发行非法定数字货币以维护国内金融市场稳定。将来数字货币发展趋势是有限去中心化和完全中心化相辅相成的，对于我国而言应该采取非直接发行的方式。在我国央行在正式推出数字人民币钱包（DC/EP）之前，应当在国内各地区进行多场景的试点，挨个排除数字货币运行过程中出现的问题和风险，特别是能在数字货币流通过程中合理预测数字货币的风险趋势，认真做好政策评估，做到风险可控，为加强数字货币监管奠定基础。探索利用新技术，防范技术安全风险我国对数字货币的监管方式也能够尝试采用加坡的“监管沙盒”、通过多地试点的方式，逐步完善我国监管框架。借鉴“监管沙盒”的监管方式，在保证风险可控的前提下鼓励创新，在此期间不断改进现有的监管模式，能够把握监督和管理的度，不会陷入“管得太死”的管理困境，平衡保护与监管之间的关系。并且在保证未知风险可控前提下，弥补由于法律存在的“迟缓性”所导致的监管盲区，同是能提高监管措施的机动性，维护好风险与创新二者的平衡，才能使我国央行数字货币有较好的发展空间。此外，区块链技术中的包含的分布式账本、生物识别、人工智能等技术地广泛应用，在用户进行数字据传输、存储时，能够精准地发现拦截可疑交易。这也便于执法机构采取行动，打击洗钱等非法交易。建立健全数字货币监管框架，化解系统建设风险当前，应当根据我国金融市场发展的实际情况，通过借鉴国际数字货币监管的实践经验，构建标准化的数字货币监管框架。首先，在监管态度方面，政府应该引导各类主体积极开展创新，促进市场主体良性竞争，形成良性循环，引导数字货币健康发展。其次，在监管权限上，各金融监管机构及部门应该分工明确、职责清晰。除了国家金融机构负责数字货币监管工作外，还应针对数字货币具的自身特点，鼓励社会组织自发参与，注重监管效率的提升。在数字货币监管框架下，要做好审批和筛查工作，明确监管主体和发行机构，适时调整监管区域的大小，做好监管资源的分配和使用。还应紧跟数字货币变化发展，及时改变监管策略，对于数字货币的监管尽可能做到精准施策。此外，还要始终以保护消费者的合法权益为宗旨，加快提升数字货币的客户信任度。建立健全相关法律法规，化解监管风险央行发行的数字人民币钱包（DC/EP）必须以健全的法律制度体系为基础，要想实现金融系统安全可靠和数字经济稳健发展这两大计划。首先，应以立法形式从根本上确立数字货币的地位。例如：颁布像《中华人民共和国人民币管理条例》等法律条例，从立法角度巩固数字货币的地位，并明确数字货币的发行部门、流程以及监管机构等。其次，需要以法律形式构建数字货币监管框架，以传统监管方式为基础，重新建立新型监管方式，通过制定一系列具有较强针对性的法律法规，为我国新的货币体系提供最完善的法律保障，与此同时在完善数字货币监管的相关法律法规时，应健全消费者权益保护的相关法规，当洗钱行为发生时，消费者应及时配合相关部门调查，积极履行反洗钱义务，向执法部门提供交易记录及报告，以便加强交易风险的监管。数字货币是发展金融科技不可或缺的部分，而数字货币在全球范围内流动所带来的风险也是无法避免的；此外，我国是国际上较早开始研究发行数字货币的国家之一，无论是电子支付还是金融科技方面，都走在了世界前列，为世界贡献了很多中国智慧。因此，我国更应该加强国际间合作，完善中国在数字货币监管政策。结论近年来，数字货币快速发展导致潜在风险隐患突出，对监管提出了新的要求。在对数字货币进行强监管、防风险的背景下，加强数字货币的监管不可或缺。本文在回顾国内外已有文献，围绕数字货币发展、风险、监管三个方面进行综述，首先分析了数字货币的发展现状；其次，研究数字货币监管的国际经验；接着，分析我国数字货币存在的风险；最后，我国数字货币监管对策建议。主要有以下几点：第一：推进数字货币试点，做好风险预警工作。基于我国当前的金融市场和金融监管体系，循序渐进地推行央行数字货币是数字货币健康发展的必由之路。第二：探索利用新技术，防范技术安全风险。借鉴“监管沙盒”的监管方式，在保证风险可控的前提下鼓励创新，在此期间不断改进现有的监管模式，能够把握监督和管理的度，不会陷入“管得太死”的管理困境，平衡保护与监管之间的关系。第三：建立健全数字货币监管框架，化解系统建设风险。在数字货币监管框架下，要做好审批和筛查工作，明确监管主体和发行机构，适时调整监管区域的大小，做好监管资源的分配和使用。第四：建立健全相关法律法规，化解监管风险。完善数字货币监管的法律条文的同时以保护消费主体的合法权益为出发点，对数字货币交易中容易发生的风险进行监管。相对于国内外对于数字货币监管的研究，本文还存在一些需要改进的地方。一是本文没有分析国际上所有国家数字货币监管的经验和启示，仅分析了美国、日本、俄罗斯和新加坡四个国家的监管经验；二是在促进我国数字货币监管的对策建议方面，需要进一步思考对策建议的可行性，这样才能真正有利于我国数字货币监管。参考文献[1]HuB,YinZT,ZhengLS.DevelopmentofChina'sFinancialSupervisionandRegulation[M].PalgraveMacmillan,NewYork:2016-01-01.[2]BankofInternationalSettlements,2015.DigitalCurrencies.CommitteeonPaymentsandMarketInfrastructure.Basel:BIS．[3]MaLS,LiYY.InnovativeDevelopmentofSharedEconomyinDigitalCurrencyEra[A].InstituteofManagementScienceandIndustrialEngineering.Proceedingsof20195thInternationalConferenceonEducationTechnology,ManagementandHumanitiesScience(ETMHS2019)[C].InstituteofManagementScienceandIndustrialEngineering:计算机科学与电子技术国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