乘联会：2024年9月轻型商用车市场预测研究报告

2024年9月2024.901/行业洞察2024年上半年商用车及零部件企业营收和利润增长情况02/产品分析南美洲商用车市场规模中国商用车出口南美洲各国家销量分布巴西皮卡市场需求及前景分析-皮卡总量巴西皮卡市场需求及前景分析-品牌竞争格局巴西皮卡市场需求及前景分析-主销车型及产品特征巴西皮卡市场需求及前景分析-皮卡销量预测03/销量预测经济驱动因素——8月制造业景气度降低，消费者信心不足2024轻型商用车市场销量预测Part01第一部分行业洞察2024年上半年商用车及零部件企业营收和利润增长情况42024年上半年商用车及零部件企业营收和利润增长情况营收同比净利润同比2024年上半年一半商用车企业实现营收、利润双增长。宇通客车受旅游业复苏和出口高速增长影响下表现最好；重汽、江铃、一汽、潍柴动力、金龙等净利润均实现20%以上增长；江淮汽车营收下滑，但净利润仍保持增长；东风股份受外部市场竞争加剧及战略性项目开发投入增加等因素影响，净利润下滑；全柴和东安动力受新能源快速发展影响，营收、净利润双下滑。营收增长近50%，净利润增长近200%营收、净利润双增长营收负增长，净利润增长近100%营收、净利润均负增长营收正增长，净利润负增长数据来源：KERUI咨询-案头研究Part02第二部分产品分析南美洲商用车市场规模中国商用车出口南美洲各国家销量分布巴西皮卡市场需求及前景分析-皮卡总量巴西皮卡市场需求及前景分析-品牌竞争格局巴西皮卡市场需求及前景分析-主销车型及产品特征巴西皮卡市场需求及前景分析-皮卡销量预测6南美洲商用车市场规模南美洲巴西商用车市场规模最大，占比接近60%，阿根廷位列第二，2023年占比17%，智利2023年商用车市场规模占比下降到9%，秘鲁保持在5%左右，哥伦比亚保持在2%左右，其他国家市场规模较小。南美洲各国家商用车市场规模结构数据来源：KERUI数据-海外数据7中国商用车出口南美洲各国家销量分布中国商用车出口南美洲各国家销量结构2024年中国商用车出口南美洲各国家销量中国商用车出口南美洲中，智利、秘鲁占比最高，两者占比接近50%，乌拉圭、厄瓜多尔、哥伦比亚紧随其后，2024年1-8月占比分别为12.4%、12.2%、10.3%，其他国家占比5%以下。2024年1-8月中国商用车出口智利2.2万辆，同比增长10.7%，出口秘鲁1.5万辆，同比下滑7.1%，出口厄瓜多尔销量0.9万辆，同比下滑20.2%。数据来源：海关总署，KERUI咨询-案头研究8巴西皮卡市场需求及前景分析-皮卡总量巴西皮卡销量在近10年销量波动较大，综合消费者信心指数可以看出，当信心指数大于99时，皮卡销量整体呈增长态势，当信心指数小于99时，皮卡整体销量下滑。2015-2016年信心指数大幅降低，皮卡销量也呈快速下滑，2017-2019年指数上升，皮卡销量恢复增长，2020年起受疫情影响，消费信心下降，皮卡销量也呈下滑16.5%，2023年消费信心回升，皮卡销量高速增长，总量恢复到近40万辆左右，同比增长22.2%。巴西皮卡近10年销量走势（万辆）巴西近10年消费者信心指数数据来源：KERUI数据-海外数据，KERUI咨询-案头研究9巴西皮卡市场需求及前景分析-品牌竞争格局巴西皮卡品牌TOP3分别为菲亚特、雪佛兰、大众，三个品牌年销量均超过5万辆，其中菲亚特处于绝对领先地位，2023年销量达17.2万辆，市场份额43.6%，雪佛兰、大众、丰田间竞争较为激烈，2023年雪佛兰超越大众、丰田上升到第二位，市场份额14.2%，大众在2023年超越丰田上升到第三位，市场份额13.8%，而丰田下降两位降至第四，市场份额11.7%，福特、雷诺、三菱等年销量在1-2万，市场份额较低。2023年皮卡分品牌销量情况（万辆）2019-2023年皮卡分品牌结构数据来源：KERUI数据-海外数据L200TritonDusterOrochRangerHiluxSaveiroS-10Montana10巴西皮卡市场需求及前景分析-主销车型及产品特征巴西皮卡排名靠前的三款车型均为轿卡，分别为菲亚特Strada、Toro和大众Saveiro，轿卡为承载式车身，基于轿车底盘开发，舒适性高，内饰智能化高，兼具载货功能，但承载性能和越野性不高，适合市内道路；非承载式皮卡丰田Hilux销量最高，紧随其后为福特ranger、雷诺DusterOroch和三菱L200Triton，非承载式车身底盘高，承载性能和越野性能强，兼具拖拽能力，主要满足复杂路况和有越野需求用户。StradaToroAmarok轿卡：承载式车身非承载式车身车型特点：非承载式车身，底盘高，承载性能和越野性能高，兼具拖拽能力，主要满足复杂路况和有越野需求用户轿卡特点：承载式车身，基于轿车底盘开发，舒适性高，内饰智能化高，兼具载货功能，但承载性能和越野性不高，适合市内道路数据来源：KERUI数据-海外数据11巴西皮卡市场需求及前景分析-皮卡销量预测巴西市场经济环境稳定复苏，根据世界银行预测，2024年GDP增长在2.0%左右，2025-2026年在2%左右波动。在整体经济情况稳步复苏的情况下，预计巴西皮卡呈恢复性增长，2024年预计销量45万辆，同比增长14.1%，到2026年销量有望超过51万辆。巴西GDP增速预测巴西皮卡销量预测（万辆）数据来源：世界银行，KERUI数据-海外数据，KERUI咨询-案头研究Part03第三部分销量预测经济驱动因素——8月制造业景气度降低，消费者信心不足2024轻型商用车市场销量预测社会消费品零售总额单位：万亿元13经济驱动因素——8月制造业景气度降低，消费者信心不足GDP增速平稳CPI增长，PPI连续多月下降PMI连续2个月下降，制造业景气度降低，生产和新订单均回落，市场需求下降社会消费品零售总额仍处于较低水平，低于疫情前增速消费者信心指数创新低房地产开发投资增速仍处低位信息来源：国家统计局，KERUI咨询-案头研究GDP增速CPI/PPI制造业PMI消费者信心指数房地产开发/基础设施投资增速14市场销量预测——轻商整体市场预测数据来源：KERUI数据-中国商用车市场预测数据2024年在2023年基础上平稳发展，政府将持续加大投资力度，扩大内需市场，促进经济“稳健”发展，电商消费比重将进一步提升，拉动城配物流、城乡物流需求进一步增长。国六升级及蓝牌新规形成库存逐渐销清、同时货车行业国四面临淘汰、都对合规产品起到一定的拉动作用，轻量化、新能源城市物流、冷链运输等中高端需求也将带动轻卡市场的产品升级和结构性增长。但另一方面，地缘冲突仍未得到有效控制，国际经济不确定性增强，仍处于下行阶段。国内房地产低迷、消费者消费信心不足，社会消费品零售仍未复苏等制约